SFERANET [SFN]

cichutko się zrobiło na tej spółeczce a wydaje mi się ciekawa i od dłuższego czasu się na nią czaję, trochę już zresztą zebrałem.

czy ona jest waszym zdaniem wyceniona adekwatnie? kapitalizacja 8 milionów, a na ukończeniu mają projekt warty 61 mln, z czego 33 mln to bezzwrotna dotacja w ramach POCP. z tego będą mieli bardzo duży potencjał podłączeniowy, prawie 30 tysięcy punktów.

ktoś napisze, że internet z kabla to schyłkowy biznes bo wszyscy przechodzą na 5G, natomiast ktoś zaznajomiony z tematem ładnie opisał na bankierze, że obszary w których ta sieć jest kładziona nie mogą się pochwalić dobrymi zasięgami i sferanet mogłaby tam funkcjonować praktycznie na zasadach monopolisty.

sporo jest negatywnych opinii o tym jak działają z podłączeniami, że trzeba się dopraszać i że proces instalacji jest mało profesjonalny, spotkałem się z opiniami porównującymi firmę do januszerki. nie rozumiem jednak aberracji, że spółka z tej samej branży, taki telgam ma wyższy cap, a wszystkie wskaźniki o połowę lub 3/4 niższe.

raport za 2020 zapewne rewolucji nie przyniesie bo spółka zarabia, to jednak prędkość podłączania jest zbyt wolna, żeby tu był nagły "wyszczał", nie bardzo jest pod co grać, a mimo to papier wydaje mi się wyjątkowo mało ryzykowny jak na NC, pytanie czy będzie się dało na nim zarobić? ktoś siedzi i podzieli się przemyśleniami?

Chyba trzeba sobie przypomnieć o spółce bo tak czy inaczej wygląda na to, że w bólach uda im się projekt PO PC dociągnąć do końca.

Pytanie co dalej, czy będzie zmiana jakościowa, czy sprzedaż do kogoś kto ma lepszy pomysł? Tak trochę na to wygląda bo przez lata jakby z premedytacją nie dbqli o PR, jakość usług, jakieś sensowne ilości podłączeń. Zaniedbań bez liku, tak jakby chcieli tylko "zakopać kable" i sprzedać się komuś kto ma własne zaplecze techniczne i sprzedażowe?

A z jaka zmiana mielismy po zrealizowaniu przez nich projektu "Internet szerokopasmowy na Podbeskidziu" mapadotacji.gov.pl/projekty/71... ? Puscili kabelek przez wiochy, podpieli klientow ktorych mieli najblizej i mimo zapotrzebowania nie puscili nitek na boki. Zrobili dokladnie tyle ile stawialy przed nimi wymogi dotacji. I tak stało wszystko az dostali kolejna dotacje. Wiec tak, moim zdaniem chcą tylko zakopać kable i sprzedać spółkę komuś kto sie na tym zna. Mamy 21 wiek a oni nawet nie maja profilu na FB. Gdyby taka firma mi cos zaoferowala pomyslalbym ze to jakas wydmucha, Januszex.

jest nowy raport kwartalny za Q2, w mojej ocenie doskonały:
- przychody kwartalne wzrost r/r z 1,3 mln na ~2,1 mln
- zysk kwartalny wzrost r/r ze 107k na 267k
- poprawa marży zysku ze sprzedaży z 8% na 20%
- poprawa rentowności operacyjnej z 12% na 17%
- podwojenie wskaźników ROA i ROE
- aktywa trwałe wzrost z 35 na 51 milionów
- w zasadzie brak jakichkolwiek negatywnych metryk

do tego nowa strona www, uruchomienie profili social media (które są aktywnie prowadzone) i istotna poprawa ocen użytkowników w google maps - to najistotniejsze zmiany, pokazujące, że firma ewoluuje i przestaje być "Januszexem" co wiele osób tu zarzucało

kurs w końcu nieco ruszył (sferanet słynie z obrotów na poziomie warzywniaka osiedlowego), ale jak to na sferanecie daleko mu do zdyskontowania progresu, jaki zrobiła spółka. w Q1 i Q2 spółka zarobiła już prawie tyle co przez cały rok 2020, a kolejne miesiące to kolejne podłączenia, więc tendencja wzrostowa powinna być jeszcze lepiej widoczna. trzymam kciuki z moim małym pakiecikiem

w końcu zrobił się jakiś większy ruch i zainteresowanie na walorze co widzimy nie tylko w wolumenie ale i w kursie. to wszystko w związku ze zbliżającym się raportem za Q3, który jeśli zachowa się trend powinien być pozytywny. w ubiegłym roku każdy kolejny kwartał był niżej niż poprzedni, w tym roku już przełamali taką tendencję i wydaje mi się że Q3 i Q4 będą zachowywały tendencję wzrostu kwartał do kwartału, a jednocześnie osobiście liczę że w związku z ostatnimi działaniami (wizerunek, rozbudowa sieci, zatrudnienie większej liczby instalatorów, pożyczka na bieżące potrzeby przyłączeniowe) nie tylko zysk k/k będzie ulegał poprawie, ale także dynamika tego wzrostu

i mamy to, pełen sukces :) zgodnie z oczekiwaniami przetrzymali ESPI do ostatniego dnia, ale w końcu jest - POPC oficjalnie pomyślnie zakończone!

duży dzień dla Sfery bo przy kapitalizacji ok 17 mln domknęli projekt wart 4x tyle. szkoda, że nie było wcześniej jeszcze raportu za Q4, ale oni ich w ogóle nie publikują, także teraz pozostaje czekać na raport roczny, a potem na decyzje branżowca :) nie wiem na ile to plotki a na ile fakty, ale ponoć intencją właścicieli jest spieniężenie się, a w okolicy spółka Fixmap robi coraz szersze akwizycje podmiotów tego typu...

I znowu sam sobie odpowiem, ale i tak temat lada dzień będzie do zamknięcia bo szykuje się squeeze out i zdjęcie spółki z rynku

PLAY MA JUŻ 92,5% Sferanet, potrzebowali na to raptem kilku dni startując z 86,5%