pixelg
EC2 - Spółki od A do Z - NewConnect - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5 6

EC2 [EC2]

AKTUALNY KURS: 2,68 zł (-0,74%) 10-07-2020 14:18
Mangekyo
Mangekyo PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2012-09-30
Wpisów: 212
Wysłane: 31 października 2016 21:27:25 przy kursie: 1,00 zł
To dość intrygujące pytanie. Jedna z ostatnich prognoz zakładała 3,3 mln zł zysku netto w 2016, obecnie mamy spadek do 0,8 mln zł. Wychodziło by więc, że 2,5 mln zł zysku miały przynieść te nowe spółki. Dziwi więc ich sprzedanie. Widocznie plan nie wypalił. Pytanie tylko za ile uda się sprzedać firmy, mające całkiem wysoko wycenione kontrakty (nawet 10 mln zł).
Umowa sprzedaży została zawarta w sierpniu 2016, więc jej efekt na bilans itd zobaczymy po raporcie za Q3'16. Jednak w raporcie bieżącym czytamy " Łączna wartość ww. udziałów w księgach rachunkowych Emitenta, jak również łączna wartość transakcji nie przekracza 20% kapitałów własnych Emitenta. " co oznaczało by że zostały one sprzedane za nie więcej niż 240 tys. zł. Więc albo poszły po zaniżonej cenie, albo coś nie do końca wiemy o kontraktach (źle szacowane przychody np.), albo kontrakty zostały źle wycenione, sama Spółka spodziewa się na niej znaczącej straty, dlatego też sprzedała by je taniej niż wynikało to z racjonalnych pobudek. Skrobnę maila i zobaczymy jak się do tego ustosunkują.

kotletto
Dołączył: 2015-08-21
Wpisów: 49
Wysłane: 1 listopada 2016 08:26:41 przy kursie: 1,00 zł
Spolka obnizyla po raz drugi prognozy na 300K zysku. Cala analiza do kosza

Mangekyo
Mangekyo PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2012-09-30
Wpisów: 212
Wysłane: 1 listopada 2016 10:21:39 przy kursie: 1,00 zł
Ale wyczuli chwilę, zaraz przed publikacją analizy. Już robię small update.


bzdkas
bzdkas PREMIUM
Dołączył: 2013-12-02
Wpisów: 313
Wysłane: 1 listopada 2016 10:22:50 przy kursie: 1,00 zł
Jakoś mnie to nie dziwi. A najgorsza jest bezkarność tych oszustów. Obiecują góry zysków, sprzedają swoje udziały naiwnej drobnicy, po czym nagle redukują RADYKALNIE prognozy (z 3.3 mln robi się 0.3 mln). I niech mi ktoś nie mówi, że to przypadek. Skoro KNF nic nie robi, to może chociaż SW wprowadziłby dodatkowy znacznik dla spółek. np. NW - niewiarygodna, bo SZDI - czyli Spólka Zajmująca się Dymaniem Inwestorów raczej nie przejdzie. Oszust pozostanie oszustem, więc przynajmniej następny kto w spółkę zainwestuje, będzie świadomy podwyższonego ryzyka. Ciekawe, czy spółka odpowie na zapytanie SW. Pewnie zignoruje, albo odpowie tak, że mi cisnienie wzrośnie...

Mangekyo
Mangekyo PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2012-09-30
Wpisów: 212
Wysłane: 1 listopada 2016 10:50:03 przy kursie: 1,00 zł
Jako że Spółka w Halloween postanowiła postraszyć nas i po raz kolejny obniżyć prognozy, musimy nieco inaczej podejść do wyceny EC2.

W części mówiącej o kapitalizacji, pisałem że od EC2 oczekuje się powtarzalnego zysku na poziomie 330 tys zł. Paradoksalnie w najnowszej aktualizacji prognozy do takiej wartości zmniejszono oczekiwany zysk, z 800 tys. zł do 300 tys. zł. Spółka musiała utracić też część kontraktów, oczekiwane przychody spadają z 5,5 mln zł do 3,2 mln zł. Planowana rentowność netto to obecnie 9,3%. Ocena jest jednoznacznie negatywna, zdarzenie to zapewne odbije się również na kursie akcji EC2 już w środę. Powód? Pomimo teoretycznej wyceny zgodnej z oczekiwaniami, wzrosło nam ryzyko, spadło zaufanie. Nie możemy być pewni, że nawet tak "mierne" oczekiwania uda się EC2 spełnić. Przez drugą część roku Spółka musiała by wypracować 1,5 mln zł przychodów i 300 tys zł zysku. Tak jak pisałem wcześniej, są Spółki które niepotrzebnie będą dostarczać nam stresu. Zastanówmy się kilkakrotnie zanim postanowimy w nie cokolwiek zainwestować.


Powyższa treść przez 60 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.
Edytowany: 1 listopada 2016 10:51

addison
Dołączył: 2009-01-06
Wpisów: 1 925
Wysłane: 1 listopada 2016 13:56:22 przy kursie: 1,00 zł
dodatkowo sprzedali aktywa a zysku na tym nie ma a z papieru wynika, że sprzedali najbardziej zyskowne, gdzie kasa misiu, gdzie kasa?

flesz
Dołączył: 2009-12-10
Wpisów: 1 516
Wysłane: 1 listopada 2016 21:35:20 przy kursie: 1,00 zł
Nie kwalifikuje się to pod jakiegoś prokuratora? Działanie na szkodę spółki publicznej>? Wyprowadzanie majątku?

KNF wiadomo, palcem nie kiwnie.

Edytowany: 1 listopada 2016 21:35

Mangekyo
Mangekyo PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2012-09-30
Wpisów: 212
Wysłane: 1 listopada 2016 23:46:59 przy kursie: 1,00 zł
addison napisał(a):
dodatkowo sprzedali aktywa a zysku na tym nie ma a z papieru wynika, że sprzedali najbardziej zyskowne, gdzie kasa misiu, gdzie kasa?

Tak jak pisałem wyżej, umowa jest z sierpnia więc dopiero w Q3 będziemy widzieć jej wpływ na raport.

Mangekyo
Mangekyo PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2012-09-30
Wpisów: 212
Wysłane: 4 listopada 2016 13:46:12 przy kursie: 0,78 zł
Wczoraj otrzymałem odpowiedź od Spółki. Niestety, tak jak można się było domyślić, wiele nowego się nie dowiemy i wiele nowego zdradzić nie mogą.

Pan Rafał Czernicki pisze, że więcej informacji otrzymamy 14.11.2016 kiedy ukaże się raport. Dość błaha jest także odpowiedź otrzymana ad jednostek zależnych i stosunkowo niskiej spodziewanej ich ceny sprzedaży:
Cytat:
W sierpniu sprzedali Państwo jednostki zależne. Nie znamy jeszcze oficjalnej ceny sprzedaży, ale wnioskując z treści raportu bieżącego "Łączna wartość ww. udziałów w księgach rachunkowych Emitenta, jak również łączna wartość transakcji nie przekracza 20% kapitałów własnych Emitenta” szacuję że otrzymali Państwo nie więcej niż 240 tys. zł. Jeśli spojrzymy na korektę prognoz z tytułu ww sprzedaży, zauważamy że oczekują Państwo 10 mln zł mniej przychodów i 2,5 mln zł zysku netto mniej. Zestawiając takie prognozowane wartości obrotów jednostek zależnych, bardzo mizernie wygląda cena sprzedaży znacznie poniżej prognozowanego z nich zysku netto. Oczywiście rozumiem, że część kontraktów może być nierentowna, bądź rozwiązana, dalej jednak cena sprzedaży wydaje się nieadekwatna. Proszę o komentarz w tej sprawie.

Cytat:
Co do spółek zależnych powstały w celu uporządkowania zasobów rosnącej grupy kapitałowej w celu rozdzielenia kompetencji i odpowiedzialności. Natomiast realia rynkowe zweryfikowały nasze plany i należało optymalizować koszty ponieważ utrzymanie oddzielnych organizacji kosztuje.

Na pocieszenie zostaje:
Cytat:
Pracujemy dzielnie nad nowymi projektami i mamy nadzieję, że przyniesie to namacalne korzyści dla spółki.

Czekamy więc na raport za Q3 i efekty tej pracy jak i planowane dalsze przedsięwzięcia.

bzdkas
bzdkas PREMIUM
Dołączył: 2013-12-02
Wpisów: 313
Wysłane: 27 listopada 2016 20:10:02 przy kursie: 0,72 zł
Rozumiem, że raportu za III kw. nawet nie warto było skomentować, bo chyba nic pozytywnego o nim powiedzieć się nie da. Tak czy siak oszustom jak zwykle się upiecze, ot takie polskie realia.


Mangekyo
Mangekyo PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2012-09-30
Wpisów: 212
Wysłane: 4 grudnia 2016 18:54:46 przy kursie: 0,63 zł
W tygodniu zobaczę co tam ciekawego się kryje. Obawiam się że nic, ale cóż, może EC2 mnie pozytywnie zaskoczy ;)

Mangekyo
Mangekyo PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2012-09-30
Wpisów: 212
Wysłane: 11 grudnia 2016 13:53:06 przy kursie: 0,70 zł
Niestety, tak jak myślałem, w raporcie jest tak mało że szkoda nawet męczyć się z komentarzem. Z wpływów inwestycyjnych możemy szacować prawdopodobną kwotę sprzedaży udziałów jednostek zależnych na 130 tys. zł. Patrząc na wcześniejsze związane z nimi oczekiwania oraz prognozy, to bardzo mało. Nie ma żadnych informacji o nowych kontraktach, kolejny kwartał Spółka kończy na minusie. I tym właściwie można skończyć opowiadanie o tym kwartale na podstawie przekazanych informacji. Może coś więcej zdradzi dopiero raport roczny, szczególnie czytany razem z raportem biegłego rewidenta.

student1971
Dołączył: 2016-08-01
Wpisów: 1
Wysłane: 2 marca 2020 09:48:50 przy kursie: 1,91 zł
czy ktoś jest zainteresowany analizą raportu za iv kw 2019 ?

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5 6

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,985 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +132,30% +26 459,17 zł 46 459,17 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d