MNI [MNI]

kurs 4 razy odbil sie od krechy od dolu, dzisiaj zrobil to od gory :) moze jakies wylamanie badz chwilowa zmiana trendu?? oczywiscie na krotki termin jak narazie. na sts zakup, rsi pod 30, %R pod kreska, PO wytrwale brnie w gore - tylko zeby sie nie przegrzal :) generalnie dzisiaj powstal jakis pozytywny sygnal tymbardziej ze wczoraj powstala swieczka "doji" ktora swiadczy o niezdecydowaniu rynku badz zmianie trendu.


kliknij, aby powiększyć

Obserwować jak ktoś siedzi i to bacznie, biegnie blisko linii wsparcia bessy ale do linii trochę brakuje, a wygenerowała sygnał sprzedaży w postaci podwójnego dna tylko trzeba przyznać, że spółka walczy o kurs, bo równocześnie na sile relatywnej ma wygenerowany sygnał kupna w postaci podwójnego szczytu, a nie wiadomo czy to wystarczy w obliczu niekorzystnego rynku. Bardzo ciekawa sytuacja a jej rozwiązanie będzie bardzo pouczające.

Przeczytałem raport za III kwartał. Są tam głównie liczby i niewiele słów, dlatego komentarz też będzie krótki.
Firma trzyma się swojej linii rozwoju. To wciąż nieduża spółka, która od dwóch lat dwoi się i troi aby zwiększyć przychody, ale póki co są one płaskie jak stół. Za to prawie nie ma wahań sezonowych, co jest dużym plusem.
Za to w ostatnich kwartałach poprawia wyniki to jest zyski, dzięki osiąganiu większych marży na sprzedaży. Trzeba też podkreślić, że trzyma koszty własne w ryzach.
Jej pomysł na dalszy rozwój to wchłanianie innych spółek, co kontynuuje. W III kwartale dodatkowo się zadłużyła na długi termin i dalej inwestuje. Czekam na efekty przejęć, na ten z dawna wyczekiwany wzrost przychodów oraz zysków. Rynek myśli, że jest to pewne, dlatego spółka pozostaje droga wskaźnikowo. Zaczęliśmy rozmowę przy cenie niewiele ponad 3 zł, teraz kurs jest o około 25% mniejszy, co zważyszy na dwie fale wyprzedaży po drodze, jest ciągle ulgowe dla spółki. A to dlatego, że jest czysta, zdrowa, wydaje się że dobrze zarządzana, z wizją, z gotówką i z dodatnimi przepływami operacyjnymi. Jej spodziewany wzrost jest już w cenie, a wahania to ryzyko systemowe, na które nie ma rady.

raczej wtopa...

Pojawił się raport za IVQ. Na moje mało wprawne oko jest nieźle, żeby nie przesadzić z pochlebstwami :-) Kurs dzisiejszy też to potwierdza
Wg mnie firma robi swoje, a plany przejęć im w tym nie przeszkadzają.
Lektura dla zainteresowanych. Raport MNI IVQ
WD - możesz looknąć w wolnej chwili i wyszukać słabości?

dzieki, wielki jestes!
dziwne jednak, ze firma fundamentalnie niezla, a inwestorow na rynku znalezc nie moze - patrz obroty
jak pisalem wczesniej - potrzebny impuls. jak widac dobry raport to malo, wiec rynek czeka na przejecia, co do ktorych pewnosci nie ma. czekamy zatem na info - jak twierdzi prezes za 3 tyg. powinno byc jasne co do Netii - jesli tak, to UP, jesli nie, to kursowi zaszkodzic to szczegolnie nie powinno i bedzie dalszy boczniak
aby dobic do Twojej wyceny to pare % powinno rosnac.
licze na longa i fundamenty, bo DT tu raczej nie wchodzi w gre, a zaladowalem taczki srednia 2,20
BTW: co do konsekwencji: dziwne rzeczy sie dzieja - kupuja jakies biura podrozy czy takie tam. no, troche mi sie to kloci z branza, ale moze czepliwy jestem

Odświeżam. Pod wrażeniem wyników za IV kwartał zakupiłem nieśmiało ze średnią 2,33 zł, wyszedłem po 2,57 - jak się okazało za wcześnie, bo zaraz pokazały się infa dotyczące PPWK. Dzisiaj próbowałem odkupić pod koniec sesji po 2,53 i 2,52 ale się nie udało. Może to i dobrze, bo po sesji na wykresie objawiła mi się możliwość powstania pewnej formacji. Nie będę naganiał, niech każdy sobie zobaczy (formacja jeszcze się nie zamknęła). Może ktoś ma jakieś przemyślenia, po co skupuje akcje spółka zależna ??? Czy te akcje mogą posłużyć do zapłaty za akcje innej spółki ??? W komunikatach o prowadzonych negocjacjach użyte jest sformułowanie o nabyciu pakietu akcji PPWK w zamian za "przyznanie" jej akcjonariuszom pakietu akcji MNI.

bardzo ładne wyniki. narazie spółka pominięta przez inwestorów

Witam! To ja dla zainteresowanych oraz celem ożywienia forum zapodaję analizę kwartalnego sprawozdania.

Przychody ze sprzedaży zmniejszyły się w porównaniu do 2q2009 o 20% ale za to poprawiła się ich rentowność z 14 do 20%. W porównaniu do 3q2008 przychody wzrosły o 19% a rentowność podniosła się z 15%. W przychodach finansowych pojawiła się aktualizacja wartości inwestycji. Co do tej operacji nie ma jednak info szczegółowych, także nawet nie wiem, o co dokładnie chodzi.

W porównaniu do końca poprzedniego roku finansowego w sposób znaczący wzrosła wartość firmy, bo o 50%. Istotnie wzrosła też wartość akcji i aktywów w jednostkach niekonsolidowanych. Wartość aktywów obrotowych nie wzrosła znacząco w porównaniu do 31.12.2008. Tu też wzrosła wartość inwestycji w jednostki pozostałe. Inwestycje poczynione w 2009 roku są dość dokładnie opisane w informacji dodatkowej do sf. Nie są jednak zakwalifikowane do poszczególnych pozycji sprawozdania. I teraz nie wiem, gdzie oni wykazują ten cały Hyperion i inne spółki. To uważam powinno być rozpisane dla jasności.

W kapitałach pojawiła się dodatnia wartość na kapitale z aktualizacji wyceny no i oczywiście wzrost kapitału własnego. Emisja została zarejestrowana przez sąd w lipcu 2009. Wartość zobowiązań długoterminowych – głównie kredytów spadła o około 10 baniek. Wzrosła za to o jakieś 40% wartość zobowiązań krótkoterminowych. Pojawiły się w dużej wartości zobowiązania wobec jednostek powiązanych. Za to te wobec niepowiązanych spadły o 30 baniek. Tutaj narzekam bardzo na brak notek, bo nie mam wyjaśnienia różnic.

Wartość środków pieniężnych spadła znacząco przez 3 ostatnie kwartały. Sam trzeci kwartał 2009 też zaprezentował ujemne przepływy netto. Przepływy z działalności operacyjnej były dodatnie ale zdecydowanie niższe niż w poprzednim kwartale. Przepływy z inwestycyjnej i finansowej w 3q2009 były ujemne.

Przyznam szczerze, że wcześniej nie interesowałam się tą grupą. Jej działalność w zakresie kontentu i usług multimedialnych wydaje mi się bardzo ciekawa. Perspektywy rozwoju branż, dla których MNI jest dostawcą są lepiej niż obiecujące. Zwiększenie ilości przekazywanych danych i dostępności informacji wirtualnej dla użytkowników mobilnych to coś, z czego sama korzystam na co dzień. W długim okresie to chyba całe nasze życie będzie wirtualne i mobilne. Oczywiście poza tym, że w długim okresie wszyscy jesteśmy martwi. To oznacza też, że należy spodziewać się silnej i ambitnej nowej konkurencji, która póki co spółce nie zagraża.

Bardzo pozytywnie na rentowność – także w długim okresie – wpłynie komplementarność poszczególnych usług. Skoro mamy umiejętność tworzenia i dostarczania kontentu, kanał komunikacji bezpośredniej z odbiorcą końcowym, wypracowane kontakty z przekaźnikami informacji to czego chcieć więcej?

Martwi mnie jednak trochę bardzo szerokie spektrum świadczonych usług. Poza MVNO, dostarczaniem kontentu jest jeszcze agencja podróży i telewizja. Działające w wielu segmentach grupy to raczej hit lat 90. Właśnie wszelkie kryzysy i zaostrzająca się konkurencja pokazywały nieumiejętność zarządzania szerokim portfelem produktów. Teraz jest to młoda organizacja, która bardzo wiele zyskuje na komplementarności usług. Ciekawa jestem jak grupa poradzi sobie z tym w długim okresie. Czy będą w stanie wypracować przewagi konkurencyjne w każdym z sektorów, w którym są obecni? To będzie bardzo duże wyzwanie dla zarządzających.

W odniesieniu do średnich wartości wskaźników dla sektora telco spółka jest średnia i nie odbiega od normy. Nie wiem jednak, jakie jest oczekiwanie w stosunku do rozwoju spółki. Do obserwacji długoterminowej u mnie!

Zainteresowanie MNI siadło, więc ja stoję z boku.
Dane oczywiście zaktualizowane:
www.stockwatch.pl/gpw/mni,wykr...