małyWielki

Na dziś takie oto przemyślenie. Zgadza się - wciąż piję do graczy, który wydają kupę szmalu na prowizje.

Jeżeli razem ze znajomymi zainwestujemy pieniądze na 7%, ale jeden kolega będzie płacił 3% prowizji, a ja 1%, to osoba płacąca 3% prowizji zarobi [w długim okresie] o 65% mniej pieniędzy.

Czasem warto przyjąć na twarz płaskacza żeby się obudzić. Zbyt często zmieniasz zdanie

Witam,

Za nami 4 miesiące prowadzenia portfela. Można by rzec, wszystko idzie zgodnie z planem.

VRG - 31.93%
CDR + 29.52% (rekord cenowy)
DINO + 21.25% (rekord cenowy)
WP - 2.01%
FAMUR - 28.36%
PLW + 80.33% (rekord cenowy)
LVC + 34.5% (rekord cenowy)

+14.7%

Przypominam, że kupujemy najlepsze z najlepszych akcje na cały 2020 rok kalendarzowy a więc prowizje za zlecenia i poślizg cenowy praktycznie nie wchodzą w grę. Większość firm zapewne pozostanie na kolejny rok.

Jak widać mała książeczka działa i w przyszłości działać będzie bo ma logiczną formułę. To nic innego jak statystyka. W dłuższym terminie wynik dodatni jest po naszej stronie.

Natomiast krótkoterminowy mają statystykę nie po swojej stronie.

Pozdrawiam

Inwestorzy próbujący przewidzieć korektę na rynku stracili w sumie znacznie więcej pieniędzy niż ci, którzy się jej nie spodziewali – Peter Lynch

Witam,

Pozostałe 3 firmy w żadnym wypadku nie ciążą. Od początku pisania kroniki przedstawiam uczciwie 7 firm, które moim zdaniem wg ulepszonej metody Magicznej formuły z książki "Mała książeczka, która podbija rynek" dadzą największe stopy zwrotu licząc summa summarum.

Przypominam drodzy inwestorzy - raz wytypowane firmy z grudzień/styczeń pozostają przez cały rok. Po roku znowu skanujemy "Wig30+40).

W "Małej książeczce" Joe wyjaśnia: możemy stosować wariant pięciu, siedmiu lub dziesięciu firm, a nie zawieszać się sztywno na kompletnej liście dwudziestu firm. Pod warunkiem, że będzie to lista firm licząc od góry, a nie od dołu listy.

Oczywiście mniejsza ilość firm daje średnio o 1-3 pkt procentowe lepsze w ujęciu rocznym.

Pozdrawiam i jak zwykle życzę spojrzenia na świat pod innym kątem. Jeśli patrzymy pod tym samym co większość, mamy to co większość - problemy, frustracje i straty.

Na 7 spółek, 4 notują maxima w trendzie.

Tylko długoterminowe inwestowanie pozwala zarabiać prawdziwe pieniądze, a nie zmiany portfela co kilka sesji.

Życzę zrozumienia!

Witam,

Pierwszy kwartał za nami, czas więc na podsumowanie:

Dino +17.15%
Live Chat +22.4%
VRG - 35.64%
Cdprojekt +21%
Wp - 4%
Famur - 16.11%
PlayWay +54%

Srednia +8%
Wig - 22%

Nie jest źle, ale też szału nie ma.

Portfel 7% pod kreską (stan na godzinę 10:55)

mWig40TR, który jest moim wyznacznikiem spadł od początku roku o 15.16%, a Wig o 23.5%. Nie panikujmy. Do końca roku pozostało wiele czasu.

Wyrocznia z Omaha jest nadal optymistą dla rynku długoterminowego akcji.

Aktualna panika na giełdzie związana z korona-wirusem wystarczyła, aby zaskoczyć nawet najbardziej pewnego byka na rynku. Jednak guru inwestowania i dyrektor generalny Berkshire Hathaway, Warren Buffett, uspokaja i zapewnia, że tak jak w najgorszym tygodniu dla akcji od 2008 r. inwestorzy długoterminowi nie powinni zbytnio stresować się nagłówkami wiadomości.

Powiedział również, że nie ma konkretnych przemyśleń na temat samego wirusa, ale inwestorzy powinni zawsze pamiętać, że kupują firmy, inwestując w akcje. „Prawdziwe pytanie brzmi: czy perspektywa 10 lub 20 lat dla amerykańskich firm zmieniła się w ciągu ostatnich 24 godzin lub 48 godzin?”

Buffett jest właścicielem American Express Co. od ponad 20 lat i Coca-Cola Co. od ponad 40 lat z powodu wielu negatywnych nagłówków.

Wiele popularnych akcji spadło o ponad 20% w porównaniu z ostatnimi szczytami dzięki zmienności rynku, ale Buffett odradzał i nadal odradza próbę pomiaru czasu na rynku. Zamiast tego inwestorzy powinni skupić się na wartości kupowanych przez siebie firm. „Nie sądzę, aby ktokolwiek wiedział, co zrobi rynek. Myślę, że… wiesz, czy dokonujesz inteligentnego zakupu po danej cenie” - cytuje.

2000, 2008, 2011, 2015 rok przeżyłem więc nie ma czym się martwić. Mamy dobre firmy.

Jasne. Już ci wierze

Zostaw chłopcze te kontrakty w spokoju bo na tym nigdy nie zarobisz.

Witam,

portfel konsekwentnie w górę.

Dino 16.74%
Live Chat 9.2%
CD Projekt 17.5%
VRG -4.58%
Famur 1.17%
PlayWay 61.92%
WP 24.07%

średnia 18%

Kilka słów o prowizjach. Ogólnie to mam taką samą filozofię co Buffett. Mianowicie - unikać płacenia prowizji! Kiedy sprzedajemy akcje bardzo często realizujemy oferty po lewej stronie arkusza, przez co już tracimy na wycenie. Gdy dojdzie do tego poślizg cenowy to możemy zaniżyć wycenę inwestycji nawet o 2 pkt %. Oczywiście daytraderzy i krótkoterminowi gracze powiedzą, że lepiej zarabiać krótkoterminowo, bo tu kilka %, tam kilkanaście i... Tymczasem jakoś nie widać w śród milionerów tych krótkoterminowych graczy, za to królują długoterminowi. Zresztą badania dowodzą, że krótkoterminowi tracą najwięcej.

Gracz z małym kapitałem szybko chce się wzbogacić, dlatego szuka okazji ryzykownych i krótkoterminowych. Nie od dziś wiadomo, że akcje groszowych spółek rosną najszybciej. Ale pamiętajmy także, że jeszcze szybciej spadają.

Bo cena ma znaczenie.

Czy nie zastanawia was nigdy dlaczego dana firma kosztuje 30 groszy? Bo tyle jest warta i koniec! Ale to już rozprawka na inny wpis.

Pozwolę sobie przypomnieć, że działamy systemowo i nie przeprowadzamy transakcji do końca roku.

Jeżeli mWig40 w ciągu roku wzrośnie - portfel powinien zachować się od niego lepiej, ponieważ zawiera najlepsze z najlepszych firm z tego indeksu.

Jeżeli mWig40 spadnie - portfel powinien zachować się od niego lepiej, ponieważ zawiera najlepsze z najlepszych firm z tego indeksu.

Cześć,

a może lepiej kupić Energę pod przejęcie przez Orlen? Też jest zbijanie (teoretycznie) ceny. A co do przejęć/fuzji tak wielkich przedsiębiorstw to jest to bardzo niekorzystny sygnał techniczny wśród zarządzających.

Pozdrawiam

Jeśli mam być szczery to nie polecam tej książki. Jest strasznie źle przetłumaczona i przez to strasznie źle się ją czyta. A może Joe ma taki właśnie styl? Generalnie w książeczce autor opisuje system, którym posługuje się już kilkadziesiąt lat ze średnią stopą zwrotu na poziomie 23%. Nie polecam także wiernie kopiować formuły z jakiejkolwiek książki bo, to co upublicznione raczej średnio się sprawdza. Oto co zaczerpnąłem z jego "książeczki". Może dla kogoś będzie to inspiracją do stworzenia własnej strategii typu "long term":

Zasady kupna/sprzedaży:
- sprzedaję w połowie grudnia stratne pozycje, aby zmniejszyć podatek,
- sprzedaję zyskowne transakcje w pierwszych dniach stycznia, o ile system tak nakazuje,

Ilość firm:
- posiadam 10 firm (tutaj zamieszczam tylko 7 najlepszych, aby stopa zwrotu była większa), o wartości zawsze równej (możesz mieć 20 lub nawet 30 - wszystko zależy od własnych preferencji)

Kryteria odrzucenia:
- unikam firm, których cena jest mniejsza niż 1 zł,
- unikam banków i firm inwestycyjnych (Getback, Altus)
- unikam firm użyteczności publicznej (tj: inżynierii sanitarnej, komunikacji miejskiej, zaopatrzenia ludności w energię elektryczną, gazową i cieplną, zarządu państwowymi zasobami lokalowymi, zarządu państwowymi terenami zielonymi)

Następnie tworzę spis/ranking wszystkich firm z Wig30 i mWig40, które zostały po powyższym odrzuceniu i:
- wybieram 5 najlepszych firm, które mają największy ROE'Joela,
- następnie wrzucam je do portfela i wybieram kolejne 5 firm, o innym wskaźniku (i tu możecie dać wskaźnik wg własnego uznania, oczywiście nie żadne śmieszne C/Z tylko bardziej wartościowe, i co najważniejsze długoterminowe)

Wybór 10 firm z pośród 70 (W30+W40) w powyższy sposób daje wg autora najlepsze z najlepszych firm, czyli takie, które mają największy potencjał wzrostu. Oczywiście zdarzają się spadki pojedynczych akcji, ale system traktujemy całościowo - liczy się wynik ogólny.

Co lubię w tej strategii:
- masz wolne podczas sesji. Możesz pracować, podróżować, uczyć się... spać w dzień itd.
- nie wymaga dużego kapitału, programów do AT, kosztownych pakietów w biurach maklerskich, czytania gazet i serwisów giełdowych,
- nie wymaga znajomości analizy technicznej, która jakże pięknie działa po fakcie,
- powoduje, że jesteś tak jakoś bardziej wyluzowany bo wiesz, że masz najlepsze z najlepszych firmy,
- mamy dywidendy,
- twoje szanse na wygraną są dużo większe niż spekulowanie i łapanie noży.

Wady? Byłoby nieuczciwym podawać wyłącznie zalety:
- uczestniczymy wyłącznie po jednej stronie rynku (a'la pozycja długa),
- podczas bessy tracimy pieniądze (rok 2008 - spadek wartości portfela o 30%),
- inwestujemy wyłącznie w duże firmy, które raczej nie wzrosną podczas roku o 1000%,
- każdego roku redukujemy zyskowne pozycje przez co ograniczamy potencjał wzrostu,
- narażamy się fiskusowi na próbę uniknięcia płacenia podatku,
- (dla tych co korzystają z książkowej formuły: wykorzystujemy ogólnodostępny system, który jest znany wielu inwestorom, i którzy mogą postępować podobnie).

Ale się rozpisałem, pozdrawiam!

Wskaźnik Cena do zysku nie jest brany pod uwagę ze względu na to, że jest on kompletnie bezużyteczny. Natomiast weryfikacja strategi w bessie to bardzo dobry wskaźnik!

Pozdrawiam

Ulepszona strategia Małej książeczki działa wyśmienicie. Oto stopy zwrotu na spółkach od początku roku:

Dino +15.28%
Live Chat +6.35%
CD Projekt +12.24%
VRG -3.59%
Famur +4.03%
PlayWay +33.89%
WP +22.06%

Na 7 firm, niemal 5 ma historyczne rekordy. Niemal bo LVC tuż tuż.

Nic nie robię, śpię spokojnie. Niemal każdy tydzień lepszy od Wigu! Raz jeszcze przypomnę zasady:

- inwestujemy wyłącznie w firmy z Wig30 i Wig40, które spełniają 3 proste kryteria, o których mowa w Małej książeczce
- działamy systemowo, każda firma równej wielkości
- działamy konsekwentnie przez minimum trzy lata
- autor systemu, w tym również i ja, gwarantują zyskowność strategii w oparciu o testy historyczne w ujęciu długoterminowym (minimum 3 lata)

Żadne Newconnect, żadne mało-płynne spółki, żadne skakanie co dwa dni po firmach. To nie kasyno Panowie. Całe zyski pochłaniają transakcje.

Żadna analiza techniczna, która po fakcie ładnie wygląda, żadne czytanie raportów, które są znane zarządzającym wiele dni przed upublicznieniem.

Pozdrawiam

Hej,

2 lata temu napisałeś: Zmian dokonuje, rzadko, ale może ktoś podobnie inwestuje i może się podzielić swoimi uwagami, a zatem dziele się :)

W mojej ocenie dwie firmy to za mało. Straciłem 10 lat życia (i niezliczoną ilość pieniędzy) inwestując w ten sposób. Ale to byłem ja i było to dawno, na szczęście tearaz jest inaczej. Firm mam 7-10 i niemal każdy kwartał zyskowny (na 30 kwartałów 3 spadkowe).

Wybrałem taką drogę ponieważ, liczy się dla mnie stabilność osiągalnych zysków, a nie sama ich wielkość. Po prostu wolę zarabiać regularnie, niemal każdego miesiąca i nie wyobrażam sobie posiadać dwóch firm i czekać rok na zyski. No po prostu bym nie wytrzymał. Ale każdy jest inny. Wybrałem zatem rozwiązanie systemowe.

Gratki za tą pierwszą firmę.

Wybieram firmy mechanicznie wg ulepszonej formuły JG, toteż nie żongluję nimi tak często. Dużo firm jest trzymane już kilka lat, bo się powtarza w skanerze. Stopa zwrotu za rok 2019 następująca:

Dino +50.5%
Live Chat +83%
CDProjekt +94%
VRG 0
Famur - 28.5%
PlayWay +81%
WP +113%

Uwzględniłem dywidendę. Odpowiadając na Twoje pytanie: żadnych zmian na 2020 :) Rok bardzo specyficzny. Wig40TR 3%, powyższe spółki 56%.

Te firmy wyżej to po prostu najlepsze z najlepszych firmy z Wig30 i Wig40. To wszystko. Tak jak wspomniał ktoś wcześniej. Magistra ekonomii nie trzeba mieć, by zarabiać. Najważniejsze to nie skakać z kwiatka na kwiatek, pod warunkiem, że się wybierze odpowiednie firmy.
Najgorsze jest to, że wybór tych firm zajmuje mi średnio tydzień czasu w roku. Muszę jakoś to zautomatyzować/zaprogramować :)

Witam,

pół roku minęło jak z bata strzelił, Wig w tym czasie spadł o 1.25%, tymczasem portfel kolejny rok potwierdza to o czym autor Małej książeczki pisał :) "cierpliwie czekaj".

Dino +1.5%
LiveChat + 30.5% (z dywidendą ze stycznia)
VRG -11%
CDProjekt +10.5%
WP + 33%
Famur -15.5%
PlayWay +52%

...a więc czekamy cierpliwie na kolejne rekordy strategii. Czy jest ktoś kto inwestuje podobnie? Tzn. żadne Getiny i skakanie z kwiatka na kwiatek?

Oj można można. Banków nigdy nie kupuje. To samo dotyczy spółek inwestycyjnych. Pozwolę sobie przypomnieć że CDR oraz PLW posiadam od 2012 roku a 11BIT został sfinalizowany rok temu. Bardzo dobrze zachowuje się również DNP, WP oraz LVC.

A wszystko to w bessie! A co będzie kiedy ruszą zakupy z PPK? Jak myślicie, jakie firmy będą kupowane? Otóż W30 i W40 będzie miał pierwszeństwo.

Witam, zasady są b. proste, tzn. wybieram mechanicznie od 5 do 10 firm NAJTAŃSZYCH a zarazem WCIĄŻ SIĘ ROZWIJAJĄCYCH I ZARABIAJĄCYCH CORAZ TO WIĘCEJ. Tutaj nie trzeba magistra ekonomii, tylko mieć dyscyplinę i wiedzę ogólną. Pozdrawiam

Witam,

Jako, że jest to udoskonalona metoda 'Magicznej formuły' z Małej książeczki, która nadal podbija rynek, rozłożenie procentowe portfela jest takie samo jak i tam - każda spółka posiada równy udział w portfelu. Obecnie posiadam 7 spółek, a więc każda jest za niecałe 15% wartości.

Wybrałem WIG30 oraz WIG40, ponieważ firmy z nich cechuje duża płynność i nie muszę się martwić o niekorzystny poślizg cenowy w chwili przeprowadzenia transakcji. Poza tym firmy te są stabilne i żadne krachy mi nie szkodzą (czytaj: mamy bessę, a w tym roku już posiadam 50% zysku).

6-miesięczny okres rewizji...

Odpowiem tak: w odróżnieniu od amatorów, którzy szukają 5-minutowych okazji, inwestorzy długoterminowi zarabiają znacznie więcej. Po prostu trzeba odróżnić inwestycje od spekulacji.

Raz na miesiąc będę przedstawiał wykres. Częściej, tak uważam, nie ma sensu, ponieważ ceny w krótkim terminie są dość chaotyczne i manipulowane.

Pozdrawiam

Ale strategia oparta o kopertę nie jest zyskowna. Optymalna strategia powinna posiadać 3-4 wskaźniki nie skorelowane że sobą w żaden sposób. Również jestem fanem prostoty, ale nie znam nikogo kto by zarabiał w oparciu o 1 wskaźnik. Ps mistrzem prostoty jest Buffett.

Witaj, strategia oparta o 1 wskaźnik nie ma najmniejszego sensu. To nie moje słowa, lecz tych którzy wykorzystują przeróżne systemy i wskaźniki... I dorobili się milionów na giełdzie. Warto słuchać mądrzejszych i zaoszczędzić czas i pieniądze. Moja sugestia jest taka: dodaj jeszcze conajmniej 2 inne wskaźniki najlepiej z AF. I nigdy nie przestawaj się uczyć. Pozdrawiam

dzień dobry,

chciałbym zaprezentować ulepszoną wersję reguły z książki: Mała książeczka, która podbija rynek - Joela Greenblatta). W modyfikacji dodałem nsp. kryteria:

- selekcja spółek wyłącznie z Wig30 oraz mWig40,
- kontrolowany stopień zadłużenia,
- rewizja portfela co 6 miesięcy (1 styczeń oraz 1 lipiec)

W skład portfela wchodzą następujące spółki:

Dino
Live Chat
VRG
CD Projekt
WP
Famur
Playway

PS. W zakładce ogłoszenia mam do sprzedania pakiet książek po okazyjnej cenie.

Dzień dobry,

mam do sprzedania duży pakiet książek. 23 książki w tym kilka białych kruków już prawie nigdzie niedostępnych (buffett, mała książeczka...) o wartości 900 zł.

cena za całość 330 zł. książki b. dobrej jakości.

tel: 570 167 595 (bez sms proszę)

zdjęcie książek:

https://imgur.com/a/17XWs1n