RENDER [RND]

Program motywacyjny za wydanie coopa jest na bardzo korzystnych warunkach ale nie jest zbyt rozdęty (raptem 5k kwitów do objęcia po nominale, ewentualnie do wykorzystania jest też chyba pierwsza transza 7k kwita). Koszt podstawowej transzy z p.m. za coopa to byłoby pewnie ok. 1 mln PLN do wykazania w rzis.

Kolejne 2 transze z p.m. za wydanie kolejnej gry w 2025 chyba raczej mało prawdopodobne skoro dopiero mają się nad nowymi produkcjami zastanawiać.

zwróć uwagę na dzienną liczbę opinii - na jaką sprzedaż przekłada się 1 opinia?

co gorsza opinie uległy pogorszeniu - dziś mamy: 47 pozytywów 17 negatywów


Peak jest wspaniały a jutro będzie jeszcze lepszy - niestety jest on w większości "napędzany" tymi co kupili MD wcześniej.

Promocja kończy się 14 grudnia - a wtedy też zniknie baner z głównej strony steam dający mocne wsparcie sprzedaży. Obecna pozycja w top sellers 22 - gdzie wyląduje MD od czwartku?

sluszna uwaga - coop nie jest tak miodny jakby się wydawało:

Widzę tutaj straszne naganianie przeciwko spółce :)

1. Green Hell w pierwszych dniach Coopa też miał sporo problemów i bugów, i pozytywne opinie były w granicach 75%.
2. Gdzie wyląduje MD po promocji? Zakładam, że co najmniej w okolicach Top100, czyli dużo wyżej niż ostatnio. I że sprzedaż po wprowadzeniu coopa będzie przynajmniej 2 razy wyższa, co powinno razem z VR przełożyć się na jakieś 30 milionów przychodów i powyżej 20 milionów zysku (c/z=10 dla obecnej kapitalizacji).
3. Już się zaczęło gadanie o siadającej sprzedaży, a obecnie MD dalej na 21. miejscu na Steam (co, jak przypominam, w momencie premiery cooopa GH oznaczałoby plasowanie się na miejsach 5-10, a być może wyżej - wtedy GH rywalizował tylko z wypuszczonym w podobnym czasie M&B2: Bannerlord)

Rubik, przyjmujesz przelicznik jaki istniał dla single playera. Green Hell po wydaniu coopa miał w pierwszych tygodniach przelicznik 85, i tutaj też bym tak to liczył. Czyli 10 tysięcy kopii dziennie.

I jeszcze raz piszę w sprawie złych ocen; jakie złe oceny, o czym wy mówicie? Wczoraj były lekkie problemy a dzisiaj już jest 86% pozytywów (43 pozytywne, 7 negatywnych). Problemy przy premierach i updateach sie zawsze zdarzają, Green Hell miał podczas pierwszych dni coopa również takie sobie oceny.

"Bardziej w pierwszych dniach, potem przelicznik stopniowo spadał" , sam pisząc o sprzedaży pisałeś o obecnych, pierwszych dniach, a teraz zaczynasz coś wykręcać i pisać o "potem".

Otóż Green Hell przed coopem miał przelicznik 51. Pierwsze raporty sprzedażowe po 7, 21 dniach oraz 2,5 miesiącach (24/06/20) pokazywały że przelicznik wzrósł do 85. Natomiast licząc całościową sprzedaż na Steam od Coopa do 21 września 2023 (raport CRJ - 3,85 mln kopii na Steam minus 400k przed coopem) daje nam to dalej przelicznik 81-82. Więc jakie 60? Jakie "potem przelicznik stopniowo spadał"? Odsyłam do raportów CRJ oraz choćby strony Gaming Analytics gdzie możesz sobie sprawdzić ilość reviews na dany dzień.

"W trzy tygodnie byłoby jakieś 150-180k kopi" , ekstra, 180k (60% sprzedąży GH) biorę w ciemno. Zakładam, że faktycznie w przypadku GH mieliśmy odroczony popyt, a MD kupiła już wcześniej większa ilośc osób,więc początkowy efekt wow jest mniejszy w przypadku Medieval. Więc może być tak że przez kolejne miesiące MD będzie sprzedawać się lepiej niż w ilości 60% GH. Ale zakładając, że nie, to te 60% sprzedazy GH które przywołujesz w swoim sceptycyźmie to w rok 900k sprzedanych kopii na Steam (GH sprzedał w rok 1,5 miliona). Dodaj do tego powiedzmy 100k z konsol, i daje nam to 30 milionów przychodu w rok (28 x 900k + 43 x 100k - odsyłam do Twittera Zoffi Gambetti gdzie liczyła przychód z kopii, zwiększyłem przychód na Steam z 27 do 28 bo sprzedają obecnie grę na mniejszych promocjach). Plus dodaj do tego 2-3 miliony z VR. Wychodzi 32-33 miliony, co by się przełożyło na jakieś 25-26 milionów zysku w rok i dla obecnej wyceny c/z=8.

Przez pierwsze 3 tygodnie kiedy sprzedali 300k kopii przybyło wg moich odgrzebanych notatek z tamtego okresu ok. 4400 komentarzy (z ok. 8650 na 13050 w dn. 28.04.2020). To daje średni przelicznik 68 a nie ponad 85 jak było w pierwszym tygodniu - czyli w drugim i 3 tygodniu sprzedaży wynosił ok. 50 (2400 komentarzy przypadające na 120k kopii).

Reasumując:
na premierze MD nie ma efektu "wow" co miało miejsce na GH

Teraz pozostaje pytanie: jaka będzie sprzedaż po zakończeniu promocji oraz na dystansie miesięcy Czy osiągnie 1 milion kopii przez rok (tyle trzeba by uzasadnić obecną kapitalizację).

MD cały czas pozostaje w TOP 20-25 co jest dobrym prognostykiem.

Czekamy na raport sprzedażowy RND by lepiej oszacować wskaźnik sprzedaż na komentarz (obecnie pesymista przyjmie 60, optymista 90).


Na ten moment na widzę (subiektywnie) powodu by kapitalizacja (kurs) miała się jakoś istotnie skorygować w górę lub w dół.


PS. coop powinien dać bardzo dobrą sprzedaż na dystansie - posiadacze MD będą namawiać znajomych do zakupów i wspólnej gry - społeczność jest duża i aktywna. By się jednak przekonać, że tak jest trzeba poczekać tydzień a nawet dwa.

O tym że w cenie jest już jakiś milion kopii w 2024 to ja napisałem tuż przed premierą. A w cenie na pewno nie jest jeszcze spodziewany spadek przychodów w następnym roku o ile nie wydadzą kolejnej gry. Gdyby była już zapowiedziana nowa premiera na 2025 to oczywiście mógłby uzasadniony być dużo wyższy p/e, bez niej RND - póki co - powinien być wyceniany podobnie jak to było przez kilka kwartałów po premierze pełnej wersji MD czyli p/e 12 z możliwymi spekulacyjnymi podbitkami na p/e 15-16 np. przy dodaniu coopa do konsol czy przed premierą VR. Zwłaszcza przy obecnym sentymencie do sektora gamedev...

Przyznam, że nie rozumiem piszących powyżej, nie wiem czy to brak logiki czy próba zdyskredytowania sukcesu gry z jakiegokolwiek powodu.

1. Pojawia się teza, że obecna cena akcji wycenia milion sprzedanych kopii. Wyliczyłem że milion sprzedanych kopii to jakieś 30 mln przychodu oraz 23-24 mln zysku, nikt nie zakwestionował. Za to pojawiły się stwierdzenia że obecna wycena godziwa za akcję Render to cena/zysk pomiędzy 12 i 16. I znowu to samo, że obecna cena akcji wycenia milion sprzedazy. No ale przecież przy 24 milionach i c/z = 12 to 288 mln (36% potencjał wzrostu) a dla c/z to 384 mln (82% potencjał wzrostu). Więc jak to w końcu jest?

2. Pojawił się wczoraj jakiś błąd w patchu i akurat oceny zeszły jednego dnia do 72% (co się często zdarza przy premierach czy dużych update'ach, jak pisałem parę razy przy coopie Green Hell też tak było) i od razu gadanie o zagrożenej dobrej sprzedaży długookresowej (bez właściwie wgłębienia się w temat i o co chodzi). Tymczasem dzisiaj oceny na ten moment to 92% pozytywów.

3. Gra była w Top Sellers 1-2 miejsca niż przy premierze Coopa i od razu pojawiają się opinie typu "cena siada". Tymczasem dzisiaj Medieval na 18. , najwyższym miejscu jak do tej pory.