Leniwy portfel

Sprzedany MAGELLAN [10%] v2, nawet nie zauważyłem, że tam było wezwanie. +3% uwzględniając dywidendę.

PS. Ktoś może mi wytłumaczyć jakie dalsze losy tej spółki? Teraz będzie przymusowy wykup?

Jest błąd, powinno być przy v2, wynik +1,51%

No nieźle z tym RAINBOW podziałałem... :(

stooq.pl/q/?s=rbw&d=201606...

Nie mam w tym momencie czasu na pełen raport, w skrócie:

– Tydzień spadkowy, strategia v2 straciła prawie 4% i zeszła pod kreskę (-1,94%)

– Jutro, jeśli uda się wszystko sprzedać, zakończy funkcjonowanie v1 strategii i kolejne raporty będą bardziej przejrzyste. Przedstawię podsumowanie jej w oddzielnym wpisie.

– Generalnie portfel mocno się odchudzi, 8 sygnałów sprzedaży i o dziwo – 1 zakup.

Sprzedany jeszcze HUBSTYLE (zaległość z poniedziałku) +19,27% (ładnie, ale tam było prawie +50% momentami).

Rozpocząłem tydzień sporą wyprzedażą. Z v1 pozostała tylko 1 spółka, kiedy ją sprzedam (a po tym tygodniu możliwe, że nastąpi to szybko), podsumuję cały portfel, będę podawał już tylko wyniki nowego porfela, v2.

Zakupiłem jedynie KRUKa i po tej transakcji miałem w portfelu 44%, resztą w gotówce. Pierwsze cztery dni jak cała giełda wspinałem się na górę, tylko po to, żeby ostatecznie spaść w przepaść Brexitu.


kliknij, aby powiększyć

Wynik tydzień/tydzień: -0,17%
Wynik skumulowany: -2,11%

WIG tydzień/tydzień: +0,37%
WIG skumulowany (dla v2): -5,85%

Nie wiem, czy jeszcze ktoś to śledzi, bo sam się gubiłem w tych wszystkich (chociaż zaledwie dwóch) wersjach mojej strategii. Od ostatniego poniedziałku wszystko się uprościło, v1 ze sprzedażą ostatniej spółki odeszła w przeszłość, niestety, kończąc swój żywot na sporym minusie (podsumowanie wkrótce).

Przypomnę, że v2 różni się nieznacznie parametrami, dodatkowym filtrem, preferującym bardziej zmienne spółki, a najbardziej faktem, że alokacja zależy od ryzyka. Obecnie stosuję ryzyko 1,5% kapitału, max 10% na 1 spółkę.

Pobrexitowy portfel jest chudziutki (tylko 4 spółki, 29% w akcjach), a jednak całkiem dynamicznie zmieniający wartość i to na szczęście w dobrym kierunku.


kliknij, aby powiększyć

Wyraźnie lepszy wynik od rynku pozwolił na wyjście (minimalnie, ale zawsze!) nad kreskę:

Wynik tydzień/tydzień: +2,14%
Wynik skumulowany: +0,03%

WIG tydzień/tydzień: -0,04%
WIG skumulowany: -5,89%

Strategia vs WIG: +5,93%

W tym tygodniu podsumowanie będzie krótkie. Portfel T/T -1,04%, od początku -1%, w stosunku do WIG +6,42%.

Goniłem rynek mając 43% akcji w portfelu, w dodatku za wyjątkiem piątkowego wyskoku CDPROJEKTU zachowujących się raczej przeciętnie w stosunku do rynku. Wystarczy porównać z wynikami 2 tyg temu AML czy LVC. Więc go raczej nie dogoniłem, ale ponownie wyszedłem na plus.


kliknij, aby powiększyć


Wynik tydzień/tydzień: +1,25%
Wynik skumulowany: +0,25%

WIG tydzień/tydzień: +3,44%
WIG skumulowany: -4,24%

Strategia vs WIG: +4,48%

Po tak wystrzałowym (jak na naszą giełdę) tygodniu mam oczywiście sporo sygnałów zakupu, jak dobrze pójdzie, to w poniedziałek portfel wypełni się prawie w 100%. A potem... zobaczymy.

Dziś mija dokładnie rok mojej aktywnej obecności na giełdzie.

Zaczęło się świetnie, po miesiącu byłem na +5,7%. Niestety, dostałem od rynku marchewkę na zachętę, a potem tylko już kijem ;) To 5,7% z końca sierpnia 2015 było najlepszym wynikiem mojego portfela.

Powinienem pewnie przygotować solidne podsumowanie, ale nie bardzo mam na to czas. Więc krótko, o tym co mi się wydawało, a co się okazało:

– Wydawało mi się, że więcej osób stosuje mechaniczne lub „hybrydowe” podejście do inwestowania. Okazało się, że przynajmniej na tym forum jestem jedyny

– Wydawało mi się, że płynność naszego rynku jest słaba, okazało się, że jest bardzo słaba

– Wydawało mi się, że strategia oparta na tygodniowych świeczkach jest leniwa i będę do niej zaglądał raz na tydzień, okazało się, że to wciąga i stety/niestety zaglądam częściej

– Wydawało mi się, że mam większą odporność na obsunięcia, okazało się, że to zależy właśnie od tego, jak się często śledzi to, co dzieje się na rynku. Mam np. niewielką sumę na "polisolokacie" jeszcze z lat 90. Zapewne przechodziła przez gigantyczne obsunięcia np. w 2008 – zupełnie mnie to nie bolało, bo po prostu tam nie zaglądam. A teraz martwi mnie, ze jakaś spółka, której mam 5% portfela, spadła 4%...

– Wydawało mi się, że zmienność będzie bardziej uzależniona od alokacji, okazało się, że nie, czasem miałem 1/4 w akcjach a i tak wartość portfela zmieniała się dość dynamicznie.

Jestem na minusie i nawet dość spory (ok. -6,8%). Można to różnie oceniać, można wyciągnąć wnioski, że systemy czysto mechaniczne nie działają, można nawet zaatakować AT, zawsze wdzięczny "chłopiec do bicia" na forach. Można zastanowić się, czy przy takiej słabości giełdy (ponad 12% spadek przez ten rok) wykręcenie lepszego wyniku jest możliwe przy użyciu tego typu strategii (bo że jest możliwe "tak ogólnie" to wiadomo, wystarczyło rok temu kupić np. Kruka za 100%).

Nadal w swoje systemy wierzę, co nie znaczy, że będę ich używał zawsze. Poprzez "wierzę" rozumiem to, że mam przekonanie, że w długim terminie przynoszą zysk przy rozsądnych obsunięciach. Natomiast nie jestem pewien, czy nie ma lepszych sposobów na ochronę i pomnożenie kapitału i będę dalej ich szukał.

Na razie jednak zmian większych nie robię. Strategia trend-following, operująca 2x mniejszą kwotą niż rok temu, będzie nadal kontynuowana. Co do drugiej strategii, to mam tu większą "zagwozdkę", zwłaszcza, że znalazłem też inne sposoby na ulokowanie kapitału. Ale to osobny temat.