MNI [MNI]

Osoba powiazana kupila 900 tys. akcji, co daje 1% całego kapitału. Wczoraj pojawił się info.

Chciałbym przealalizować użyteczność tego infa i widzę, że:
- nie wiadomo w jakiej cenie
- nie wiadomo kiedy

Czy mogło być np. tak, że skupowało biuro maklerskie przez np. rok i dopiero teraz się fakt ujawnił?
Wtedy być może kupowali nawet poniżej 3 PLN.

Gdyby wiedzieć kiedy to było realizowane. Wiedzielibyśmy, po ile wyceniana jest firma przez inwesora który kupował.


Pozdrawiam,
Robertus

MNI SA transakcje na akcjach

30.03. Warszawa (PAP/ESPI) - Raport bieżący 8/2010

Zarząd Spółki MNI S.A. (Spółka) z siedzibą w Warszawie, wpisanej do Rejestru
Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego za numerem KRS 0000003901, informuje, iż w
dniu 30 marca 2010 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie art. 160 ustawy o
obrocie instrumentami finansowymi oraz art. 69 ustawy o ofercie publicznej od pełnomocnika
Andrzeja Piechockiego o nabyciu przez Andrzeja Piechockiego, będącego Przewodniczącym Radu
Nadzorczej MNI S.A., pakietu 66.000 akcji spółki MNI S.A, dopuszczonych do obrotu na rynku
regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie.
Nabycie powyżej wskazanego pakietu akcji nastąpiło w drodze realizacji zleceń kupna akcji
złożonych na powyżej wskazanym rynku regulowanym w dniach od 22 marca 2010 roku do 26
marca 2010 roku.
Powyższa transakcja dotyczyła 66.000 akcji, które to akcje zostały nabyte za cenę 3,85
złotych za jedną akcję, tj. łącznie za cały pakiet 254.100,00 złotych.
Przed dokonaniem powyżej wskazanej transakcji Andrzej Piechocki posiadał 13.017.337 akcji
spółki MNI S.A. co stanowiło 13,15 procent jej kapitału zakładowego i odpowiadało
13.017.337 głosom na walnym zgromadzeniu spółki, które stanowiły 13,15 procent ogólnej
liczby tychże głosów.
Po dokonaniu powyżej wskazanej transakcji Andrzej Piechocki posiada 13.083.337 akcji
spółki MNI S.A. co stanowi 13,22 procent jej kapitału zakładowego i odpowiada 13.083.337
głosom na walnym zgromadzeniu spółki, które stanowią 13,21 procent ogólnej liczby tychże
głosów.
Pan Andrzej Piechocki zamierza w ciągu najbliższych 12 miesięcy zwiększać posiadany udział
w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki, w przypadku gdy będzie to
uzasadnione wynikami osiąganymi przez spółkę oraz aktualnym kursem akcji.
Podstawą prawną sporządzenia niniejszego raportu jest art.160 ust.4 Ustawy z dnia 29 lipca
2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi.

Cały czas wzrost zysków (kwartał do kwartału), duże szanse na kontunuację po wynikach I kwartału, gdyż zysk netto za IQ2009 wynosił "tylko" 4.047 tyś. zł, a zyski netto za IIIQ2009 i IVQ2009 odpowiednio: 9.627 tyś. zł i 14.058 tyś. zł. Miałem pewne wątpliwości czy uda się utrzymać dodatnią dynamikę zysków kwartalnych, po IVQ2009, z powodu bardzo dobrych wyników za IVQ2008, ale wyniki za IVQ2009 mnie przynajmniej pozytywnie zaskoczyły (przychody netto ze sprzedaży niższe, ale wzrosła zyskowność). Nie wiem dlaczego jest mała różnica pomiędzy zyskiem operacyjnym a zyskiem netto - zarówno jeśli chodzi o wyniki za IVQ jak narastająco za 2009 rok.
Czy przypadkiem ekipa administratorów nie przegapiła analizy raporu za IVQ?
Pozdrawiam.

Jak się uda to będzie super.

Nie będę ukrywał, że liczę na dalsze zakupy, w cenach aktualnych kupowały osoby powiązane, więc jeśli jeszcze by przyszła korekta to doszedłby dodatkowy argument za kupnem.

Ja widzę wiele argumentów "za", m.in. duża dynamika zysków w ostatnich kilku latach.
Ale chętnie przeczytałbym zdanie fachowców od AF.
A więc czekam :-)

Wskaźniki już przeliczone. W ogniu walki jeden plik się zaplątał, przepraszam.
Analizę zrobimy najpóźniej jutro.

Analizując MNI na podstawie raportu za I kwartał, trzeba zdawać sobie sprawę, że grupa jest w trakcie tworzenia. Część skutków już wykazała w sprawozdaniu, dlatego wskaźniki są korzystne
www.stockwatch.pl/gpw/mni,wykr...
ale pozostaje dyskonto z dwóch powodów związanych z przekształceniem.

Pierwszy z nich to nie rozliczenie transakcji. Wg informacji ze str. 17, do zaksięgowania pozostało 359 milionów złotych w ramach grupy. Swoją drogą, nie jest jasne, jaką metodą konsolidowane są spółki wyszczególnione na str. 11. Wiele z nich na pewno metodą pełną, ale czy wszystkie? Na pewno Hyperion pozostaje poza konsolidacją, a jego wartość można odnaleźć w aktywach jako Długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych, która to pozycja opiewa na 34 mln zł.

Grupa nie jest jeszcze dopięta na ostatni guzik, ale już wykazuje znaczne zwiększenie aktywów: z kwartału na kwartał suma bilansowa wzrosła z 454 mln zł do 572 mln zł. Same Wartości niematerialne i prawne plus Wartość firmy wzrosły ze 143 mln zł do 242 mln zł. Poważnie wzrosły też skonsolidowane kapitały własne: z 261 mln zł do 383 mln zł. I tutaj uwaga oraz drugi element dyskonta: tylko 246 mln zł przypadak akcjonariuszom jednostki dominującej, wobec 258 mln zł kwartał wcześniej. Od strony wartości księgowej, transakcja - przynajmniej chwilowo - zmniejszyła wartość księgową dla akcjonariuszy większości, z 2,61 zł do 2,48 zł na akcję. Mniejszość ma w łącznym kapitale udział aż 36%. Jest to oczywiście wypadkowa rozłożenia w czasie transakcji nabycia MIT SA, z której rozpoznano już całość premii. Póki co ma to też jednak przełożenie na rachunek wyników, bo z 8,3 mln zł zysku netto, 3,2 mln zł przypada mniejszości, a 5,1 mln zł większości.

Skonsolidowane sprawozdanie ma jednak to do siebie, że jest nieporównywalne w analizie poziomej, tzn. z poprzednimi okresami, gdy skład grupy był inny. Niestety brakuje tabelki Segmentów operacyjnych, mamy tylko ogólny opis działalności. Ja zwróciłem uwagę na inną rzecz: rentowność.
Rentowność sprzedaży 21,06%
Rentowność działalności operacyjnej 18,47%
Rentowność brutto 16,80%
Rentowność netto 14,87%
Są to wartości średnioroczne, natomiast od dwóch kwartałów marża operacyjna jest równa marży handlowej, co znaczy, że na poziomie Pozostałych przychodów pojawiły się dochody równoważące koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu, w wielkości około 5 mln zł kwartalnie. Kreowane czy rzeczywiste, ze sprawozdania to nie wynika.
Są dwa proste testy na jakość wykazywanego zysku. Jeden z nich to podatek dochodowy - tutaj widzimy regularne naliczenia (choć zapłacony jest dużo mniejszy - ale może to wynikać z wyboru sposobu rozliczania). Drugi to przepływy operacyjne przed zmianami w kapitale obrotowym - tutaj tylko część zysku jest potwierdzona, a w przepływach widnieją "Inne korekty" na 12,2 mln zł.

Wskaźniki i wyceny znajdujące się w serwisie oparte są, jak zwykle, o wartości łączne. Zamknięcie transakcji, które bilansowo powinno być neutralne, spowoduje uzyskanie pełnej lub prawie pełnej kontroli, czego efekt już teraz widzimy w analizie fundamentalnej. Do całości konstrukcji mam tylko jedną uwagę: 42% aktywów i 63% kapitałów własnych grupy stanowią wartości niematerialne i prawne. O ich wartości wewnętrznej nie jesteśmy w stanie nic powiedzieć. Godziwa jest ustalana w transakcjach, w których niektóre spółki, szczególnie z grupy dawnego PPWK, kolejny raz przechodzą z rąk do rąk. Ponoć nie ma lepszej metody ustalenia wartości niż w transakcji na warunkach rynkowych. Jeśli tak się rzeczywiście działo, obraz można uznać za wiarygodny - przynajmniej chwilowo. ostateczne potwierdzenie wartości nastąpi na podstawie osiąganych w przyszłości zysków, które pozwolą oszacować wartość wewnętrzną. Teraz jest na to wybitnie niekorzystny moment.

Powyższa treść przez 30 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

UOKiK zgodził się na przejęcie przez MNI kontroli nad HyperionemTagi: UOKiK, MNI, HYPERION MNI może przejąć kontrolę nad Hyperionem - poinformował UOKiK w komunikacie prasowym. MNI Telecom, która jest spółką zależną MNI, na 17 maja miała 4.059.294 akcje, czyli 32,98 proc. kapitału i głosów na walnym zgromadzeniu Hyperiona. Grupa MNI deklarowała wcześniej, że może zwiększać zaangażowanie w Hyperionie.

Sytuacja techniczna:


kliknij, aby powiększyć

Zakres 6M. Interwał 1D. Sytuacja techniczna dla posiadaczy akcji nie jest ciekawa. Od szczytów w lipcu rozpoczął się powolny zjazd w dół. Ostatnie cztery czarne świece dopełniają obrazu. Pierwsze wsparcie dla byków to poziom 3,49 zł czyli szczyt z czerwca. Moim zdaniem papier zmierza jednak nawet w okolice dołków z czerwca czyli 3,26 zł.

Oto proba AT


kliknij, aby powiększyć

Zjezdzamy wiec i trudno powiedziec gdzie sie zatrzymamy. Czy zwiekszony wolumen moze wskazywac na rozpoczecie fazy konsolidacji?

pozdrawiam

Ta aktywność medialna jest chyba odpowiedzią na obsuwanie się kursu w ostatnich tygodniach. Jak dla mnie wyglądało to na redukowanie się przez większego gracza. Wyniki dobre, ale kto śledził wcześniejsze osiągnięcia, ten nie jest zaskoczony (w IIQ przychody 77 mln zł, zysk netto 14 mln zł). Na taki spadek kursu, w mojej opinii, spółka nie zasłużyła.

PS
Prośba do przyszłych, nowych właścicieli StreamComm, aby poprawili komunikację z abonentami oraz jakość sygnału telewizyjnego (na internet nie mogę złego słowa powiedzieć). Może to ma znaczenie, że jestem abonentem z Trójmiasta.