11BIT [11B]

@rockq -

dzieki za linka:

TWON TLO na TOP 20 ! w UK na PS4 - (PS4 jest znacznie wiekszym rynkiem niż XBOX ONE)

www.amazon.co.uk/gp/new-releas...

Wpis z forum mówiący , że coś jednak dzieje się w spółce w temacie wątpliwości z kasą ...

Dzień dobry
Dziękujemy za maila i ciekawe pytania, których tematyka dotyka ważnych spraw strategicznych a nie tylko bieżących.
Sukces "TWoM" sprawił, że marka 11 bit studios stała się rozpoznawalna w świecie. Kojarzy się z grami, które niosą za sobą potężną dawkę emocji i wysoką jakość. Przekuliśmy też sukces sprzedażowy w finansowy, co nie zawsze idzie w parze :). Jesteśmy zatem w momencie gdy musimy podjąć decyzję, co dalej. W Spółce od jakiegoś już czasu trwają prace nad stworzeniem nowej, wieloletniej strategii rozwoju.Przedstawimy ją, gdy będzie gotowa. Już teraz dokonujemy jednak szeregu przekształceń wewnątrz organizacji. Wzmacniamy struktury. Zatrudniamy nowe osoby, w tym wspomnianego przez Pana Dyrektora Finansowego (proszę się jednak nie obawiać skokowego wzrostu kosztów osobowych :) ). Dzięki temu Członkowie Zarządu, którzy do tej pory bardzo aktywnie uczestniczyli w bieżącym zarządzaniu Spółką, mogą skupić się bardziej strategicznych obszarach. Wszystkie te działania mają charakter ewolucyjny a nie rewolucyjny. Wymagają czasu. Inwestorzy i akcjonariusze, którzy są z nami dłużej, zdążyli się już "oswoić" z tym, że w 11 bit studios nie podejmuje się nagłych, nerwowych decyzji. Wszystkie ruchy są zaplanowane z dużym wyprzedzeniem i konsekwentnie wcielane w życie. Dzięki temu Spółka systamatycznie poprawia wyniki (przypomnę, że od początku działalności, każdy rok kończymy na plusie) i nie musi martwić się o finansowanie.
Zdajemy sobie sprawę, że inwestorzy krótkoterminowi najchętniej chcieliby, żeby Spółka już z wyniku za 2015 r. wypłaciła dywidendę i robiła dużo "szumu", który mógłby mieć krótkoterminowe przełożenie na notowania. Budowanie wartości spółki, co ma kluczowe znaczenie dla inwestorów długoterminowych, nie polega jednak na agresywnym "śrubowaniu" wyceny wyceny rynkowej, za którą nie będą szły wyniki finansowe. Rynek prędzej czy później weryfikuje takie działania co kończy się bolesnym załamaniem kursu.
Pozdrawiamy.

Wygląda na to, że chyba jednak myślą jak zagospodarować tą "górę kasy".

Ta pozycja w rankingu nowości przekłada się na zaledwie 505 pozycję w rankingu wszystkich gier, więc na razie nie ma co grzać dyszla ;) Spokojnie można sobie odpuścić śledzenie pobocznych rankingów, bo tak naprawdę liczy się tylko ten globalny.


kliknij, aby powiększyć



PS. Właśnie zajrzałem do rekomendacji Noble, i muszę stwierdzić, że założenia Pana Analityka są kompletnie oderwane od rzeczywistości. Po pierwsze nie ma takiej możliwości by marża spółki wynosiła 40% ceny detalicznej, gdyż same sklepy potrafią zatrzymać 50% (i więcej!) ceny detalicznej na swoją marżę i działkę VAT. Mniejszymi marżami zadowalają się jedynie w przypadku wielkich hitów w cenie $60, o których wiadomo że będą sprzedawać się jak ciepłe bułeczki i przyciągną do sklepu tłumy klientów.

Po drugie, Pan Analityk, ponoć specjalista od spółek produkujących gry, najwyraźniej nie zdaje sobie sprawy z istnienia opłat licencyjnych na rzecz właścicieli platform, bo nawet nie zająknął się o nich przy swoich kalkulacjach, a są to niebanalne kwoty obciążające każdą sprzedaną kopię gry.

Ale piszesz o przychodach z wersji elektronicznej czy pudełkowej?

"Ta pozycja w rankingu nowości przekłada się na zaledwie 505 pozycję w rankingu wszystkich gier, więc na razie nie ma co grzać dyszla ;) Spokojnie można sobie odpuścić śledzenie pobocznych rankingów, bo tak naprawdę liczy się tylko ten globalny."

Wszystkich ? wlączjaąc Nintendo, Atari 800 i moze jeszcze ZX spectrum ? ;-) chłopaku ogarnij się ;-)

Błędem jest chociażby założenie, że większość z kopii sprzedała się z ceną przecenioną o > 50%

Przed czerwcowym summer sale, na steam było 462,314 sprzedanych sztuk, sugerujesz, że cała sprzedaż potem była tylko na przecenie powyżej 50%?
A mobilne są w tych 20tu mln o których piszesz, czy nie ma ich ?

Zarówno Klaxon jak i Lelo Pakero podawali wyliczenia przychodów i zysków spółki, które sprawdziły się z dokładnością do kilkuset tysięcy złotych, więc jak najbardziej jest to możliwe do wyliczenia. Po prostu nie każdy jest skłonny włożyć dupogodziny konieczne do wykonania takiej pracy ;)




Do podziału zysku chętny jest również właściciel platformy. Nie lekceważ wpływu opłat licencyjnych na marżę. Sprzedaż konsol jest subsydiowana przez producentów, więc te opłaty to jest ich chleb i masło z którego utrzymuje się cały ekosystem.

cyt rocq "PS. Właśnie zajrzałem do rekomendacji Noble, i muszę stwierdzić, że założenia Pana Analityka są kompletnie oderwane od rzeczywistości. "

Tak ! powinien uwzględnić P/E czy też EV/EBITDA polskich spółek growych - w fazie dynamicznego rozwoju a nie UBISOFTa.
czyli przyjąć wyższe benchmarki rynkowe - i inny WACC

wowczas wycena idzie w górę do ok. 199 PLN

Jujubee C/Z + 121

Dzisiejsze zamknięcie 82zł . Bardzo ładnie a co ciekawe dokonała się malutka korekta w locie czego nie obserwowałem na 11Bit od kilku m-cy. Czy nie sądzicie że to dobry znak? Może kolega rockq ma racje że ktoś nam się tu ujawni powyżej 5%?