test strategii niedowartościowania fundamentalnego

[2009-05-04]
Wynik testu:
EUROFAKTR 0,0%
BEEFSAN 0,0%
CASHFLOW 1,4%
BORYSZEW -1,8%
DUDA 19,2%
ORCOGROUP -9,0%
HUTMEN 0,3%
PRONOX 15,5%
ROPCZYCE 29,5%
IDMSA 0,6%
PEPEES 0,0%
LOTOS 0,9%
ERGIS -1,2%
AMICA 3,6%
GROCLIN 8,4%
AMBRA 1,8%
WARIMPEX -0,8%
ATLASEST 1,9%
SILVANO -5,0%
KREDYTB 2,3%

Średni zwrot z portfela: +3,4%
Zwrot z WIGu: +1,3%

Ja mam podobną strategię inwestycyjną. Tyle, że człowiek musiał by byc w niej cholernie konsekwętny, a najlepiej jak by kupił i zapomniał na jakiś czas nie zaglądając na giełdę przez co najmniej dwa miesiące.
Te spólki dostarczają ogromnych emocji. Wiem coś o tym.
Dzisiaj rano przykładowo ostatecznie pożegnałem się z Ropczycami które pięlęgnowałem parę miesięcy ze średnią 5,97.
Jak by ktoś z Was się zastanawiał co za idjota sprzedał rano po 9,26 - to własnie ja.
Strategia chyba dobra tylko nerwy juz nie te.

Swięte słowa kolego.

Tak naprawdę pluję sobie w brodę, bo błąd polegał na tym, że nie pozostałem wierny swojej strategii.
Najbardziej boli, kiedy ma się tego świadomość.
Ropczyce się kisiły od dłuższego czasu na tym samym poziomie, więc postanowiłem przerzucić kasę na Graala (inna branża , ale z mojego punktu widzenia kurs podobnie się kisił - z tym że na Graalu pojawiło się ostatnio pozytywne info. Popchnąłem RPC po czym kurs zaczął sie piąć w górę. Graala kupiłem za 7,70 i nagle okazało się, że to ulubiona wartość kogoś kto ma trochę tego do wywalenia. I tak do końca sesji.
A wystarczyło po prostu trzymać się swego.

Wracając do tematu, na takiej właśnie zasadzie (wg oceny wskażnikowej) mam zamiar zbudować swój prawdziwy przyszły portfel.
Boję się tylko jednego.
Mimo, że uważam, że wybrane tą metodą spółki w średnim terminie dadzą dobrze, ba - nawet bardzo dobrze zarobić, to wydaje mi się, że przy najbliższej korekcie mogą oberwać jeszcze mocniej od WIGu i a ni chuchu nie kumam kiedy to nastąpi.

Jesli moge cos zasugerowac, to trzymajmy sie jednego sposobu wymieniania spolek. Rzeczywiscie kolejnosc alfabetyczna (jak po ostatniej sesji) wydaje sie najlepszym rozwiazaniem. Ale nie zmieniajmy tego z dnia na dzien, to utrudni pozniejsze odnajdywanie konkretnych spolek i sledzenie ewentualnych zmian w portfelu.

Choc w dlugiej perspektywie czytelnosc bedzie pewnie w stanie zapewnic tylko jakies rozsadnie zaplanowane wyswietlanie tych danych w tabeli/tabelach

[2009-05-06]
Wynik testu:
04PRO -2,09%
AMBRA 2,22%
AMICA 0,00%
ATLASEST -3,76%
BEEFSAN 4,55%
BORYSZEW -3,38%
CASHFLOW 4,59%
DUDA 2,15%
ERGIS -2,33%
EUROFAKTR 71,66%
GROCLIN -0,15%
HUTMEN 2,03%
IDMSA -0,62%
LOTOS -1,49%
ORCOGROUP -1,57%
PEPEES 11,36%
PRONOX -8,33%
ROPCZYCE -3,89%
SKYEUROPE 0,00%
TRITON -2,21%

Średni zwrot z portfela: 3,44%
Zwrot z WIG: 1,14%

W teście nie bierze udziału Euromark i Wistil ani inne spółki z notowań w podwójnym fixingu.

Benchmarkiem może być co innego, nie mam równie prostego pomysłu jak WIG.
Natomiast spółki z podwójnego fixingu nie pasują mi do strategii, bo by je trzeba na pierwszym kupić, a na drugim sprzedać, co wydatnie mi zaburza czystość strategii. Mając jednak wybrany portfel na dzień, można sobie testować to na różne strony.
Staram się, żeby pomysł był jak najbardziej prosty i jednorodny.
Jestem otwarty na pomysły - na przykład obcinanie listy wg ratingu (np. zgodnie z indywidualnym profilem ryzyka), i/lub budować ją nie wg średniej tylko np. sumy logicznej potencjałów dodatnich... itd.

Bo strategia wygląda tak:
- przed sesją zestawiam listę,
- na Open kupuję po równo każdego papiera (pierwsze uproszczenie: nie każdego się da, nie każdego tyle ile się chce, nie każdego PCRO),
- na Close sprzedaję wszystko (drugie uproszczenie: nie każdego się da... itd.)

To tylko jeden wariant testu - po to, żeby było prosto, powtarzalnie i żeby wykluczyć czynnik ludzki z decyzji.
Po tygodniu sprawdzę performance pierwszej listy z poniedziałku.
Po miesiącu: pierwszej z początku miesiąca.
No bo codziennie jest dzień i codziennie jest nowa lista.

To racja. Całość jest bardzo teoretyczna, ale jak napisałem, służy do testu mechanizmu w ramach świeczki dziennej.
W miarę upływu czasu rozciągnę to na dłuższe okresy, na razie mam jednak tylko odczyty krótkie.

Ja to rozumiem - są tacy, którzy niezależnie od wszystkiego chcą spać na gotówce, nie na akcjach. To spokojny sen. Brak straty boli mniej niż strata okazji.

Zeby byc sprawiedliwym, powinienem doliczyc prowizje na poczatku calorocznego zakupu tez. Majac 10.000 bedziemy w stanie kupic akcji za maksimum 9970 zl. - prowizje zwiekszylem do 0,3 procenta bo to juz nie DT wiec bedzie wyzsza. To zmniejszy nam koncowa wartosc akcji do 35.213,47 zl. Od tego przy sprzedazy znow odliczymy prowizje, jednak przy inwestycji na rok te kwestie rzeczywiscie mozna zaniedbac.

Przy okazji, policzylem ile nam zostanie z zainwestowanych 10.000 zl. po roku codziennego kupowania i sprzedawania akcji i przy zalozeniu, ze ich wartosc w trakcie naszego posiadania zawsze wzrasta o 0,5 procenta. A wiec ile bedziemy miec gotowki po roku takiego tradingu i codziennym odpalaniu prowizji 0,25 procenta przy kupnie i tylez przy sprzedazy.
Narzuca sie odpowiedz, ze zostaniemy z tym, z czym weszlismy, a wiec z 10 tys. zl., ale nie jest to odpowiedz prawidlowa

The winner is
9951,93 zl.