EFICOM [EFI]

@ChiefMike Faktycznie albo Polska staje się "dziadowskim państwem" i trzymać będzie dane istotne z punktu widzenia finansowania unijnego na "starym komputerze PC u Cześka w garażu" albo tą chmurą oferowaną jako produkt przez Sinersio nie jest tak źle.
www.newconnect.pl/index.php?pa...


Komunikat zawiera trochę mało danych, aby w pełni ocenić jego znaczenie. Dla mnie osobiście znaczenie ma charakter podmiotu, bo NCBiR to jednak podmiot publiczny, który wygląda na to będzie miał dużą rolę do odegrania przy wydawaniu środków unijnych w nowej perspektywie, co z punktu widzenia marketingowego może być korzystne dla przyszłej sprzedaży produktu jeśli chmura będzie się sprawdzać, a po drugie skoro to podmiot publiczny to cena mogła mieć znaczenie przy wyborze (tego nie wiem bo nie udało mi się znaleźć informacji), co też ma pozytywny wydźwięk. Po trzecie może tak jak mówił jeden z przedmówców właśnie dedykowane usługi (tak jak w tym komunikacie) mogą być tym czym spółka zrobi przewagę konkurencyjną. Zobaczymy jak będzie.

W akcjonariacie sytuacja się jakoś klaruje?
Przydałyby się w końcu dobre wyniki Sinersio, bo działalność doradcza i inwestycyjna Eficom'u nie wpłynie pewnie za dobrze na końcowy wynik.

No i mamy raport za I kwartał 2015 r. a w nim:
to co moim zdaniem na plus:
1) wzrost przychodów w kwartale r/r o 602 % przy wzroście kosztów operacyjnych w kwartale r/r o 314 %, ale główny wpływ na to ma konsolidacja wyników Sinersio
2) wzrost aktywów na koniec kwartału r/r o 206 %

3) dodatnia EBITDA
4) jak rozumiem z zapowiedzi cytowanej poniżej zakończenie pewnego cyklu inwestycji i rozpoczęcie generowanie przychodów z poczynionych inwestycji


to co neutralne:
1) warto zauważyć drastyczny wzrost wartości amortyzacji z 6 tys. zł do 673 tys. zł co pokazuje skalę inwestycji poniesionych przez Sinersio,
2) zapowiedź kontynuacji działalności w obszarze doradztwa przy pozyskaniu projektów unijnych, tu moje stanowisko neutralne wynikające z niewiedzy czy to będzie stricte doradztwo, realizacja projektów nie przynoszących wartości dodanej, czy też pozyskanie środków przez które wygenerują się nowe źródła przychodów,
3) nie do końca wyjaśnione zaangażowanie w kolejną spółkę inwestującą środki z projektu PO IG 3.1., zwłaszcza przy takim niewielkim pakiecie udziałów

4) trochę zbyt wąsko opisany temat inwestycji w rozbudowę sieci data center oraz roli jaką odgrywają partnerzy technologiczni z Włoch i USA w kontekście wcześniejszych szumnych zapowiedzi Zarządu,
to co moim zdaniem na minus:
1) ujemny wynik netto, ale biorąc amortyzację na poziomie ok. 50 % przychodów EBITDA jest dodatnia
2) trochę za słabe przedstawienie wyników przez Zarząd i kierunków rozwoju i ewentualnych perspektyw przed spółką
3) niewyjaśniona sprawa związana z niekompletną Radą Nadzorczą i jak wygląda funkcjonowanie grupy kapitałowej po zmianach

A jak Wy ocenianie raport spółki?

Też czekam z niecierpliwością na nową strategię, w szczególności odpowiedzi na pytania:
1) chciałbym wiedzieć, jak zamierza spółka się w dalszym ciągu rozwijać?
2) czy skala inwestycji będzie w dalszym ciągu taka duża, co widać na wyniku netto i amortyzacji czy też zamierza popracować nad wynikiem na poziomie zysku netto?
3) jak spółka ustosunkowuje się do zmian na rynku usług data center w kontekście www.rp.pl/artykul/1198393.html... czy ma stosunek irrelewantny? czy też chce być uczestnikiem lub przedmiotem tego procesu? w szczególności w kontekście wycen transakcji na tym rynku oraz aktualnego stanu finansowego spółki?
4) jak zamierza się pozycjonować na rynku w kontekście istniejącej konkurencji?

Czas ucieka i warto byłoby aby Zarząd podjął komunikację z inwestorami, a nie ograniczał się tylko do raportu, zresztą przygotowanego na szablonie stosowanym przez poprzedni Zarząd. Tak jak powiedział przedmówca sztuką jest otwarcie zmierzyć się z tematem, a nie ograniczać się do krótkich ogólnych zdań.

Spółka cały czas spada. Od czasu do czasu jest jakieś wybicie.

W ostatnich dniach pojawiła się dosyć ciekawa informacja:

www.stockwatch.pl/komunikaty-s...



Czy coś pozytywnego z tego wyniknie? Czy ten "inwestor" odkupi pozostałe akcje będące w rękach KK i AKN?

Wcześniej był komunikat o sprzedaży przez KK udziałów w MBL:

(...)

Nie chce mówić "a nie mówiłem" - ale mówiłem. Spółka podejżana od samego początku.

Nie znali konkurencji. Porwali się na coś o czym pojęcia nie mają. Wyprowadzali ze Spółki kasę.

Brawo ! Później płacz, że kapitał nie płynie na NC.

Mówiłem Polska spółka myślała, że za takie małe pieniądze wybuduje infrastrukturę - widać, że nie znają tematu. I do tego, że będzie pierwsza na świecie.

Chmura to tylko nazwa ważna jest technologia i jak to działa i jak to jest zbudowane - wszyscy którzy myślą Biznesowo przejdą na tą technologię bo to się po porostu opłaca (albo do dużego data center albo u siebie postawią Infrastrukturę.

Aby to działało potrzeba ludzi którzy rozumieją dobrze tą technologię a w Polsce z tym jest kiepsko dodatkowo firmy nie chcą szkolić, a ludziom z doświadczeniem których jest mało oferują głodowe stawki

Pieniążki z EU - super bo dotacja bezzwrotna a nie można kupić serwerów za 100 000 zł i po prostu zacząć sprzedawać usługę albo leasing za 2500 zł/mc (50% taniej niż koszt obsługi NC) ile można sprzętu wyleasingować za 250 000 - 400 000 zł ??

Można kupić też miejsce w serwerowni u konkurencji i sprzedawać jako własne - nawet trochę dopłacając ale bez kosztów własnych, (gpw, spółka sa, pensje itp.) no ale trzeba wyciągnąć kasę z EU i naiwnych Akcjonariuszy którzy nie mają pojęcia o technologii.

Tak usługę dla klientów wraz ze Spółką ZOO i kasą na marketing można uruchomić za 10 000 - 20 000 zł.

No tak trzeba wypłacić sobie pensje (300 000 zł ?) przecież jest się super specjalistą z super know-how ! I dać zarobić rodzinie ( 900 000 zł?). Ile można kupić sprzętu albo ile można klientó pozyskać z taką kasą na marketing ?

Tacy ludzie powinni być piętnowani aby nie mogli po takich przekrętach znaleźć pracy !