Tydzień z domem maklerskim KBC Securities

Czyli można otworzyć przy warunku wniesienia odpowiedniego depozytu opcję short put, natomiast warunkiem otwarcia short call jest otwarcie wcześniej długiej pozycji na FW20?

A co w przypadku kiedy wcześniej otwarliśmy pozycję long call, która również stanowi zabezpieczenienie short call?

Pozycje long call również stanowią zabezpieczenie pozycji short call gdyż ograniczają straty z krótkich pozycji, dlatego zapytałem czy można ich używać zamiennie zamiast kontraktów.

Tak - przy czym.
Nie można otworzyć pozycji short call na tej samej opcji na której mamy long call.
W przypadku, gdy cena wykonania opcji short call jest wyższa niż cena wykonania opcji long call (jako zabezpieczenie wystarcza sama opcja long call)
W przypadku, gdy cena wykonania opcji short call jest niższa niż cena wykonania opcji long call (należy poza samą opcją long call dołożyć dodatkowo brakujacą wartość depozytu zabezpieczającego - 1000 zł na każde 100 punktów różnicy - tutaj depozyt byłby już pobierany w gotówce lub papierach wartościowych).

Witam,
jakie są możliwości pisania własnych automatów transakcyjnych w Państwa platformach inwestycyjnych?

Depozyt liczony zgodnie z tym wzorem, malałby wraz ze spadkiem ceny zamknięcia instrumentu bazowego. Strata dla pozycji short put rośnie wraz ze spadkiem ceny instrumentu bazowego, nie miałoby więc to raczej sensu.

Czy są Państwo pewni, że podany wzór obowiązuje dla pozycji short put, nie short call?

Dziękuję, za chwilę się z Panem skontaktuję.

Niestety nadal nie do końca rozumiem, w jaki sposób wyliczają Państwo depozyty. Nie wiem dlaczego teoretycznie może zabraknąć instrumentu bazowego. Nie jest dla mnie też jasne, jak liczona jest korelacja pomiędzy instrumentami. Wspomniał Pan o zabezpieczaniu short call przez long call, podobnie chyba powinno więc być pomiędzy short i long put.

Co więcej, kontrakt na WIG zabezpieczony jest własnym depozytem, ale w przypadku instrumentu bazowego niewymagającego depozytu (choć nie wiem, czy takie opcje u Państwa istnieją), przyjęcie go jako zabezpieczenia dla short call oznaczałoby, że z jakiegoś powodu nie wymagają Państwo zabezpieczenia dla synthetic short put.

Jeśli można zaproponować, czy dla uproszczenia dyskusji mógłby Pan wskazać dokument (zarządzenie?) opisujące dokładne zasady pobierania przez Państwa depozytów?

Dziękuję za odpowiedź. Pytanie o depozyty nie jest wbrew pozorom trywialne, zwłaszcza jeżeli uwzględnić różne instrumenty (np. skoro long FW20 zabezpiecza short call, short FW20 mógłby zabezpieczać short put) i dodatkowo różne terminy wygasania.

Sądzę, że nie tylko ja mogę być zainteresowany informacją, jak to u Państwa funkcjonuje, szczególnie jeżeli oferują Państwo również możliwość korzystania z rynków zagranicznych. Myślę, że dokument z centrali w Belgii powinien być zupełnie wystarczający. Oby tylko nie był po flamandzku ;)

KURS WYMIANY WALUTY NA POTRZEBY OBLICZENIA PODATKU OD ZYSKÓW KAPITAŁOWYCH

W przypadku transakcji rozliczanych w walucie innej niż PLN, na potrzeby obliczenia przychodów i kosztów uwzględniany jest kurs NBP z dnia rozliczenia transakcji.

W przypadku transakcji z rynku zagranicznego rozliczanej automatycznie w PLN, stosowany jest kurs wymiany zastosowany w tej konkretnej transakcji (czyli kurs po jakim nastąpiło automatyczne przewalutowanie).

Co do informacji zawartych w PIT-8C to są one analogiczne do tych jak w przypadku rynku polskiego. Pokazywane są koszty nabycia (powiększone o prowizje i opłaty dodatkowe - są one widoczne w momencie zawierania transakcji i są uwzględniane przy wystawianiu rocznego PIT-8C) oraz przychody uzyskane ze sprzedaży (pomniejszone o prowizje i opłaty dodatkowe).
Następnie na podstawie tych informacji klient samodzielnie oblicza podatek (analogicznie jak w przypadku dochodów z rynku polskiego).

Pożyczkę może dostać osoba fizyczna i teoretycznie osoba prawna (przy osobie prawnej pojawia się problem weksla, którego nikt nie chce podpisać - wiadomo po to tworzy się osoby prawne, aby wyłączyć odpowiedzialność majątkową osób fizycznych) mające zamieszkanie (siedzibę) na terytorium RP.
Wniosek należy złożyć w POK KBC Securities lub oddziałach Kredyt Banku.
Inwestować można we wszystko, problem jak zawsze sprowadza się do tego co jest akceptowane jako zabezpieczenie i na jakim poziomie.
Jako zabezpieczenie akceptujemy obligacje Skarbu Państwa i akcje spółek z GPW (blisko 200).
Lista spółek akceptowana pod zabezpieczenie oraz wagi nadane tym spółkom są aktualizowane na koniec każdego miesąca w oparciu o bardzo klarowne zasady (nie ma tu żadnej uznaniowości domu maklerskiego).
Procent dla poszczególnych akcji ustalany jest po zakończeniu każdego miesiąca zgodnie z zasadami:
śr. dzienny obrót z trzech miesięcy > 250 tys. i kapitalizacja spółki > 75 mln - 100 %
śr. dzienny obrót z trzech miesięcy > 250 tys. i kapitalizacja spółki > 30 mln - 80 %
śr. dzienny obrót z trzech miesięcy > 100 tys. i kapitalizacja spółki > 75 mln - 80 %
śr. dzienny obrót z trzech miesięcy > 100 tys. i kapitalizacja spółki > 30 mln - 60 %
akcje na czarnej liście, notowane na NewConnect i w systemie fixingu - 0 %
Na czarną listę wciągane są spółki, które opuszczają GPW lub ogłaszają upadłość likwidacyjną.
Dodatkowo podaję dwa linki z informacjami przydanymi przy pożyczce.
Aktualana lista papierów wartościowych stanowiących zabezpieczenie:
kbcmakler.pl/regulacje/papiery...
Informacje o pożyczce (zwracam uwagę na atrakcyjne stawki prowizyjne)
kbcmakler.pl/oferta/pozyczka_g...

Dostęp online do rynków zagranicznych z opóźnionymi notowaniami nie wiąże się z dodatkowymi opłatami (jedyna opłata to 12 zł za kwartał za prowadzenie rachunku inwestycyjnego).
Podkreślam szeroki wachlarz rynków dostępnych online (Kanada, USA i wszystkie ważniejsze rynki europejskie). Oczywiście w tym wypadku mamy też dostęp do notowań online (tyle że z opóźnionymi notowaniami).
Notowania w czasie rzeczywistym udostępniamy na rynkach (AMEX, NASDAQ, NYSE, EURONEXT - Holandia, Belgia, Francja, Portugalia, CZECHY i WĘGRY) za opłatę w wysokości 89 zł miesięcznie, przy czym z rynku EURONEXT w ramach tej opłaty udostępniamy 5 linii z ofertami (to w kwestii głębokości arkusza), a z pozostałych rynków 1 linię z ofertami.
Wysokość tej opłaty w kontekście opłaty 89 zł/m-c pobieranej przez polską GPW za pięć linii wygląda bardzo atrakcyjnie.
Dodatkowo mamy usługę AKTYWNI NIE PŁACĄ, gdzie za każde 100 zł prowizji w następnym miesiącu zwracamy 10 zł za koszty dodatkowych usług. W tym wypadku, jeśli klient wygenerowałby 900 zł prowizji w następnym miesiącu nie ponosiłby żadnych kosztów z tytułu opłaty za dostęp do notowań w czasie rzeczywistym z rynków zagranicznych. Jeśli wygenerowałby 500 zł prowizji, to opłata byłaby obniżona o 50 zł.