buldi napisał(a):
No coś Ty, jaka uraza?
Ja po prostu jako młody w temacie nie nadążam jeszcze za giełdowym slangiem.
Opór na 878 kumam, powiązanie spadków z obligacjami też, ale czy z uwagi na fakt, że jak napisałeś "FED skupuje papiery z rynku" nie dochodzi do pewnego zafałszowania?
Na normalnym, wyprzedanym rynku dochodzi zazwyczaj do korekty wzrostu albo kontynuacji spadku. Wcześniej pojawiają się uzasadnione sygnały techniczne.
W tym przypadku takie pojęcia nie istnieją, chyba, że zabraknie atramentu do kolejnego dodruku.
To jakaś wielka mistyfikacja.
Amerykańska operacja plastyczna - sztuczny nos, sztuczne cycki, sztuczny dolar.
Czy nie wydaje ci się, że w tej sytuacji te wszystkie wykresy i linie oporu możemy sobie w buty wsadzić? (bez urazy - ale jak napisałem sygnały mogą być fałszywe)
O wiele realniej wg mnie zachowuje się Nasz parkiet, dlatego drogi się rozjechały.
Na Ass Pee 500 nie przebili 878, co równie dobrze może oznaczać w poniedziałek +5%
To się cieszę że nie uraza. Tak, FED i UST fałszują rynki. Coż, pisalem to wieloktronie ale nie tutaj gdyż dla mnie to forum i ta strona są dosyć nowe. Gdybyś może przypadkiem zaglądał na forum "polityka i gospodarka" na GW albo na bloga Piotra Kuczyńskiego było by to bardziej jasne. Zaraz jadę na rocznicę ślubu rodziców więc nie wytłumacże za dużo.może nastepnym razem.
Generalnie zawsze było tak (zawsze,ostatni rok): podaz obligacji, to PD (primary dealers) uplyniania papiery jak akcje i skupuja obligacje. To powodowalo spadki, masowe spadki. Teraz zostało to jakos zachwiane (pierwszy tydzien marca) ale już od kwietnia jest dalej tak samo - rynek nie mial jak spadac gdyz a:) sa duze wplywy podatkowe (i rzad ust moze splacic swoje zadluzenie zatem nie musi emitowac obligacji w danym tygodni) b) fed skupuje papiery z rynku (MBS, GSE, ostatio UST) zatem PD maja kase na akcje zamiast na te papiery. Dlatego sledzenie tego rynku stalo sie kluczowe.
Ja mam platny raport na ten temat, tutaj info darmowe (tak zwana zajawka)
They’re Goin’ Crazy - Professional Edition Fed Report
by Lee Adler
Cytat:The Fed went crazy this week. It went crazy. In addition to buying $27 billion in Treasuries and GSE paper on top of $56 billion in Treasury paydowns, the Fed also settled $119 billion in previously committed MBS purchases. Under the circumstances it’s understandable that the stock market rallied. It’s surprising that it didn’t rally even more than it did, and it’s absolutely shocking and troubling that even with all that support the Treasury market had a big selloff on Thursday and Friday
Zatem, powiem ci tak bo dłuzej to czytam. FED wpompowal NIESAMOWICIE wielkie pieniadze w tym tygodniu a rynek podlecial tylko troszke, za malo jak na takie pompowanie. poza tym poniewaz fed skupuje papiery to stopy na obligacjach powinny pojsc w dol, a stalo sie cos odwrotnego. dziwne. ogolnie coraz bardziej wg mnie napieta jest sytuacja.
A poza tym czytnij to (w sprawie linkow do zerohede i quantów że nas utopią)
yellowroad.wallstreetexaminer....Red AlertI have a habit of checking H8 Fed report of banking activity every Friday evening. For the week ending April 8 the outstanding banking credit fell by $62 bln. It is also down $278 bln from last October. Comparing with 6-month decline this weekly decline is quite significant. Of course I also check the commercial paper report, which declined by $59 bln for the week from April 8th to April 15th. I’d like to sum them together to get the combined $121 bln decline in one week.
The credit spreads are reasonably acceptable, the credit is available, so this contraction is not a panic, not a risk aversion - it is just plain vanilla recessionary contraction of credit. Yes, I understand that this decline is partially offset by the improvements in the junk bond market, but I doubt that it’s sufficient.
But what with this stock market rally? The reports I’ve read today over the web stated that the long/short and quant hedge funds suffered huge losses in March as heavily shorted names rallied much faster than those names you rather buy and hold on valuation. The quants hit the maximum expected P&L loss and automatically close the trade, even if they think that keeping this trade could be profitable.
The problem is, when matching long and short positions are closed simultaneously, the overall market liquidity is reduced. But in reduced liquidity environment the continued short squeeze is becoming even more brutal and the rally is feeding itself. But the recent trend of selling-off some of the names that just reported earnings tells me that the steam is not so hot anymore.
I suspect that the sharp decline in volatility is also a result of hedge funds closing positions.
The only thing I can say about the market is that the biggest rally in 76 years will likely end with the biggest retrace in 76 years.