Skład indeksu: MWIG40

Kliknij w nagłówek kolumny aby sortować listę na zmianę rosnąco i malejąco. Wciskając SHIFT możesz dodawać kryteria sortowania. Analiza obejmuje spółki o wystarczająco dużej popularności i obrotach na akcjach, pozwalających na płynne wchodzenie i wychodzenie z inwestycji, a także notowane od co najmniej dwóch lat. Nazwy spółek oznaczone są kolorami uwzględniającymi ocenę wypłacalności opartą o wskaźnik Altmana ® dla polskiego rynku.

Spółka	Średnia ocena	Rating	Zmiana 12m	Aktualne C/WK	Kroczące C/ZO	Kroczące C/P	Obserwuj
ALUMETAL	r50	306,838423721231 AAA	00000001000000013,2714,27%	00000001000000000,961,96	00000001000000010,9511,95	00000000999999999,740,74	Dodaj spółkę do obserowowanych
AMICA	r40	268,075040947468 A-	00000000999999998,50-0,50%	00000001000000001,182,18	00000001000000008,529,52	00000000999999999,600,60	Dodaj spółkę do obserowowanych
AMREST	r40	221,294928822198 B+	00000001000000043,9944,99%	00000001000000004,615,61	00000001000000027,5028,50	00000001000000000,601,60	Dodaj spółkę do obserowowanych
APATOR	r40	268,70155282762 A-	00000001000000009,0010,00%	00000001000000001,492,49	00000001000000013,7814,78	00000001000000000,311,31	Dodaj spółkę do obserowowanych
BENEFIT	r45	257,337937119518 BBB	00000001000000094,3795,37%	00000001000000009,5710,57	00000001000000025,3726,37	00000001000000002,453,45	Dodaj spółkę do obserowowanych
BOGDANKA	r40	256,38741386382 BBB	00000001000000077,9478,94%	00000001000000000,041,04	00000001000000009,0510,05	00000001000000000,331,33	Dodaj spółkę do obserowowanych
BORYSZEW	r40	253,280119931436 BBB-	00000001000000110,74111,74%	00000001000000000,651,65	00000001000000008,689,68	00000000999999999,490,49	Dodaj spółkę do obserowowanych
BUDIMEX	r40	236,051109366587 BB	00000001000000029,6530,65%	00000001000000005,986,98	00000001000000010,2311,23	00000001000000000,101,10	Dodaj spółkę do obserowowanych
CDPROJEKT	r40	441,159433871245 AAA	00000001000000162,06163,06%	00000001000000007,528,52	00000001000000021,0022,00	00000001000000010,7711,77	Dodaj spółkę do obserowowanych
CIECH	r35	258,841668153305 BBB	00000001000000012,0413,04%	00000001000000001,112,11	00000001000000004,645,64	00000001000000000,081,08	Dodaj spółkę do obserowowanych
COMARCH	r40	308,060620715292 AAA	00000001000000062,4763,47%	00000001000000001,082,08	00000001000000014,3015,30	00000001000000000,611,61	Dodaj spółkę do obserowowanych
ECHO	r35	291,988788373255 AA	00000000999999977,67-21,33%	00000001000000000,471,47	00000001000000002,733,73	00000001000000003,694,69	Dodaj spółkę do obserowowanych
EMPERIA	r35	247,547897382143 BB+	00000001000000052,3753,37%	00000001000000000,701,70	00000001000000016,8517,85	00000000999999999,430,43	Dodaj spółkę do obserowowanych
ENEA	r35	267,07979826641 BBB+	00000001000000022,0023,00%	00000000999999999,420,42	00000001000000003,854,85	00000000999999999,470,47	Dodaj spółkę do obserowowanych
FORTE	r45	287,646834735192 AA	00000001000000014,5315,53%	00000001000000002,403,40	00000001000000012,0013,00	00000001000000000,721,72	Dodaj spółkę do obserowowanych
GETINOBLE	r40	192,944416566189 B-	00000001000000001,002,00%	00000000999999999,260,26	00000000999999978,29-20,71	00000000999999999,450,45	Dodaj spółkę do obserowowanych
GPW	r40	338,556734330575 AAA	00000001000000027,3328,33%	00000001000000001,522,52	00000001000000010,9111,91	00000001000000005,076,07	Dodaj spółkę do obserowowanych
GRUPAAZOTY	r40	293,624512913956 AA+	00000000999999986,83-12,17%	00000000999999999,880,88	00000001000000014,8915,89	00000000999999999,710,71	Dodaj spółkę do obserowowanych
GTC	r35	239,09293769646 BB	00000001000000031,1832,18%	00000001000000000,221,22	00000001000000004,625,62	00000001000000007,128,12	Dodaj spółkę do obserowowanych
HANDLOWY	r25	218,938415086689 B+	00000000999999993,62-5,38%	00000001000000000,401,40	00000001000000011,2612,26	00000001000000004,085,08	Dodaj spółkę do obserowowanych
INGBSK	r40	208,05471683726 B	00000001000000045,9046,90%	00000001000000001,202,20	00000001000000012,7713,77	00000001000000003,634,63	Dodaj spółkę do obserowowanych
INTERCARS	r30	297,145739634422 AA+	00000001000000012,4813,48%	00000001000000002,183,18	00000001000000013,3614,36	00000000999999999,760,76	Dodaj spółkę do obserowowanych
KERNEL	r35	320,697998639503 AAA	00000001000000024,6925,69%	00000001000000000,201,20	00000001000000003,764,76	00000000999999999,680,68	Dodaj spółkę do obserowowanych
KETY	r40	307,448480019508 AAA	00000001000000021,4822,48%	00000001000000001,742,74	00000001000000013,0514,05	00000001000000000,691,69	Dodaj spółkę do obserowowanych
KRUK	r45	357,563494311659 AAA	00000001000000055,5456,54%	00000001000000003,284,28	00000001000000013,0814,08	00000001000000005,426,42	Dodaj spółkę do obserowowanych
MEDICALG	r40	263,092291154791 BBB	00000001000000001,632,63%	00000001000000003,914,91	00000001000000021,6722,67	00000001000000007,258,25	Dodaj spółkę do obserowowanych
MILLENNIUM	r35	213,454980465253 B	00000001000000047,5548,55%	00000001000000000,221,22	00000001000000006,527,52	00000001000000001,872,87	Dodaj spółkę do obserowowanych
NETIA	r40	274,225318080891 A	00000000999999991,92-7,08%	00000000999999999,850,85	00000001000000038,6839,68	00000001000000000,071,07	Dodaj spółkę do obserowowanych
NEUCA	r40	209,218698637647 B	00000001000000012,5313,53%	00000001000000001,902,90	00000001000000012,5113,51	00000000999999999,250,25	Dodaj spółkę do obserowowanych
ORBIS	r30	297,36336483327 AA+	00000001000000045,1746,17%	00000001000000001,032,03	00000001000000013,2514,25	00000001000000001,782,78	Dodaj spółkę do obserowowanych
PFLEIDER	r30	214,228750087305 B	00000001000000039,6340,63%	00000001000000001,352,35	00000001000000012,7413,74	00000000999999999,670,67	Dodaj spółkę do obserowowanych
PKPCARGO	r40	225,859061432532 BB-	00000001000000081,0182,01%	00000000999999999,870,87	00000000999999957,19-41,81	00000000999999999,630,63	Dodaj spółkę do obserowowanych
POLIMEXMS	r40	226,653610964008 BB-	00000001000000032,2033,20%	00000001000000001,002,00	00000000999999957,77-41,23	00000000999999999,620,62	Dodaj spółkę do obserowowanych
ROBYG	r40	292,87772529902 AA+	00000001000000005,676,67%	00000001000000000,581,58	00000001000000006,197,19	00000001000000000,711,71	Dodaj spółkę do obserowowanych
SANOK	r45	309,882086055625 AAA	00000001000000007,458,45%	00000001000000002,493,49	00000001000000012,4913,49	00000001000000000,891,89	Dodaj spółkę do obserowowanych
STALPROD	r35	276,536873776677 A	00000001000000069,8070,80%	00000001000000000,431,43	00000001000000005,416,41	00000000999999999,870,87	Dodaj spółkę do obserowowanych
SYNTHOS	r40	306,818957061685 AAA	00000001000000030,7131,71%	00000001000000002,023,02	00000001000000007,868,86	00000001000000000,141,14	Dodaj spółkę do obserowowanych
TRAKCJA	r40	259,003026050327 BBB	00000001000000019,2920,29%	00000001000000000,001,00	00000001000000009,5310,53	00000000999999999,560,56	Dodaj spółkę do obserowowanych
UNIWHEELS	r00	-nieskończoność	00000001000000069,8470,84%	00000000999999999,000,00	00000000999999999,000,00	00000000999999999,000,00	Dodaj spółkę do obserowowanych
WAWEL	r40	365,542628762985 AAA	00000001000000002,073,07%	00000001000000001,892,89	00000001000000015,8116,81	00000001000000001,642,64	Dodaj spółkę do obserowowanych

Legenda

Spółka	nazwa skrócona notowanej spółki, wchodzącej w skład danej gałęzi rynku. Jest to nazwa według klasyfikacji GPW, przekazywana w komunikatach i notowaniach. Uwaga, może się ona różnić od pełnej nazwy spółki, a także od trzyliterowego skrótu tzw. tickera. Kolor nazwy oznacza: niebieski - wprowadzone pełne dane oraz Rating na poziomie inwestycyjnym (BBB i więcej); czerwony - nie wprowadzone pełne dane lub Rating na poziomie poniżej BBB. Więcej informacji o Ratingu znajduje się niżej.
Średnia ocena	jest to średnia wszystkich wystawionych przez użytkowników StockWatch.pl tej spółce.
Rating	aktualna ocena wiarygodności kredytowej wystawiona zgodnie z metodologią Z"-score na podstawie ostatniego sprawozdania kwartalnego spółki. Ocena jest podawana literowo w standardzie agencji ratingowych. Wynik BB- i niższy oznacza ryzyko kredytowe powyżej poziomu akceptowanego dla inwestycji bezpiecznych. Wynik BBB i wyższy oznacza ryzyko kredytowe na poziomie bezpiecznym. Uwaga: rating nie jest gwarancją stabilności, wypłacalności ani rentowności inwestycji w akcje.
Zmiana 12m	teoretyczny zwrot z inwestycji w akcje spółki na przestrzeni ostatnich 365 dni kalendarzowych, bez uwzględnienia kosztów transakcji (prowizje, opłaty za rachunek maklerski). Uwzględnia splity oraz straty na odcięciu praw poboru, zaś nie uwzględnia zysków z dywidendy oraz teoretycznych zwrotów z wykupienia praw poboru.
Aktualne C/WK	cena jednej złotówki kapitałów własnych spółki. Wskaźnik poniżej 1 może oznaczać, że spółka jest niedoszacowana. Należy jednak ocenić to na tle innych spółek z danej gałęzi, a także przyjrzeć się trendowi firmy pamiętając, że wartość księgowa pochodzi z ostatniego opublikowanego raportu i od tego czasu mogła spaść. Wartość wskaźnika znacznie się różni pomiędzy branżami z uwagi na odmienną charakterystykę ich biznesów.
Kroczące C/ZO 12m	cena rynkowa jednej złotówki zysku operacyjnego z ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Mówi ile lat potrzeba aby firma generując zysk z działalności podstawowej na obecnym poziomie, zgromadziła kwotę odpowiadającą aktualnej wartości rynkowej firmy. Taka interpretacja nie ma jednak praktycznego sensu, gdyż niewiele spółek zwraca kapitał akcjonariuszom. Na co dzień wskaźniki typu C/Z oznaczają po prostu mnożniki wyceny, jaką przykłada rynek do danej spółki, biorąc jako podstawę wyceny zysk roczny. Zysk jest jednak wielkością memoriałową i może nie oddawać rzeczywistych wyników firmy, a także jest łatwy do sterowania. Dlatego w StockWatch.pl wykorzystujemy jako podstawę zysk operacyjny. Pozwala odrzucić zdarzenia jednorazowe oraz efekt działań nieoperacyjnych (takich jak na przykład przeszacowanie wartości majątku albo zyski z lokat lub różnic kursowych). Pomijany jest też wpływ podatku dochodowego. Porównanie spółek na podstawie wskaźnika C/ZO daje bardziej przejrzysty obraz ich rynkowej wyceny, która wynika ze spodziewanego tempa wzrostu zysku w najbliższych okresach. Wskaźnik ten bardzo się różni pomiędzy branżami, od wartości jednocyfrowej do ponad czterdziestu.
Kroczące C/P 12m	cena jednej złotówki przychodów z działalności operacyjnej spółki, uzyskanych na przestrzeni ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Pozwala na porównanie spółek nie osiągających zysku do rynkowych oczekiwań, iż zyski te wkrótce się pojawią. Bowiem zyskowność - szczególnie w młodych firmach - bierze się z szybkiego osiągnięcia odpowiednio dużych przychodów, które po wyjściu firmy z etapu inwestowania w etap dojnej krowy, skutkują osiągnięciem wysokiej rentowności. Drugi przypadek to firmy z cyklicznych sektorów, takich jak producenci samochodów czy linie lotnicze, charakteryzujące się naprzemiennymi kilkuletnimi okresami zysków i strat. Wskaźnik C/P pozwala je porównywać także w trakcie negatywnych okresów cyklu. Jego dodatkową zaletą jest to, że jest praktycznie niemożliwy do zmanipulowania przez księgowych i zarządy spółek. Doświadczenie mówi, że wartość powyżej 2 oznacza przeszacowanie akcji. Wskaźniki C/ZO i C/P są ze sobą powiązane w ten sposób, że podzielenie jednego przez drugi daje rentowność operacyjną. Można to zrobić samemu i łatwo ocenić czy jest ona wystarczająca i realistyczna. Marże poniżej 10% są na pewno alarmujące, a marże powyżej 30% na pewno nie są na dłuższą metę do utrzymania.