pixelg
SFERANET - Spółki od A do Z - NewConnect - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2

SFERANET [SFN]

AKTUALNY KURS: 1,185 zł (-0,84%) 25-05-2020 16:24
NCinwestor
Dołączył: 2013-06-03
Wpisów: 80
Wysłane: 25 sierpnia 2014 18:50:45 przy kursie: 1,30 zł
W czwartek spółka zadebiutowała na NewConnect i był to niezły debiut (kurs na otwarciu +60%).
Na tle sektora "TLK" mają bardzo dobre wskaźniki:
C/Z=8 (tylko Open-net ma niższe)
C/WK=1,55

Dużo projektów realizują przy pomocy środków z funduszy UE.
Ktoś analizował ostatnio spółki z branży?




Scarry
Dołączył: 2011-02-28
Wpisów: 4 452
Wysłane: 25 sierpnia 2014 19:00:33 przy kursie: 1,30 zł
czy tylko ja tak mam, wchodze na ich stronę...
http://www.sferanet.pl/

i czysta karta.... jeśli tak to jest to bardzo bardzo nieprofesjonalne...

anyway

szerokopasmowy internet kablowy - IMHO jest to schodząca branża, za parę lat LTE a potem następna generacja po LTE, zacznie (w sumie już to robi) dynamicznie wypierać rozwiązania kablowe z coraz większej ilości miejsc.
* "Diversification is protection against ignorance, it makes little sense for those who know what they’re doing." W. Buffet.
* "The market can remain irrational longer than you can remain solvent"
aktualny portfel: 70% CRJ, 20% JJB, 5% THD, 5% TBL.
Edytowany: 25 sierpnia 2014 19:02

Scarry
Dołączył: 2011-02-28
Wpisów: 4 452
Wysłane: 26 sierpnia 2014 12:24:03 przy kursie: 1,02 zł
dalej to samo, strony nie ma... abstrahując od spadków (widzę że tu klasyka NewConnect - podbitka na premierze i potem wodospad), strona ciagle nie działa... jeśli firma internetowa tak dba o swoich klientów jak o swoją stronę (w końcu ma obowiązek utrzymywać ją jako spółka giełdowa) to naprawdę smutna sprawa...
* "Diversification is protection against ignorance, it makes little sense for those who know what they’re doing." W. Buffet.
* "The market can remain irrational longer than you can remain solvent"
aktualny portfel: 70% CRJ, 20% JJB, 5% THD, 5% TBL.
Edytowany: 26 sierpnia 2014 12:24


transformers
Dołączył: 2014-05-01
Wpisów: 72
Wysłane: 26 sierpnia 2014 19:32:42 przy kursie: 1,02 zł
Rzeczywiście brakuje popytu. Ale liczby mnie już bardziej przekonują.

Spółka - C/Z
OPENNET - 4,0
SFERANET - 6,2
YURECO - 10,4 (wyniki za 1Q)
KORBANK - 14,3
IU - 15,2 (wyniki za 1Q)
TELESTR - 16,2 (wyniki za 1Q)
AITON - 20,3 (wyniki za 1Q)
TELGAM - 32,2 (wyniki za 1Q)
EASYCALL - x (wyniki za 1Q)
ERS - x
MARSOFT - x (wyniki za 1Q)

Widać, że SFN i OPE to zdecydowani liderzy sektora.

A strona www już działa.

Scarry
Dołączył: 2011-02-28
Wpisów: 4 452
Wysłane: 26 sierpnia 2014 19:48:54 przy kursie: 1,02 zł
@transformers
tak, juz działa. Nie zmienia to faktu że jest to skandaliczne niedopatrzenie w jednym z najważniejszych momentów historii spółki.

Jeśli tego nie potrafią dopilnować, ciekawe jak potraktują drobnych akcjonariuszy.

Wskaźniki wydają się faktycznie atrakcyjne, ale bardzo często jest tak że spółka wchodząca na giełdę sztucznie podrasowywuje sobie wyniki finansowe, szukajac inwestorów, co po roku widać jak na dłoni.... zdecydowanie wstrzymałbym się z oceną na pewien czas czy taka atrakcyjna.

No i ten brak popytu daje do myślenia... taki diament a kompletnie nikogo nie interesuje ?
* "Diversification is protection against ignorance, it makes little sense for those who know what they’re doing." W. Buffet.
* "The market can remain irrational longer than you can remain solvent"
aktualny portfel: 70% CRJ, 20% JJB, 5% THD, 5% TBL.
Edytowany: 26 sierpnia 2014 19:49

transformers
Dołączył: 2014-05-01
Wpisów: 72
Wysłane: 26 sierpnia 2014 19:55:12 przy kursie: 1,02 zł
Wydaje mi się, że chwilowe niedziałanie strony było związane ze zmianami, bo dodali dział dla inwestorów - www.sferanet.pl/dla-inwestorow...

Jest tam dużo ciekawych informacji o spółce, rynku, realizowanych projektach czy wynikach finansowych.

Często nowe podmioty na alternatywnym rynku są omijane, mimo iż są interesujące, bo rynek chce poczekać na ich rozwój oraz jego ocenę.

NCinwestor
Dołączył: 2013-06-03
Wpisów: 80
Wysłane: 7 listopada 2014 17:27:02 przy kursie: 0,97 zł
W 2H 2013 mieli 73 tys. zł zysku netto. W 1H 2014 mieli 389 tys. zł zysku netto. To pokazuje, że ich dynamika jest bardzo duża. Myślę, że jeśli teraz zanotują podobne wyniki do tych z pierwszego półrocza br. to P/E spadnie im jeszcze bardziej. Publikacja raportu w dniu 14.11.

transformers
Dołączył: 2014-05-01
Wpisów: 72
Wysłane: 20 listopada 2014 18:34:45 przy kursie: 0,77 zł
W 3Q niestety zanotowali stratę. Ale i tak jest narastająco w tym roku zysk. Na tle branży wskaźniki wyglądają dalej bardzo dobrze. Trzeba poczekać na realizację ich planów rozwoju, bo wtedy się to przełoży pewnie na wyniki finansowe.

NCinwestor
Dołączył: 2013-06-03
Wpisów: 80
Wysłane: 26 lutego 2015 18:58:12 przy kursie: 0,90 zł
Drugie półrocze 2014 r. było nieco gorszy, ale cały rok zakończyli zyskiem 331 tys. zł, podczas gdy w 2013 r. było tylko 108 tys. zł. Przychody też wykazały poprawę (2.340 tys. zł w 2014 r.; 2.021 tys. zł w 2013 r.). Najważniejsza jest realizacji projektów inwestycyjnych. Zobaczymy jaki będą miał wpływ na sprzedaż i zyski w kolejnych kwartałach.

malarz
Dołączył: 2014-04-25
Wpisów: 97
Wysłane: 7 lipca 2015 21:28:18 przy kursie: 0,52 zł
Trochę mnie dziwią te ostatnie spadki akcji. Szczególnie w kontekście ostatnich dobrych informacji ze spółki:
- www.sferanet.pl/projekt-intern...
- www.sferanet.pl/postepy-w-prac...

Wartość nominalna akcji wynosi 1 zł, więc jak coś to nie ma ryzyka emisji akcji po 0,1 zł.
Jak zrealizują te wszystkie projekty to powinni zacząć odcinać kupony.


aksu
Dołączył: 2015-02-26
Wpisów: 178
Wysłane: 16 listopada 2015 13:43:26 przy kursie: 0,76 zł
Spółka na pewno ciekawa fundamentalnie i robiona "z głową". Tylko przy takich firmach zawsze mnie zastanawia cel wchodzenia na NC. Korzyści z tego raczej niewielkie, a obowiązków im znacznie przybywa i pewnie z jeden etat również trzeba opłacić -przy takim zatrudnieniu jak u nich to sporo ;) - i płacić jałmużnę dla giełdy etc.

Chyba że faktycznie liczą że ktoś ich zauważy i łyknie za sporo więcej. Zna ktoś z innych projektów persony będące w akcjonariacie (Sromek, Lonidzin, Wizner) ?
Edytowany: 16 listopada 2015 13:44

malarz
Dołączył: 2014-04-25
Wpisów: 97
Wysłane: 25 listopada 2015 23:50:34 przy kursie: 0,77 zł
Raport za 3Q dosyć dobry, bo wykazali zysk (rok temu była strata). Myślę, że jak uda im się zakończyć wszystkie realizowane projekty z dofinansowaniami z UE to będzie szansa na istotny wzrost przychodów i rentowności.

aksu
Dołączył: 2015-02-26
Wpisów: 178
Wysłane: 20 czerwca 2016 14:49:41 przy kursie: 1,50 zł
Myślę, że pora dać małą aktualizację na Spółce. Kurs w ostatnich tygodniach o ponad 100% w górę. Do tego ciekawe info o prognozie finansowej za ten rok:

www.stockwatch.pl/komunikaty-s...

Także dodaję do obserwowanych i czekam na płynność thumbright

dwaPLUSdwa
Dołączył: 2014-03-06
Wpisów: 135
Wysłane: 14 sierpnia 2016 08:41:11 przy kursie: 1,50 zł
Wyniki za pierwsze półrocze są doskonałe. Dobrze zrealizowane plany inwestycyjne widać w wynikach. Nie można zauważyć wyciągania środków finansowych ze spółki, co często się dzieje w wielu spółkach patrząc na sprawozdania po zdobyciu dużego dofinansowania i porównując je z poprzednimi okresami. Szkoda że "dotację" trzeba zgodnie z ustawą o rachunkowości pokazywać w zobowiązaniach, bo to sztucznie zawyża zobowiązania jakich "w gotówce" nie ma. W efekcie takiej prezentacji bilansu, w kwocie zobowiązań równej 6.392.548,92 zł jest 4.475.809,38 zł - co jest tylko zapisem kwoty niezamortyzowanej dotacji. Warto dla tej pozycji bilansowej dać komentarz w następnym raporcie za 3 kw. 2016 (uwaga do Emitenta), aby mniej rozeznani w ustawie o rachunkowości inwestorzy mieli wiedzę co do faktycznej kondycji spółki. Na stronie 16 raportu za 2 kw. 2016 ( pkt. IV)jest tylko krótka wzmianka w tym zakresie:

"Otrzymane środki pieniężne z Unii Europejskiej przeznaczone na sfinansowanie wytworzenia środków trwałych,zostały zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów. Stopniowo kwoty rozliczeń
będą zwiększać pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych
sfinansowanych z tych źródeł. Oznacza to, że dokonując odpisów amortyzacyjnych od
środków trwałych, których wytworzenie sfinansowano częściowo ze środków dotacji, Spółka
będzie jednocześnie zapisem równoległym zwiększać pozostałe przychody operacyjne.
Wzrost kosztów amortyzacji w ogólnym rachunku wyników Spółki jest częściowo
kompensowany poprzez pozostałe przychody operacyjne.


Jeśli nadal zarząd nie będzie przejadać gotówki, a przeznaczać ją na rozwój możemy doczekać się względnie szybkiego przynajmniej podwojenia kapitalizacji. Raport kwartalny napisany na prawdę dla inwestora, a nie z obowiązku i w tym zakresie większość spółek z małego rynku może brać wzór do naśladowania ze Sfery.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 069
Wysłane: 14 sierpnia 2016 16:59:53 przy kursie: 1,50 zł
Cytat:
Jeśli nadal zarząd nie będzie przejadać gotówki, a przeznaczać ją na rozwój możemy doczekać się względnie szybkiego przynajmniej podwojenia kapitalizacji.

Możesz podać jakieś obliczenia albo szacunki dla tej tezy?

aksu
Dołączył: 2015-02-26
Wpisów: 178
Wysłane: 16 sierpnia 2016 17:27:07 przy kursie: 1,76 zł
Co prawda obliczeń na potwierdzenie tezy o podwojeniu kapitalizacji nie mam, ale też mogę wejść w zakład że tak się właśnie stanie w przyszłym roku ;)

Po pierwsze przy realizacji prognozy zysku netto (0,8mln/2016), a już widać że spokojnie będzie przebita wskaźniki będą znacznie korzystniejsze niż dla całego sektora telekomów. Po drugie o czym wspomniał kolega wyżej trzeba pamiętać o ujęciu dofinansowań UE w rozliczeniach międzyokresowych. Po trzecie w obszarze, w którym działa Sfera jeszcze długo nie nastąpi churn klientów w innym kierunku np. LTE, gdyż są to obszary zacofane pod względem przyłączy o lata względem reszty kraju. Po czwarte w związku z powyższymi mamy gwarancję stałych przychodów na już postawionych łączach, uzupełniane o nowych klientów oraz kończących okres prolongaty oraz oczywiście dalszy rozwój sieci pieniędzmi z bieżącej siedmiolatki.


dwaPLUSdwa
Dołączył: 2014-03-06
Wpisów: 135
Wysłane: 24 sierpnia 2016 19:13:04 przy kursie: 1,61 zł
anty_teresa napisał(a):
Cytat:
Jeśli nadal zarząd nie będzie przejadać gotówki, a przeznaczać ją na rozwój możemy doczekać się względnie szybkiego przynajmniej podwojenia kapitalizacji.

Możesz podać jakieś obliczenia albo szacunki dla tej tezy?


Oto koncepcja jaka często się sprawdza w średnim i długim terminie. Zakładam, że spółka wywiąże się z prognoz, bo bez tego nie ma o czym mówić. Wtedy wzrost zysku netto i ebitda za 2016 do 2015 oraz za 2017 (zakładam że będzie to wynik za 2016 + przynajmniej wzrost na usługach dodatkowych na co spółka ma środki, czyli prognozy za 2016 + około 20-25%) do okresu za 2016 pozwoli na skokowy wzrost wartości. Z moich obserwacji tak to działa. Jeśli spółka R/R poprawia wynik o ponad 10 do 15% to kurs R/R rośnie o ok 20 - 30%. Jeśli poprawa wyniku jest wyższa do wzrost kursu jest logarytmicznie wyższy przy zachowaniu innych podstawowych wskaźników jak np. zadłużenie bez zmian. Dla spółki wynik za 2016 (PO REALIZACJI PROGNOZ) do porównania z wynikami za 2015 i z potencjałem jego poprawy na 2017 i dalej - po tym jak spółka pokazała jak właściwie realizować projekty współfinansowane ze środków UE - jest na tyle duży że właśnie tak sądzę. Do tego dochodzi dobra reputacja kluczowych akcjonariuszy. Zdolność do pozyskiwania środków z funduszy EU jw. Bardzo niski wskaźnik utraty klientów, tj. 10 umów z ponad 1300. Bardzo wysoka jakość raportowania. Nastawienie na wzrost wartości i ewentualne przejęcia. Majątek jaki spółka już posiada. Praktycznie brak zadłużenia, a niestety w bilansie pokazywany jest poziom ponad 6,4 mln zł, co nie jest zgodne ze stanem faktycznym, bo 4,5 mln zł to wartość amortyzowanego majątku z dotacji. Realnie spółka ma zadłużenie ledwie ponad milion. Tarcza podatkowa ma mniejsze znacznie, ale dzięki niej jeszcze przez jakiś czas spółka nie zapłaci CIT w pełnej wysokości, co tylko poprawia CF.

dwaPLUSdwa
Dołączył: 2014-03-06
Wpisów: 135
Wysłane: 24 sierpnia 2016 19:56:00 przy kursie: 1,61 zł
Myślę, że moja kolejna sugestia do zarządu spółki i analityków z domów maklerskich też nie powinna zostać odebrana negatywnie, a mianowicie korzystając z okresu jaki mamy, czyli tuż po wynikach za 2 kwartał, to może uda się spółce zaprosić przedstawicieli jakiegoś domu maklerskiego aby pochylił się nad rekomendacją czy choćby wyceną spółki w zakresie osiągniętych wyników i możliwości realizacji prognoz. Przy zachowaniu klauzul poufności to przy poznaniu wyników spółki za osiem miesięcy można już coś powiedzieć w w/w zakresie. Pewnie są domy maklerskie które mają ochotę aby na chwilę zejść na mały parkiet i pokazać inwestorom że NC to nie tylko spółki ogromnego ryzyka. Tylko czy zarządy firm z NC są już do tego gotowe i chętne obnażyć się przed profesjonalistami? Jak mniemam jedną z roli instytucji DM jest analizowanie ryku, czyli przyglądanie się spółką już notowanym. Skoro kary są już takie same dla wszystkich, to może nagrody w zakresie rekomendacji też mogły się pojawić? Jak czytałem w parkiecie, to sankcje na rynku NC są już takie same jak na rynku regulowanym GPW, to dla czego DM pod nadzorem KNF-u nie mogłyby zaczynać wydawania rekomendacji dla spółek z NC? Chyba w interesie domów maklerskich jest dbanie o swój interes czyli zainteresowanie inwestorów podmiotami godnymi uwagi, jak i przestrzeganie przed podmiotami ryzykownymi. Ciekaw jestem czy poza mną jest jeszcze ktoś inny zainteresowany tym aby domy maklerskie odrobinę odświeżyły podejście do swojego miejsca na rynku. Można oczywiście narzekać na brak OFE itd., ale można też korzystać z tego co mamy do dyspozycji i pokazywać, że nie tylko na regulowanym są wartościowe podmioty.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 069
Wysłane: 24 sierpnia 2016 21:37:09 przy kursie: 1,61 zł
aksu napisał(a):
Co prawda obliczeń na potwierdzenie tezy o podwojeniu kapitalizacji nie mam, ale też mogę wejść w zakład że tak się właśnie stanie w przyszłym roku ;)

Po pierwsze przy realizacji prognozy zysku netto (0,8mln/2016), a już widać że spokojnie będzie przebita wskaźniki będą znacznie korzystniejsze niż dla całego sektora telekomów


Hmm... Mnie się wydawało, że spółka dawała prognozę EBITDA, a nie netto. Jeśli zrealizuje owe 800 tys EBITDA to na poziomie EBIT sądząc po amortyzacji będzie ok. 250 tys. zysku. Uwzględniając podatek i jakieś tam koszty finansowe zysk netto wyniesie góra 200 tys. Patrząc na kapitalizację można powiedzieć, że obecna wycena juz dyskontuje wynik na poziomie prawie 4 razy większym...

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 069
Wysłane: 24 sierpnia 2016 23:27:49 przy kursie: 1,61 zł
No i bilans spółki wskazuje, że z płynnością nie jest najlepiej... Sfera ma ujemny kapitał obrotowy. Na koniec roku miała tyle samych kredytów krótkoterminowych tyle ile wszystkich aktywów obrotowych - słabo. Jeśli z przepływów policzyć to na półrocze kredyty krótkoterminowe to około 0,5 mln zł, a aktywa krótkoterminowe to tylko 400 tys. A to wszystko już po dużej emisji akcji...

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,594 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +112,18% +22 436,68 zł 42 436,68 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d