AD.bx ad0b

Skład indeksu: MWIG40

Analiza techniczna Pobierz CSV Pobierz XML Pobierz PDF

Legenda

Spółka	nazwa skrócona notowanej spółki, wchodzącej w skład danej gałęzi rynku. Jest to nazwa według klasyfikacji GPW, przekazywana w komunikatach i notowaniach. Uwaga, może się ona różnić od pełnej nazwy spółki, a także od trzyliterowego skrótu tzw. tickera. Kolor nazwy oznacza: niebieski - wprowadzone pełne dane oraz Rating na poziomie inwestycyjnym (BBB i więcej); czerwony - nie wprowadzone pełne dane lub Rating na poziomie poniżej BBB. Więcej informacji o Ratingu znajduje się niżej.
Rating	aktualna ocena wiarygodności kredytowej wystawiona zgodnie z metodologią Z"-score na podstawie ostatniego sprawozdania kwartalnego spółki. Ocena jest podawana literowo w standardzie agencji ratingowych. Wynik BB- i niższy oznacza ryzyko kredytowe powyżej poziomu akceptowanego dla inwestycji bezpiecznych. Wynik BBB i wyższy oznacza ryzyko kredytowe na poziomie bezpiecznym. Uwaga: rating nie jest gwarancją stabilności, wypłacalności ani rentowności inwestycji w akcje.
Zmiana 12m	teoretyczny zwrot z inwestycji w akcje spółki na przestrzeni ostatnich 365 dni kalendarzowych, bez uwzględnienia kosztów transakcji (prowizje, opłaty za rachunek maklerski). Uwzględnia splity oraz straty na odcięciu praw poboru, zaś nie uwzględnia zysków z dywidendy oraz teoretycznych zwrotów z wykupienia praw poboru.
Aktualne C/WK	cena jednej złotówki kapitałów własnych spółki. Wskaźnik poniżej 1 może oznaczać, że spółka jest niedoszacowana. Należy jednak ocenić to na tle innych spółek z danej gałęzi, a także przyjrzeć się trendowi firmy pamiętając, że wartość księgowa pochodzi z ostatniego opublikowanego raportu i od tego czasu mogła spaść. Wartość wskaźnika znacznie się różni pomiędzy branżami z uwagi na odmienną charakterystykę ich biznesów.
Kroczące C/ZO 12m	cena rynkowa jednej złotówki zysku operacyjnego z ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Mówi ile lat potrzeba aby firma generując zysk z działalności podstawowej na obecnym poziomie, zgromadziła kwotę odpowiadającą aktualnej wartości rynkowej firmy. Taka interpretacja nie ma jednak praktycznego sensu, gdyż niewiele spółek zwraca kapitał akcjonariuszom. Na co dzień wskaźniki typu C/Z oznaczają po prostu mnożniki wyceny, jaką przykłada rynek do danej spółki, biorąc jako podstawę wyceny zysk roczny. Zysk jest jednak wielkością memoriałową i może nie oddawać rzeczywistych wyników firmy, a także jest łatwy do sterowania. Dlatego w StockWatch.pl wykorzystujemy jako podstawę zysk operacyjny. Pozwala odrzucić zdarzenia jednorazowe oraz efekt działań nieoperacyjnych (takich jak na przykład przeszacowanie wartości majątku albo zyski z lokat lub różnic kursowych). Pomijany jest też wpływ podatku dochodowego. Porównanie spółek na podstawie wskaźnika C/ZO daje bardziej przejrzysty obraz ich rynkowej wyceny, która wynika ze spodziewanego tempa wzrostu zysku w najbliższych okresach. Wskaźnik ten bardzo się różni pomiędzy branżami, od wartości jednocyfrowej do ponad czterdziestu.
Kroczące C/P 12m	cena jednej złotówki przychodów z działalności operacyjnej spółki, uzyskanych na przestrzeni ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Pozwala na porównanie spółek nie osiągających zysku do rynkowych oczekiwań, iż zyski te wkrótce się pojawią. Bowiem zyskowność - szczególnie w młodych firmach - bierze się z szybkiego osiągnięcia odpowiednio dużych przychodów, które po wyjściu firmy z etapu inwestowania w etap dojnej krowy, skutkują osiągnięciem wysokiej rentowności. Drugi przypadek to firmy z cyklicznych sektorów, takich jak producenci samochodów czy linie lotnicze, charakteryzujące się naprzemiennymi kilkuletnimi okresami zysków i strat. Wskaźnik C/P pozwala je porównywać także w trakcie negatywnych okresów cyklu. Jego dodatkową zaletą jest to, że jest praktycznie niemożliwy do zmanipulowania przez księgowych i zarządy spółek. Doświadczenie mówi, że wartość powyżej 2 oznacza przeszacowanie akcji. Wskaźniki C/ZO i C/P są ze sobą powiązane w ten sposób, że podzielenie jednego przez drugi daje rentowność operacyjną. Można to zrobić samemu i łatwo ocenić czy jest ona wystarczająca i realistyczna. Marże poniżej 10% są na pewno alarmujące, a marże powyżej 30% na pewno nie są na dłuższą metę do utrzymania.

STREFA BEZPIECZNA
STREFA NIEPEWNA
STREFA ZAGROŻENIA

Kliknij w nagłówek kolumny aby sortować listę na zmianę rosnąco i malejąco. Wciskając SHIFT możesz dodawać kryteria sortowania. Za pomocą przycisków powyzej, tabelę można również pobrać na dysk w formie pliku .csv lub .xml do dalszej obróbki w programie Excel. Analiza obejmuje spółki o wystarczająco dużej popularności i obrotach na akcjach, pozwalających na płynne wchodzenie i wychodzenie z inwestycji, a także notowane od co najmniej dwóch lat. Nazwy spółek oznaczone są kolorami uwzględniającymi ocenę wypłacalności opartą o wskaźnik Altmana ® dla polskiego rynku. Wskaźniki liczone są z wykorzystaniem aktualnego kursu akcji oraz danych finansowych z ostatniego raportu spółki.

Spółka	Rating	Zmiana 12m	Aktualne C/WK	Kroczące C/ZO	Kroczące C/P
11BIT	431,36285221869 AAA	00000001000000068,2369,23%	00000001000000007,928,92	00000001000000017,8618,86	00000001000000010,6311,63
AMICA	252,465448449933 BBB-	00000000999999974,57-24,43%	00000001000000000,001,00	00000001000000005,426,42	00000000999999999,290,29
AMREST	220,298977028903 B+	00000000999999910,58-88,42%	00000001000000005,106,10	00000001000000026,4627,46	00000001000000000,501,50
ASSECOPOL	268,521168866127 A-	00000001000000002,493,49%	00000000999999999,520,52	00000001000000004,945,94	00000000999999999,470,47
BENEFIT	244,851866307683 BB+	00000000999999965,38-33,62%	00000001000000003,044,04	00000001000000015,1416,14	00000001000000000,881,88
BOGDANKA	300,930755967532 AA+	00000000999999982,50-16,50%	00000000999999999,660,66	00000001000000001,512,51	00000001000000000,131,13
BORYSZEW	250,174390172953 BBB-	00000000999999948,37-50,63%	00000000999999999,630,63	00000001000000002,713,71	00000000999999999,180,18
BUDIMEX	224,018392628136 B+	00000000999999963,31-35,69%	00000001000000003,624,62	00000001000000005,486,48	00000000999999999,430,43
CIECH	258,969990411836 BBB	00000000999999973,94-25,06%	00000001000000000,161,16	00000001000000003,074,07	00000000999999999,630,63
CIGAMES	349,290479384455 AAA	00000000999999975,64-23,36%	00000001000000000,551,55	00000001000000078,6379,63	00000001000000001,882,88
COMARCH	291,943061539948 AA	00000001000000004,395,39%	00000001000000000,631,63	00000001000000022,5823,58	00000001000000000,161,16
DINOPL	184,405327598749 CCC+	00000001000000025,3626,36%	00000001000000006,347,34	00000001000000019,8420,84	00000001000000000,471,47
ENEA	267,126334416971 BBB+	00000000999999973,77-25,23%	00000000999999999,260,26	00000001000000001,902,90	00000000999999999,320,32
FAMUR	304,758103068406 AAA	00000001000000001,582,58%	00000001000000001,092,09	00000001000000010,8611,86	00000001000000000,441,44
FORTE	140,14079169001 CCC	00000000999999934,86-64,14%	00000000999999999,880,88	00000001000000005,596,59	00000000999999999,470,47
GETINOBLE	181,752941565595 CCC+	00000000999999932,33-66,67%	00000000999999999,150,15	00000000999999998,27-0,73	00000000999999999,190,19
GPW	360,24640858943 AAA	00000000999999981,15-17,85%	00000001000000000,691,69	00000001000000007,688,68	00000001000000003,174,17
GRUPAAZOTY	278,333660181621 A+	00000000999999935,56-63,44%	00000000999999999,350,35	00000001000000018,8119,81	00000000999999999,260,26
GTC	234,353303638355 BB	00000000999999991,18-7,82%	00000000999999999,900,90	00000001000000003,344,34	00000001000000005,166,16
HANDLOWY	218,354305761844 B+	00000000999999991,08-7,92%	00000001000000000,391,39	00000001000000008,939,93	00000001000000003,694,69
INGBSK	209,716648153065 B	00000000999999987,12-11,88%	00000001000000000,901,90	00000001000000010,9511,95	00000001000000001,582,58
INTERCARS	295,990167802224 AA+	00000000999999985,41-13,59%	00000001000000000,981,98	00000001000000009,8310,83	00000000999999999,460,46
KERNEL	316,208009131612 AAA	00000001000000009,3910,39%	00000000999999999,950,95	00000001000000007,618,61	00000000999999999,490,49
KETY	279,485426160739 A+	00000000999999988,63-10,37%	00000001000000001,442,44	00000001000000008,939,93	00000001000000000,131,13
KRUK	348,816462567597 AAA	00000000999999966,30-32,70%	00000001000000001,132,13	00000001000000007,128,12	00000001000000002,173,17
LCCORP	247,655208493649 BB+	00000001000000003,254,25%	00000000999999999,810,81	00000001000000003,374,37	00000001000000000,441,44
LIVECHAT	498,602031135474 AAA	00000000999999985,18-13,82%	00000001000000011,6912,69	00000001000000010,5711,57	00000001000000007,088,08
MABION	70,2252872872075 D	00000000999999991,69-7,31%	00000001000000017,1318,13	00000000999999981,17-17,83	00000001000313175,62313176,62
MILLENNIUM	215,421944641964 B	00000001000000014,3115,31%	00000001000000000,421,42	00000001000000008,759,75	00000001000000002,663,66
NETIA	281,396690936794 AA-	00000001000000010,8211,82%	00000000999999999,820,82	00000001000000017,5518,55	00000001000000000,101,10
ORBIS	329,885002195303 AAA	00000000999999977,27-21,73%	00000001000000000,381,38	00000001000000006,437,43	00000001000000001,222,22
PFLEIDER	173,2843260208 CCC+	00000000999999977,66-21,34%	00000001000000001,042,04	00000001000000007,908,90	00000000999999999,420,42
PKPCARGO	240,711767131218 BB+	00000000999999973,45-25,55%	00000000999999999,540,54	00000001000000006,507,50	00000000999999999,370,37
PLAY	161,098462608302 CCC	00000000999999941,67-57,33%	00000000999999999,000,00	00000001000000001,862,86	00000000999999999,000,00
PLAYWAY	460,126691362589 AAA	00000001000000123,39124,39%	00000001000000009,6310,63	00000001000000032,3533,35	00000001000000017,0218,02
POLIMEXMS	212,988871104615 B	00000000999999963,58-35,42%	00000001000000000,101,10	00000000999999994,21-4,79	00000000999999999,340,34
SANOK	256,129658586806 BBB	00000000999999951,29-47,71%	00000001000000000,631,63	00000001000000007,658,65	00000000999999999,700,70
STALPROD	279,900224511491 A+	00000000999999970,75-28,25%	00000000999999999,810,81	00000001000000004,575,57	00000000999999999,540,54
WAWEL	373,738574525157 AAA	00000000999999983,95-15,05%	00000001000000000,921,92	00000001000000011,9612,96	00000001000000000,971,97
WIRTUALNA	245,496309674734 BB+	00000001000000018,7519,75%	00000001000000002,743,74	00000001000000014,0815,08	00000001000000002,063,06