BANKRUCIK portfelik

@bankrucik na jakiej podstawie uważasz, że zaczynamy hossę? Chętnie wysłucham twojej opinii :)

bmp, odpalamy 3 zł, niemcy juz pogrywają ostro

opieram to na moim osobistym odbiorze czynników psychologicznych, moich doświadczeniach z poprzednich początków hoss
bo:
bo rosną rynki w Usa
bo ropa zachowuje się całkiem, całkiem
bo mamy niskie stopy na swiecie( w polsce jeszcze pewnie spadną)
bo rosna u nas duże spółki i inne małe ale tylko fundamentalnie mocne
a wszędzie wokół bankructwa i itd, mówi się, że będzie gorzej i gorzej...
do giełdy wszyscy są zniechęceni na maxa, do funduszy takze
i właściwie nie ma żadnych przyczyn, nikt właściwie nie jest w stanie to sensownie uzasadnić,

klasyczna 1 fala eliota:-)) mówiąc dawnym językiem:-))

pewnie każdy zaraz znajdzie mase argumentów przeciwko temu co napisałem, ale ja tak uważam ( rynek to zweryfikuje za kilkanaście miesięcy)

ja pamiętam jak podczas poprzedniej hossy u jej szczytu przy ropie po 150 dolarów, napłyneły bardzo złe informacje grożące wojną w krajach islamskich i to wtedy nie spowodowało zadnego rychu cen w gore.... wtedy powiedziałem do kumpla w biurze "koniec wzrostów na ropie" i się nie pomyliłem, szkoda tylko, że zostałem w części na akcjach...

Takze, widze to co bankrucik. Akcje sa w odwrocie, obroty sladowe. Mamy roczny trend boczny. Zwykle im dluzej takowy trwa, tym silniejsze i trwalsze jest wybicie. W przypadku pokonania gornego ograniczenia konsolidacji, bedzie to praktycznie oznaczac nowa hosse. W poprzedniej bessie mielismy zmiane trendu w postaci "V". Zwykle cos takiego nie nastepuje po sobie w kolejnych cyklach. Drugi wariant narodzin rynku byka, to mozolna akumulacja akcji przez silne rece. Trend, ktory mamy na rynku wyglada w tym przypadku ksiazkowo. Poza tym patrzac od strony fundamentow c/z, c/wk indeksow jest historycznie gdzies pomiedzy 1 a 2 decylem dolnych wartosci. Czyli spolki sa tanie. Sa sektory w tragicznej sytuacji, ale sa i takie, ktore sobie swietnie radza. Usredniajac, spolki powoli poprawiaja wyniki, czyli ich zyskownosc jest stabilna. Wskazniki wyprzedzajace, faza cyklu i prognozy sugeruja dno spowolnienia w 2013r. Statystycznie gielda wyprzedza gospodarke o ok 6-9 miesiecy. Oznacza to start nowej hossy w przeciagu max 2 kwartalow. Przy stabilnym trendzie bocznym jest czas na selekcje spolek i ich powolna akumulacje. Biorac pod uwage, ze male spolki sa obecnie relatywnie slabe, a w czasie hossy rosna najmocniej, wsrod nich warto szukac przyszlych gwiazd. Mamy 5 lat od szczytu z 2007r. Indeksy w USA sa od niego ok 10%, niektore go nawet pokonaly. Nam brakuje do niego w zaleznosci od indeksu od ok 70 do 150%. Przy obecnej skali niedowartosciowania czesci spolek (a nawet calych sektorow) dobra selekcja powinna zwielokrotnic portfel ok 5-10 krotnie w jakies 3 lata.
Kazda hossa, bessa i konsolidacja kiedys sie konczy, a rynek jest cykliczny. To sie nigdy nie zmieni.

Nie mam ulubionych, nie zerkam na nie regularnie, najczesciej po lekturze jakiegos ciekawego wpisu/artykulu w sieci. Analitycy buduja czasem ciekawe konstrukcje wskaznikow majacych wyprzedzac wskazniki wyprzedzajace
Chyba jak wiekszosc patrze na najbardziej popularne np PMI, ISM, CLI, dynamike produkcji przemyslowej itp. Nie interesuje mnie zbytnio poziom danego wskaznika, bardziej jego trend, a jeszcze bardziej sila tego trendu. Z tego mozna wyciagac ciekawsze wnioski. Na przyklad historycznie dynamika produkcji przemyslowej przed startem nowej hossy powinna zejsc ponizej zera. Zwykle moment tego zejscia jest dobry (co do kwartalu) na zajmowanie pozycji (pomimo swojej niedzwiedziej wymowy).
Wskaznikami wyprzedzajacymi moze byc wiele rzeczy. Przykladowo poziom inflacji w jednym miesiacu nie mowi za wiele. Natomiast w formie wykresu pokazujacego szczyt i pozniejszy, zauwazalny spadek jest wskaznikiem wyprzedzajacym dla poczatku cyklu obnizek stop procentowych. Idac dalej, czytalem kiedys o zaleznosci fazy cyklu spadku/wzrostu stop i fazy hossy/bessy na rynku. Z tego co pamietam hossa powinna odpalic w okolicy drugiej obnizki. Na bazie tego, jesli cykl obnizek w Polsce rozpocznie sie na jesieni, to hossa w 2013r nawet przy symbolicznym wzroscie PKB wpisze sie w te zaleznosc, dyskontujac pozniejsze ozywienie.

dzisiaj wpadło ciut akcji dwóch niemowlaków z newconect,
postanowiłem również słuchając wywiadu z MOSKA w TVN CNBC pospekulować ( szybkie kupno w czasie i po wywiadzie) na POlskim Jadle

sfinks - postanowiłem go odpalić....

z uwagi na pewne sprawy służbowe, cały poprzedni tydzień byłem poza rynkiem, ustawiłem tygodniowe zlecenia sprzedazy i zakupu ale wykonało się jedno sprzedazy i jedno zakupu na niewielkie sumy,
teraz wracamy do handlu

w portfelu: ( w nawiasach średnia ważona cena zakupu)

powyżej 5 % wartości portfela
orzełopony ( 2,05)
RELPOL ( 5,19)
sms kredyt ( 1,44)
pgs SOFt(0,83)
pozycja dolarowa ( 3,03)
CEDC ( 10,10) - dobrano
k2 Internet ( 12,36) - dobrano

poniżej 5 % wartości portfela
IDEA TFI ( 1,86)
SFINKS ( 1,01) - dobrano
bmp ( 3,02)- dobrano
i3D(3,48) - dobrano
11 BIT ( 9,28)
DUDA (0,41)

MIkrus newconnect(x)
mikrus newconnect (z) - dobrano
mikrus Newconnect (a) - dobrano


gotówka 0 %, kredyt 9%

bawiłem się paroma transakcjami typu sprzedam drożej odkupię taniej ( choć nie zawsze się udało) ale nie miało znaczenia dla portfela, nieudana spekulacja na polskim jadle zakończona po cenie zakupu.

dzisiaj wpadło tylko ciut akcji niemowlaka z newconect