0
Dołączył: 2010-05-17
Wpisów: 13
Wysłane:
5 marca 2013 20:26:19
Witam,
muszę stworzyć portfel obligacji ( na przykładzie rzeczywistych obligacji dostępnych na rynku Catalyst), w którym inwestor będzie posługiwał się strategią immunizacji. Generalnie chodzi o stworzenie przykładu, w którym będzie można stworzyć taki portfel i wykorzystać strategię immunizacji na rzeczywistych obligacjach na rynku Catalyst...
Proszę o pomoc...
Edytowany: 25 marca 2013 20:19
|
0
Dołączył: 2012-05-12
Wpisów: 100
Wysłane:
5 marca 2013 20:49:03
Nie wiem czy dobrze rozumiem więc się posiłkuje wujkiem google:
STRATEGIE IMMUNIZACJI
Strategia ta opiera się na skonstruowaniu portfela zapewniającego dochód w określonym czasie bez względu na zmiany stóp procentowych (dopasowanie duration portfela do okresu inwestowania). Strategię tę można przedstawić na przykładzie, w którym występuje tylko jeden ujemny przepływ pieniężny, do którego inwestor musi "dopasować" dodatnie przepływy pieniężne.
Najprostszym rozwiązaniem jest zainwestowanie w obligację zerokuponową, której termin wykupu jest zgodny z terminem ujemnego przepływu pieniężnego i której wartość nominalna jest równa wartości zobowiązania inwestora.
Poprzez nabycie obligacji zerokuponowej inwestor jest uodpornionny (immunizowany) na ryzyko zmian stóp procentowych, bo bez wgledu na wielkość i kierunek zmian stóp procentowych, jego dodatni przepływ pienieżny z tytułu inwestycji jest znany i niewrażliwy na zmiany stóp.
Wychodzi na to że musisz poszukać na catalyst obligacji zerokuponowych to m.in Lokaty Budowlane
|
0
Dołączył: 2010-05-17
Wpisów: 13
Wysłane:
5 marca 2013 20:51:44
tak:) tylko na potrzeby pracy magisterskiej nie wiem czy takie rozwiązanie zadowoli promotora:)
|