Mój portfel długoterminowy...

I kolejny tydzień za nami...Muszę przyznać że całkiem ciekawy tydzień. Parę spółek zaskoczyło pozytywnie(szczególnie dziś). Mimo iż różnica pomiędzy moim wynikiem a Wig'ami systematycznie się zmniejszała to jestem zadowolony, patrzę na portfel w dłuższej perspektywie...

Postanowiłem trochę przyjrzeć się moim aktualnym "inwestycjom":

Zacznę od mojego najnowszego nabytku... Kopex - spółkę posiadam od zeszłego czwartku i już (głównie dziś) udało się "ugrać" 6,59%. Czekałem na odpowiedni moment do wejścia i w zeszłym tygodniu (poniżej 17) zdecydowałem że teraz jest odpowiednia chwila. Spółka była/jest od jakiegoś czasu w trendzie spadkowym ale liczę na pozytywne wyniki restrukturyzacji i to że nadchodzące kwartały będą lepsze. Może trochę optymistycznie liczę na dalszą poprawę sytuacji na szerokim rynku i zwiększone zamówienia dla grupy. Dziś kurs znacznie urusł przy dobrym wolumenie, myślę że mógł zacząć sie dłuższy ruch w górę...

Następną spółką która zachowała się dziś nie dużo gorzej niż Kopex jest Kernel. Jest to dużo mniej "medialna/popularna spółka", nie ciesząca sie wielkim zainteresowaniem na SW. Trochę to dziwne bo Kernel zachowuje sie ostatnio bardzo dobrze i jest dosyć płynnym walorem. Od momentu zakupu akcji kurs urusł o 52,68% i ciągle widać dalszy potencjał do wzrostu. Pojawiła sie w ostatnich dniach nowa rekomendacja (Wood&Company) zwiększająca cenę docelową do 75, a także kilka informacji o możliwości zwrotu (w formie obligacji)znacznej sumy podatku Vat. Sytuacja na światowym rynku zbóż powinna wpłynąć pozytywnie na przychody ukrainskiego holdingu.

AssecoPol - na początku miesiąca pojawiła się ciekawa informacja o przejęciu dużej Izralskiej spółki notowanej na NASDAQ'u. Po tej informacji kurs nieznacznie spadł, czego można było się spodziewać w zwiazku z kosztami poniesionymi na przejęcie. Izraelska grupa miała całkiem ciekawe wyniki ostatnimi czasy i powinna być ciekawym dodatkiem do całej grupy. Mogą się coprawda pojawić kłopoty z nadzorowaniem biznesów w tylu zakątkach świata ale jest to szansa na zaistnienie na nowym znaczącym Amerykańskim rynku. W krótkim terminie kurs pewnie będzie się wachał w obecnych rejonach w dluższym terminie widziałbym kurs wyżej. Ciągle uważam iż jest to jedna z najbardziej niedowartościowanych dużych spółek na naszym rynku.

Wkrótcę postaram się napisać o reszcie moich "perełek"...

Co do spółek które według Ciebie "nie mają potencjału" to faktycznie przymierzałem się już kilka razy do pożegnania z nimi. Ganta i Asseco chciałem sprzedać w pewnym momencie gdy obie spółki były wyżej i zwyczajnie zabrakło mi zdecydowania żeby się z nimi pożegnać. Teraz czekam z nadzieją że w końcu zaczną iść w górę (chociaż zdaję sobie sprawę że to raczej odległa perspektywa) i mam wrażenie że wiele okazji mi ucieka bądz uciekło...

Tauron? jak już wcześniej wspominałem chciałem pożegnać na debiucie ale się nie udało...ostatnio zaczął iść w góre i zdecydowałem potrzymać troche.

Anti nie omawiam nawet bo to "eksperyment" w moim portfelu którego nie opłaca sie obecnie ruszać i leży...

Co do przeważenia spółką z NC w moim portfelu to powiem że liczę na Atona. Wydaje mi się że tutaj kupiłem spółkę która dopiero będzie miała wyniki. Zastanawiałem się też na małym zmniejszeniem zaangażowania w Atona ale uważam że ostatni kwartał roku może przynieść parę ciekawych wydarzeń, jeśli okaże się że kurs będzie dalej w tych samych okolicach...wtedy się nad tym ponownie zastanowie. Wiem także że można było dużo lepiej zbalansować ten portfel...ale człowiek uczy się na błedach niestety:) i dzięki za słowa konstruktywnej krytyki, po to właściwie jest ten blog.

Na dziś to o co prosiłeś wygląda tak(społka - data zakupu - zmiana kursu):
AssecoPol 05/11/2009 -1,59%
Anti 05/01/2010 -22,54%
AtonHT 09/12/2009 15,84%
Gant 01/03/2009 32,01%
JW construction 09/12/2009 47,30%
Kernel 04/12/2009 52,68%
Kopex 02/09/2010 6,59%
Tauron 30/06/2010 8,38%

Dawno nie pisałem w tym wątku głównie z powodu ograniczonego czasu...

Trochę się "porobiło" w moim portfelu przez ten ostatni (prawie)miesiąc. W ciągu ostatnich dwóch tygodni WIG mnie przegonił głownie ze względu na zawirowania i dosyć niespodziewane(przeze mnie) wydarzenia na Aton'ie. Była i nadal jest to zdecydowanie przeważająca spółka w moim portfelu ale chyba czas na znaczne zredukowanie mojego zaangażowania w ten walor a co za tym idzie czas na znaczące przemeglowanie portfela...

Tak wiem pojawiały się liczne głosy na początku że zła struktura portfela że np. zamiast Aton'a dominować powinno AssecoPol. Prawda jest taka że naprawde wierzyłem i perspektywy dla Atona wydawały mi się bardzo ciekawe dlatego zdecydowałem się na taka strukture a nie inną(swoją drogą gdybym wtedy posłuchał rad o Asseco wyszedłbym na tym jeszcze gorzej ). Nawet nie chodzi o to że przestałem wierzyć w możliwośc sukcesu Atona i jego potencjał, po prostu za wiele niejasności i dziwnych wydarzeń miało miejsce ostatnio(szerzej napisałem o tym w wątku spółki). Być może wychodzę na dnie a być może będzie spadać dalej jednak zawiodłem się troche na działaniach spółki i prezesa...Nie straciłem jeszcze na tej inwestycji nic(poza czasem i nerwami w ostatnim tygodniu) więc poszukam okazji gdzie indziej chyba...

Więc pora na mała przemeblowanie w najbliższym czasie. Poważnie myślę nad tym aby część środków ze sprzedaży Aton'a zainwestować w kolejne "wielkie IPO". Na poprzednich dwóch poszło dobrze (planowany zarobek na PZU a Tauron ciągle obecny). O zmianach postaram się informaować na bieżąco jeśli czas pozwoli

Portfel został totalnie przebudowany. Ze starego portfela zostały 3 spółki (JWC, zredukowany troche TPE i KER).

AtonHT spółka ktora dominowała i z która wiązałem największe nadzieje została sprzedana z minimalnym zyskiem podczas ubiegłotygodniowych spadków. Dziś pozostał tylko malutki pakiet kupiony poniżej 4,60. Stanowi mniej niż 2% portfela (dokładnie 1,55%).

Jako że nie mam wiele czasu na bardzo częste śledzenie i wyszukiwanie atrakcyjnych spółek i handlowanie w średnimterminie szukałem metody żeby zainwestować w dłuższym terminie. Wybór padł na "Magiczną Formułę" Joella Greenblatta opisywaną w "Mała książeczka która podbija rynek". Dwa razy wcześniej dobrałem spółki do portfelu używając tej metody i oba wybory byly bardzo udane. JWC i KER obie wzrosły po około 50%

Przez weekend przeanalizowałem rynek według metod Greenblatta, pózniej przeanalizowałem "faworytów" wskazanych przez tą metodę i wybrałem/zakupiłem nastepujace akcje: PGF, PGD, MVP, MSP, INK, HBP, ETL, BLI. Metoda Greenblatta służyła jako pierwszy etap selekcji, następnie poczytałem/poanalizowałem troche spółkii dokonłem wyboru. Nie do końca kierowałem się płynnością spółek. Do tych spółek dołaczyl jeszcze ten malutki pakiet ATO i spółki które przetrwały czystkę w portfelu JWC, TPE i KER.

Od dnia dzisiejszego zacząłem prowadzić nowy "ranking vs WIG" (dla spółek które zostały w portfelu ceną zakupu jest cena zamknięcia z piątku). W przypadku dwóch poprzednich wyborów w ktorych posiłkowałem się tą metodą zanotowałem przyzwoite wzrosty dlatego jestem ciekaw jak to się potoczy tym razem.

Postaram się uzupełniać wyniki pod koniec każdego tygodnia. Jest jeszcze grono spółek które według rankingu Greenblatta jest ciekawa i pozostaja obserwowane: HEL, DEL (te dwie to nie tylko według Greenblatta ) CPS

Najlepiej byloby gdybyś przeczytał sobie "The Little Book That Beats the Market". Jeśli nie masz na to czasu bądz chęci to uproszczony model Greenblatta można znalezć na wielu polskich stronach, tu masz przykład LINK. Powinno Tobie to przybliżyć tą metodę, w razie dalszych wątpliwości pytaj postaram sie pomóć(chociaż mi samemu do eksperta bardzo daleko)

Miałem w planie umieszczać takie podsumowanie raz na dwa tygodnie. Dziś mija drugi tydzień dla tego portfela więc zapewne wieczorem pojawi się małe podsumowanie.

Po dwoch tygodniach notowań (od 18.10) sytuacja i skład portfela wygląda następująco:

Spółka/procent portfela/stopa zwrotu

JWC 5,64% -5,34% (spółke miałem wcześniej, ale w tym portfelu liczę po cenie zamknięcia z 15.10. Od dnia zakupu +44,55%)

KER 10,47% -3,47% (Tak samo jak w przypadku JWC. Od dnia zakupu +45,80)

TPE 11,33% +7,25% (Posiadam od IPO, +26,90)

PGF 7,99% -0,19%

PGD 10,98% 3,11%

MVP 8,79% -3,23%

MSP 8,29% 7,10%

INK 9,92% -0,75%

HBP 8,29% -2,94%

ETL 8,31% 0,06%

BLI 8,34% -9,78%

ATO 1,65% 7,67%


Całość Portfela -0,46%

Portfel vs WIG -1,39%

Z ciekawością czekam jak strategia Greenblatta sprawdzi się w Twoim przypadku.

Mam pytanko Abner. Jak długo masz zamiar trzymać w portfelu spółki JWC KER TPE ?
Czy nie myślałeś nad zrealizowaniem zysków jakie osiągnąłeś na tych spółkach i zainwestowaniu zarobionego kapitału w nowe pozycje celem powiększenia zysków ? Wiem że każdy ma swoją strategię ale widzę tutaj zysk rzędu +52,79% na jednej ze spółek a to muszę przyznać dość sporo :)

No Abner mamy już Grudzień jak znajdziesz chwilkę czasu to przybliż nam jak wygląda Twój portfel na obecną chwilę ? Nadal posiadasz 14 spółek czy dokonałeś jakiś przetasowań ?