Ciekawy artykuł
obligacje.pl/pl/a/property-lea...Spółka chce 27-proc. redukcji obligacyjnego zadłużenia i spłaty uzależnionej od harmonogramu otrzymywanych płatności leasingowych. Te skończą się dopiero w 2046 roku.
To wszystko w ramach przyspieszonego postępowania układowego, o uruchomieniu którego informowaliśmy zarejestrowanych użytkowników serwisu jeszcze przed wczorajszym komunikatem PLF o decyzji wrocławskiego sądu.
Restrukturyzacja spółki ma przyjąć formę układu częściowego, którym objęci zostaną tylko właściciele wszystkich czterech serii. Chodzi o papiery serii B, C, D i E o łącznej wartości 12,2 mln zł. Jeszcze przed otwarciem postępowania restrukturyzacyjnego pierwszej z nich nie wykupiono, zaś w przypadku kolejnych zaniechano wypłaty odsetek.
Proponowany układ dla obligatariuszy zakłada nie tylko 27-proc. redukcje zadłużenia, ale także całkowite umorzenie odsetek i ewentualnych kosztów ubocznych.
Sama spłata pozostałej części obligacyjnego zadłużenia miałaby się rozpocząć po sześciu miesiącach od doręczenia PLF postanowienia o zatwierdzeniu układu. Płatności byłyby realizowane w comiesięcznych ratach, których wysokość byłaby uzależniona od wpływów spółki z czynnych umów leasingu nieruchomości. Spółka nie precyzuje kiedy konkretnie zamierza w ten sposób rozliczyć zobowiązania wobec obligatariuszy. Z załączonego do propozycji układowych harmonogramu wynika, że PLF otrzymywać będzie płatności leasingowe aż do 2046 r.
W środę mec. Maciej Waloszek, który jest administratorem zabezpieczeń obligacji PLF, przyznał w rozmowie z Obligacje.pl, że - jego zdaniem - część wierzytelności leasingowych przysługujących spółce pochodzi od podmiotów powiązanych.W piśmie PLF ponownie znalazło się zastrzeżenie, że spółka „otwarta jest na wypracowanie optymalnych propozycji układowych i ich racjonalną modyfikację”. Z drugiej zaś strony nie zabrakło też sugestii dotyczącej upadłości.
Na nadzorcę sądowego w postepowaniu restrukturyzacyjnym PLF wybrano kancelarię PMR Restrukturyzacje, tę samą, która pełni rolę zarządcy w postępowaniu sanacyjnym Dayli i Kerdos Group. Obligatariuszy reprezentować ma natomiast mec. Maciej Waloszek.
We wtorek wysłaliśmy do PLF pytania dotyczące układu, inwestora, otrzymanej niedawno pożyczki, powołania nowej spółki PLF Nieruchomości, wyceny Aircraft Lease Poland, kosztów wynagrodzeń, dywidendy czy wreszcie powiązań z gibraltarską spółką Invest2Poland, która na drodze dokapitalizowania przejęła Leasing-Experts Direct od Aircraft Lease Poland. Dzień później Marcin Pawłowski, prezes spółki poinformował nas, że nie odpowie na żadne z zadanych pytań.