Skład indeksu: MWIG40

Kliknij w nagłówek kolumny aby sortować listę na zmianę rosnąco i malejąco. Wciskając SHIFT możesz dodawać kryteria sortowania. Tabelę można również pobrać na dysk w formie pliku .csv lub .xml do dalszej obróbki w programie Excel.
Analiza obejmuje spółki o wystarczająco dużej popularności i obrotach na akcjach, pozwalających na płynne wchodzenie i wychodzenie z inwestycji, a także notowane od co najmniej dwóch lat. Nazwy spółek oznaczone są kolorami uwzględniającymi ocenę wypłacalności opartą o wskaźnik Altmana ® dla polskiego rynku.

Spółka	Średnia ocena	Rating	Zmiana 12m	Aktualne C/WK	Kroczące C/ZO	Kroczące C/P	Obserwuj
AMICA	r40	263,924064571373 BBB	00000001000000001,812,81%	00000001000000001,012,01	00000001000000008,279,27	00000000999999999,570,57	Dodaj spółkę do obserowowanych
AMREST	r40	221,294928822198 B+	00000001000000058,4559,45%	00000001000000004,775,77	00000001000000028,2729,27	00000001000000000,651,65	Dodaj spółkę do obserowowanych
APATOR	r40	268,70155282762 A-	00000001000000016,4417,44%	00000001000000001,482,48	00000001000000013,7014,70	00000001000000000,301,30	Dodaj spółkę do obserowowanych
BENEFIT	r45	257,337937119518 BBB	00000001000000109,20110,20%	00000001000000010,2311,23	00000001000000027,0028,00	00000001000000002,663,66	Dodaj spółkę do obserowowanych
BOGDANKA	r40	272,626842114978 A-	00000001000000076,8377,83%	00000000999999999,930,93	00000001000000007,838,83	00000001000000000,201,20	Dodaj spółkę do obserowowanych
BORYSZEW	r40	253,280119931436 BBB-	00000001000000105,52106,52%	00000001000000000,631,63	00000001000000008,569,56	00000000999999999,480,48	Dodaj spółkę do obserowowanych
BUDIMEX	r40	236,051109366587 BB	00000001000000038,5339,53%	00000001000000005,876,87	00000001000000010,0511,05	00000001000000000,081,08	Dodaj spółkę do obserowowanych
CDPROJEKT	r40	441,159433871245 AAA	00000001000000213,34214,34%	00000001000000008,989,98	00000001000000024,7725,77	00000001000000012,7813,78	Dodaj spółkę do obserowowanych
CIECH	r35	263,708529924314 BBB	00000001000000013,5614,56%	00000001000000000,731,73	00000001000000004,055,05	00000000999999999,910,91	Dodaj spółkę do obserowowanych
CIGAMES	r40	196,617597853127 B-	00000000999999941,02-57,98%	00000001000000000,941,94	00000000999999990,98-8,02	00000001000000006,627,62	Dodaj spółkę do obserowowanych
COMARCH	r40	308,249508239563 AAA	00000001000000050,7051,70%	00000001000000001,032,03	00000001000000017,6418,64	00000001000000000,561,56	Dodaj spółkę do obserowowanych
DINOPL	r00	-nieskończoność	00000000999999999,000	00000000999999999,000,00	00000000999999999,000,00	00000000999999999,000,00	Dodaj spółkę do obserowowanych
ECHO	r35	292,028936298197 AA	00000000999999980,03-18,97%	00000001000000000,671,67	00000001000000004,055,05	00000001000000005,586,58	Dodaj spółkę do obserowowanych
EMPERIA	r35	247,547897382143 BB+	00000001000000052,1353,13%	00000001000000000,641,64	00000001000000016,2317,23	00000000999999999,420,42	Dodaj spółkę do obserowowanych
ENEA	r35	263,685498882453 BBB	00000001000000035,3236,32%	00000000999999999,440,44	00000001000000004,315,31	00000000999999999,520,52	Dodaj spółkę do obserowowanych
FORTE	r45	292,405897023181 AA	00000001000000028,3829,38%	00000001000000002,173,17	00000001000000012,9313,93	00000001000000000,821,82	Dodaj spółkę do obserowowanych
GETINOBLE	r40	192,944416566189 B-	00000001000000011,7012,70%	00000000999999999,240,24	00000000999999979,78-19,22	00000000999999999,420,42	Dodaj spółkę do obserowowanych
GPW	r40	338,556734330575 AAA	00000001000000045,1846,18%	00000001000000001,622,62	00000001000000011,3712,37	00000001000000005,316,31	Dodaj spółkę do obserowowanych
GRUPAAZOTY	r40	293,624512913956 AA+	00000000999999989,40-9,60%	00000000999999999,850,85	00000001000000014,3415,34	00000000999999999,690,69	Dodaj spółkę do obserowowanych
GTC	r35	239,09293769646 BB	00000001000000038,8539,85%	00000001000000000,261,26	00000001000000004,815,81	00000001000000007,408,40	Dodaj spółkę do obserowowanych
HANDLOWY	r25	218,938415086689 B+	00000001000000000,451,45%	00000001000000000,391,39	00000001000000011,1212,12	00000001000000004,035,03	Dodaj spółkę do obserowowanych
INGBSK	r40	208,05471683726 B	00000001000000047,4848,48%	00000001000000001,212,21	00000001000000012,8313,83	00000001000000003,654,65	Dodaj spółkę do obserowowanych
INTERCARS	r30	294,244210772148 AA+	00000001000000016,6517,65%	00000001000000001,882,88	00000001000000012,5113,51	00000000999999999,680,68	Dodaj spółkę do obserowowanych
KERNEL	r35	348,139723846387 AAA	00000001000000021,9922,99%	00000001000000000,191,19	00000001000000003,854,85	00000000999999999,650,65	Dodaj spółkę do obserowowanych
KETY	r40	307,448480019508 AAA	00000001000000038,6839,68%	00000001000000001,802,80	00000001000000013,3414,34	00000001000000000,731,73	Dodaj spółkę do obserowowanych
KRUK	r45	357,563494311659 AAA	00000001000000054,4555,45%	00000001000000003,424,42	00000001000000013,5714,57	00000001000000005,656,65	Dodaj spółkę do obserowowanych
MEDICALG	r40	280,726462312599 A+	00000001000000028,1229,12%	00000001000000004,335,33	00000001000000019,4120,41	00000001000000006,127,12	Dodaj spółkę do obserowowanych
MILLENNIUM	r35	213,454980465253 B	00000001000000051,3452,34%	00000001000000000,221,22	00000001000000006,527,52	00000001000000001,872,87	Dodaj spółkę do obserowowanych
NETIA	r40	274,225318080891 A	00000000999999999,970,97%	00000000999999999,770,77	00000001000000034,9635,96	00000000999999999,970,97	Dodaj spółkę do obserowowanych
NEUCA	r40	209,218698637647 B	00000001000000011,6312,63%	00000001000000001,892,89	00000001000000012,4413,44	00000000999999999,250,25	Dodaj spółkę do obserowowanych
ORBIS	r30	297,36336483327 AA+	00000001000000035,4936,49%	00000001000000001,022,02	00000001000000013,1614,16	00000001000000001,762,76	Dodaj spółkę do obserowowanych
PFLEIDER	r30	214,228750087305 B	00000001000000061,4262,42%	00000001000000001,482,48	00000001000000013,5414,54	00000000999999999,710,71	Dodaj spółkę do obserowowanych
PKPCARGO	r40	225,859061432532 BB-	00000001000000086,5887,58%	00000000999999999,860,86	00000000999999957,66-41,34	00000000999999999,630,63	Dodaj spółkę do obserowowanych
POLIMEXMS	r40	226,653610964008 BB-	00000001000000060,4361,43%	00000001000000001,012,01	00000000999999957,52-41,48	00000000999999999,620,62	Dodaj spółkę do obserowowanych
ROBYG	r40	291,868255805295 AA	00000001000000009,5410,54%	00000001000000000,521,52	00000001000000007,028,02	00000001000000000,841,84	Dodaj spółkę do obserowowanych
SANOK	r45	309,882086055625 AAA	00000001000000025,0326,03%	00000001000000002,503,50	00000001000000012,5513,55	00000001000000000,901,90	Dodaj spółkę do obserowowanych
STALPROD	r35	276,536873776677 A	00000001000000058,6959,69%	00000001000000000,381,38	00000001000000005,176,17	00000000999999999,840,84	Dodaj spółkę do obserowowanych
SYNTHOS	r40	306,818957061685 AAA	00000001000000029,5630,56%	00000001000000001,932,93	00000001000000007,578,57	00000001000000000,101,10	Dodaj spółkę do obserowowanych
TRAKCJA	r40	264,821789586342 BBB+	00000001000000057,4458,44%	00000001000000000,051,05	00000001000000011,0212,02	00000000999999999,580,58	Dodaj spółkę do obserowowanych
WAWEL	r40	365,542628762985 AAA	00000001000000018,4019,40%	00000001000000002,113,11	00000001000000017,1218,12	00000001000000001,852,85	Dodaj spółkę do obserowowanych

Legenda

Spółka	nazwa skrócona notowanej spółki, wchodzącej w skład danej gałęzi rynku. Jest to nazwa według klasyfikacji GPW, przekazywana w komunikatach i notowaniach. Uwaga, może się ona różnić od pełnej nazwy spółki, a także od trzyliterowego skrótu tzw. tickera. Kolor nazwy oznacza: niebieski - wprowadzone pełne dane oraz Rating na poziomie inwestycyjnym (BBB i więcej); czerwony - nie wprowadzone pełne dane lub Rating na poziomie poniżej BBB. Więcej informacji o Ratingu znajduje się niżej.
Średnia ocena	jest to średnia wszystkich wystawionych przez użytkowników StockWatch.pl tej spółce.
Rating	aktualna ocena wiarygodności kredytowej wystawiona zgodnie z metodologią Z"-score na podstawie ostatniego sprawozdania kwartalnego spółki. Ocena jest podawana literowo w standardzie agencji ratingowych. Wynik BB- i niższy oznacza ryzyko kredytowe powyżej poziomu akceptowanego dla inwestycji bezpiecznych. Wynik BBB i wyższy oznacza ryzyko kredytowe na poziomie bezpiecznym. Uwaga: rating nie jest gwarancją stabilności, wypłacalności ani rentowności inwestycji w akcje.
Zmiana 12m	teoretyczny zwrot z inwestycji w akcje spółki na przestrzeni ostatnich 365 dni kalendarzowych, bez uwzględnienia kosztów transakcji (prowizje, opłaty za rachunek maklerski). Uwzględnia splity oraz straty na odcięciu praw poboru, zaś nie uwzględnia zysków z dywidendy oraz teoretycznych zwrotów z wykupienia praw poboru.
Aktualne C/WK	cena jednej złotówki kapitałów własnych spółki. Wskaźnik poniżej 1 może oznaczać, że spółka jest niedoszacowana. Należy jednak ocenić to na tle innych spółek z danej gałęzi, a także przyjrzeć się trendowi firmy pamiętając, że wartość księgowa pochodzi z ostatniego opublikowanego raportu i od tego czasu mogła spaść. Wartość wskaźnika znacznie się różni pomiędzy branżami z uwagi na odmienną charakterystykę ich biznesów.
Kroczące C/ZO 12m	cena rynkowa jednej złotówki zysku operacyjnego z ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Mówi ile lat potrzeba aby firma generując zysk z działalności podstawowej na obecnym poziomie, zgromadziła kwotę odpowiadającą aktualnej wartości rynkowej firmy. Taka interpretacja nie ma jednak praktycznego sensu, gdyż niewiele spółek zwraca kapitał akcjonariuszom. Na co dzień wskaźniki typu C/Z oznaczają po prostu mnożniki wyceny, jaką przykłada rynek do danej spółki, biorąc jako podstawę wyceny zysk roczny. Zysk jest jednak wielkością memoriałową i może nie oddawać rzeczywistych wyników firmy, a także jest łatwy do sterowania. Dlatego w StockWatch.pl wykorzystujemy jako podstawę zysk operacyjny. Pozwala odrzucić zdarzenia jednorazowe oraz efekt działań nieoperacyjnych (takich jak na przykład przeszacowanie wartości majątku albo zyski z lokat lub różnic kursowych). Pomijany jest też wpływ podatku dochodowego. Porównanie spółek na podstawie wskaźnika C/ZO daje bardziej przejrzysty obraz ich rynkowej wyceny, która wynika ze spodziewanego tempa wzrostu zysku w najbliższych okresach. Wskaźnik ten bardzo się różni pomiędzy branżami, od wartości jednocyfrowej do ponad czterdziestu.
Kroczące C/P 12m	cena jednej złotówki przychodów z działalności operacyjnej spółki, uzyskanych na przestrzeni ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Pozwala na porównanie spółek nie osiągających zysku do rynkowych oczekiwań, iż zyski te wkrótce się pojawią. Bowiem zyskowność - szczególnie w młodych firmach - bierze się z szybkiego osiągnięcia odpowiednio dużych przychodów, które po wyjściu firmy z etapu inwestowania w etap dojnej krowy, skutkują osiągnięciem wysokiej rentowności. Drugi przypadek to firmy z cyklicznych sektorów, takich jak producenci samochodów czy linie lotnicze, charakteryzujące się naprzemiennymi kilkuletnimi okresami zysków i strat. Wskaźnik C/P pozwala je porównywać także w trakcie negatywnych okresów cyklu. Jego dodatkową zaletą jest to, że jest praktycznie niemożliwy do zmanipulowania przez księgowych i zarządy spółek. Doświadczenie mówi, że wartość powyżej 2 oznacza przeszacowanie akcji. Wskaźniki C/ZO i C/P są ze sobą powiązane w ten sposób, że podzielenie jednego przez drugi daje rentowność operacyjną. Można to zrobić samemu i łatwo ocenić czy jest ona wystarczająca i realistyczna. Marże poniżej 10% są na pewno alarmujące, a marże powyżej 30% na pewno nie są na dłuższą metę do utrzymania.