Strategie opcyjne - wrzesień 2011'

Zlecenia sprzedaży zostały zrealizowane po średnich cenach:
10 x short put 2300 po 73,96pkt, co daje średnią razem z otwartymi juz pozycjami 81,40pkt
i
10 x short call 2200 po 43,10, co daje średnią razem z otwartymi juz pozycjami 36,67pkt


kliknij, aby powiększyć


kliknij, aby powiększyć

Na obecną chwilę z wykresu wynika, że strategia pozostanie powyżej 0 w przedziale 2150 - 2335, a optymalny punkt (oś wykresu) wypada na poziomie 2242,50 pkt.
Pozostaje zatem przypilnować by oś była jak najbliżej obecnych notowań indeksu.
Najkorzystniej można to zrobić dobierając odpowienio kolejne pozycje short:
short call - przesuwa oś w lewo
short put - w prawo

Przy skrajnie wysokich odchyleniach notowań indeksu można sie jeszcze ratować dobraniem opcji long lub po prostu koszykowo pozamykać pozycje, ale o tym na razie wole nie myśleć.

Na razie wpadło 6 z 14 opcji long call 2300 po 5pkt.
Chwilowo nie ma sensu reagować nerwowo
Czekam na realizacji pozostałych.

Czas na krótkie podsumowanie.
KDPW podało że kurs rozliczeniowy na zamknięciu wyniósł 2301pkt
Zatem wg wykresu strategia zamknęła się na poziomie +4139,30zł od którego należy odjąć stratę z odwrócenia pozycji 5 x short put 2100 502,50zł. oraz sumę zapłaconych prowizji, która wyniosła 764,68zł.
Poniżej szczegółowa zestawienie prowizji z pozycji:


kliknij, aby powiększyć

* prowizje wyliczyłem wg tabeli Bosia czyli równowartość 2% premi w przedziale 1,50zł. - 9,90zł.
* na żółym tle prowizje pobrane po wygaśnięciu seri. Od opcji których wartość po rozliczeniu wyniosła 0 prowizje nie są pobierane.

Po odliczeniu kosztów i strat wynik wyniósł 2872,12zł.

Ktoś powie, o co tyle zachodu, dwa miesiące pisania i dziesiatki przewalonych opcji, a tu ledwo na waciki wyszło. Warto jednak przy tym pamiętać że maksymalny koszt tej strategi wyniósł ledwie 2414,50zł. Tak było na początku natomiast później ten koszt spadł, a przez większość czasu strategia była zerokosztowa, czyli nie blokowała nam gotówki. Tak naprawdę nie zajmuje też ona zbyt wiele czasu, bo gdy sie trochę wprawić wychodzi raptem parę minut dziennie.
Czy płynność i wysoki spread był dla niej przeszkodą?
Oceńcie sami.

Seria wygasła, więc i na tym wątku nie mam już zbyt wiele do roboty, chyba żeby ktoś miał jakieś pytania.

Mam nadzieję, że trochę udało mi sie temat odczarować.

też czekam na kolejną serię w opracowaniu buldiego. Bądź co bądź ostatnie dwa miesiące to szczególny okres na rynkach (ogromna zmienność). Powstaje więc pytanie czy przy tak mało płynnych instrumentach jak "polskie" opcje radzą sobie te instrumenty (czyt. mają sens) przy mniejszej zmienności na rynku (i przy sporej liczbie zawieranych transakcji jak w przedmiotowym poście). Thx buldi za spory potencjał włożony w studium wątku.

Ja, jako wielki, acz cichy fan tego wątku, właśnie powtarzam szkolną wiedzę z opcji i mam zamiar przyłączyć się do merytoryki w nowej serii :D

Dzięki buldi za wątek i prosimy o więcej :)

Walnałem sie na swoją niekorzyść przy obliczaniu prowizji.
Za 14 x short put 2300 powinno być 21zł a nie 210zł.
A więc suma zapłaconych prowizji 575,68zł. a ostateczny wynik strategi 3061,12zł.

Snake, było by tego 12536,00zł. - prowizje.
Problem w tym, że ja nie zakładałem wybicia indeksu, a ten układ był tylko punktem wyjściowym do całej strategi.
Nie pierwszy to raz potwierdziła się u mnie zalezność że im więcej gmeram tym bardziej coś potrafię spieprzyć.