50
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 588
Wysłane:
21 września 2009 22:34:59
WatchDog, 24 maja 2009 r. napisał(a):Ze swej strony dostawiam rysunek, który nam tutaj poszerzy perspektywę narzędzia: 
kliknij, aby powiększyćŹródło: "Wyznaczanie punktów zwrotnych indeksu Wig przy pomocy wybranych metod analizy czasowej." Krzysztof Borowski Chciałbym przypomnieć o tym zjawisku osobom, które są zawiedzione brakiem odpału na Jupiterze, Gancie czy Dudzie, oraz innych spółkach z dużym potencjałem wzrostu. Zakładając, że dane do wyceny są prawidłowe, rzetelne i zgodne z rzeczywistością, a założenia realistyczne (kontynuacja działalności, recurring business itd.), jedyny wniosek jest taki, że znajdujemy się w niefajnym punkcie cyklu. Czy i kiedy coś się ruszy? Chyba będzie widać, tak jak dzisiaj na Jupku. Arcyzłotą robotę robi Buldi, łącząc wycenę AF z oceną AT, bo pokazuje, że kluczem do sukcesu jest jednak timing. Warunków wejścia i wyjścia nie da się ustalić w oparciu o analizę fundamentalną, no chyba że mówimy o 5 czy 10 latach, wtedy moment nie wydaje się tak ważny, jak trwały wzrost wartości.
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
26 września 2009 00:25:19
I portfel wg średniej z wycen JUPITER 2,22 zł 2,32 zł 4,50% IMPEL 19,61 zł 19,31 zł -1,53% ABPL 11,55 zł 11,30 zł -2,16% KREZUS 2,02 zł 2,07 zł 2,48% GANT 22,19 zł 20,66 zł -6,89% ABMSOLID 8,90 zł 8,52 zł -4,27% JWCONSTR 11,59 zł 11,66 zł 0,60% ARTERIA 15,85 zł 15,00 zł -5,36% TFONE 4,53 zł 4,66 zł 2,87% ERGIS 2,80 zł 2,65 zł -5,36% ŚREDNI ZWROT -1,51% -PROWIZJA 0,08% WYNIK PORTFELA -1,59% Sprzedałem – KREZUS Kupiłem – HARDEX II portfel wg wyceny porównawczej EV/przychody ASBIS 3,65 zł 3,60 zł -1,37% RUCH 9,20 zł 9,10 zł -1,09% IMPEL 19,61 zł 19,31 zł -1,53% ABPL 11,55 zł 11,30 zł -2,16% JWCONSTR 11,59 zł 11,66 zł 0,60% KOMPUTRON 13,00 zł 13,19 zł 1,46% PKNORLEN 27,35 zł 29,99 zł 9,65% LOTOS 24,48 zł 24,51 zł 0,12% GANT 22,19 zł 20,66 zł -6,89% ARTERIA 15,85 zł 15,00 zł -5,36% ŚREDNI ZWROT -0,66% -PROWIZJA 0,08% WYNIK PORTFELA -0,74% Sprzedałem – KOMPUTRON Kupiłem – NTTSYSTEM III portfel wg zysków dodatkowych JUPITER 2,22 zł 2,32 zł 4,50% TFONE 4,47 zł 4,66 zł 4,25% MAKARONPL 6,05 zł 5,98 zł -1,16% KREZUS 2,02 zł 2,07 zł 2,48% WARFAMA 2,29 zł 2,25 zł -1,75% ABPL 11,55 zł 11,30 zł -2,16% GANT 22,19 zł 20,66 zł -6,89% INSTALKRK 17,40 zł 16,90 zł -2,87% MAKRUM 2,67 zł 2,63 zł -1,50% ERGIS 2,80 zł 2,65 zł -5,36% ŚREDNI ZWROT -1,05% -PROWIZJA 0,00% WYNIK PORTFELA -1,05% Zwrot z WIGu - +3,65% 
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
2 października 2009 19:59:51
I portfel wg średniej z wycen JUPITER 2,32 zł 2,30 zł -0,86% IMPEL 19,31 zł 18,91 zł -2,07% ABPL 11,30 zł 11,41 zł 0,97% HARDEX 38,00 zł 39,00 zł 2,63% GANT 20,66 zł 20,10 zł -2,71% ABMSOLID 8,52 zł 8,48 zł -0,47% JWCONSTR 11,66 zł 11,31 zł -3,00% ARTERIA 15,00 zł 16,15 zł 7,67% TFONE 4,66 zł 4,47 zł -4,08% ERGIS 2,65 zł 2,72 zł 2,64% ŚREDNI ZWROT 0,07% -PROWIZJA 0,16% WYNIK PORTFELA -0,09% Sprzedałem – HARDEX i ARTERIE Kupiłem – TECHMEX i KREZUS II portfel wg wyceny porównawczej EV/przychody ASBIS 3,60 zł 3,54 zł -1,67% RUCH 9,10 zł 8,90 zł -2,20% IMPEL 19,31 zł 18,91 zł -2,07% ABPL 11,30 zł 11,41 zł 0,97% JWCONSTR 11,66 zł 11,31 zł -3,00% NTTSYSTEM 1,18 zł 1,16 zł -1,69% PKNORLEN 29,99 zł 29,04 zł -3,17% LOTOS 24,51 zł 23,70 zł -3,30% GANT 20,66 zł 20,10 zł -2,71% ARTERIA 15,00 zł 16,15 zł 7,67% ŚREDNI ZWROT -1,12% -PROWIZJA 0,40% WYNIK PORTFELA -1,52% III portfel wg zysków dodatkowych JUPITER 2,32 zł 2,30 zł -0,86% TFONE 4,66 zł 4,47 zł -4,08% MAKARONPL 5,98 zł 5,81 zł -2,84% KREZUS 2,07 zł 1,90 zł -8,21% WARFAMA 2,25 zł 2,37 zł 5,33% ABPL 11,30 zł 11,41 zł 0,97% GANT 20,66 zł 20,10 zł -2,71% INSTALKRK 16,90 zł 16,50 zł -2,37% MAKRUM 2,63 zł 2,55 zł -3,04% ERGIS 2,65 zł 2,72 zł 2,64% ŚREDNI ZWROT -1,52% -PROWIZJA 0,40% WYNIK PORTFELA -1,92% Zwrot z WIGu - -3,06% Na tym zakończyłem test portfeli wg wyceny porównawczej EV/przychody i wg zysków dodatkowych. Z tą chwilą wszystkie 12 wycen zostało przetestowanych w co najmniej cztero tygodniowym teście. Jutro postaram się podsumować wszystkie wyniki i napiszę co robimy dalej. Portfel wg średniej nieprzerwanie trwa po staremu.
|
|
|
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
4 października 2009 09:31:24
Podsumowując wyniki portfeli w skali ostatnich pięciu tygodni wygląda to tak:
portfel wg średniej z wycen -7,65%
portfel wg wyceny porównawczej EV/przychody -11,79%
portfel wg zysków dodatkowych -7,77%
WIG -2,89%
Portfel wg średniej z wycen od początku testu (22 tygodnie) +37,90%
Zwrot z WIGu w tym samym czasie +20,97%
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
4 października 2009 11:53:24
I jeszcze jedno nieco inne podsumowanie w którym przedstawiłem wartość różnicy w wynikach portfeli a WIGiem w czasie trwania poszczególnych testów oraz w przeliczeniu na 1 tydzień
WYCENY MAJĄTKOWE
- wartość księgowa +29,73% lepiej od WIGu w czasie 13 tygodni testu +2,29%/tydzień
- skorygowane aktywa netto +29,40% (4 tygodnie) +7,35%/tydzień
- wartość likwidacyjna +35,56% (17 tygodni) +2,09%/tydzień
WYCENY DOCHODOWE I MIESZANE
- wartość premi wieczystej +7,15% (4 tygodnie) +1,79%/tydzień
- wartość zysków dodatkowych -4,88% (4 tygodnie) -1,22%/tydzień
- wartość metodą berlińską +0,48% (4 tygodnie) +0,10%/tydzień
- wartość metodą szwajcarską +14,86% (9 tygodni) +1,65%/tydzień
WYCENY MNOŻNIKOWE NA BAZIE ŚREDNICH WSKAŹNIKÓW SEKTORA
- C/WK -3,08% (9 tygodni) -0,34%/tydzień
- C/ZO +7,71% (8 tygodni) +0,96%/tydzień
- C/P +18,97% ( 9 tygodni) +2,11%/tydzień
- EV/EBIT -5,12% ( 4 tygodnie) -1,28%/tydzień
- EV/przychody -8,90% ( 4 tygodnie) -2,23%/tydzień
PORTFEL WG ŚREDNIEJ Z WYCEN +1,72%/tydzień
Widać z tego, że w czasie trwania testów najbardziej sprawdziły się wyceny majątkowe.
Niestety różny był czas ich trwania, w którym rynek nie zawsze zwracał uwagę na fundamenty. Jedynie dalsze testy mogą potwierdzić słuszność takiego podejścia.
Postanowiłem w związku z tym po za portfelem "wg średniej" otworzyć w poniedziałek trzy, wg najlepszych rezultatów z poszczególnych grup wycen.
- wg skorygowanych aktywów netto
- wg premi wieczystej
- wg wyceny porównawczej C/P
Edytowany: 4 października 2009 18:05
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
9 października 2009 21:29:00
I portfel wg średniej z wycen JUPITER 2,30 zł 2,40 zł 4,35% IMPEL 18,91 zł 20,40 zł 7,88% ABPL 11,41 zł 11,84 zł 3,77% TECHMEX 6,11 zł 4,09 zł -33,06% GANT 20,10 zł 20,60 zł 2,49% ABMSOLID 8,48 zł 8,75 zł 3,18% JWCONSTR 11,31 zł 11,82 zł 4,51% KREZUS 1,89 zł 2,35 zł 24,34% TFONE 4,47 zł 4,70 zł 5,15% ERGIS 2,72 zł 2,70 zł -0,74% ŚREDNI ZWROT 2,19% -PROWIZJA 0,00% WYNIK PORTFELA +2,19% II portfel wg skorygowanych aktywów netto COGNOR 3,68 zł 3,75 zł 1,90% JUPITER 2,45 zł 2,40 zł -2,04% TECHMEX 6,11 zł 4,09 zł -33,06% PEPEES 0,47 zł 0,48 zł 2,13% POLCOLORIT 0,46 zł 0,46 zł 0,00% 08OCTAWA 2,43 zł 2,52 zł 3,70% LOTOS 23,98 zł 24,48 zł 2,09% WILBO 2,39 zł 2,51 zł 5,02% REINHOLD 7,60 zł 7,38 zł -2,89% BBIDEVNFI 0,41 zł 0,41 zł 0,00% ŚREDNI ZWROT -2,32% -PROWIZJA 0,08% WYNIK PORTFELA -2,40% Sprzedałem – BBIDEVNFI Kupiłem – SANVIL III portfel wg premi wieczystej GANT 20,32 zł 20,60 zł 1,38% IBSYSTEM 0,28 zł 0,28 zł 0,00% ARMATURA 2,72 zł 2,90 zł 6,62% INSTALKRK 16,35 zł 16,56 zł 1,28% IMPEL 18,88 zł 20,40 zł 8,05% JWCONSTR 11,45 zł 11,82 zł 3,23% JUPITER 2,45 zł 2,40 zł -2,04% HARDEX 38,65 zł 39,00 zł 0,91% KERNEL 40,50 zł 40,50 zł 0,00% TELL 10,32 zł 10,60 zł 2,71% ŚREDNI ZWROT 2,21% -PROWIZJA 0,08% WYNIK PORTFELA +2,13% Sprzedałem – TELL Kupiłem – SUWARY IV portfel wg wyceny porównawczej C/P IMPEL 18,88 zł 20,40 zł 8,05% BBICAPNFI 2,26 zł 2,35 zł 3,98% GANT 20,32 zł 20,60 zł 1,38% NTTSYSTEM 1,16 zł 1,18 zł 1,72% ARTERIA 16,15 zł 16,88 zł 4,52% PKNORLEN 29,40 zł 29,80 zł 1,36% LOTOS 23,98 zł 24,48 zł 2,09% ERGIS 2,67 zł 2,70 zł 1,12% RUCH 8,71 zł 8,75 zł 0,46% KOMPUTRON 12,75 zł 13,23 zł 3,76% ŚREDNI ZWROT 2,84% -PROWIZJA 0,16% WYNIK PORTFELA +2,68%Sprzedałem – RUCH i KOMPUTRON Kupiłem – TECHMEX i KPPD Zwrot z WIGu +2,62%
Edytowany: 9 października 2009 21:51
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
16 października 2009 21:49:10
I portfel wg średniej z wycen
JUPITER 2,40 zł 2,34 zł -2,50%
IMPEL 20,40 zł 20,40 zł 0,00%
ABPL 11,84 zł 11,00 zł -7,09%
TECHMEX 4,09 zł 4,01 zł -1,96%
GANT 20,60 zł 21,18 zł 2,82%
ABMSOLID 8,75 zł 8,70 zł -0,57%
JWCONSTR 11,82 zł 11,87 zł 0,42%
KREZUS 2,35 zł 2,08 zł -11,49%
TFONE 4,70 zł 4,80 zł 2,13%
ERGIS 2,70 zł 2,69 zł -0,37%
ŚREDNI ZWROT -1,86%
-PROWIZJA 0,08%
WYNIK PORTFELA -1,94%
Sprzedałem – KREZUS Kupiłem – INSTALKRK
II portfel wg skorygowanych aktywów netto
COGNOR 3,75 zł 3,66 zł -2,40%
JUPITER 2,40 zł 2,34 zł -2,50%
TECHMEX 4,09 zł 4,01 zł -1,96%
PEPEES 0,48 zł 0,48 zł 0,00%
POLCOLORIT 0,46 zł 0,53 zł 15,22%
08OCTAWA 2,52 zł 2,49 zł -1,19%
LOTOS 24,48 zł 25,85 zł 5,60%
WILBO 2,51 zł 2,35 zł -6,37%
REINHOLD 7,38 zł 6,97 zł -5,56%
SANWIL 0,05 zł 0,05 zł 0,00%
ŚREDNI ZWROT 0,08%
-PROWIZJA 0,08%
WYNIK PORTFELA 0,00%
Sprzedałem – SANWIL Kupiłem – 14ZACH
III portfel wg premi wieczystej
GANT 20,60 zł 21,18 zł 2,82%
IBSYSTEM 0,28 zł 0,27 zł -3,57%
ARMATURA 2,90 zł 2,86 zł -1,38%
INSTALKRK 16,56 zł 15,85 zł -4,29%
IMPEL 20,40 zł 20,40 zł 0,00%
JWCONSTR 11,82 zł 11,87 zł 0,42%
JUPITER 2,40 zł 2,34 zł -2,50%
HARDEX 39,00 zł 39,10 zł 0,26%
KERNEL 40,50 zł 40,50 zł 0,00%
SUWARY 47,05 zł 46,50 zł -1,17%
ŚREDNI ZWROT -0,94%
-PROWIZJA 0,00%
WYNIK PORTFELA -0,94%
IV portfel wg wyceny porównawczej C/P
IMPEL 20,40 zł 20,40 zł 0,00%
BBICAPNFI 2,35 zł 2,30 zł -2,13%
GANT 20,60 zł 21,18 zł 2,82%
NTTSYSTEM 1,18 zł 1,12 zł -5,08%
ARTERIA 16,88 zł 16,42 zł -2,73%
PKNORLEN 29,80 zł 31,10 zł 4,36%
LOTOS 24,48 zł 25,85 zł 5,60%
ERGIS 2,70 zł 2,69 zł -0,37%
TECHMEX 4,10 zł 4,01 zł -2,20%
KPPD 22,01 zł 21,90 zł -0,50%
ŚREDNI ZWROT -0,02%
-PROWIZJA 0,08%
WYNIK PORTFELA -0,10%
Sprzedałem – LOTOS Kupiłem – RUCH
Zwrot z WIGu +1,19%
|
|
297
Dołączył: 2008-11-23
Wpisów: 7 675
Wysłane:
16 października 2009 22:27:15
czyli jak na razie najlepsze są skorygowane aktywa netto? ciekawe, ciekawe. dobra robota buldi 
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
23 października 2009 19:27:30
I portfel wg średniej z wycen JUPITER 2,34 zł 2,28 zł -2,56% IMPEL 20,40 zł 22,70 zł 11,27% ABPL 11,00 zł 11,05 zł 0,45% TECHMEX 4,01 zł 3,77 zł -5,99% GANT 21,18 zł 22,99 zł 8,55% ABMSOLID 8,70 zł 9,08 zł 4,37% JWCONSTR 11,87 zł 11,90 zł 0,25% INSTALKRK 15,75 zł 16,24 zł 3,11% TFONE 4,80 zł 4,90 zł 2,08% ERGIS 2,69 zł 2,85 zł 5,95% ŚREDNI ZWROT 2,75% -PROWIZJA 0,08% WYNIK PORTFELA +2,67%Sprzedałem – JWCONSTR Kupiłem – ARTERIE II portfel wg skorygowanych aktywów netto COGNOR 3,66 zł 3,58 zł -2,19% JUPITER 2,34 zł 2,28 zł -2,56% TECHMEX 4,01 zł 3,77 zł -5,99% PEPEES 0,48 zł 0,46 zł -4,17% POLCOLORIT 0,53 zł 0,51 zł -3,77% 08OCTAWA 2,49 zł 2,50 zł 0,40% LOTOS 25,85 zł 28,95 zł 11,99% WILBO 2,35 zł 2,23 zł -5,11% REINHOLD 6,97 zł 6,70 zł -3,87% 14ZACH 1,34 zł 1,35 zł 0,75% ŚREDNI ZWROT -1,45% -PROWIZJA 0,08% WYNIK PORTFELA -1,53%Sprzedałem – LOTOS Kupiłem – BBIDEVNFI III portfel wg premi wieczystej GANT 21,18 zł 22,99 zł 8,55% IBSYSTEM 0,27 zł 0,27 zł 0,00% ARMATURA 2,86 zł 2,75 zł -3,85% INSTALKRK 15,85 zł 16,24 zł 2,46% IMPEL 20,40 zł 22,70 zł 11,27% JWCONSTR 11,87 zł 11,90 zł 0,25% JUPITER 2,34 zł 2,28 zł -2,56% HARDEX 39,10 zł 40,52 zł 3,63% KERNEL 40,50 zł 44,26 zł 9,28% SUWARY 46,50 zł 46,80 zł 0,65% ŚREDNI ZWROT 2,97% -PROWIZJA 0,16% WYNIK PORTFELA +2,81%Sprzedałem – HARDEX i KERNEL Kupiłem – ASSECOSLO i TELL IV portfel wg wyceny porównawczej C/P IMPEL 20,40 zł 22,70 zł 11,27% BBICAPNFI 2,30 zł 2,15 zł -6,52% GANT 21,18 zł 22,99 zł 8,55% NTTSYSTEM 1,12 zł 1,11 zł -0,89% ARTERIA 16,42 zł 16,60 zł 1,10% PKNORLEN 31,10 zł 32,44 zł 4,31% RUCH 8,52 zł 8,95 zł 5,05% ERGIS 2,69 zł 2,85 zł 5,95% TECHMEX 4,01 zł 3,77 zł -5,99% KPPD 21,90 zł 22,18 zł 1,28% ŚREDNI ZWROT 2,41% -PROWIZJA 0,00% WYNIK PORTFELA +2,41% Zwrot z WIGu +4,66% W krótkim podsumowaniu tego co widzę po wynikach z ostatnich tygodni nasuwa mi się jeden wniosek. Nie wiem kto podkręca koniunkturę na parkiecie w ostatnim czasie, ale wiem jedno - wyceny fundamentalne ma On głęboko w nosie.
Edytowany: 23 października 2009 19:28
|
|
1
Dołączył: 2009-01-12
Wpisów: 1 182
Wysłane:
23 października 2009 20:37:30
Porównania wychodza kiepsko bo nasza giede napędza głównie WIG20, którego spółki maja fundamentalnie wskaźniki juz przegrzane. Dodatkowa sprawa to fakt nieujmowania w wycenach takich oczywistych informacji jak np. bankructwo techmexu, wojny w zarządzie pepeesu itp. To jest gra. Zabawa na pieniądze.
|
|
|
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
31 października 2009 11:10:13
I portfel wg średniej z wycen
JUPITER 2,28 zł 2,23 zł -2,19%
IMPEL 22,70 zł 22,65 zł -0,22%
ABPL 11,05 zł 11,78 zł 6,61%
TECHMEX 3,77 zł 3,34 zł -11,41%
GANT 22,99 zł 24,25 zł 5,48%
ABMSOLID 9,08 zł 8,80 zł -3,08%
ARTERIA 16,70 zł 16,25 zł -2,69%
INSTALKRK 16,24 zł 16,48 zł 1,48%
TFONE 4,90 zł 4,99 zł 1,84%
ERGIS 2,85 zł 3,20 zł 12,28%
ŚREDNI ZWROT 0,81%
-PROWIZJA 0,08%
WYNIK PORTFELA +0,73%
Sprzedałem – INSTALKRK Kupiłem – JWCONSTR
II portfel wg skorygowanych aktywów netto
COGNOR 3,58 zł 3,39 zł -5,31%
JUPITER 2,28 zł 2,23 zł -2,19%
TECHMEX 3,77 zł 3,34 zł -11,41%
PEPEES 0,46 zł 0,46 zł 0,00%
POLCOLORIT 0,51 zł 0,48 zł -5,88%
08OCTAWA 2,50 zł 2,40 zł -4,00%
BBIDEVNFI 0,40 zł 0,39 zł -2,50%
WILBO 2,23 zł 2,10 zł -5,83%
REINHOLD 6,70 zł 6,31 zł -5,82%
14ZACH 1,35 zł 1,33 zł -1,48%
ŚREDNI ZWROT -4,44%
-PROWIZJA 0,40%
WYNIK PORTFELA -4,84%
Sprzedałem WSZYSTKO
III portfel wg premi wieczystej
GANT 22,99 zł 24,25 zł 5,48%
IBSYSTEM 0,27 zł 0,27 zł 0,00%
ARMATURA 2,75 zł 2,74 zł -0,36%
INSTALKRK 16,24 zł 16,48 zł 1,48%
IMPEL 22,70 zł 22,65 zł -0,22%
JWCONSTR 11,90 zł 11,90 zł 0,00%
JUPITER 2,28 zł 2,23 zł -2,19%
ASSECOSLO 22,55 zł 22,80 zł 1,11%
TELL 10,55 zł 10,39 zł -1,52%
SUWARY 46,80 zł 45,99 zł -1,73%
ŚREDNI ZWROT 0,20%
-PROWIZJA 0,40%
WYNIK PORTFELA -0,20%
Sprzedałem WSZYSTKO
IV portfel wg wyceny porównawczej C/P
IMPEL 22,70 zł 22,65 zł -0,22%
BBICAPNFI 2,15 zł 2,07 zł -3,72%
GANT 22,99 zł 24,25 zł 5,48%
NTTSYSTEM 1,11 zł 1,11 zł 0,00%
ARTERIA 16,60 zł 16,25 zł -2,11%
PKNORLEN 32,44 zł 30,50 zł -5,98%
RUCH 8,95 zł 8,46 zł -5,47%
ERGIS 2,85 zł 3,20 zł 12,28%
TECHMEX 3,77 zł 3,34 zł -11,41%
KPPD 22,18 zł 22,20 zł 0,09%
ŚREDNI ZWROT -1,11%
-PROWIZJA 0,40%
WYNIK PORTFELA -1,51%
Sprzedałem WSZYSTKO
Zwrot z WIGu -4,36%
Podsumowując wyniki portfeli w skali ostatnich czterech tygodni wygląda to tak:
portfel wg średniej z wycen +3,65%
portfel wg skorygowanych aktywów netto -8,77%
portfel wg premi wieczystej +3,48%
portfel wg wyceny porównawczej C/P +3,48%
WIG +4,11%
Portfel wg średniej z wycen od początku testu (26 tygodni) +41,55%
Zwrot z WIGu w tym samym czasie +25,08%
Na tym portfele II, III i IV dokonały żywota.
W zamian otwarte zostaną dwa kolejne oparte budową o skaner fundamentalny.
Szczegóły w nastepnym wpisie.
Edytowany: 31 października 2009 13:43
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
31 października 2009 14:40:44
W poniedziałek w oparciu o skaner fundamentalny wystarują: 1 Portfel o niewiele mówiącej nazwie "Bezpieczny" zbudowany na następujących warunkach: - ROE i ROA pow. 0% - sEVA pow. 0 - rosnący rating - strefa bezpieczna - zadłużenie poniżej 40% z wyniku skanera wybieram 10 spółek o najniższym C/WK i są to: ELZAB SUWARY ENERGOINS SECOGROUP ASSECOSLO FAMUR POZBUD ZREMB ALCHEMIA POINTGROUP 2 Portfel o niewiele więcej mówiącej nazwie "Kamikadze" Jedyne postawione warunki to; - rosnący rating - C/WK i C/P powyżej 0 z wyniku skanera wybieram 10 spółek o najniższym C/WK i są to: TECHMEX ROPCZYCE DUDA EFH GRAAL BORYSZEW PEPEES REINHOLD WILBO 08OCTAWA
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
6 listopada 2009 18:37:54
I portfel wg średniej z wycen JUPITER 2,23 zł 2,27 zł 1,79% IMPEL 22,65 zł 21,98 zł -2,96% ABPL 11,78 zł 11,45 zł -2,80% TECHMEX 3,34 zł 2,95 zł -11,68% GANT 24,25 zł 23,70 zł -2,27% ABMSOLID 8,80 zł 11,45 zł 30,11% ARTERIA 16,25 zł 16,00 zł -1,54% JWCONSTR 11,80 zł 11,80 zł 0,00% TFONE 4,99 zł 5,09 zł 2,00% ERGIS 3,20 zł 3,15 zł -1,56% ŚREDNI ZWROT 1,11% -PROWIZJA 0,08% WYNIK PORTFELA +1,03% Sprzedałem – JWCONSTR Kupiłem – KREZUS II portfel „BEZPIECZNY” ELZAB 2,56 zł 2,65 zł 3,52% SUWARY 45,94 zł 46,00 zł 0,13% ENERGOINS 8,38 zł 8,07 zł -3,70% SECOGROUP 20,01 zł 19,59 zł -2,10% ASSECOSLO 22,75 zł 22,75 zł 0,00% FAMUR 1,96 zł 1,95 zł -0,51% POZBUD 3,87 zł 4,05 zł 4,65% ZREMB 1,09 zł 1,09 zł 0,00% ALCHEMIA 6,75 zł 6,70 zł -0,74% POINTGROUP 1,99 zł 2,30 zł 15,58% ŚREDNI ZWROT 1,68% -PROWIZJA 0,72% WYNIK PORTFELA +0,96% Sprzedałem – POZBUD, ZREMB, ALCHEMIĘ i POINTGROUP Kupiłem – ASSECOBS, SONEL, KREZUS i DĘBICE III portfel „KAMIKADZE” TECHMEX 3,30 zł 2,95 zł -10,61% ROPCZYCE 14,70 zł 14,07 zł -4,29% DUDA 1,43 zł 1,56 zł 9,09% EFH 1,19 zł 1,17 zł -1,68% GRAAL 9,22 zł 9,35 zł 1,41% BORYSZEW 5,75 zł 5,86 zł 1,91% PEPEES 0,44 zł 0,46 zł 4,55% REINHOLD 6,38 zł 6,80 zł 6,58% WILBO 2,14 zł 2,29 zł 7,01% 08OCTAWA 2,29 zł 2,45 zł 6,99% ŚREDNI ZWROT 2,10% -PROWIZJA 0,56% WYNIK PORTFELA +1,54% Sprzedałem – EFH i WILBO Kupiłem – WISTIL i BEEFSAN Zwrot z WIGu +0,25%
|
|
1
Dołączył: 2009-01-12
Wpisów: 1 182
Wysłane:
11 listopada 2009 17:36:45
Kamikadze wygrywa. Nie zdziwie sie gdy tak będzie zawsze w trendzie wzrostowym. W horyzontalnym lub spadkowym stawiałbym na portfel bezpieczny. To jest gra. Zabawa na pieniądze.
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
13 listopada 2009 19:32:19
I portfel wg średniej z wycen JUPITER 2,27 zł 2,36 zł 3,96% IMPEL 21,98 zł 23,00 zł 4,64% ABPL 11,45 zł 11,95 zł 4,37% TECHMEX 2,95 zł 2,95 zł 0,00% GANT 23,70 zł 25,64 zł 8,19% ABMSOLID 11,45 zł 9,50 zł -17,03% ARTERIA 16,00 zł 16,20 zł 1,25% KREZUS 1,98 zł 2,08 zł 5,05% TFONE 5,09 zł 5,21 zł 2,36% ERGIS 3,15 zł 3,63 zł 15,24% ŚREDNI ZWROT 2,80% -PROWIZJA 0,24% WYNIK PORTFELA +2,56% Sprzedałem – IMPEL, GANT i ARTERIE Kupiłem – POLNORD, MAKARONPL i RAFAMET II portfel „BEZPIECZNY” ELZAB 2,65 zł 2,72 zł 2,64% SUWARY 46,00 zł 44,60 zł -3,04% ENERGOINS 8,07 zł 8,17 zł 1,24% SECOGROUP 19,59 zł 18,82 zł -3,93% ASSECOSLO 22,75 zł 23,00 zł 1,10% FAMUR 1,95 zł 2,08 zł 6,67% ASSECOBS 7,97 zł 8,23 zł 3,26% SONEL 5,20 zł 5,51 zł 5,96% KREZUS 1,98 zł 2,08 zł 5,05% DEBICA 62,05 zł 62,15 zł 0,16% ŚREDNI ZWROT 1,91% -PROWIZJA 0,48% WYNIK PORTFELA +1,43% Sprzedałem – ENERGOINS, ASSECOSLO, FAMUR, SONEL, KREZUS i DĘBICE Kupiłem – JUPITER, IVMX, POLNA, MCI, ENERGOINS i ATM III portfel „KAMIKADZE” TECHMEX 2,95 zł 2,95 zł 0,00% ROPCZYCE 14,07 zł 15,78 zł 12,15% DUDA 1,56 zł 1,46 zł -6,41% WISTIL 25,20 zł 29,00 zł 15,08% GRAAL 9,35 zł 10,07 zł 7,70% BORYSZEW 5,86 zł 7,35 zł 25,43% PEPEES 0,46 zł 0,46 zł 0,00% REINHOLD 6,80 zł 7,41 zł 8,97% BEFSAN 0,38 zł 0,37 zł -2,63% 08OCTAWA 2,45 zł 2,47 zł 0,82% ŚREDNI ZWROT 6,11% -PROWIZJA 0,24% WYNIK PORTFELA +5,87% Sprzedałem – DUDĘ, BORYSZEW i BEFSAN Kupiłem – JUPITER, TRION i BBICAPNFI Zwrot z WIGu +3,27% Majama, Twoje przewidywania jak na razie górą. 
|
|
0
Dołączył: 2009-09-25
Wpisów: 208
Wysłane:
15 listopada 2009 21:28:06
Jupiter pojawia się zarówno w portfelu bezpiecznym jak i kamikadze. Jakoś zaciemnia mi to obserwację, kiedy ta sama spółka pojawia się w portfelu bezpiecznym i ryzykownym (jak mówią nazwy portfeli). Mam też pomysł na nowy portfel StockWatch'owy. W skład jego brane byłyby najpopularniejsze spółki z ostatniego tygodnia, które znaleźć można w tabelce na stronie głównej portalu. Ciekaw jestem, czy najczęściej klikane spółki, okazują się potem gwiazdami tygodnia. Btw Dobra robota buldi 
|
|
0
Dołączył: 2009-01-07
Wpisów: 2 936
Wysłane:
15 listopada 2009 21:32:03
Sam jestem ciekaw wyniku inwestycji :) zawsze sadzilem ze najczesciej odwiedzane spolki trzeba omijac z daleka ciekawe czy mialem racje :)
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
15 listopada 2009 23:05:05
ynwestor napisał(a):Jupiter pojawia się zarówno w portfelu bezpiecznym jak i kamikadze. Jakoś zaciemnia mi to obserwację, kiedy ta sama spółka pojawia się w portfelu bezpiecznym i ryzykownym (jak mówią nazwy portfeli).
Masz rację. Trochę niefortunnie dobrałem chyba nazwy portfeli. W sumie Jupiter mógły się o to obrazić. Metodyka doboru nie wyklucza jednak możliwości znalezienia tych samych spółek w obu portfelach. Nazwa "Portfel Kamikadze" odnosi się jedynie do co poniektórych "rodzynków", a zaczerpnięta została z cytatu wypowiedzi nieodżałowanego guru Tadkamazura z innego wątku. 
|
|
3
Dołączył: 2008-12-30
Wpisów: 499
Wysłane:
16 listopada 2009 14:51:03
 witam serdecznie forumowiczow prosze nie traktowac mojej wypowiedzi jak negacja waszych staran ale jako punkt zaczepienia do powyzszych analiz  analiza strategii kup i trzymaj w oparciu o wartosc wewnetrzna: -kupno akcji na jeden z pierwszych okresow rozliczeniowych stosowanej tu strategii w oparciu o srednia z wycen z dnia 18 maja biezacego roku (sklad porfela dokladnie taki sam) - trzymanie tych akcji do 13 listopada niezmiennie bez zadnych ruchow cenowych, - wynik ksztaltuje sie nastepujaco: 18 maja kapital poczatkowy 13-lis kapital koncowy 10000 ORCOGROUP 32,10 32,1 1000 31,77 -1,03% EUROMARK 0,94 0,94 1000 1,93 105,32% ASBIS 1,54 1,54 1000 4,55 195,45% LOTOS 16,18 16,18 1000 28 73,05% JUPITER1,7 1,7 1000 2,36 38,82% PEPEES 0,50 0,5 1000 0,46 -8,00% IDMSA 1,45 1,45 1000 2,71 86,90% SILVANO 1,75 1,75 1000 3,1 77,14% IMPEXMET 1,67 1,67 1000 2,7 61,68% BBICAPNFI 1,62 1,62 1000 2,08 28,40% suma 65,77% wynik na strategii 65,77 % w stosunku do okolo 43% osiagnietych w strategii opierajac sie na sredniej z wycen (kupowanie i sprzedawanie uzaleznine od wyceny) Pytanie brzmi - czy warto szukac zlotwgo grala? Moze zlotym gralem jest odwieczne prawo mowiace kup tanio, (trzymaj ile sie da) i sprzedawaj drogo? Prosze o wybaczenie jesli kogos ciezka prace obrazilem - ten post nie jest pisany w tym celu. Celem jest: moze benchmark powinien byc porfel akcji kupionych na poczatku analizy badz porfel akcji kupiony w danym czasie przy zkazdej zmianie porfela (czyli zwiekszajaca sie liczba benchmarkow) - pierwszy z 18 maja , nastepny z kolejnego okresu wyceny (w ktorym nastapila zmiana portfela) itd - czyli benchmarkow okolo 20 i porownanie wycen porfeli w strategii trzymaj benchmark do dzis a np strategia kupuj i sprzedawaj w oparciu o wartosc wewnetrzna? pozdro KM
|
|
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane:
16 listopada 2009 23:10:37
Coż, gdybyśmy nie szukali grala nie było by nawet możliwości porównać tych wyników. Dobrze trafiłeś z tym portfelem - gratuluję, ale wszystkie kolejne były budowane na tych samych zasadach. Znaczy to tyle, że ich wyniki w dłuższym terminie były by prawdopodobnie gorsze od tego z 18 maja na co wskazuje średni zwrot. Wg mnie najbardziej obiektywnym benchmarkiem jest WIG gdyż to z niego pochodzą wybierane spółki. Istota testu jest taka, by udowodnić wpływ analizy fundamentalnej opierającej się na danych z przeszłości na kształtowanie się kursu akcji, a jeżeli takie przesłanki istnieją, by poszukać wśród udostępnionych narzędzi tych najbardziej skutecznych. Tak więc poszukiwania grala trwają nadal, bo wbrew pozorom porównując WIG do wyników portfeli kierunek wygląda na właściwy a dostępnymi narzedziami można jeszcze pożąglować na parę innych sposobów.
Edytowany: 16 listopada 2009 23:11
|
|