Temat:
BORYSZEW
Niestety żaden komentarz nie przychodzi mi do głowy. Oczywiście jeśli w jakiejś sprawie spółka będzie podmiotem, a nie przedmiotem - zabierzemy głos. Inaczej nie mamy do tego żadnych uprawnień.
|
|
Temat:
BORYSZEW
konris napisał(a):Dokładnie. I dlatego dziwi postawa rzeczników, że tak długo nie chciano sprawy publicznie wyjaśnić, a przynajmniej uczciwie skomentować. Tak się nie buduje zaufania u inwestorów. W tej sprawie spółka we wlasnym gronie mogła juz dawno ustalić z RK jedno i jednoznacznie transparentne stanowisko oraz wyjaśnić rzecz akcjonariuszom, a nie ściemniać, ze o niczym nie wiedzieli i teraz udawać, że z mediów dowiedzieli się, iz p. Karkosikowie dokonywali tych transakcji. Nie wiem czy jest sens, ale spróbuję jeszcze raz przypomnieć, że reprezentujemy spółkę akcyjną działającą pod firmą Boryszew S.A. Mamy możliwość wypowiadania się, w ograniczonym zakresie, jedynie w imieniu i na temat Boryszew S.A. Nie bardzo rozumiem, co takiego dziwnego jest w tej "postawie rzeczników". Powiem dosłownie: nie reprezentujemy w prasie, ani na tym forum żadnego z akcjonariuszy spółki.
|
|
Temat:
BORYSZEW
Może się włączę. Spółka, poprzez swoich przedstawicieli nie może wypowiadać się w imieniu akcjonariuszy. Zarówno obecnych na tym forum, jak i wspomnianych w przywołanych artykułach prasowych. Nie mamy do tego żadnej wymaganej wiedzy ani stosownych upoważnień.
|
|
Temat:
BORYSZEW
Sytuacja w Rosji nie zmieniła się od czasu przekazywania ostatnich informacji. W dalszym ciągu realizujemy zamówienia dla naszego głównego klienta, czyli Grupy VW. Perspektywy fabryki uzależnione od zmian w sytuacji geopolitycznej.
|
|
Temat:
BORYSZEW
Pierwszej wątpliwości nie jestem w stanie w żaden sposób rozwiać. Spółka zaproponowała projekt uchwały, zgodny z KSH, akcjonariusze podjęli decyzję, która nie zawierała innej kwoty niż ta narzucona przez kodeks. Decyzja Walnego jest zgodna z prawem, Zarząd ją realizuje - ciężko mi w jakikolwiek sposób komentować to dalej. Obietnica obowiązuje. Mimo, że jesteśmy przygotowani nawet na tak zaskakujące zdarzenia losowe (stąd choćby polisy ubezpieczeniowe), to materializacja takich ryzyk zawsze wprowadza sporo zamieszania. Dalsze kroki to nie decyzja do podjęcia na kolanie. Proszę o wyrozumiałość.
|
|
Temat:
BORYSZEW
Jeszcze z dodatkowych informacji, ws. których padały tutaj prośby: w obecnie realizowanym programie skupiliśmy nieco ponad 3,6 mln akcji, na co łącznie przeznaczyliśmy ok. 22 mln złotych.
|
|
Temat:
BORYSZEW
Niestety nie mogę niczego gwarantować. Spółka realizuje program skupu w przyjętych ramach. Dodatkowo musimy mieć na uwagę bieżącą pozycję finansową (choćby z punktu widzenia płynności). Ta, jak pokazaliśmy w ostatnich raportach finansowych jest dobra, co pozwala bez przeszkód kontynuować program, o czym na bieżąco raportujemy. Przyjęte przez akcjonariuszy ramy programu, w których jako spółka możemy się poruszać, są bardzo szerokie. Realizujemy uchwałę Walnego Zgromadzenia. To co dzisiaj wydaje nam się pewnikiem, jutro może się zmienić. Tak to już niestety jest w biznesie. Historia pożaru w Prenzlau najlepiej to niestety udowadnia. Zdaję sobie sprawę, że wartość informacyjna takiego wywodu jest mierna. Wydaje mi się jednak, że bardzo nieprofesjonalne z mojej strony byłyby próby rzucania zapewnieniami bez pokrycia. Spodziewam się, że wtedy mógłbym wywołać jeszcze większą irytację niż obecnie.
|
|
Temat:
BORYSZEW
Szanowny Panie, ta odpowiedź to zdaje się najbardziej dokładny opis tej puli. To, że w taki a nie inny sposób jest ten algorytm zapisany w ustawie to jakby kwestia pozostająca trochę poza moim wpływem. Na chwilę obecną wynik działania daje kwotę około 200 mln złotych - proszę mnie poprawić jeśli się mylę. Odpowiadając dalej: zdaje się, że nigdzie nie jest napisane, że Spółka zamierza wykorzystać maksymalną możliwą kwotę. Tak jak nigdzie nie jest to zabronione... Proszę spojrzeć na algorytm. To, że tej kwoty nie podałem wynika z konstrukcji zapisanego w ustawie algorytmu. Nie ze złej woli. To nie jest jedna stała, prosta liczba. Idąc dalej. Akcjonariusze na Walnym Zgromadzeniu przyjęli stosunkowo luźne ramy programu. To fakt, który Pan już zauważył. A z faktami ciężko dyskutować. Z kolei ja nie bardzo jestem w pozycji do komentowania decyzji podejmowanych przez akcjonariuszy naszej Spółki.
|
|
Temat:
BORYSZEW
@konris Przepraszam, w związku z ostatnimi wydarzeniami, wszyscy jesteśmy zaangażowani w innych obszarach. Muszę sprostować, FAQ zawiera prawdziwe informacje. Uchwała Walnego Zgromadzenia zawiera przypomnienie, że skup akcji jest regulowany przepisami kodeksu spółek handlowych. Kodeks z kolei wprost wskazuje jaka może być maksymalna kwota przeznaczona na skup akcji w trakcie programu. Art. 362 § 2 pkt 3 ksh mówi: "łączna cena nabycia akcji własnych, powiększona o koszty ich nabycia, nie jest wyższa od kapitału rezerwowego, utworzonego w tym celu z kwoty, która zgodnie z art. 348 § 1 może być przeznaczona do podziału." Z kolei w przywołanym art. 348 § 1 mamy zapis: "Kwota przeznaczona do podziału między akcjonariuszy nie może przekraczać zysku za ostatni rok obrotowy, powiększonego o niepodzielone zyski z lat ubiegłych oraz o kwoty przeniesione z utworzonych z zysku kapitałów zapasowego i rezerwowych, które mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy. Kwotę tę należy pomniejszyć o niepokryte straty, akcje własne oraz o kwoty, które zgodnie z ustawą lub statutem powinny być przeznaczone z zysku za ostatni rok obrotowy na kapitały zapasowy lub rezerwowe." Odnośniki do uchwał już zostały przytoczone wyżej. Mam nadzieję, że w połączeniu z raportami, w których informujemy o łącznym stanie posiadania akcji własnych daje to obraz posiadania.
|
|
Temat:
BORYSZEW
@konris spróbuję zebrać te informacje w jednym miejscu. Teoretycznie można zebrać to wszystko z raportów bieżących, ale zdaję sobie sprawę, że to oznacza sporo mozolnej pracy. Proszę tylko o czas na przygotowanie. Co do sytuacji w Niemczech: jeszcze za wcześnie na szczegółowe informacje. Nadal trwają prace na miejscu zdarzenia. Dzisiaj nasi przedstawiciele odbędą pierwsze rozmowy z ubezpieczycielem. Po zakończeniu wszystkich czynności i zebraniu potrzebnych informacji przekażemy je raportem bieżącym.
|
|
Temat:
BORYSZEW
Proszę tylko pamiętać o reżimie prawnym w jakim działamy. Najpierw wszystkie istotne informacje będą niezwłoczne przekazane raportem bieżącym.
|
|
Temat:
BORYSZEW
Wszystkie informacje jakie otrzymaliśmy (na razie niestety niezbyt obszerne) przekazaliśmy w raporcie bieżącym. Pożar miał miejsce dzisiaj rano. Trwają jeszcze czynności służb na miejscu. Więcej informacji przekażemy gdy sami będziemy je posiadali.
|
|
Temat:
BORYSZEW
Musimy po prostu ustalić termin z Prezesem. Potem sam wywiad, autoryzacja. Publikacja. Adminie. Ratuj moją wiarygodność.
|
|
Temat:
BORYSZEW
|
|
Temat:
BORYSZEW
Wezwanie na Hutmen pokazuje dlaczego spółka nie o wszystkim może mówić odpowiednio wcześniej i bardziej szczegółowo. Podstawowe założenia dalszych działań były jednak przedstawiane, na tyle na ile to możliwe. Mogę tylko przeprosić, że nie dało się dotychczas tego zrobić w sposób, który byłby zadowalający. Jeszcze chciałbym się odnieść do wątpliwości dotyczących rynku rosyjskiego, które pojawiły się trochę ponad tydzień temu: cel dla fabryki w Rosji to w dalszym ciągu 30 mln euro obrotu rocznie. Nie mamy na razie podstaw aby rewidować te założenia. Jeśli coś się zmieni - będziemy o tym informować
|
|
Temat:
BORYSZEW
konris napisał(a):Byłby ktoś uprzejmy podać, kiedy (do końca br.) bedą w spółce obowiązywały okresy zamknięte? Ze sztywnych okresów zamkniętych zostaje nam tylko ten związany z publikacją raportu za III kwartał. Zgodnie z ustawą są to dwa tygodnie. Publikacja Q3 jest zaplanowana na 13 listopada. Jeśli chodzi o plany dot. Hutmena: Faktycznie zamiarem Grupy jest by po realizacji wezwania, zażądać zwołania NWZ z punktem dotyczącym zniesienia dematerializacji akcji, czyli wycofania Hutmena z obrotu giełdowego.
|
|
Chciałbym wyjaśnić, że wywiady prowadzą redakcje, dziennikarze. Nie Spółki czy rzecznicy. My swoją gotowość wyraziliśmy niejednokrotnie. Także na forum publicznym. Nie bardzo rozumiem zarzut w moją stronę.
|
|
anty_teresa napisał(a):BRS_rzecznik napisał(a):chodzi o to, że wahania kursu rubla nie są zagrożeniem dla rentowności działalności prowadzonej przez fabrykę w Rosji. Proszę się bardziej wytłumaczyć. Moim zdaniem zmiana kursu będzie miała jak najbardziej wpływ na rentowność. Walutą sprawozdawczą jest złotówka. Nawet jeśli wszystkie i przychody są w rublu, to nadal marża jest w rublu. Skoro spada kurs rubla to spada zysk Boryszewa. Podobnie należności handlowe są w rublu. Różnice kursowe od tych należności przy spadku kursu znów obciążą wynik. Rentowność czy to aktywów, czy to sprzedaży przy spadku kursu jakby tego nie rozpatrywać spada. Pełna zgoda. Z tym nikt nie dyskutuje. Tak też zdaje się napisałem, że rozpoznawane w sprawozdaniu liczby, po przeliczeniu na walutę funkcjonalną będą niższe. Ta część akurat chyba jest jasna dla wszystkich. Pojawiła się za to wątpliwość, czy w takich warunkach sama fabryka w Rosji nie zacznie generować straty, "palić gotówkę" na poziomie operacyjnym i mieć tym podobne problemy. Tak przynajmniej zrozumiałem. Wyjaśnienie swoje podałem - potwierdziłem też, że tak faktycznie jest. Fabryka w Rosji jest w naturalny sposób zahedgowana przed ryzykiem kursu rubla. Jeśli chodzi o ryzyko na poziomie skonsolidowanym i wyniki rozpoznawane w sprawozdaniu to istnieje dodatkowe zabezpieczenie, pozwalające renegocjować kontrakty w przypadku wahań kursu rubla większych niż 5%. Nie jest to automatyczny mechanizm wyrównujący różnice, ale daje pewne pole do manewru. Mam nadzieję, że to wyjaśnia odrobinę te wątpliwości. Co do pozostałych kwestii poruszonych tutaj - nie mam niestety żadnych informacji, oprócz tego, że o wywiadzie z przedstawicielami StockWatch rozmawialiśmy jeszcze w marcu. Może uda się wrócić do tego pomysłu. Nie mogę też wziąć na siebie odpowiedzialności za poziom kursu, gdyż nie dysponuję budżetem, który mógłbym przeznaczyć na wygenerowanie odpowiedniego popytu. Bardzo podoba mi się użyte wyżej motto na temat strategii. Wydaje mi się jednak, że jest nie do zastosowania w realnym świecie. W jednym zdaniu można wyrazić takie rzeczy jak cel/cele, czy misję organizacji. Dokument o strategii powinien nie tylko wskazywać cel, ale też ramowy plan jego osiągnięcia. O ile pierwsza część zazwyczaj nie budzi żadnych wątpliwości i dość szybko osiągany jest konsensus, to opracowanie tej drugiej zazwyczaj zajmuje więcej czasu. Co więcej jest to też część, która często jest modyfikowana i dostosowywana do warunków zewnętrznych w późniejszym czasie.
|
|
Zdaje się, że Prezes Szeliga podziela tę opinię. Wspomnę tylko, że sam sugerował jakiś czas temu, jakie projekty i plany zostaną zebrane w trochę bardziej spójny dokument, mówił o właśnie takich podstawowych rzeczach: wyjściu z mało perspektywicznych obszarów, skupienie się na rentownych obszarach i tych w których już mamy kompetencje. Co do samej fabryki w Rosji - ja osobiście byłbym bardziej wyrozumiały dla przedsięwzięcia, które zostało uruchomione ledwie kilka miesięcy temu. Oczywiście dużo nieprzewidywalnych rzeczy wydarzyło się, co na ocenę projektu może wpłynąć - ale w kwestii samej rentowności takich projektów raczej należałoby się wypowiadać po trochę dłuższym okresie czasu niż trzy kwartały. Ostatnie pytanie jest uszczypliwe, ale to już tylko nasza wina, że tak może być to odbierane. Pracujemy nad tym.
|
|
Tak jak wspomniałem: sprawdzę strukturę walutową kosztów, bo wydaje mi się, że do tego sprowadza się problem. Jeśli zarówno koszty, jak i przychody są przede wszystkim w rublach - to faktycznie po przeliczeniu na złotówkę, przy spadku kursu rubla, obie, nazwijmy to, strony będą niższe nominalnie. Odwrotnie przy wzroście kursu. Relacja procentowa pozostanie taka sama. Nie sugeruję, że Boryszew miałby trzymać ruble - chodzi o to, że wahania kursu rubla nie są zagrożeniem dla rentowności działalności prowadzonej przez fabrykę w Rosji. Tyle, że tak jak Pan zauważył - kurs będzie wpływał po prostu na wysokość rozpoznanych w sprawozdaniu przychodów, kosztów i zysku. W takiej sytuacji spadek kursu rubla oznacza, że w sprawozdaniu fabryka w Rosji na wszystkich poziomach rachunku będzie miała mniejszy udział. Przy poczynionych wcześniej założeniach jest to łatwe do prognozowania - wystarczy obserwować kurs złoty vs. rubel. Nie trzeba śledzić większej ilości danych. Sprawdzę dokładniej strukturę walutową i wrócę z dokładniejszą informacją.
|
|
Co do Rosji: Porozmawiam na ten temat wewnętrznie, ale tak na moje wyczucie: zarówno koszty, jak i przychody są w rublach - fabryka produkuje na rynek lokalny, wydaje mi się, że nie ma istotnych kosztów w walutach "obcych" dla niej (sprawdzę to i się upewnię). W takiej sytuacji faktycznie możemy mówić o niższych kwotach po przeliczeniu na walutę sprawozdania, o niższej rentowności raczej nie - bo to wartość procentowa. Nie wiem czy się ze mną Pan zgodzi. Druga sprawa - według mnie nie widać tutaj teraz takiego ryzyka. Na poparcie tej tezy: Fabryka w Rosji produkuje przede wszystkim dla fabryki Volkswagena w Niżnym Nowogrodzie. Ten jest ważnym dla lokalnej społeczności pracodawcą (i trochę nadzieją na odbudowę przemysły motoryzacyjnego, który w tym regionie miał swoje tradycje). Embarga dotyczą raczej kontraktów międzynarodowych.
|
|
Ad 1 Tak jak wcześniej wspominałem - strategia zostanie przedstawiona po jej zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą. Nie chciałbym tu obiecywać żadnych dat, które z różnych względów mogą nie zostać dotrzymane. To irytujące dla obu stron jest... Wierzę, że to kwestia tygodni. Ad 2 Fabryka w Rosji pracuje bez zakłóceń. Realizuje zlecenia dla rynku lokalnego, stąd sytuacja polityczna nie wpływa negatywnie na jej działanie. Ad 3 Plany dotyczące redukcji zadłużenia są częścią dokumentów na temat strategii - także nie chciałbym o nich nic mówić przed publikacją strategii.
|
|
konris napisał(a):Przecież cały szeroki rynek krwawi, więc nie ma co doszukiwać się tu jakichś podtekstów.
To, ze obroty są małe przy takiej panice, to akurat OK.
W przypadku borka nawet spory spadek kursu jest OK, pod warunkiem, że szybko i mocno ruszyłby skup, ale chyba póki nie bedzie nowej strategii, to i o skupie nie bedzie wiadomo.
Na razie jest normalka , czyli BRS_rzecznik jak zwykle w takich chwilach zamienia się w strusia i żadnego niusa ze spółki nie uświadczymy. Witam, Nie bardzo wiem, jaki jest podtekst wpisu. Nie padło żadne pytanie, na które mógłbym odpowiedzieć. Nie mam też żadnej informacji, którą mógłbym się podzielić akurat w tym miejscu. Jako rzecznik mam też dość ograniczony wpływ na kurs akcji Boryszewa, czy jakiejkolwiek innej spółki giełdowej.
|
|
Temat:
BORYSZEW
konris napisał(a):BRS-rzecznik unika jak diabeł święconej wody wszelkich konkretów na temat skupu.
Zamiast tego mamy gadkę o bieżącej sytuacji w stylu kolejnego "będzie dobrze po kolejnej modyfikacji..."
Bo co to za informacja dla akcjonariatu, że "ramy programu ustalone w uchwale Walnego Zgromadzenia (i odpowiednio modyfikowane w kolejnych uchwałach podjętych przez akcjonariuszy) są na tyle szerokie, że jego prowadzenie nadal jest możliwe."?
Jakieś ambitne wodolejstwo, by coś odpowiedzieć, a nic nie powieedzieć?
Panie rzeczniku - dla uczestników rynku nie jest jasne, co spółka kombinuje z tym skupem. Bo już dosyć było zamętu informacyjnego - odwoływaliście prognozy, zmienialiscie koncepcje i obietnice np. o nieruchomosci na Łuckiej.
Powołanie rzecznika w niczym na razie nie służy drobnym inwestorom, bo nic konkretnego Pan nie podaje,w zadnym zakresie. Konkretna informacja w zakresie skupu, to w mojej opinii taka, która wskazuje na ilość akcji, cenę, daty transakcji. Takich informacji przekazać nie mogę. Nie spotkałem się też by ktokolwiek na rynku takie informacje dotyczące przyszłości dystrybuował. Wydają się spełniać przesłanki opisane w ustawie o obrocie dotyczące informacji poufnych.
|
|
Temat:
BORYSZEW
Dotychczasowa strategia nie jest błędna - wymaga jednak solidnej modyfikacji w obszarach, które nie są perspektywiczne, dlatego fakt trwania prac nad nową strategią nie oznacza realizowania błędnych celów strategicznych. Rozwój w sektorze automotive nadal pozostaje jednym z priorytetów Grupy. W trakcie dopracowywania szczegółów nowej strategii, spółka realizuje krótko- i średnioterminowe cele taktyczne, zgodne z wizją dalszego rozwoju firmy. Przykładem takich działań jest ostatnia umowa przejęcia zakładów TPC. Spodziewana poprawa wyników pod koniec bieżącego roku będzie najlepszym tego dowodem.
|
|
Temat:
BORYSZEW
Witam, Odpowiadając na pytanie dotyczące programu skupu akcji: ramy programu ustalone w uchwale Walnego Zgromadzenia (i odpowiednio modyfikowane w kolejnych uchwałach podjętych przez akcjonariuszy) są na tyle szerokie, że jego prowadzenie nadal jest możliwe. Informacji na temat tego kiedy i w jakich warunkach będą przeprowadzane transakcje spółka nie przekazuje - o powodach kiedyś już rozmawialiśmy (z resztą powody nieujawniania planów w tym zakresie są chyba jasne dla każdego uczestnika rynku). W dzisiejszym Pulsie Biznesu znaleźć można artykuł, w którym są zawarte odpowiedzi na zadane tutaj pytania dotyczące umowy warunkowej nabycia 80% udziałów zakładach w Ostaszewie. Generalnie chciałbym podkreślić, iż za już działający, wyposażony zakład, zlokalizowany w specjalnej strefie ekonomicznej, z przeszkoloną załogą i dysponujący odpowiednimi technologiami Spółka zapłaci 10,6 mln EUR. Z czego tylko 1,6 mln EUR zapłacimy gotówką. Odpowiadając na pytanie o powody podjęcia takiej decyzji chciałbym wskazać przede wszystkim na dwie rzeczy. Po pierwsze - pozwala to w pełni zabezpieczyć możliwość realizacji zobowiązań kontraktowych z naszymi kontrahentami z segmentu automotive. Po drugie nabywamy kompetencje w produkcji elementów z tworzyw sztucznych dla odbiorców z branży AGD/RTV, co oznacza dywersyfikację portfela. Równolegle do powyższych powodów związanych z bieżącą działalnością operacyjną – nie mniej ważny jest fakt, że nasi japońscy partnerzy są już obecni na rynku meksykańskim. Taka współpraca może ułatwić ekspansję na tym rynku. Podsumowując: nabywamy nowoczesny, doskonale zorganizowany zakład. Nie wymaga on restrukturyzacji, tak jak podejrzewał to mój przedmówca. Wymaga on nowych zleceń, które zwiększą skalę działalności i pozwolą swobodnie przekroczyć break-even. Nasza współpraca z Grupą Volkswagen i zdobywane nominacje pozwalają w pełni wykorzystać potencjał zakładu. Pozdrawiam,
|
|
Temat:
BORYSZEW
Witam, jeśli chodzi o publikację strategii: prace nad dokumentem nadal trwają - stąd brak przekazów na ten temat. Jakiś czas temu byłem proszony by nie powielać informacji już raz przekazanych. Gdy tylko prace zostaną zakończone a strategia zostanie zaakceptowana przez radę nadzorczą - przekażemy stosowne informacje. Co do wątpliwości w częściach poświęconych odpisom w sprawozdaniach - jeśli wraz z publikacją skonsolidowanego raportu rocznego Grupy Boryszew nadal będą niejasności, postaram się we współpracy z działem finansowym wszystko wyjaśnić. Jeśli chodzi o dodatkowe kanały przekazywania informacji - jakiś czas temu z stockwatch.pl rozmawialiśmy na temat wywiadu z prezesem. Może moglibyśmy wrócić do tego pomysłu? Byłoby to miejsce do wyjaśnienia wszelkich wątpliwości, które się pojawiają - między innymi tutaj. Pozdrawiam,
|
|
Witam, klewicki napisał(a):Czy pan rzecznik może odnieść się do poniższego stwierdzenia? Cytat:Zdaniem analityków DM mBanku wyniki Boryszewa były gorsze od oczekiwań, m.in. za sprawą niższych zysków w segmencie motoryzacyjnym. Niższy zysk EBITDA grupy może oznaczać, że Boryszew przekroczył kowenanty umów kredytowych. www.gpwinfostrefa.pl/GPWIS2/pl... Tak, mogę się odnieść. Boryszew nie naruszył kowenantów umów kredytowych. Wyliczenia DM mBanku nie są zgodne z przyjętymi formułami obliczania wskaźników określonych w umowach. Kinvest napisał(a):Nie dość, że wyniki są bardzo słabe to mimo, iż jest po 26.02 to jest cisza i nie ma informacji kiedy będzie zawieszony kurs i początek procedury scalenia... Wciąż czekamy na rejestrację zmian w KRS. Na ten czynnik zewnętrzny nie mamy wpływu. Opublikujemy stosowny raport bieżący jak tylko będzie to możliwe. klewicki napisał(a):Prezes Szeliga znowu czaruje forsal.pl/artykuly/780708,bory...Cytat: Boryszew spodziewa się 2-cyfrowego skokowego wzrostu zysku w 2014 r. - od takiej bazy to chyba nie powinno być trudne Cytat: Nad strategią wciąż pracujemy, w międzyczasie zmienił się skład rady nadzorczej. Pierwotnie zakładałem, że to będzie do końca pierwszego kwartału, ale to się przesunie, niestety, na drugi kwartał - w Parkiecie z 06.02 udzielił wywiadu i był pewien, że ogłoszenie strategii nastąpi na początku marca... a dwa tygodnie później okazuje się, że nastąpi to w drugim kwartale, bo nie są gotowi. Czy oni tę strategię piszą na kolanie w przerwach na lunch? Pan prezes chyba nie do końca panuje nad sytuacją. Przyjmuję uszczypliwości dotyczące perspektyw wzrostu zysku. Odnosząc się do strategii - tak jak wspominaliśmy, publikacja strategii nastąpi po ostatecznej akceptacji przez Radę Nadzorczą. Walne Zgromadzenie dokonało zmian w składzie Rady, co oznacza, że organ nadzorczy potrzebuje dodatkowego czasu na pełną analizę dokumentu. Mogę tylko przeprosić za opóźnienie i prosić o cierpliwość.
|
|
Rozumiem Pana zarzuty. Niestety mogę tylko jeszcze raz przeprosić, że swoim wpisem zasugerowałem, że dzień referencyjny na pewno uda się wyznaczyć już na 26 lutego.
|
|
Podany szablon harmonogramu procesu jest prawidłowy. Jego podanie nie wymaga sprostowania. Informacja o dniu referencyjnym zostanie podana po jego wyznaczeniu. Chciałbym też wyjaśnić, że informacja o zawieszeniu notowań jest standardowo podawana w komunikacie w systemie ESPI, o czym wspomniałem już wcześniej.
|
|
Witam, Pewna niejasność się tutaj wkradła (za bardzo co przepraszam). Dzień 26 lutego został zarekomendowany akcjonariuszom jako swego rodzaju data graniczna, do której należy dostosować stan posiadania akcji Boryszew, tak by stanowił wielokrotność liczby dziesięć (stany inne niż wielokrotność liczby dziesięć mogą utrudnić, bądź wręcz uniemożliwić przeprowadzenie procesu). 26 lutego nie jest automatycznie tożsamy z dniem referencyjnym, dlatego nie oznacza, że notowania zostaną zawieszone już od jutra. Zawieszenie notowań będzie ogłoszone stosownym komunikatem. Mam nadzieję, że trochę rozjaśniłem sprawę.
|
|
Poniżej szablon harmonogramu projektu: [Czynnosc / Termin] przygotowanie projektów uchwał D – 1 zwołanie NWZ BRS, D NWZ BRS (uchwała ws. scalenia) D + 26 rejestracja scalenia akcji D + 50 Złożenie wniosków do GPW o zawieszenie notowań R -7 Uchwały KDPW i GPW R -7 Zawieszenie notowań akcji BRS na GPW R- 4 Dzień referencyjny R Dzień wymiany R + 7 Wznowienie notowań akcji BRS R + 8
|
|
Faktycznie, źle zrozumiałem pytanie. Według mnie, transakcji należy dokonać odpowiednio wcześniej. Zgodnie z moim doświadczeniem, z przyczyn technicznych, wymagane jest wcześniejsze zawieszenie notowań.Przede wszystkim ze względu na trzydniowy okres rozliczeniowy (tzw. T+3). Zawieszenie notowań w takich procesach obejmuje (przed dniem referencyjnym) przynajmniej okres "t+3". Informacja o tych datach zostanie przekazana odpowiednim raportem.
|
|
konris napisał(a):Jeśli chodzi o IPX:
- jakie projekty i działania restrukturyzacyjne ZAKONCZONO pomyslnie wdrażać, a ich implementacja zostanie uwienczona sukcesem w postaci zwiększenia przychodów i zysków wykazanym w najblizszym raporcie?
- jakie projekty/przedsięwzięcia są w obecnie w IPX wciąż najbardziej stratotwórcze i jak (oraz orientacyjnie do kiedy) planuje się ten problem rozwiązać?
BRS - "Wszystko przebiega zgodnie z harmonogramem. Fabryka w Dzierżyńsku realizuje już pierwsze zlecenia." - tu proszę o konkrety dot. tego harmonagramu (fabryka pracuje juz na 100% mocy wytwórczych?). Jakie są te pierwsze zlecenia? (zleceniodawca, wartość, termin realizacji) Ad. 1. Niestety nie mam tutaj żadnej przełomowej wiadomości. Spółka o wszystkich istotnych projektach informuje w sposób przewidziany prawem, jesteśmy tuż przed publikacją wyników. Nie mogę się do nich odnosić. Mogę tylko mniej konkretnie zapewnić, że ostatnie kwartały to przede wszystkim mozolna praca na wielu frontach szukania oszczędności i większej efektywności (od optymalizacji struktury zatrudnienia, po tak nieznaczące, wydawałoby się, rzeczy jak koszty usług telekomunikacyjnych). Trochę zgodnie z zasadą: 80% nakładów pracy dające 20% wyników. Jak będę dysponował bardziej konkretnymi informacjami - na pewno się podzielę. Ad. 2 W tej kwestii nie mogę się wypowiadać. Tak jak wcześniej wspominałem: o konkretach będziemy informować gdy zostanie podjęta stosowna decyzja, a ta zostanie zaakceptowana przez radę nadzorczą. Ad. 3 Fabryka w Rosji jeszcze nie pracuje na 100% mocy wytwórczych. Obecnie realizowana jest m.in. produkcja części do VW Jetta. Grupa Volkswagen będzie też głównym odbiorcą fabryki. W pobliskim Niżnym Nowogrodzie Grupa posiada swoje zakłady produkcyjne. Docelowa wielkość przychodów Boryszew Plastics Russia, oparta o obecne zamówienia ze strony VAG, to 20 mln euro rocznie. Kwota ta nie wyczerpuje możliwości fabryki, jest jedynie obecnym, realnym celem. Prowadzimy rozmowy także z innymi producentami, ale dzielić będziemy się dopiero faktami. Wychodzenie ponad kwotę 20 mln euro rocznie może potrwać 3 do 4 lat. Kinvest napisał(a):Kiedy najpóźniej można zakupić akcje, żeby załapać się na scalenie? 26.02.2014 czy trzeba wcześniej? Jeśli dzień referencyjny zostanie wyznaczony w innej dacie niż 26 lutego - opublikujemy raport bieżący. EDIT:26 lutego nie jest tożsamy z dniem referencyjnym, errata poniżej
|
|
Witam, potrzebuję pomocy - o postęp w których inwestycjach chodzi? Moja wcześniejsza informacja odnosiła się właśnie do IPX. Natomiast jeśli chodzi o zakład w Rosji, to już w ubiegłym roku informowaliśmy o uruchomieniu fabryki. Wszystko przebiega zgodnie z harmonogramem. Fabryka w Dzierżyńsku realizuje już pierwsze zlecenia. pozdrawiam,
|
|
Szanowni Forumowicze, jakiś czas temu pojawiały się pytania o inwestycje w Hucie Aluminium Konin (po włączeniu jej do ŁSSE). W związku z tym chciałbym podzielić się odrobinę bardziej szczegółowym opisem planów. Lakiernia Inwestycja zakłada budowę od podstaw nowego zakładu produkcyjnego: lakierni taśm ze stopów aluminium. Linia do lakierowania będzie zlokalizowana w nowej hali produkcyjnej i składać się ma z dwóch sekcji lakierowania oraz dwóch pieców przelotowych przeznaczonych do utwardzenia powłoki. Zainstalowany będzie również moduł specjalnej obróbki chemicznej zapewniającej bardzo dobrą przyczepność lakieru do metalowego podłoża oraz modułu prostującego zapewniającego odpowiednią jakość wyrobu. Dzięki takiej konfiguracji linii możliwe będzie uzyskanie taśm jednostronnie lub dwustronnie lakierowanych w jednym cyklu produkcyjnym, co znacznie podnosi wydajność maszyny oraz zwiększa pole zastosowań wyrobów lakierowanych. Produkowane wyroby lakierowane ze względu na odpowiednie własności mechaniczne, podatność do dalszego formowania oraz wysoką jakość powierzchni znajdą zastosowanie w branży konstrukcyjnej budowlanej i architektonicznej. Zgodnie z wytycznymi Ministerstwa Gospodarki dla projektów innowacyjnych realizowanych na terenie specjalnych Stref Ekonomicznych zadeklarowane zostały nakłady inwestycyjne na poziomie powyżej 20 mln zł. Jednocześnie zatrudnienie w HAK znajdzie minimum 30 osób. Obecnie projekt analizowany jest w Ministerstwie Gospodarki. Walcownia Projekt inwestycji zakłada unowocześnieniu istniejącego zakładu, w szczególności Wydziału Walcowni poprzez instalację nowych maszyn oraz modernizację już istniejących centrów roboczych. Realizacja inwestycji pozwoli na wprowadzenie nowych technologii produkcyjnych, skrócenie czasów realizacji niektórych operacji oraz wyraźne poprawienie właśiwości wyrobów walcowanych w całym zakresie oferty produktowej Huty Aluminium Konin. Realizacja inwestycji wpłynie w znaczący sposób na produkcję w zakładzie wyrobów platerowanych, czyli wyrobów wielowarstwowych, wykonanych z różnych stopów aluminium, które dzięki swoim właściwościom użytkowym znajdują zastosowanie w przemyśle samochodowym, szczególnie do produkcji wymienników ciepła. Wyroby Huty Aluminium Konin znajdują szerokie zastosowanie w wielu innych branżach takich jak: budownictwo, przemysł opakowaniowy, elektrotechnika, przemysł spożywczy. Zgodnie z wytycznymi Ministerstwa Gospodarki dla projektów innowacyjnych realizowanych na terenie specjalnych Stref Ekonomicznych zadeklarowane zostały nakłady inwestycyjne na poziomie powyżej 20 mln zł . Jednocześnie zatrudnienie w HAK znajdzie minimum 30 osób. Obecnie projekt analizowany jest w Ministerstwie Gospodarki.
|
|
klewicki napisał(a):Scalenie i dodruk akcji dla akcjonariuszy Hutmenu? Czy pan rzecznik może to jakoś skomentować? Cytat:Tymczasem w tym roku z giełdy może zniknąć Hutmen, a to oznacza, że pakiety w posiadaniu akcjonariuszy mniejszościowych zostaną prawdopodobnie skonwertowane na akcje Boryszewa albo Impexmetalu. pulsinwestora.pb.pl/3550239,36... Witam, tak naprawdę nie bardzo mogę to skomentować. To jedynie spekulacje medialne. Nie są oparte o żadne informacje pochodzące ze Spółki.
|
|
Dziękuję za pytania, zacznę przewrotnie od ostatniego. Rozumiem, że informacja o strategii jest bardzo wyczekiwana. Jednak opracowanie strategii dla tak dużej grupy kapitałowej naprawdę wymaga czasu i wielu konsultacji. Pośpiech nie jest wskazany. Dobiega końca pierwszy tydzień lutego, marzec tuż tuż. Bardzo proszę o odrobinę cierpliwości. Do czasu przyjęcia nowej strategii, spółka przede wszystkim skupi się na bieżącej działalności operacyjnej, a nie na podejmowaniu decyzji strategicznych, to zaledwie kilka tygodni. Gdy tylko będzie to możliwe postaramy się różnymi kanałami przekazywać informacje w tematach, którymi zainteresowanie zgłaszali użytkownicy forum. Wiemy, że strategia i zadłużenie to te najbardziej nośne w tym momencie. Pierwsze trzy pytania bym połączył i odwołał się do tego co powiedział prezes Szeliga. Po czasie okazuje się, że nie wszystkie podjęte decyzje były w pełni słuszne. Grupa planuje ograniczyć zaangażowanie w segmentach, które uznamy za nieperspektywiczne i upłynnić aktywa nieoperacyjne. Takie odchudzenie Grupy pozwoli na zmniejszenie zadłużenia i przygotowanie odpowiedniego fundamentu pod finansowanie przyszłych działań inwestycyjnych. Informacje o aktywach, które zostały przeznaczone do sprzedaży będziemy przekazywać dopiero po podjęciu stosownej decyzji kierunkowej i jej akceptacji przez Radę Nadzorczą.
|
|
Spokojnie. Nie jestem z porcelany, w pełni rozumiem zastrzeżenia. Stwierdzenie "rozważa" jest najlepszym jakiego mogę użyć. Jeśli projekt uchwały zostanie zmieniony, to jego nowa wersja zostanie przedstawiona w sposób przewidziany prawem. Pozdrawiam!
|
|
Witam, Myślę, że drobne złośliwości nie są konieczne. Zarząd Boryszew S.A. rozważa zgłoszenie korekty do uchwały dot. resplitu akcji , dostosowującej brzmienie uchwały ws. skupu akcji własnych (w części dotyczącej tzw. widełek) do nowej wartości nominalnej akcji. pozdrawiam
|
|
WatchDog napisał(a):Przydałaby się wypowiedź pana Rzecznika odnośnie możliwego dofinansowania, jako że jest to fakt znany już dość długo, bo od środy. Witam, w ubiegły wtorek NCBiR poinformowało na swoich stronach, że decyzje w sprawie dofinansowania będą przesłane w ciągu dwóch tygodni. Oznacza to, że został nam jeszcze tydzień (potem z kolei 2 tygodnie od momentu otrzymania decyzji na procedurę odwoławczą). Jak tylko będziemy wiedzieć więcej - przekażemy stosowną informację. Czy o tę informację chodziło?
|
|
Temat:
BORYSZEW
Witam, w miarę ograniczeń, które na mnie ciążą - oczywiście, postaram się pomóc. Jak pewnie Państwo wiecie, największe ograniczenia dotyczą stwierdzeń odnoszących się do przyszłości - a właśnie te byłyby najbardziej cenne. Co dokładnie by Pana interesowało? Nie chciałbym zaśmiecać forum ogólnikami, nie wiem jednak na ile szczegółowo będę mógł komentować. Ogólny komentarz, czy informację prasową - zapewne wszyscy widzieli. Dane finansowe, w tym stan zobowiązań (który zmniejszył się w stosunku do raportu za I połowę roku, co z resztą widać w rachunku przepływów pieniężnych) także już są znane. Pozdrawiam,
|
|
Temat:
BORYSZEW
Witam, Posługuje się Pan zrzutem ekranu z niedziałającej już od jakiegoś czasu strony internetowej naszej spółki. Nie bardzo wiem co z tym można zrobić. Proponuję po prostu używać strony internetowej (adresy w stopce) zamiast zrzutu ekranu. Pozdrawiam, brs_rzecznik
|
|
Temat:
BORYSZEW
Odpowiadając krótko: dziennikarze ;-) ...A słabiej słychać, bo mikrofon w stronę Zarządu skierowany. Pozdrawiam, brs_rzecznik
|
|
Temat:
BORYSZEW
klewicki napisał(a):Czy pan rzecznik jest w stanie napisać coś o planach BAP w Rosji? Rosyjska prasa sugeruje, że zamierzacie kupić kolejną halę na terenie parku Oka Polimer, prawda to? Cytat:W tym roku inwestycje wyniosą 25 mln euro. Następnie spółka zamierza nabyć kolejny budynek w Dzierżyńsku, obok już istniejących, zostanie zainwestowane kolejne 20 mln "europejskich rubli." Spółka w pełni pokrywa zapotrzebowanie rosyjskich zakładów montażowych dla "Skoda Octavia", "Skoda Yeti", "Volkswagen Jetta" i "Volkswagen Polo".
http://invest-catalog.ru/number:29/article:490/ Witam, myślę, że powtarzanie tego, co do tej pory powiedzieliśmy o fabryce w Dzierżyńsku nie będzie miało żadnej wartości dodanej. Wszystkie istotne dla Grupy informacje będziemy przekazywać. Natomiast do pogłosek medialnych czy plotek nie chciałbym się w ogóle odnosić.
|
|
Temat:
BORYSZEW
konris napisał(a):Jakoś znowu enigmatyczna ta odpowiedź (co to za przyczyna techniczna?) i brak informacji, na kiedy spotkanie przełożono. Zwłaszcza w kontekście tej dzisiejszej dynamicznej sesji. Witam, nie ma potrzeby doszukiwania się drugiego dna. Po prostu spotkanie nie mogło się odbyć zgodnie z planem, więc zostało odwołane, a informacja została rozesłana do mediów innymi kanałami (zamiast krótkiego briefingu). Wątpię by sposób przekazania tej krótkiej informacji mógł wpływać na kurs akcji. Co do strony: proszę korzystać z nowego serwisu. Pozdrawiam, BRS_rzecznik
|
|
Temat:
BORYSZEW
Witam, Powód niestety bardzo prozaiczny: przyczyny techniczne. Wydaje mi się, że mimo tego informacja została odpowiednio przez media przekazana. Pozdrawiam, BRS_rzecznik
|
|
Temat:
BORYSZEW
Witam, w odniesieniu do pytania, mogę tylko powiedzieć, że Boryszew stale poszukuje nowych możliwości rozwoju. Obserwujemy bardzo różne branże, nie chcemy przegapić żadnej nadarzającej się okazji. W razie konkretnych decyzji w jakiejkolwiek sprawie – będziemy na bieżąco informować rynek.
|
|
Temat:
BORYSZEW
@konris 1. Potwierdzam, profil e-rzecznik, zgodnie z informacjami stąd: www.boryszew.com.pl/Kontakt_do... jest prowadzony przeze mnie (Mariusz Babula). 2. Spółki publiczne nie mają dostępu do informacji, które zachowują tylko dla siebie. Zgodnie z ustawą o ofercie publicznej spółka w ciągu 24h udostępnia do publicznej wiadomości wszystkie informacje na temat transakcji na jej akcjach otrzymane od osób obowiązanych. Nasz stan wiedzy jest w pełni prezentowany w raportach bieżących. To, że nie pojawiło się więcej informacji z naszej strony w żadnym wypadku nie wynika ze złej woli. Wyjątkiem są informacje o transakcjach poniżej 5000 (pięć tysięcy) euro. Informacje o takich transakcjach są zbierane przez spółkę do momentu, gdy łączna wartość transakcji jednej osoby powiązanej przekroczy ten próg i wtedy publikowane w formie zagregowanej.
|
|
Temat:
BORYSZEW
@konris 1) Poniekąd tak właśnie jest. W miarę jednak tych sztywnych ram, które nas obowiązują i ograniczeń czasowych, postaram się by była jakaś większa wartość dodana tej inicjatywy. 2) Pracując dla Grupy Boryszew nie chciałbym się odnosić do tego typu spraw w otoczeniu spółki. Stanowisko Boryszew było publikowane i zapewne jest znane wszystkim zainteresowanym.
|
|
Temat:
BORYSZEW
@klewicki Informacje prezentowane na stronie internetowej są odpowiedzią na często pojawiające się pytania i wątpliwości. To naturalne, że spółka przy użyciu różnych kanałów prezentuje to samo stanowisko. Proszę pamiętać o prawnych ograniczeniach w przekazywaniu informacji przez spółki publiczne. Głównym celem inicjatywy e-rzecznik jest dystrybuowanie na forach internetowych informacji przekazywanych przez spółkę podstawowymi kanałami przewidzianymi przez prawo, tak by w miarę możliwości, wszyscy zainteresowani mieli dostęp do tych samych informacji.
|
|
Temat:
BORYSZEW
Witam, Przede wszystkim zachęcam do odwiedzania naszej nowej strony internetowej, a w szczególności dwóch działów: http://www.boryszew.com.pl/faq - gdzie znajdują się odpowiedzi na najczęściej zadawane pytania (postaramy się sukcesywnie rozbudowywać dział) oraz www.boryszew.com.pl/materialy-... - gdzie znajdują się prezentacje i informacje prasowe, w których znajdzie się wiele informacji w interesujących naszych inwestorów tematach. @klewicki Spółka w najbliższej przyszłości nie planuje tego typu wydarzeń. @kajko Strona internetowa: Jesteśmy w trakcie uruchamiania nowego portalu korporacyjnego. W związku z tym przez jakiś czas mogą się pojawiać różnego rodzaju trudności techniczne. Z góry za nie przepraszam i proszę o wyrozumiałość. Fabryka w Dzierżyńsku, w Rosji: Staramy się różnymi kanałami na bieżąco informować rynek o postępach prac w Rosji. Tutaj zachęcam do przejrzenia prezentacji: www.boryszew.com.pl/pub/pliki_... , slajd 11. Skup akcji własnych: mogę tylko powtórzyć za FAQ: Skup akcji prowadzony jest na podstawie uchwały podjętej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Boryszew S.A. W uchwale tej określono zarówno widełki cenowe skupu jak pulę środków na skup przeznaczoną. Tak długo jak cena akcji znajdować się będzie w określonych uchwałą widełkach, można spodziewać się dalszego prowadzenia skupu akcji Boryszewa S.A.
|
|
Temat:
BORYSZEW
Cytat:Wreszcie starają się poprawić komunikację z drobnymi. Czy na SW też jest brs_rzecznik? Na innych forach widziałem. Witam, Oczywiście, nie mogło nas zabraknąć na forum Stockwatch.
|
|
Temat:
BORYSZEW
Biuro prasowe BRS napisał(a):27 nowych zleceń Boryszew S.A. oddział Maflow
W ciągu 8 miesięcy 2013r. Boryszew S.A. oddział Maflow - producent przewodów do klimatyzacji samochodowej pozyskał 27 nowych kontraktów.
Nowe kontrakty
Grupa Volksvagena (VW, Audi, Porsche, Skoda, Seat, Bentley, Scania, MAN), Jaguar Landrover, BMW, Renault, Paccar Group, Volvo Car wybrali Boryszew S.A. do realizacji nowych kontraktów, zapewniających zakładom Maflow przychody do 2023r.
„Nowe zlecenia pochodzące nie tylko od Grupy VW, ale także Jaguara, BMW czy Renault są dowodem na sukces prowadzonych przez nas działań restrukturyzacyjnych. Przejęte przez Boryszew w 2011 roku zakłady produkcyjne bez nowych zleceń, zarządzane przez syndyków potrzebowały dwóch lat aby osiągnąć stabilność operacyjną.” – mówi Prezes Zarządu Grupy Boryszew Piotr Szeliga „Ogromnym powodem do satysfakcji jest także fakt, że polska spółka z sukcesem konkuruje ze światową czołówką w branży automotive.” – dodaje Prezes Boryszewa
„Pozyskane przez nas projekty zapewniają przychody Boryszew S.A. oddział Maflow do 2023r. Warto jednak pamiętać o specyfice branży motoryzacyjnej – najwyższe marże uzyskiwane są w pierwszych latach kontraktów. Dlatego też chcąc utrzymać pożądaną rentowność musimy walczyć o kolejne nominacje.” – mówi Paweł Surówka członek zarządu Boryszew S.A. odpowiedzialny za rozwój motoryzacyjnej części Grupy.
Maflow odnosi sukcesy nie tylko w Europie. Spółka zdobywa kontrakty dla swoich zakładów produkcyjnych zlokalizowanych także na innych kontynentach. Aktualnie w chińskim oddziale Maflow w Dalian do produkcji wdrażane są części, zamówione przez niemiecki koncern BMW pod sześć najbliższych projektów. Inny znany producent samochodów Jaguar Landrover, aktualnie należący do grupy Tata Motors również będzie zaopatrywał się w produkty Maflow na potrzeby swojego zakładu w Szanghaju. W Indiach zaś dla Grupy Renault Maflow zrealizuje projekt, w ramach którego produkowane będą przewody klimatyzacyjne do Dacii Logan. Ich produkcja odbywać się będzie w indyjskim oddziale Maflow, w mieście Pune.
Struktura klientów
Największym klientem Boryszew S.A. oddział Maflow jest obecnie grupa VW zapewniająca spółce około 40% obrotów. Ponadto, w ostatnim czasie do gamy klientów dołączył należący do Grupy VW producent samochodów, znanych ze swojego sportowego charakteru – Porsche. Od 2015 roku najnowsza wersja Porsche Boxter i Cajun będzie zaopatrywana w produkty Maflow.
„Pewną ciekawostką jest fakt, że stajemy się głównym graczem w grupie VW w zakresie dostaw przewodów do klimatyzacji dla pojazdów hybrydowych i elektrycznych. Wśród nich można wymienić m.in. Porsche Panamera Hybrid, Audi A6 i A8 Hybrid , najnowsze dziecko VW: E-Golf i E-UP; a w niedalekiej przyszłości dołączy do nich Audi Q7 również w wersji hybrydowej.”- mówi Piotr Wiśniewski Dyrektor Zarządzający Maflow
Badania i rozwój
Równolegle z rozwojem portfolio projektów i klientów, Maflow inwestuje w nowe technologie dotyczące procesu produkcyjnego takie jak: lutowanie indukcyjne, procesy gięcia po montażu, budowa automatycznej linii montażowej; jak i samego produktu: wdrożenie przewodów typu IHX (Internal heat exchange - które pozwolą na zwiększenie wydajności układu klimatyzacji przy jednoczesnym zmniejszeniu wielkości kompresora.
|
|