Kiedy szczyt hossy?

Nie. Wraz z przyrostem dlugu, musi rosnac podaz pieniadzy. Inaczej mamy default systemu lub bolacy delevrage. Pieniadz to poprostu jednostka kredytu. Czym wiecej pieniadza/dlugu na rynku tym mniejsza jego wartosc. Dzis cykl kredytowy jaki znamy dochodzi do swojego konca, oczywiscie kredyt bedzie istnial nadal, bo system opiera sie na dlugu/kredycie, ale juz nie w takiej duzej ilosci i tak niskiej cenie. Dzisiejszy system ekonomiczny musi sie zmienic i kryzys do tych zmian doprowadzi. Dzisiaj mamy strukturalne problemy, jak bezrobocie, zanikajaca klasa srednia, rosnaca przepasc miedzy biednymi i najbogatszymi, spadajace realne place i oczywiscie to co pozostalo po ostatnich dwoch dekadach ekspansji kredytowej, zadluzone spoleczenstwa i gospodarstwa domowe. To co sie stalo to wielka prywatyzacja zyskow i uspolecznienie strat, byl to prawdopodobnie najwiekszy transfer bogactwa do superbogatych w historii tego swiata (w tych czasach juz tak mamy ze wszystko jest najwieksze, hehe). Mialo to poprawic sytuacje na swiecie i zmniejszyc bezrobocie, a co sie stalo to widac.

Pod warunkiem, że popyt na pieniądz nie rośnie kolego. Poczytaj lepiej sobie o ricardiańskiej ekwiwalencji (i nie popisuj się wiedzą z wikipedii, bo tam są błędy), bo udajesz mądralę (jak 90% osób tutaj), choć niewiele z ekonomii pojmujesz.

sevenseas, co z tego, ze to pomysl pewnego profesora? jak to 'po cichu i szybko'? przeciez to 1 Euro w Grecji to dokladnie to samo 1 Euro w Niemczech - Grek mial wczesniej tych Euro 100, po wymianie na nowe Euro ma ich juz tylko 50 (wymiana 2:1). ani Grecja, ani Wlochy nie sa odizolowane i samowystarczalne - importujac dalej beda placic te same ceny co dotychczas, prawda? beda kupowac surowce (np. rope) po tej samej cenie co wczesniej, prawda?
piszesz, ze inne kraje nie maja szans z Niemcami - nieprawda. powinni znalezc swoja nisze, pracowac efektywniej, wiecej - po prostu. Nokia dopoki produkowala gumowce tez nie byla wielkim eksporterem.

ten pomysl to dobra recepta na wyludnienie krajow poludniowych, tu sie zgodze.

"Nie rozumiesz jak dziala swiatowy i lokalny handel, a takze jaki ma to zwiazek z rynkiem obligacji."

Oczywiscie. Pisalem o tym w pierwszym poscie. Pokaze to na przykladzie bilateralnym*, bedzie prosciej. Uwaga to jest uproszczona wersja, bo nie bede sie rozpisywal ;)

Mamy kraj A ktory jest eksporterem i kraj B ktory jest krajem ktory importuje wiecej niz eksportuje. Kraj B jest krajem ktory konsumuje wiecej niz produkuje. Krajem A sa np. Niemcy, Chiny, Japonia, sa to tzw. kraje z nadwyzkami handlowymi. Kraj B to oczywiscie USA lub UK. Innych pomijam.

Wiec kraj A produkuje i sprzedaje do kraju B, kraj B placi w swojej walucie, a kraj A bierze te pieniadze i kupuje obligacje kraju B. Wiec kraj B ma zoobowiazania platnicze w stosunku do kraju A. Jasne? Kupno obligacji kraju B to jest AUTOMATYCZNA konsekfencja eksportu do tego kraju. Co sie dzieje z obligacjami w kraju B? Rentownosci spadaja, czyli mamy TANI kredyt. Co robi kraj B? Konsumuje jeszcze wiecej, na kredyt (mielismy boom nieruchomosciowy gdzie ceny szly do gory, wiec gospodarstwa domowe mialy rosnace zdolnosci kredytowe). Wiec kraj A jeszcze wiecej produkuje, a kraj B jeszcze wiecej drukuje. Waluta kraju B powinna sie oslabiac, z powodu druku. Tak tez sie stalo z $, tanial. Naturalnie waluta kraju A powinna sie umocnic do waluty kraju B. Wiec nastepuje (powinien nastapic) odwrot sytuacji, bo produkty kraju A sa coraz drozsze dla konsumenta kraju B. Ale zanim do tego doszlo bylo BOOM, i zdolnosci kredytowe spadly, konsumpcja sie zalamala, to samo stalo sie z eksportem. Dzis kraj A ma ogromne nadwyzki w obligacjach kraju B. Ale te nadwyzki wlasnie teraz znow zaczely zwalniac i NOWE pieniadze nie beda naplywac. Jesli nowe pieniadze nie naplywaja w rynek obligacji to rentownosci musza pojsc do gory, prawda? Dobrze.
Teraz zastanowcie sie jak wyglada sytuacja w Europie, jesli maja jedna walute i nie ma szans na dewaluacje i odwrocenie tredu.

Widac to dzisiaj doskonale na wykresach obligacji z 2008 roku, w porownaniu z bilansem handlowym. Jak bilanse np. Wloch zaczal rosnac, z deficytu do nadwyzki, rosly tez ich obligacje (rentownosci) czyli popyt spadl. Potem nastapil spadek rentownosci, bo zaczal rosnac deficyt handlowy, ale nastapil tez odplyw pieniedzy z gieldy i pieniadze poszly w obligacje (duzo wieksze niz z handlu)wiec byl mocny trend spadkowy na rentownosciach. Z tym ze za kazdym razem kiedy nastepowal odwrot w handlu i deficyt handlowy znow malal to rentownosci szly w gore. Potem wybuchl kryzys zadluzeniowy i wszyscy zauwazyli problemy PIGS, odplyw z rynkow bondow europy zaczal sie na dobre.

Dzis odplyw pieniedzy z rynku UST w USA nie oznacza powrotu pieniadzy na gieldy, tylko pokazuje poczatek skurczu w handlu. Odplyw pieniedzy z rynkow bondow europejskich oznacza, klopoty bankow. EBC musi jasno powiedziec ze bedzie pomagal bankom w pozyskaniu pieniedzy i bedzie brac zastaw w postaci obligacji innych czlonkow EU. Kazdy normalny bank bedzie probowal sie pozbyc tych ryzykownych obligow i tak tez sie dzialo przez... politykow europejskich GLOWNIE niemieckich, ktorzy twierdzili juz w grudniu (o ile sie nie myle) ze inwestorzy prywatni beda musieli poniesc straty na obligacjach. Jak myslicie, co sie stanie po takich newsach? Popatrzcie na wykresy. Oni doprowadzili do tego co mamy teraz. A co mamy? Szybka zmiane traktatu i kraje oddadza resztki wladzy w kraju urzedasom w Brukseli. Jak suwerennosci krajow zostanie utracona, a dokladnie wladza nad budzetami i finansami, to wtedy pogadamy o integracji fiskalnej. To nie jest taki tam temacik, nadchodza zmiany.

Jaki ze wszyscy tutaj jestescie po to aby zarabiac, to moze cos napisze odnosnie inwestycji. Wyglada ze rynki czekaja na 9 grudzien i co wyniknie. Uwazam ze nic ale zostanie to sprzedane jako nastepny sukces. Naprawde kazdy patrzy i szuka czegos pozytywnego w gaszczu zlych informacji. Powiem szczerze rynki sa tak zmienne ze nie odwaze sie aby napisac co sie stanie teraz. Wiem ze w przyszlym roku czeka nas recesja, gleboka. Banki BEDA potrzebowac pieniedzy i BEDA sprzedawac. I polecimy w dol. Wiem ze jest to niedzwiedzi wpis, ale powiem szczerze uwazam ze uderzenie deflacyjne bedzie teraz dluzsze i przewlekle. Dostaniecie moze rajd na mikolaja po 9 - tym, ale potem......






* swiat nie jest bilaterlany, jest mulitlateralny, wiec kazdy handluje z kazdym. W skali swiatowej bilans handlowy jest rowny ZERO. Handel (na dotychczasowa skale) dzialal dzieki konsumpcji na KREDYT. A jak wiemy banki ograniczyly kredytowanie. To co widzimy dzis (widac to bylo tez w 2008, tyle ze wtedy to byl "stop", teraz bedzie powoli) na zachodzie to zalamanie konsumpcji, a w krajach produkujacych zalamanie eksportu.

Jestes w 10% nie madralow co sie znaja na rzeczy, wiec wytlumacz nam co sie dzieje jak popyt na pieniadz rosnie.

A ja tak gdzies napisalem? jesli tak to chyba z rozpedu. Wiele razy pisalem o tym kto zyskal na slabszym euro-dlatego chyba zorientowales sie ze to pomylka jesli gdzies sie to znalazlo,to traktuj to jako blad w pisowni.

pozdrawiam

EDIT: juz widze, pytalem seveanseasa o to dlaczego,nie wnikajac w to caly ten "projet profesora" po zdewaluowaniu w Niemczech mialoby bezrobocie wzrosnac,bo przeciez gospodarka ktora zyskuja najbardziej na slabszym euro w ostatnim latach byla gospodarka NIemiecka.

Eksportujesz, placa Ci w dolarach, a potem ty wymieniasz te $ na wlasna walute TRACAC na kursie ( bo mowiamy tutaj o MILIARDACH ) i kosztach operacyjnych, a jednoczesnie umacniasz wlasna walute i twoj eksport staje sie mniej konkurencyjny ( a jestes krajem eksportowym)
Wiec tak mozesz wymienic to na co chcesz, Ale sam sobie podkladasz noge. A rzeczywistosc pokazuje cos innego. Sprawdz sobie deficyt handlowy USA i kto jest glownym udzialowcem w ich obligacjach. Chiny, Japonia i kraje OPEC. Mam nadzieje ze rozjasnilem?

opisz szerzej, jesli laska, bo ja nie rozumiem dlaczego 1 Euro w Niemczech bedzie warte 0.5 Euro w Grecji?

Masz powyzej. Poszukaj.