JSW [JSW]

.....Analizy analityków banków jak i co poniektórych innych, tak chętnie wychwalanych i preferowanych mają wartość tylko dla ich zleceniodawców, (kto płaci ten żąda).
W ten sposób urabia się opinie drobnicy jak plastelinę dziecko w przedszkolu, to tylko psychologia, a właściwa mocna ręka realizuje te pożądane ruchy z wyczyszczonym przedpolem i o wiele mniejszym wysiłkiem. Okazuje się , że genialność tych przepowiedni statystycznie się sprawdza, a ulica zaczyna wprost uwielbiać proroctwo i zapisuje te nazwiska w pamięci. Wystarczy nazwisko i wiara w 100% pewności.
Przechodząc do JSW mamy analizę Ł.P. i obraz spółki MC=3,1 mld zł Copex=3 mld zł , planowane oszczędności PO=1,24 mld zł/y, wydobycie docelowe Q=15 mta,
wzrost cen węgla C= 260$/t, i wniosek powrót z powrotem na denko P=22 zł.
I tak zakładam, że następna rekomendacja, jeśliby ta stałaby się rzeczywistością to poziom kursu P= 15 zł/pS. I co kogo tu wzrusza, że kapitalizacja spółki wyglądałaby wtedy MC""=1,7 mld zł czyli 50% nakładów rocznych na inwestycje.
Chciałbym zobaczyć analizę i wycenę akcji KGH przez owego analityka i czy na ten czas rekomendowałby cenę P=50 zł/pS ,czy wręcz odwrotnie P= 180 zł/pS.
Oj, nawet zobaczyłem ją - jest z kwietnia br- docelowo P=185 zł. (czyli realizuje się wariant optymistyczny w odróżnieniu do JSW)
www.pb.pl/analityk-zmienil-nas...
Przecież uzasadnienie dla tego poziomu ceny ma się rozumieć jest precyzyjnie co do złotówki wynikające z mozolnych analiz i tak to leci i to się sprawdza...
Nie jest to rekomendacja.

Ciekawe zjawisko, jest bardzo źle a shorty cały czas wychodzą? 7,86% obecnie z 12,28 czerwiec

Hipotetyczna. O ukształtowaniu formacji można będzie mówić dopiero po przecięciu linii szyi (czerwona linia), najlepiej na skokowo rosnącym wolumenie


kliknij, aby powiększyć

Ciekawe, czy AT uwzględnia przypadek zablokowania tak sporej ilości FF ? I skokowy wzrost wolumenu może być niemożliwy do wykonania.

Ktoś skasował mój post.
A pisałem o tym, że to nielogiczne, iż mniejsza ilość akcji w obrocie sprzyja skokowemu wzrostowi wolumenu na wybiciu.

Tu się w pełni zgadzam. Jest stan zawieszenia. I przydała by się jakaś fundamentalna informacja aby to zmienić.

Plan dla JSW pilnie potrzebny
"Problemy geologiczne w kopalniach i agresywna konkurencja ze strony azjatyckiej konkurencji dobijają Jastrzębską Spółkę Węglową, która jest największym producentem węgla koksowego w Unii Europejskiej. Według analityków bez planu restrukturyzacji spółce nie uda się wyjść na prostą."

Dobry artykuł, który oprócz wcześniej szeroko omawianych problemów (problemy z realizacją celów produkcyjnych, przerost zatrudnienia) zwraca uwagę na coraz trudniejsze otoczenie konkurencyjne JSW.

Ekspansja producentów/eksporterów azjatyckich to z pewnością nowa sytuacja (ostatnie 18-24 miesięcy), na którą szczególnie chciałem zwrócić uwagę linkując artykuł.

A częściowo odpowiadając na twoje pytania:
1. Tak, koszt wydobycia był znacznie niższy: MCC/t w 2016 to ok. 251 PLN, MCC/t w 2022 to 485 PLN, MCC/t w I kw. 2024 to już 740 PLN.
2. Tak, wydobycie jest najniższe od debiutu, niższe o 25% od rekordowego 2016ego i z realną prognozą na zwiększenie do tylko 14,5 mt w ciągu 3 lat.

:angry3: ....Oj , przytaczany tu artykuł B. O. i dywagacje o nim świadczą o racjonalnej braku polityki w kraju i UE w zakresie tego segmentu gospodarki.
xyz.pl/plan-dla-jsw-pilnie-pot...
Pomijając ewidentne błędy myślowe i słowne (np. Indonezja czy Chiny nie są" importerem" a o ile to już "eksporterem" koksu do UE. Za to UE jest tu "importerem" koksu).
Pojęcie "dekarbonizacja" to ma całkiem inne znaczenie w procesach przemysłowych a użyte w znaczeniu polityki klimatycznej pasuje jak "pięść do nosa" a jednak jest tu użyte.
JSW to nie tylko największa grupa górnicza w UE wydobywająca węgiel koksowy, ale praktycznie "jedyny" liczący się zakład w UE w segmencie dostawcy tego rodzaju węgla i koksu.
Dajmy na to, że Załoga Grupy JSW w liczbie 32 tys. os. ma gwarancje zatrudnienia do 2031r czyli aktualnie na 7 lat i to nie powinno być wielką bolączką, bowiem czynnik ludzki jest nie mniej ważny niż wypłacanie coroczne dywidendy dla akcjonariatu.
Bacząc na fakt odchodzenia na wcześniejsze emerytury, większego problemu z redukcją zatrudnienia tu nie powinno być, zwłaszcza gdy się zakłada zwiększanie a nie zmniejszanie wydobycia węgla, toteż ta redukcja zacznie się niebawem kompensować mając w ręku dodatkowo jeszcze politykę płacową.
Co uderza z tego artykułu, to nienormalność sytuacji w której Indie nie zakupują koksu z Indonezji i Chin (ponoć tańszego od naszego z JSW), a importują z UE tj. z JSW. Natomiast koks z Indonezji i Chin eksportowany jest na rynki UE.
Widać tu jak na dłoni, realizację specyficznej polityki, o czym kraj taki jak Polska być może nie jest świadomy. Oczywiście techniki dumpingu mogą tu działać w obie strony.
Chiny mają szeroki dostęp do omal darmowych produktów z Rosji, toteż odpuszczają sobie Indonezję,. którą uruchomiono w zakresie produkcji koksu, a ta z kolei pcha go na rynek UE , bowiem Indie nie chcą być wspierającym Chiny i Rosję, a w UE jest to obojętne, albo po cichu przemilczane. Indie wolą koks z Polski i chwała im za to. Tu przewagę bierze rozsądek i dalekowzroczność w myśleniu strategicznym i każdy myślący powinien to widzieć.
Ale dlaczego rynek UE jest tak pobłażliwy Rosji i Chinom w zakresie importu ? I nie dotyczy to tylko koksu ale wielu innych produktów, że wymienię tu produkty nawozowe (ceny zapewne dumpingowe) doprowadzając do tragicznej sytuacji Grupy ATT. Tak to jakoś spina się w całość ta polityka nieszczęsnej niepoprawnie nazywanej "dekarbonizacji".
A o "zielonej" stali - to wytrych i ściema - bowiem przerób złomu żelaza i stali trwał , trwa i będzie trwał co nie zastąpi jej produkcji z rud żelaza.
Bowiem tylko złom przerabia się w piecach elektrycznych a co do rudy nie ma alternatywy ekonomicznie uzasadnionej.

Jeśli zakładamy, że zysk spółki (jeśli się pojawi) zostanie wyprowadzony tylnymi drzwiami, to wszelka analiza spółki nie ma sensu. Po co zastanawiać się nad cenami ACF, kosztami (wszak spółka nie może upaść na razie), perspektywami w branży, itd, itp? Zostaje tylko AT. Zresztą pewnie można by podobnie podchodzić do spółek w których nikt zysku nie ukradnie (bo go nie będzie) albo zostanie przekazany na ważniejsze cele niż dzielenie się ze wszystkimi akcjonariuszami. Np na spłatę zadłużenia. Allegro, Żabka? Żeby być tylko przy ostatnich gorących kartoflach.
Sprowadzamy dyskusję o spółce do absurdu?