Tomas de Ruft

z info prasowych wynika ,że spółka powtórzy w 2017' dywidendę 1,5 zł na akcję. co miesiąc przybywa 2 tyś sim card a w komentarzach do kwartalnych jest info , że spółka w nowy rok weszła bez amortyzacji.
czyli może się okazać, że Telestrada pokaże ok 13 mln zysk netto.

Możesz w przybliżeniu określić jakie te wyniki w 2017 będą? Kwartalnie. Mam swoje wyliczenia.Ciekaw jestem twoich.

Z dywidendą poczekaj do czerwca na wza. Może być niespodzianka. Skala też może być niespodzianką.
Spółka zamknęła rok ponad 14 mln ebidta. A jest dzisiaj warta 39 mln. Zwracam uwagę, że zgodnie z ostatniego komunikatu z nwza Quercus dokupił sporo akcji.

Na dzisiaj mają ponad 32 000 aktywnych kart sim. W tym tempie niedługo dobiją do Netii( 40 000 kart sim) . W związku z tym musi im rosnąć rentowność operacyjna. Tylko żeby nauczyli się jeszcze chwalić sukcesami.
I jeszcze jedno. Kiedy i jakiej wielkości ewentualna dywidenda?

Czy zwróciłeś uwagę ile mieli active sim cards na koniec półrocza?

Pełna zgoda. Jednak zwracam uwagę na to, że praktycznie każda spółka telekomunikacyjna notowana na gpw ma negatywny churn. To po prostu nie jest branża wzrostowa. To jest branża wprost wyceniana poprzez "cash flow return to shareholders" czyli dywidendę.
Ta firma zwykła dzielić się prawie całym zyskiem z akcjonariuszami.
Jeżeli założymy, że po przejęciu NOM generują aktualnie 12 mln ebidta to łatwo policzyć, że pod koniec przyszłego roku spłacą cały kredyt inwestycyjny. Z bilansu wynika, że innego nie posiadają.
W ciągu pół roku spłacili 12 mln kredytu plus odsetki. Dzisiaj wartość rynkowa tego podmiotu to 33 mln zł czyli 2,5 razy ebitda. Jeżeli przyjąć ,że ten rok zamkną ponad 6 mln zysku to mamy spółkę z c/z 5 oraz dywidendą w przyszłości ok 6 mln rocznie.
Tylko tyle i aż tyle.

Witam Was.
Jedyne co jest pewne przy konwersji klientów z kabla na gsm z ofertą promocyjną to to, że spadną czasowo przychody. Czasowo tj do momentu gdy wyrówna się liczba klientów na kablu oraz kl. gsm w promocji z klientami gsm, którym skończył się okres promocji ( po tym okresie wracają na starą stawkę ).
Prawdopodobnie rentowność wzrośnie gdyż zgodnie z informacjami finansowymi Netii kabel Orange ( dawny TPSA ) kosztuje spółki ok 20-22 zł za klienta a koszt infrastruktury gsm dla mvno na polskim rynku to około 5 zł per klient ( zgodnie z prezentacją do oferty publicznej Multimedia ).
Mnie interesuje teraz jedno. Wartość rynkowa. Gdyż ta firma wygenerowała 7,5 mln ebitda w pół roku. Spłaciła 11 mln do banku z kredytu pod przejęcie w 3 kwartały. Bilans zakupy/sprzedaż akcji insajderów w przeciągu roku to ok 100 000 akcji na plus.
A są warci, odliczając skupione akcje własne, 36 mln przy cenie 12zł.
Być może sceptycyzm anty teresy jest uzasadniony a być może to trochę wina samej spółki ( brak dobrego PR ) i rynku NC?

Dalsze rozkminianie Telestrady.
Na dzisiaj liczba kontraktowych kart sim w Telestradzie to ponad 25 000 sztuk. I pędzą do przodu gdyż jak twierdzą mają najtańszą ofertę na rynku.
Na NOM wydali coś koło 30 mln. Później dokupili klientów kontraktowych od MNI na których wydali ok 4-5mln. Pod te zakupy wzięli w październiku 24 mln kredytu inwestycyjnego na 3 lata w BZ WBK- zgodnie z komunikatami z zeszłego roku.
Również zgodnie z komunikatami oddali do tej pory 11mln do BZ WBK. Zajęło im to 9 m-cy.
Z wyników 1 i 2-go Q wynika,że generują ok 1 mln - 1,2mln gotówki miesięcznie.
Jeżeli utrzymają tempo w cash flow to może kredyt oddadzą przed terminem. Zobaczymy.
Ale przy takim bilansie to ta spółka chyba nie na NC.