PARTNER SERWISU
desloomn
rubik

rubik

Ostatnie 10 wpisów

Po fatalnych wynikach w 2024 i 45% spadku kursu LUG jesteśmy w miejscu gdzie zainteresowanie inwestorów spółką spadło do zera. Posiadający akcje nie są skłonni do sprzedaży (pogodzeni z losem) a do zakupów chętnych brak. W każdym momencie może się to zmienić - płynność jest minimalna i nawet niewielkie zakupy/sprzedaż powodują znaczące zmiany kursu.


Pojawiła się interesujące wypowiedz Prezesa dla Radia Zachód:
zachod.pl/1191608/lug-oswietli...

W Hadze będzie ogłoszony kolejny przetarg na 100.000 opraw - LUG czuje się mocny w tym regionie.

Warszawa przygotowuje się do powtórzonego przetargu na sterowanie oświetleniem - LUG uczestniczył w konsultacjach:
zdm.waw.pl/zamowienia-publiczn...
potencjalna wygrana w tym przetargu przyniesie zdecydowaną poprawę wyników BIOT

Do realizacji wchodzą projekty z Rozświetlamy Polskę np. (Bydgoszcz):
Cytat:
Nowy ekoprojekt obejmuje wymianę opraw oświetlenia ulicznego na terenie miasta Bydgoszczy stanowiących własność miasta. Zadanie polegać będzie na zakupie fabrycznie nowych opraw oświetleniowych w technologii LED, demontażu i utylizacji starych opraw oraz dostawie wraz z montażem i uruchomieniem nowych opraw oświetleniowych. Zakresem zamówienia objęliśmy ostatecznie ponad 3500 opraw (skorzystaliśmy od razu z opcji jego rozszerzenia). Za prace o wartości 3,3 mln zł odpowiadać będzie firma LUG Services z Zielonej Góry, która na etapie przetargu złożyła najkorzystniejszą ofertę . Wykonawca będzie miał około 3 miesięcy na wymianę opraw. Na realizację projektu zdobyliśmy dofinansowanie ze środków rządowych w ramach programu „Rozświetlamy Polskę”.
www.bydgoszcz.pl/aktualnosci/t...

LUG składa najkorzystniejszą ofertę w przetargu: Modernizacja oświetlenia w ramach projektu SMART EPC w Warszawie - dostawa 1363 szt. nowych opraw oświetleniowych w technologii LED

Będą realizowane projekty z KPO.

Teoretycznie nadchodzi dobry czas dla LUG Think


LUG potrafi zrobić naprawdę fajne oprawy:

kliknij, aby powiększyć


Cytat:
Pełna synergia w działaniu – międzynarodowa współpraca przy projekcie oświetleniowym w Hadze.
Współpraca pomiędzy Van Bochove Openbare Verlichting, LUG Light Factory i Maas & Hagoort Public Lighting zaowocowała opracowaniem nowych, dostosowanych do potrzeb klienta opraw oświetleniowych. Innowacyjne rozwiązania powstały w ramach projektu "Dostawa opraw oświetleniowych rezydencyjnych 2023-2027 w mieście Haga", łącząc techniczne wyzwania z wyjątkową swobodą projektowania.
To przedsięwzięcie wyróżnia się kompleksowym podejściem – od zdefiniowanej potrzeby, koncepcji, przez szkice, aż po finalne prototypy i odbiór klienta.
Efekt? LIORA - funkcjonalna, estetyczna i dostosowana do miejskiego krajobrazu Hagi oprawa, która stanowi przykład efektywnej międzynarodowej współpracy w branży oświetleniowej.
Dzięki zaawansowanej modularności konstrukcji oraz łatwości obsługi, LIORA wyznacza nowe standardy w profesjonalnym oświetleniu przestrzeni miejskich.
Unikalny system optyczny: precyzyjny układ diod LED zaprojektowany aby przy wysokiej skuteczności świetlnej oprawy uzyskać ponadprzeciętny poziom komfortu świetlnego użytkownika,
Klosz o zoptymalizowanej chropowatości powierzchni gwarantujący doskonałą kontrolę nad współczynnikiem olśnienia (UGR) oraz równomiernym oświetleniem powierzchni.
Oprawa future-proof Wyposażona w gniazdo Zhaga i sterownik D4i
Łatwość instalacji – intuicyjny dostęp do komory zasilania oraz system montażu nasadzanego (wersja „P”) pozwalają na szybkie i bezpieczne podłączenie oprawy nawet przez osoby o podstawowych kwalifikacjach technicznych
Solidna konstrukcja aluminiowa – zapewnia trwałość, odporność na warunki atmosferyczne i skuteczną ochronę termiczną.

www.facebook.com/photo/?fbid=1...

Stworzyli dedykowane oprawy dla Warszawy, stworzyli dla Hagi - mają pełen asortyment opraw drogowych. Mają oprawy przemysłowe i biurowe.

Więc na czym polega problem? Jaki jest powód, że LUG nie potrafi rozwinąć sprzedaży i osiągnąć rentowności na poziomie >5%? Ktoś z Kolegów potrafi odpowiedzieć na te pytania?





Pojawił się zapis czatu po wynikach za Q4:
strefainwestorow.pl/czaty-inwe...

Bez sensu jest tłumaczenie słabych wyników bieżącym zastojem w strefie euro i PL skoro cykl zdobycia i realizacji kontraktów to rok i dłużej. Słaby wynik Q3 i Q4 jest rezultatem działań które miały miejsce rok wcześniej.

W Q1 w końcu pojawią się przychody z Rozświetlamy Polskę Haga, jednak kończy się projekt Warszawa.

Z czatu trudno wywnioskować czy idzie ku lepszemu - znów trzeba poczekać trzy miesiące na wyniki Q1.

Cytat:
Portfel projektów, w których uczestniczyć będzie spółka BIOT wydaje się na ten rok obiecujący. Wskazuje on na osiągnięcie takiego poziomu przychodów, który powinien dać dodatnią rentowność spółce. Jeśli te projekty nie ulegną przesunięciu, wydaje się, że ten rok będzie kluczowy z punktu widzenia wzrostu w kolejnych latach.

W 2024 BIOT przyniósł 3,5 kk PLN straty - gdyby rzeczywiście w 2025 osiągnął rentowność to już by był spory sukces. Drugi element to koszty finansowe - w 2024 to 4,78 kk PLN.


Przychody na poziomie 220 kk powinny wystarczyć do zbudowania rentowności - tyle, że to wymaga ograniczenia kosztów.
Zarząd powinien wiedzieć i zdecydować czy jest realny wzrost przychodów do 280 kk czy jednak konieczne są cięcia.

Dział sprzedaży LUG powinien dotrzeć do każdej dużej firmy w Europie i zaaoferować im wymianę oświetlenia (rafinerie, porty, obiekty logistyczne, biurowce, hale produkcyjne, koleje itd) dodatkowo podjąć współpracę z firmami które zajmują się optymalizacją kosztów. Czas zwrotu z inwestycji jest na tyle krótki, że każde dobrze zarządzane przedsiębiorstwo powinno zdecydować się na wymianę i ograniczenie kosztu energii elektrycznej.

Nie ma za bardzo powodu aby koniunktura w UE uległa poprawie.

To naprawdę dołujące, że spółka o przychodach >220 kk PLN jest wyceniana przez rynek na 36kk. Kapitalizacja to jednak pochodna wyników oraz perspektyw - obecnie wyników brak, perspektyw poprawy Inwestorzy nie dostrzegają więc kurs zamarł na 5 zł.





LUG opublikował raport za Q4 - niestety, wynik jest bardzo słaby: 60 kk PLN przychodów i 2,8kk PLN straty (6,83 kk straty za 2024)

W liście Prezesa czytamy:
Cytat:
Chciałbym, aby dobrze wybrzmiało to, że pomimo niższych niż oczekiwane, wyników finansowych w ostatnich dwunastu miesiącach, a zwłaszcza w czwartym kwartale roku, Grupa LUG jest bezpieczna i ma duży potencjał do dalszego rozwoju, który już dziś wykorzystuje. I choć niektóre procesy trwają dłużej niż bym oczekiwał, to widzę pierwsze efekty wprowadzonych zmian w postaci spokojnych, ale systematycznych przyrostów zamówień. Nasze obecne podejście skonkludowałbym w następujących słowach i działaniach: przetrwać trudne czasy, sięgać po low-hanging fruits rozpychać się w segmentach uzupełniających, stawiać na innowacje produktowe i zrównoważony rozwój oraz pracować nad mega projektami z długim cyklem życia, które tak jak Warszawa czy Haga staną się naszą wizytówką.


Interesujące te wysoko zawieszone owoce ;) Dla mnie szczyt marzeń w wykonaniu LUG to 2,5 mln zysku kwartalnie i kapitalizacja na poziomie 100 kk PLN - ciekawe czy kiedyś się doczekam takich czasów ;)

Interesuje się ktoś z Kolegów/Koleżanek LUGiem - jaka jest Wasza ocena raportu kwartalnego?


W Polsce cały czas rząd inwestuje w drogą energię z OZE zamiast budować węglowe moce wytwórcze. Zapewne minie jeszcze kilka lat zanim węgiel w Polsce znów stanie się pożądanym surowcem. W pierwszej kolejności rząd powinien ratować Rafako - jeśli to się nie stanie będzie wiadomo, że "węgiel" przegrywa.

Sektor jest obciążony politycznie - inwestując w JSW warto mieć świadomość jakie intencje mają obecnie rządzący - w dalszym ciągu obowiązuje strategia dekarbonizacji!

Obecnie nie ma większego znaczenia, że zdecydowanie najtańsze stabilne źródła energii to moce węglowe.


JSW/Bogdanka to spółki obciążone polityczne i to zarówno wewnętrznie (rządzący) i zewnętrznie (regulacje UE - ETS). Więc sytuację tych spółek należy rozpatrywać w kontekście politycznym.

Obecny rząd nie zrobi nić by budować niezależność energetyczną opartą na węglu - to oczywiste - dalej będzie wspierał budowę wiatraków i PV - bo taki jest nakaz Brukseli. Energia elektryczna będzie drożeć, firmy będą się zamykać (przenosić tam gdzie jest taniej), bezrobocie będzie rosło - wszystko do czasu aż społeczeństwo zrozumie, że ich głos w wyborach ma znaczenie.

Nawet gdyby założyć, że emisja CO2 przez człowieka ma wpływ na klimat to i tak ograniczanie emisji w CO2 w UE powoduje wzrost emisji poza UE (brak technologii ograniczających emisję w biednych krajach) - zatem jest przeciw skuteczne.

Cóż, pozostaje śledzić czy na zachodzie idzie "wiatr" powroty do rozsądku czy też religia CO2 trzyma się mocno.

Dobre czasy dla węgla jeszcze powrócą - z prostej przyczyny: węgiel to stabilne, sterowalne i najtańsze źródło energii - jednak potrwa to lata!


LUG kończy dostarczanie opraw do Warszawy:
Cytat:
Na początku grudnia dotarła do nas ostatnia dostawa z podstawowej puli drugiego zamówienia na SAVĘ. Dostarczone oprawy dołączyły do pozostałych zaledwie kilku tysięcy, które zostaną zamontowane w najbliższym czasie. Poza tym jeszcze w tym roku rozpoczęliśmy dostawy ok. 850 opraw w ramach opcji. I to tyle – po ich zamontowaniu śmiało można powiedzieć, że zmodernizowaliśmy całe oświetlenie warszawskich ulic.
Już teraz warszawskie ulice oświetlają 73 342 (stan na 18 grudnia 2024) oprawy SAVA.

efekty:
Cytat:
Ile kosztuje 16 godzin oświetlania stołecznych ulic?
W najdłuższą noc w roku latarnie świecą ok. 16 godzin. W tym roku włączyliśmy je już o 15:32, natomiast wyłączyliśmy dopiero o 7:37 (dla porównania w najkrótszą noc latarnie włączyliśmy dopiero o 21:00, a wyłączyliśmy już o 4:18). Jak to się przekłada na rachunek za energię? Wyniesie ok. 179 tys. zł brutto.
To nieco więcej niż w 2018 roku, kiedy to za oświetlenie ulic podczas najdłuższej nocy w roku zapłaciliśmy 162 tys. zł brutto. Wówczas jednak cena za 1 MWh była prawie dwa i pół razy niższa (ok. 530 zł) niż w 2024 roku (ok. 1 285 zł). Tak niski rachunek w tym roku jest więc efektem znacznie mniejszego poboru mocy opraw SAVA. Przez wspomniane 16 godzin uliczne oświetlenie zużyło zaledwie niecałe 139 MWh. Natomiast 6 lat temu warszawskie latarnie zużyły aż 306 MWh. Gdyby zużywały tyle w tym roku, za oświetlenie ulic w najdłuższą noc w roku przyszłoby nam zapłacić ponad 393 tys. zł. Różnice są więc ogromne i doskonale pokazują, jaką de facto oszczędnością jest inwestycja w oprawy SAVA.

zdm.waw.pl/aktualnosci/najdluz...

Teraz pozostaje jeszcze kwestia dodanie systemu sterowania (przetarg z 2024 zakończył się bez wyłonienia dostawcy).

LUG dostarczył oprawy a także oprogramowanie dla Autostrady Wielkopolskiej:
Cytat:
W ramach inwestycji wymieniono 4192 oprawy oświetleniowe na nowoczesne i energooszczędne lampy LED. Projekt obejmował nie tylko samą wymianę oświetlenia, ale również dostawę i wdrożenie zaawansowanego systemu zarządzania infrastrukturą Urban, który należy do najnowocześniejszych rozwiązań w Europie w zakresie sterowania oświetleniem drogowym. System ten umożliwia zdalne sterowanie oświetleniem, dynamiczne dostosowywanie jego natężenia do aktualnych warunków drogowych oraz monitorowanie efektywności energetycznej.

efekty:
Cytat:
75,5% redukcji zużycia energii elektrycznej: Dzięki zastosowaniu LED, autostrada zużywa znacznie mniej prądu w porównaniu do tradycyjnych źródeł światła.
75,5% obniżenia śladu węglowego: Roczna redukcja emisji CO₂ wynosi 2704 tony, co znacząco wspiera cele środowiskowe zgodne z ESG.
Długoterminowe oszczędności: Modernizacja umożliwiła uzyskanie certyfikatów efektywności energetycznej (białych certyfikatów) w ilości 271,18 toe, co dodatkowo obniża koszty operacyjne.

inzynieria.com/budownictwo/wia...

LUG potrafi przeprowadzić duże projekty ale w 2024 r. nie potrafił zbudować rentowności i wzrostów sprzedaży. Kapitalizacja: 37 kk PLN

Czekam na transakcję sprzedaży pakietu 18% akcji przez ING (1 289 705 sztuk) - jestem ciekaw kto kupi te akcje.

LUG to ponad 230kk PLN przychodu - jest na czym budować rentowność.


hukers napisał(a):
Notowania rosną czyli jeszcze daleko do końca religii.


"Planeta płonie" -> Europejczyku płać więcej za wszystko, utrać pracę i standard życia a i tak nic się nie zmieni - to na dłuższą metę nie ma szans na utrzymanie - zwłaszcza gdy rządy nie mają monopolu na informację (mają mainstream - ale to za mało, chcą cenzury ale to nie przejdzie).

To UE procesy zachodzą bardzo powoli.

Oby JSW przetrwało do czasów bez ETS.


Koniec religii CO2 oznacza koniec ETS - wystarczy śledzić notowania

Instytucje finansowe posiadające certyfikaty na pewno będą walczyć o odszkodowania za "zaoranie" systemu.


Projekt 8 był już anonsowany w 2018 jeszcze przed premierą FP
Cytat:
PROJEKT 8
Na koniec zostaje gra o roboczym tytule Projekt 8. Projekt ten trafi do sprzedaży po Frostpunku, więc istnieje szansa, że jego akcja będzie dziać się w tym samym świecie. Dlaczego? Bo Frostpunk jest traktowany przez studio jako nowy świat, który może być wykorzystywany w innych grach w przyszłości. Może, ale nie musi. Ale sami planowali to od początku, twierdzą też, że jest taka opcja oraz – nigdy nie mów nigdy. 11 bit studios informuje tylko, że Projekt 8 tworzy aktualnie blisko 20-osobowy zespół, a prace przebiegają zgodnie z harmonogramem.

graczpospolita.pl/wiemy-ile-ko...

Co poszło nie tak? Dlaczego tak dużo kasy utopiono w tym projekcie? Czy Inwestorzy mogli się spodziewać porażki? Czy Inwestorzy mogą czuć się oszukani?

Wiara w zapewnienia Zarządu jest jak wiara w zapewnienia polityków - skrajna naiwność. To, że projekt ma opóźnienia wiedział każdy.

Ukaranie Spółki/Zarządu za naruszenie obowiązków informacyjnych (zapewnianie, że wszystko jest ok do ostatniej chwili) - choć w mojej ocenie zasadne, będzie bardzo trudne do wyegzekwowania.


Udowodnienie w sądzie, że spółka celowo przekazywała nieprawdziwe informacje co do projektu X będzie trwało kilka dobrych lat. Wkurzony fundusz może wynająć prawników by złożyli pozew - mają czas i środki.

Jeśli pozwana ma być sama spółka to przyniesie kolejną falę spadków w krytycznym scenariuszu bankructwo. Pozwanie konkretnych osób za zatajenie (wyłączenie odpowiedzialności spółki) to jeszcze trudniejszy proces. Prawnicy złożą pozwy tam gdzie łatwiej będzie wyegzekwować ew. wygraną w sądzie.

Teoretyczna strata inwestorów to jakieś 250 kk PLN (zjazd o ok. 100 zł na kursie) - ew. złożenie pozwów na pewno pozytywnie nie wpłynie kurs.

Posiadający akcje będą mieli dylemat - ci co sprzedali ze stratą mogą czuć się oszukani i mogą próbować.

Zatem dla 11bit dochodzi kolejny element ryzyka.

uez50641 napisał(a):

Perspektywa analityków nie wyglada jakos dramatycznie.
2025:
Przychód: 250 mln zł Zysk netto: 150 mln zł


Dla mnie - czytelnika stockwatch - ten wpis już jest za mocny crybaby crybaby crybaby


Drago kapitalizacja 20 kk PLN. Przychody równoważą koszty. Zysk netto w 2024: 3,2kk.

Główne ryzyko odpis związany z produkcją WS.

W produkcji:
„Shady Deals” - DLC do GSS
GSS - port w wersji na VR
„Road Diner Simulator”
Winter Survival - pełna wersja
„Airport Contraband”
Red Frost - właśnie startuje

Tak właśnie wyglądają nastroje na rynku - obawy są większe niż nadzieje na wzrosty.

baks napisał(a):
Gdyby mieli stracić nie kupowali by.


To klasyka gatunku Dancing Mi się podoba ;)

Pozostaje przewidzieć, gdzie kurs będzie oczekiwał na premierę the alters. Nie sądzę aby kurs spadł w okolice 74 zł - Frostpunk 1 i 2 cały czas będą dostarczać solidny strumień gotówki. Z drugiej strony spółka powinna też ograniczyć koszty. Zatem ten poziom to całkowicie czarny scenariusz: klapa altersów, pozwy akcjonariuszy za projekt X, wyroki sądowe

Patrząc na wykres okiem laika miejsce na konsolidację to obszar 120-150 zł (czyli kapitalizacja 300-375 kk PLN) - wyniki najbliższych kwartałów powinny taką kapitalizacją uzasadnić - powodów dla których wyniki miały by się istotnie poprawić w przyszłości nie widać zatem i powodów do większego wzrostu kursu brakuje.






Skoro prezes 11BIT jest fatalny - to zamiast się frustrować lepiej się pogodzić z tym faktem i poszukać w gamdevie (lub w innej branży) spółkę zarządzaną przez odpowiednią osobę - jest z czego wybierać.

Jeśli RN 11BIT zmieni Prezesa na lepszego to i tak upłyną długie kwartały zanim tą zmianę będzie widać na wyniku. Obecnie w przypadku 11bit bardziej niż "opowiastki o świetnej przyszłości" będzie się liczyć miejsce ich gier w rankingu steam i wynik netto.



Oczywiście 11BIT znów może odnieść sukces - jednak tym razem, pierwsza powinna być bardzo udana premiera gry a dopiero później wzrost wartości spółki.

Póki co, kurs będzie szukał poziomu równowagi - gamedev to nie tylko 11bit - to, że tyle spadło nie oznacza, że to najlepsza spółka gamedev do kupienia obecnie.

Bycie "wyznawcą" jednej spółki nie ma większego sensu.

baks napisał(a):
Kuriozalne jest to, że jedna z analiz najnowszych ujmuje 11bit jako jedną ze spółek z perspektywami na 2025 pytanie na jakiej podstawie ?


excel wszystko przyjmie - założenia przyszłej sprzedaży gry to wartość na zasadzie "szukaj wyniku" (dla uzasadnienia wyceny z rekomendacji) z bardzo prostej przyczyny: nie sposób przed premierą przewidzieć sprzedaży - można zgadywać tylko tyle ;)


Spółki są po to aby się rozwijały i zarabiały pieniądze dla akcjonariuszy - nie tylko na pokrycie kosztów działalności!

Kurs (kapitalizacja) będzie pochodną zysku netto. Po Q3 bici mają ok. 50 kk środków pieniężnych (36kk w cashu reszta to nadwyżka należności nad zobowiązaniami krótkoterminowymi).

Zatem dla uzasadnienia kapitalizacji na poziomie 350kk potrzeba zysku netto na 30-35kk w 2025.

W mojej ocenie jeśli nie będzie szans na takie zyski kurs będzie reagował.


Tak się kończy "bycie wyznawcą" spółki - warto słuchać krytyków a nie tylko pisać peany pochwalne.

Przekonanie, że jak FP był sukcesem to na pewno FP2 też będzie okazało się złudne. Premiera The Alters ustali realną kapitalizację bitów.

W mojej ocenie kapitalizacja powinna być w przybliżeniu równa: (kapitalizacja - środki pieniężne w spółce) = oczekiwany zysk netto (2025) * 8

Jakiego zysku netto 11bit w 2025 oczekujecie?


Ze sprawozdania za Q3 LUG Agrentyna miała przychody sty-wrz na poziomie 7.42 kk tj. 4,5% całości.

W 2025 będzie realizowany Rozświetlamy Polskę a także w ramach KPO program:
www.kpo.gov.pl/strony/o-kpo/o-...
www.funduszeeuropejskie.gov.pl...

Cytat:
Na co można otrzymać dofinansowanie/wsparcie? Między innymi na:
- wdrażanie energooszczędnych technologii oświetlenia dróg, budynków użyteczności publicznej i przestrzeni publicznych,


Ja już jednak tracę nadzieję, że LUG zacznie systematycznie generować zysk netto na poziomie 5% przychodów crybaby


Wartości niematerialne i prawne w bilansie to 25,5kk PLN:
Zakończone prace rozwojowe: 6 519 k
Oprogramowanie komputerowe wytworzone we własnym zakresie: 12 238 k
Pozostałe oprogramowanie komputerowe: 1 873 k
Prace rozwojowe w toku wytwarzania: 2 849 k
Oprogramowanie komputerowe w toku wytwarzania: 2 011 k

W Q4 2021 nastąpiła zmiana prezentacyjna dla oprogramowania tworzonego przez BIOT:
Cytat:
„Wartości niematerialne” wzrosły w stosunku do prezentowanych danych w raporcie kwartalnym o 9.075 tys. zł, głównie w wyniku zmiany prezentacji aktywowanych kosztów prac związanych z tworzeniem systemu URBAN w ramach działalności BIOT, które dotychczas były prezentowane w pozycji „produkcja w toku” w ramach zapasów, natomiast według nowej formy prezentacji, zostały przeniesione do wartości niematerialnych, podwyższając jednocześnie ich dotychczasową wartość o kwotę 8.760 tys. zł. Zmiana wynika z przyjętego modelu sprzedaży rozwiązania tworzonego przez BIOT Sp. z o.o. oraz metody amortyzacji kosztów jego rozwoju i nie ma wpływu na wynik finansowy osiągnięty przez Grupę w IV kw. 2021 r.


Autorski system sterowania/zarządzania LUG to wartość dodana do opraw oświetleniowych - rozwiązanie jest sprzedawane. Nie widzę specjalnego ryzyka odpisu.
Kapitały własne LUG to 63,19 kk PLN. Obecna kapitalizacja: 36 kk PLN

Fundusze mają swoją logikę - mogą kupić i spokojnie czekać 3-4 lata na rozwój spółki.

ING akcje LUG sprzeda - bo musi. Pozostaje tylko kwestia ceny ;)

Koszt obsługi długu przy wysokich stopach procentowych istotnie obniża wynik LUG (dziś EBC obniżył stopy o 0,25 więc będzie trochę lepiej a LUG ma dług właśnie w euro).

Do wzrostów kursu potrzebny jest powtarzalny zysk netto na poziomie 2kk PLN kwartalnie.

Zgadzam się, warto obserwować - kupno można rozważać jak pojawi się wysyp realizacji z programy Rozświetlamy Polskę.

Z ciekawostek - przetarg na sterowanie oświetleniem w Warszawie został unieważniony (LUG nie startował):
zdm-waw.ezamawiajacy.pl/pn/zdm...

Zapewne miasto zweryfikuje swoje oczekiwania i ponowi przetarg.

Teraz możemy wyczekiwać pakietówek/komunikatu kto kupi pakiet blisko 18% akcji spółki i w jakiej cenie.


Obecnie Inwestorzy wymagają by spółka gamedev zarabiała jak firma produkcyjna C/Z w okolicach 10 i płacona dywidenda. Oczywiście są wyjątki, gdzie wartością jest brand ;)

Czy 11bit może w kolejnych latach zarabiać 50kk PLN rocznie i płacić 5% dywidendy? Siła marki 11bit po odpisie posypała się jak "domek z kart"

Następne sprawdzam - SONKA i premiera Holstin oczekiwania są spore.


Umowa odkupu przez LUG akcji Opera nie dojdzie do skutku. Uzasadnienie Prezesa: spółka potrzebuje większych środków na obsługę zawartych kontraktów.
Walne LUG

Umowa przewidywała:
Cytat:
Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty w likwidacji z wydzielonymi subfunduszami z siedzibą w Warszawie, 2. Opera Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty w likwidacji z wydzielonymi subfunduszami z siedzibą w Warszawie, 3. Opera NGO Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty w likwidacji z siedzibą w Warszawie, 4. Opera Fundusz Inwestycyjny Otwarty w likwidacji z wydzielonymi subfunduszami z siedzibą w Warszawie, 5. Opera za 3 Grosze Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji z siedzibą w Warszawie, 6. Optimum Fundusz Inwestycyjny Otwarty w likwidacji z wydzielonymi subfunduszami z siedzibą w Warszawie, reprezentowanymi przez ING Bank Śląski S.A. siedzibą w Katowicach umowę warunkową dotyczącą nabycia od Sprzedawców łącznie 1 289 705 (słownie: jeden milion dwieście osiemdziesiąt dziewięć tysięcy siedemset pięć) akcji Emitenta, celem ich umorzenia.Strony umowy ustaliły cenę sprzedaży jednej akcji LUG równą kwocie 5,70 zł (pięć złotych i siedemdziesiąt groszy), tym samym wynagrodzenie należne Sprzedawcom z tytułu nabywanych akcji przez Emitenta zostało określone w łącznej kwocie wynoszącej 7 351 318,50 PLN (siedem milionów trzysta pięćdziesiąt jeden tysięcy trzysta osiemnaście złotych i pięćdziesiąt groszy).


Zatem w dalszym ciągu do kupienia jest 17,92% akcji LUG. Cena to kwestia negocjacji - sprzedający jest na "musiku".

Słabe wyniki Q1-Q3 są wynikiem perturbacji z Rozświetlamy Polskę - gminy wstrzymały zamówienia, sprzedaż LUG spadła i pojawiła się strata netto. Zapewne LUG mógł zrobić więcej by pozyskać inne kontrakty - ale wyszło to słabo.

Kontrakty z programu Rozświetlamy Polskę będą dopiero teraz (w Q1-Q2 2025) realizowane - Zarząd nie chciał "podcinać" płynności spółki.

Kurs LUG jest tam gdzie powinien być po trzech kwartałach rozczarowujących wyników! To co będzie dalej zależy od tego w jakiej cenie zostanie sprzedany pakiet akcji Opera oraz wyników kolejnych kwartałów. Wyniki te powinny być zdecydowanie lepsze od raportowanych w tym roku.






W przypadku spółek produkujących gry co 3-4 lata rynek oczekuje, że po kluczowej premierze C/Z będzie na poziomie 7-9 (w zależności od portfolio gier w produkcji i sprzedawanych).

11bit był ostatnią spółką z zaufaniem inwestorów do "wielkiego sukcesu" FP2.

Obecnie paradygmat "wzrostów pod premierę" przestał obowiązywać - wzrosty są tylko wtedy gdy są ku temu wyraźne przesłanki.

Po odpisie C/Z dla 11bit będzie bardzo wysoki.

Adekwatna kapitalizacja bitów to poziom:
Creepy Jar czy CI Games SE czy Bloober Team?

Jaka jest Wasza opinia?


LUG opublikował wyniki za Q2
www.stockwatch.pl/komunikaty-s...

Kwartalna strata netto 1,8 kk PLN przy przychodach na poziomie 55,5 kk PLN (spadek o 15%).

Przyczyna - brak kontroli kosztowej!

Cytat:
Koszty ogólnego zarządu wyniosły w II kw. 2024 r. 11,47 mln zł, czyli były wyższe o 41,8% w ujęciu kw/kw i o 46,5% wyższe w ujęciu r/r. Wysoki poziom kosztów ogólnego zarządu wynikał z reorganizacji Departamentu R&D i Departamentu Jakości. Relacja kosztów ogólnego zarządu do przychodów ze sprzedaży wyniosła 20,7%, w ujęciu r/r wzrosła o 8,8 p.p., a w ujęciu kw/kw o 3,4 p.p.


W Q1 2024 oraz Q2 2023 koszty ogólnego zarządu wynosiły ok. 8 kk PLN. W drugim kwartale jest "skok" o 3,5 kk. Ile z tej kwoty to koszt jednorazowy - ciężko powiedzieć (reorganizacja, obchody 35 lecie LUG).

Bez "wyskoku" kosztowego LUG wygenerował by 1,5 kk zysku netto i można by powiedzieć, że idzie ku lepszemu. Niestety wynik jest jaki jest a kurs jest pod presją.

Wnioski:
LUG nawet przy słabszej koniunkturze jest w stanie generować dodatni wynik finansowy - konieczna jest dyscyplina kosztowa!

Program Rozświetlamy Polskę "posypał się" na kwestii inwestycji gmin w infrastrukturę obcą (energetyka właścicielem punktów świetlnych) - ten problem wymaga rozwiązania systemowego. Gminy mają czas do końca września na ogłoszenie postępowań przetargowych (na infrastrukturze własnej i po umowach z energetyką).

Druga połowa roku powinna być lepsza - jednak (jak zawsze) trudno powiedzieć jaki wynik zrealizuje spółka w kolejnych kwartałach.

Jeśli ktoś uważa, że "idzie ku lepszemu" to kurs poniżej 6 zł (kapitalizacja ok 43 kk PLN) wydaje się być atrakcyjny ;)


Po 4 latach przerwy WZA LUG uchwaliło dywidendę w wysokości 21 gr na akcje (ostatni raz LUG wypłacił dywidendę w 2019).

Ustalenie prawa do dywidendy to 12 września, wypłata 19 września

Rekomendacja wypłaty dywidendy ze strony Zarządu i jej uchwalenie należy odczytać pozytywnie. Co prawda pierwszy kwartał był bardzo słaby i nic nie zapowiada, aby drugi był lepszy (niewiele realizacji z programu Rozświetlamy Polskę w Q2, słabe nastroje w przemyśle) - najwyraźniej jednak Pan Prezes oczekuje, że druga połowa roku przyniesie ożywienie.

Pożyjemy - zobaczymy - dywidenda to zawsze jakaś gotówka na drobne wydatki ;)

rubik napisał(a):

Już wkrótce wyniki za Q1 i znów nie wiadomo czego się spodziewać.


Wynik za Q1 bardzo słaby: -25% na przychodach i prawie 1kk straty netto. JST nie realizowały wymiany oświetlenie czekając na środki z Rozświetlamy Polskę.

www.stockwatch.pl/komunikaty-s...

LUG nie potrafił zwiększyć zamówień z zagranicy i jest kicha bandhead


Już wkrótce wyniki za Q1 i znów nie wiadomo czego się spodziewać.

Dziś raport roczny a zapewne wkrótce po nim rekomendacja Zarządu w zakresie wypłaty dywidendy za 2023.


Przetarg na zarządzanie oświetleniem w Warszawie - otwarcie ofert 28 maja

W kwietniu w LUG miała miejsce wizyta przedstawiciela Indonezji w związku z budową Nusantara
www.antaranews.com/berita/4073...

uzupełnienie:

Cytat:
Warszawa ogłosiła przetarg na 120 tysięcy kontrolerów latarni ulicznych. Dzięki drobnemu urządzeniu część słupów oświetleniowych będzie mogła w przyszłości pełnić funkcję ładowarki do elektrycznych hulajnóg, rowerów, a może nawet samochodów.

Cytat:
To duży przetarg, mówimy o kwocie kilkudziesięciu milionów złotych, więc termin na składanie ofert jest 40-dniowy. Zakładamy też, że ze względu na specyfikę tematu będzie sporo pytań. Jest dużo zainteresowanych podmiotów światowych. Podejrzewamy, że dwa-trzy miesiące potrwa postępowanie. Potem ocena ofert. W trzecim kwartale będziemy mogli podpisywać umowy - informował Łukasz Puchalski. Zastrzegł, że ZDM nie kupuje urządzeń na własność, tylko zamawia usługę.

tvn24.pl/tvnwarszawa/najnowsze...

LUG przez wiele lat inwestował w BIOT - teraz ma sporą szansę aby ta inwestycje wydała owoce :)
https://www.biotcloud.com/hardware/

Specyfikacja zamówienia jest dość złożona - LUG się musi bardzo dobrze przygotować swoją ofertę.

Warszawa ogłasza przetarg na:
Usługa wdrożenia i utrzymania systemu sterowania i zarządzania oświetleniem na terenie m.st. Warszawy

zdm-waw.ezamawiajacy.pl/pn/zdm...

To duża szansa przed BIOT i LUG - otwarcie ofert 28 marca

Cytat:
Warszawa świeci przykładem. I to dosłownie! Nasz program wymiany oświetlenia na energooszczędne oprawy SAVA może być wzorem dla innych miast – nie tylko w Polsce, ale także w całej Europie. Nowe oprawy nie tylko przynoszą nam wielomilionowe oszczędności w skali roku, ale przede wszystkim zwiększają bezpieczeństwo na drogach – mówi Rafał Trzaskowski. – Ale to nie wszystko. Robimy krok w kierunku jeszcze większej oszczędności energii. Ogłosiliśmy przetarg na system zdalnej kontroli warszawskich latarni. Ten system ma umożliwić wczesne wykrywanie awarii, monitorowanie zużycie energii czy sterowanie natężeniem światła – dodaje prezydent Warszawy.

um.warszawa.pl/-/warszawa-za-s...

Kurs LUG pozostaje w konsolidacji pod barierą 9 zł - po tak długiej konsolidacji wybicie powinno być bardzo mocne - warto obserwować kurs i ew. podłączyć się do ruchu w górę jeśli nastąpi wybicie ;)


LUG zaprezentował bardzo dobre wyniki za Q4!!!

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży: 66,42 mln zł
Zysk brutto na sprzedaży: 29,02 mln zł, + 30% r/r ,
EBITDA: 7,6 mln zł + 103% r/r
zysku netto: 2,45 mln zł + 271% r/r

Rok 2023:
przychody ze sprzedaży w wysokości 267,86 mln zł (+12% r/r),
zysk brutto ze sprzedaży na poziomie 111,72 mln zł (+27% r/r)
EBITDA w wysokości 26,06 mln zł (+32%r/r).
Zysku netto za 2023 rok 7,26 mln zł
rentowność netto 2,7%.

LUG raportuje spowolnienie napływu nowych zamówień więc Q1 będzie wyzwaniem pod względem poprawy przychodów. W Q2 pojawią się pierwsze realizacje w ramach Rozświetlamy Polskę a drugie półrocze będzie już okresem żniw - LUG inwestuje:
Cytat:
Ponadto w ostatnim kwartale 2023 roku zrealizowaliśmy inwestycje o wartości 4,52 mln zł, które wzniosły na wyższy poziom procesy zabezpieczania i magazynowania komponentów elektronicznych, co pozwoli sprostać większej skali zamówień w przyszłości przy jednoczesnym utrzymaniu dyscypliny kosztowej.


Kurs cały czas się konsoliduje - TFI Opera (w likwidacji) już wkrótce będzie musiała sprzedać swój pakiet akcji LUG - zobaczymy kto i w jakiej cenie te akcje kupi.
Obecnie Opera posiada 1.365.049 akcje stanowiące 18,96% głosów w WZA




Polman w ciągu kilku dni zaraportował o 3 umowach. Jedna z nich to umowa ramowa na 6KK netto rocznie.

Cytat:
Realizowane usługi obejmować będą proces czyszczenia hydrodynamicznego elementów instalacji.

Zakres prac czyszczenia uwzględnia wysokociśnieniowe usuwanie osadów technologicznych z wymienników ciepła, zbiorników, rurociągów, chłodnic i kolumn.

Okres obowiązywania Umowy: 5 lat od daty zawarcia
Maksymalna wartość Umowy w całym okresie jej obowiązywania: 30 000 000,00 zł netto


Po raporcie pojawił się skokowy wzrost obrotów.

Obecna kapitalizacja ok. 22 KK PLN.


wow, gra z #619 in top sellers w która gra max. 250 osób przynosi uwaga:

50K PLN przychodu dziennie :)

steamdb.info/app/731040/charts...

To lepsze niż "mityczne pudełka" ;)

Cytat:
Stolica posiada licencję na swobodne wykorzystywanie SAVY w przyszłości. Dzięki temu możemy w kolejnych latach zamawiać na rynku identyczne konstrukcje od dowolnych producentów, którzy zgłoszą się do przetargu.


Zgadza się, jednak dwa przetargi które realizuje LUG dla Warszawy obejmują wymianę praktycznie całość oświetlenia ulicznego w mieście. Wykonanie krótkich serii przez innego dostawcę wg. wzoru SAVA zazwyczaj będzie droższe niż domówienie opraw w LUG.

Cytat:
1265 zł za MWh??? Od kogo oni kupują prąd.? Przepłacają ponad 100% w stosunku do stawek z TGE.

Podana kwota to cena brutto ceny za energię + opłat dystrybucyjnych - zapewne takie były ceny w przetargach na 2023

Kurs LUG na koniec roku: 8,70 co przekłada się na kapitalizację 62,63KK PLN

Zobaczymy czy nowa strategia spółki oraz program Rozświetlamy Polskę pozwoli na znaczący wzrost kursy w 2024!

Nastroje na rynku są dobre więc kapitał cały czas poszukuje perspektywicznych spółek - może zwróci uwagę na LUG ;)

Trafnych decyzji inwestycyjnych w 2024!!!



Byli tu tacy co wierzyli w pudełkowe Wunderwaffe więc jeśli ktoś uważa, że bieżące wpływy z The Invincible pokryją bieżące koszty funkcjonowania STA to wcale mnie nie dziwi - później przyjdzie raport za Q1 i wszystko stanie się jasne ;)

Powodzenia i trafnych decyzji!


ZDM Warszawa chwali się oszczędnościami wynikającymi z zastosowania opraw LUG
Cytat:
Gdy dwa lata temu symbolicznie odpaliliśmy pierwsze oprawy SAVA na elewacji budynku, w którym znajduje się nasza siedziba, zapewnialiśmy, że dzięki mniejszemu zużyciu prądu Warszawa zaoszczędzi na oświetlaniu ulic. Słowa dotrzymaliśmy. Dziś możemy pochwalić się dokładnymi liczbami.

Weźmy dane sprzed pięciu lat. Pod koniec 2018 r. w najdłuższą noc w roku na oświetlenie zarządzanych przez nas ulic i chodników zużyto ok. 306 MWh energii elektrycznej. Biorąc pod uwagę ówczesną stawkę za prąd – ok. 530 zł/MWh brutto – kosztowało nas to 162 tys. zł. Już wtedy – jeszcze przed wprowadzeniem SAV – na naszych ulicach świeciło ok. 16 tys. energooszczędnych LED-ów, co stanowiło zaledwie 13 proc. wszystkich opraw oświetleniowych w Warszawie. Dziś przeważają (57 proc.), bo jest ich już 68 tys. Oprawy ledowe, które zastępują najczęściej znane z pomarańczowego światła oprawy sodowe, zużywają znacznie mniej energii elektrycznej. W tym roku podczas najdłuższej nocy jej pobór spadnie do ok. 140 MWh.

Jak to się przekłada na nasze wydatki? Przez ostatnie pięć lat bardzo mocno zdrożała energia elektryczna. Dziś za dystrybucję i dostawę płacimy ok. 1265 zł/MWh brutto. Szacujemy więc, że koszt włączonego oświetlenia ulicznego podczas najdłuższej nocy w tym roku wyniesie 177 tys. zł. Gdyby nie modernizacja oświetlenia w ostatnich latach zapłacilibyśmy dziś aż 387 tys. zł. Zatem mimo wzrostu cen prądu o prawie 240 proc. w ciągu pięciu lat, wydatki na ten cel wzrosły jedynie o 9 proc. w porównaniu z 2018 r.
zdm.waw.pl/aktualnosci/tej-noc...

Ekonomiczna zasadność wymiany oświetlenia na LED nie ulega wątpliwości.

Rok 2024 upłynie pod znakiem realizacji programu Rozświetlamy Polskę. Wystarczy w google wpisać "Rozświetlamy Polskę" by zobaczyć jak wiele lokalnych mediów anonsuje wymianę oświetlenia na swoim terenie.

Życzę Akcjonariuszom LUG aby w Nowym Roku kurs wielokrotnie poprawiał swoje ATH, a także dużo zdrowia i trafnych decyzji!



Czy jakaś spółka jest droga czy tania najlepiej określić dokonując analizy porównawczej.

Obecna kapitalizacja STA to 30kk PLN - brak nowego projektu i brak możliwości pełnego pokrycia kosztów funkcjonowania spółki - konieczne pozyskanie finansowania.

Teraz tą wycenę można odnieść do sytuacji i perspektyw spółek wycenianych na 15-25kk PLN np. Pyramid i wyciągać wnioski!


STA dość dobrze opanowało przeprowadzanie emisji po relatywnie wysokim kursie ;)


DRAGO ma plan aby wydać nowe demo zawierające poprawki zebrane po prologu na:

Festiwal Steam Next: luty 2024
Lutowa edycja 2024 rozpocznie się 5 lutego o 19:00 i potrwa do 12 lutego do 19:00 czasu polskiego.

Wtedy wystartuje mocna promocja WS - zobaczymy gdzie zawędruje gra na wishliście (jak na razie jest słabo - miejsce 159).

Ewentualny sukces WS bardzo szybko przełoży się na kurs ;)


Kapitalizacja DRAGO tj. 60KK PLN wskazuje, że rynek nie oczekuje aby Winter Survival zarobił jakieś większe pieniądze.

Przed premierą ma być wydane nowe demo uwzględniające uwagi obecnie dostępnego prologu. Mam nadzieję, że to WS pozytywnie zaskoczy rynek swoim sukcesem na steam.

W razie potrzeby GSS VR i DLC zapewnią finansowanie rozwoju uniwersum GSS.

PLW wydała bardzo dobry produkt, który będzie monetyzować przez całe lata - koszty produkcji w pełni zwrócone - spółka płaci dywidendę.

Ciężko zadowolić inwestorów.

Fundusze muszą uaktualnić arkusze kalkulacyjne po premierze HF2 ;)


Na podstawie przekazanych można policzyć sprzedaż za kolejne 24h:
1952 - 1636 = 316 opinii za 24h

Wskaźnik: 131.000/1636 = 80
Przychód netto: 19,85 USD z kopii

Sprzedaż:
316 * 80 * 19,85 *4 = 2 KK PLN

Koszty zwrócone a HF2 przynosi 2 miliony zł przychodu za jeden dzień - do końca roku będzie całkiem solidny przychód ;)



MD #60 in top sellers

Uważam jednak, że 150 zł powinno się wybronić - w Q1/Q2 dochodzą konsole i wersja VR

Oczekiwanie drugiego GH trzeba "odchorować"


TOP2 i 725 opinii 89% pozytywnych

Peak dziś rośnie z poziomu 6.500

Można spokojnie czekać na raport sprzedażowy po 72 godzinach :)

Premiera lepsza niż CMS21!!!

Technicznie do 420 zł kurs powinien dotrzeć "na luzie" - wyjście powyżej 460 zł będzie już wymagało większej aktywności popytu ;)


Wygląda na to, że premiera lepsza niż CMS21

TOP3 global, Peak ładnie rośnie :)


Nie sądzę aby kurs RND spadł poniżej 150 zł - sprzedaż po wprowadzeniu coopa w długim terminie na pewno będzie wyższa niż wcześniej.

Render generuje solidny zysk i ma górę kasy w gotówce ;)


Nie podejrzewam ich aby im 40 zł brakło ;) Ale na pewno taka sytuacja dobrze o STA nie świadczy.


Wczorajsza liczba opinii: 74 pozytywy, 9 negatywy = 83

Promocja wsparta wielkim banerem steam kończy się o 19:00

Niewiadomą jest sprzedaż po zakończeniu promocji i wsparcia - ktoś postanowił nie czekać i już teraz tnie straty/realizuje zysk (póki ma)


Od 14:00 rozpoczyna się seans pt. premiera FH2 - flagowiec 2023 od PLW.


Jutro ostatnia ważna premiera polskiego gamedevu - FH2

Kapitalizacja PLW: 2,2 miliarda

Miejsce TOP3 dla FH2 wydaje się być obowiązkowe!


Za wczoraj mamy: 80 pozytywów i 7 negatywów = 87 opinii bardzo podobna ilość jak dzień wcześniej. W rankingu TOP MD także na podobnych miejscach - to duży pozytyw, że sprzedaż nie spada!

Jutro o 19:00 kończy się promocja i wsparcie promocyjne steam - a po kolejnym tygodniu będzie już wiadomo jak szacować sprzedaż w długim okresie i odnieść tą wartość do kapitalizacji RND na poziomie 200kk PLN.

Kurs nie rośnie ponieważ sprzedaż w ciągu pierwszych dni po premierze nie daje podstaw do istotnych wzrostów.


Wystarczy porównać liczbę opinii zebranych przez MD w Q3 i zestawić w przychodem w Q3 pomniejszonym o przychód ze sprzedaż na konsolach. Przychód w Q4: 4.154k załóżmy, że 80% to steam (20% konsole) = 3.323k / 1520 opinii = 2,2 k PLN przychodu na opinię
Średnia cena w Q3 jest wyższa niż obecna cena promocyjna -25%

Wczoraj pojawiło się: 72 pozytywy + 16 negatywy = 88 opinii co daje jakieś 180-190k przychodu.


Na dziś mamy ok. 300 opinii więcej niż w Q3. Jestem bardzo ciekaw jak się ukształtuje sprzedaż po zakończeniu promocji.


Meta wspiera produkcję GSS VR

Cytat:
Zarząd Gamedust S.A. z siedzibą w Poznaniu (Emitent, Spółka) informuje, iż w dniu 11 grudnia 2023 roku wpłynął do Spółki obustronnie podpisany aneks (Aneks) do umowy dystrybucyjnej (Umowa) zawartej z Meta Platforms Technologies, LLC (dawniej: Facebook Technologies, LLC lub Oculus VR, LLC) (Meta).

Przedmiotem Aneksu jest określenie warunków współfinansowania wykonania przez Emitenta adaptacji gry Gas Station Simulator (GSS) w technologii wirtualnej rzeczywistości (VR), która ma zostać przeznaczona do dystrybucji na platformie Meta Quest Store na urządzenia Meta Quest 2 i Meta Quest 3.


Jeśli daje kasę to znaczy, że będzie wspierać na swoich platformach by tą kasę odzyskać. Dla Drago to miła wiadomość ;)


nie warto być "wyznawcą" spółki, nawet jeśli jest bardzo dobra - lepiej kierować się krytycznym myśleniem - łatwiej wtedy o racjonalną ocenę.

Zobaczymy jaka będzie dzisiaj liczba opinii i miejsce TOP jutro rano. Może RND wyda komunikat o sprzedaży brutto - wtedy poznamy wskaźnik liczba sprzedaży na opinię.

Jednak w przypadku RND najważniejsze jest jaka będzie sprzedaż za tydzień i miesiąc - na ile coop podniósł sprzedaż w długim terminie.

Już wkrótce 1214 JST ogłosi przetargi na wymianę oświetlenia ulicznego w ramach programu Rozświetlamy Polskę (budżet: 1 miliard dotacja 200 milionów wkład własny gmin).

We czwartek 10:00 webinar "Jak zrobić to dobrze? - czyli efektywne wykorzystanie środków z programu Rozświetlamy Polskę przy modernizacji oświetlenia drogowego."
app.livestorm.co/lug-light-fac...

Warto zobaczyć stronę LUG dedykowaną do programu Rozświetlamy Polskę
luglightfactory.eu/rozswietlam...

Kierując się zasadą: to rynek ma rację - pozostaje obserwować kurs ;)

Vox napisał(a):
Gambetti obiektywna nie jest, bo jest zapakowana w te akcje, a to powoduje różowe okulary.


To jest właśnie podstawowy problem większości inwestorów którzy posiadają akcje danej spółki. Tak bardzo chcą aby wartość ich inwestycji rosła, że przyjmują do świadomości tylko dobre prognostyki a złe ingnorują!

Na STA był kolega który przekonywał o pudełkowym "wunderwaffe" które miało znacząco zwiększyć sprzedaż The Invincible ;)

W przypadku RND podstawowe obecnie pytanie to: jaka będzie sprzedaż gdy zniknie promocja i wielkie banery steam

Wczoraj było 147 opinii. Szacowany przychód RND: 147*70*25 = 250k PLN zł

To bardzo dobry wynik (najlepsza dzienna liczba opinii od wprowadzenia coopa). Jednak z szacowaniem sprzedaży na dystansie warto zaczekać kilka tygodni.

Bardzo dobry wynik za Q4 jeszcze nie został "zbudowany". W Q3 miał ok. 1500 opinii w Q4 do dziś jest prawie 1700 - tak więc poprawa przychodów RND względem Q3 jest budowana od wczorajszego dnia.


Reasumując:
na premierze MD nie ma efektu "wow" co miało miejsce na GH

Teraz pozostaje pytanie: jaka będzie sprzedaż po zakończeniu promocji oraz na dystansie miesięcy Czy osiągnie 1 milion kopii przez rok (tyle trzeba by uzasadnić obecną kapitalizację).

MD cały czas pozostaje w TOP 20-25 co jest dobrym prognostykiem.

Czekamy na raport sprzedażowy RND by lepiej oszacować wskaźnik sprzedaż na komentarz (obecnie pesymista przyjmie 60, optymista 90).


Na ten moment na widzę (subiektywnie) powodu by kapitalizacja (kurs) miała się jakoś istotnie skorygować w górę lub w dół.


PS. coop powinien dać bardzo dobrą sprzedaż na dystansie - posiadacze MD będą namawiać znajomych do zakupów i wspólnej gry - społeczność jest duża i aktywna. By się jednak przekonać, że tak jest trzeba poczekać tydzień a nawet dwa.

En napisał(a):
Widzę tutaj straszne naganianie przeciwko spółce :)


Będąc akcjonariuszem dane spółki warto obserwować zróżnicowane opinie. Co wiemy:

1. Peak jest rekordowy i dziś zapewne przekroczy 30k (niedziela zazwyczaj ma najwyższy peak dla MD)
2. gra jest w TOP20-25 przez większość czasu od premiery (nie spada - to duży plus)
3. liczba opinii: +102 -9; +105 -15; + 81 -28 największa obawa: mało ich i dużo negatywów wskazują na sprzedaż na poziomie ok. 6-7k kopii dziennie (mnożnik 60).
4. promocja na głównej stronie trwa do 14 grudnia

Dla kursu RND najistotniejsza jest sprzedaż. Sprzedaż po wprowadzeniu coopa na pewno nie wywołuje efektu "wow". Mam nadzieję, ze spółka zaraportuje sprzedaż po 72h lub tygodniu i wtedy będzie jasny przelicznik liczby sprzedaży/opinię.

Druga sprawa to jak zachowa się sprzedaż w długim terminie czasu - czy coop pozwoli na podwojenie przychodów RENDERA? To całkiem prawdopodobne.

Reasumując: rynek zwiększając kapitalizację RND za 120 do obecnych 200kk PLN całkiem trafnie uwzględnił wydanie coopa.


Teraz do wzrostów lub spadków potrzeba danych sprzedażowych tj. tych z premiery a także obserwacji miejsca w rankingu top steam w kolejnych dniach.


zwróć uwagę na dzienną liczbę opinii - na jaką sprzedaż przekłada się 1 opinia?

co gorsza opinie uległy pogorszeniu - dziś mamy: 47 pozytywów 17 negatywów


Peak jest wspaniały a jutro będzie jeszcze lepszy - niestety jest on w większości "napędzany" tymi co kupili MD wcześniej.

Promocja kończy się 14 grudnia - a wtedy też zniknie baner z głównej strony steam dający mocne wsparcie sprzedaży. Obecna pozycja w top sellers 22 - gdzie wyląduje MD od czwartku?


Wczoraj MD otrzymał 120 opinii (105 vs 15)

Jaki jest dla MD wskaźnik sprzedaż na opinię? Można założyć 70 (sprzedaż przez steam ok. 250k sztuk w okresie stycz-wrzesień).

Zważywszy, że obecnie opinie mogą wydawać także osoby które kupiły grę wcześniej obecnie ten wskaźnik może być niższy - pesymista założy 40, realista 55.


Teraz to już prosta matematyka do szacowania sprzedaży i przychodów RND.

Obecna pozycja: #29 in top sellers


W gamedevie piękne jest to, że po premierze każdy ma równy dostęp do danych na podstawie których może określić "skalę sukcesu" danej gry!


Peak będzie rekordowy dzisiaj a w sobotę i niedzielę zapewne jeszcze zostanie poprawiony - ponad milion sprzedanych wcześniej kopii robi swoje ;)

Gra przez cały dzień utrzymuje się 24-25 miejsce top global. Tak jak wspominałem wcześniej należy poczekać kilka dni by szacować sprzedaż. Warto zerknąć na liczbę opinii.


W Q3 RND miał 4,1kk PLN przychodów ze sprzedaży. Natomiast od 1 stycznia: 8,8kk PLN przychodu i 3,96kk zysku netto

Do uzasadnienia 200kk kapitalizacji potrzeba ok. 18kk zysku netto w nadchodzących czterech kwartałach - nie jest to takie oczywiste ale możliwe do osiągnięcia. RND musi co kwartał osiągać średnio ok. 6,5 kk przychodów przy zachowaniu obecnych kosztów.


Niestety, nie ma wow - ale może być bardzo solidny long seller!


Na pewno nie ma efektu wow.

Jednak kapitalizacja na poziomie 200kk PLN powinna się spokojnie wybronić. RENDER od razu nie przeskoczy do drugiej ligi gamedevu jednak powoli będzie budował swoją wartość - MD będą monetyzować jeszcze przez lata a środków na kolejną grę będzie przybywać.


Jest najwyższy peak ever, jest doskonała jakość, jest baner na głównej stronie steam, jest miejsce w TOP20 - reasumując wprowadzenie coopa więcej niż udane!

Dane za weekend pozwolą na ocenę sprzedaży - powinno być bardzo dobrze cheers


Kolejna masakra na gamedev crybaby

Nowa strategia najwyraźniej nie zyskała uznania inwestorów.


Nie sądzę aby zebrali tyle kasy aby nową grę "dłubali" 4 lata lub dłużej. Tym razem przekonanie o sukcesie nowej produkcji nie będzie już tak spektakularne ;)

Vox napisał(a):
cos tam sie w promo sprzedaje
ale w zadnym wypadku nie pokryje to kosztow dzialalnosci spolki, ktore sa zwyczajnie duze.

czekamy na ogloszenie drugiej gry. ciekawe czy bedzie fajny pomysl


ważniejsza jest odpowiedź: w jaki sposób spółka sfinansuje produkcję kolejnej gdy - produkcja zajmie 2-3 lata


Liczba graczy "nie zachwyca"

steamdb.info/app/731040/charts...


rubik napisał(a):
W przypadku MD nie będzie łatwo określić czy coop jest dostatecznie dużym sukcesem. Peak graczy będzie złożony także z tych co dokonają aktualizacji wcześniejszego zakupu (za darmo) do wersji 2.0. To samo z liczbą recenzji.
Pozostaje więc potrzeć tylko na global bestsellers - a w tym przypadku potrzeba będzie przynajmniej obserwacji do niedzieli włącznie.


Zatem to już dziś o 17:00 - wielu się marzy powtórka z Green Hell ;)

Ewentualny sukces MD będzie miłą odmianą po serii rozczarowujących premier w 2023. Każdy kto inwestuje w gamedev (nie koniecznie posiada akcje RND) powinien trzymać kciuki dziś wieczorem!

Tak jak napisałem wcześniej, z oceną premiery warto poczekać kilka dni - aktualizacja do coop - to nie to samo co premiera nowej gry i najważniejszy będzie ranking sprzedaży.

Cytat:
Od dziś Medieval Dynasty dostępna jest w trybie kooperacji (Co-Op). To największa aktualizacja do produkcji z portfolio Render Cube. Co-Op wzbogaca grę o nową linię fabularną, mapę The Oxbow wraz z dodatkowymi postaciami i wioskami, grywalną postać kobiecą oraz kreator pozwalający na zmianę wyglądu bohatera. Na przełomie Q1/Q2 2024 roku aktualizacja trafi również na konsole PlayStaton5, Xbox Series X/S oraz do usługi Game Pass i inne platformy.

www.stockwatch.pl/wiadomosci/j...


To już jutro ;)

Ostatnie niezbyt udane premiery powodują, że jest strach - trwa dystrybucja z poziomu 200 zł.

Zobaczymy czy RENDER będzie hitem grudnia - sukces jest potrzebny całemu gamedev!


Te dane do niedzieli powiedzą wszystko:
steamdb.info/app/1129580/chart...


Dofinansowań na kwotę powyżej 3kk PLN jest 35 na łączną kwotę 127kk PLN:
Cytat:

1. GMINA MARCINOWICE Marcinowice świdnicki dolnośląskie Poprawa efektywności energetycznej poprzez modernizację oświetlenia ulicznego na terenie Gminy Marcinowice 3 000 000,00
2. Gmina Dopiewo Dopiewo poznański wielkopolskie Modernizacja infrastruktury oświetleniowej na terenie Gminy Dopiewo 3 040 000,00
3. MIASTO MŁAWA Mława mławski mazowieckie Poprawa efektywności energetycznej w Mieście Mława. 3 071 920,00
4. Gmina Świecie Świecie świecki kujawsko-pomorskie Wymiana nieenergooszczędnych opraw oświetleniowych na terenie Gminy Świecie 3 137 280,00
5. Gmina Liszki Liszki krakowski małopolskie Modernizacja infrastruktury oświetleniowej w Gminie Liszki 3 137 280,00
6. Gmina Dąbrowa Tarnowska Dąbrowa Tarnowska dąbrowski małopolskie Wymiana nieenergooszczędnych lamp na terenie Gminy Dąbrowa Tarnowska. 3 144 880,00
7. Gmina Wiązownica Wiązownica jarosławski podkarpackie Modernizacja istniejącego na terenie Gminy Wiązownica oświetlenia, polegająca na wymianie opraw nieenergooszczędnych na nowe oprawy LED 3 190 480,00
8. Gmina Żabno Żabno tarnowski małopolskie Modernizacja infrastruktury oświetleniowej w celu poprawy efektywności energetycznej przez obniżenie energochłonności oświetlenia na terenie Gminy Żabno. 3 192 000,00
9. Miasto Tarnobrzeg podkarpackie Wymiana opraw nieenergooszczędnych na nowe oprawy na terenie Miasta Tarnobrzega 3 199 600,00
10. GMINA PIĄTNICA Piątnica łomżyński podlaskie Wymiana oświetlenia ulicznego na energooszczędne typu LED na terenie gminy Piątnica 3 199 999,99
11. Gmina Korczew Korczew siedlecki mazowieckie Modernizacja infrastruktury oświetleniowej na terenie Gminy Korczew 3 200 000,00
12. Gmina Boguchwała Boguchwała rzeszowski podkarpackie Modernizacja oświetlenia zewnętrznego polegająca na wymianie opraw na energooszczędne na terenie Gminy Boguchwała 3 200 000,00
13. GMINA GRUDZIĄDZ Grudziądz grudziądzki kujawsko-pomorskie Modernizacja infrastruktury oświetlenia ulicznego na terenie Gminy Grudziądz 3 280 000,00
14. Gmina Miasto Skierniewice łódzkie Wymiana nieenergooszczędnych opraw oświetleniowych w wybranych częściach miasta Skierniewice. Etap III. 3 465 600,00
15. Gmina Strzegom Strzegom świdnicki dolnośląskie Modernizacja oświetlenia na terenie Gminy Strzegom 3 552 240,00
16. GMINA MIASTO ŚWIDNICA Świdnica świdnicki dolnośląskie Wymiana źródeł światła w lampach oświetlenia miejskiego w Świdnica 3 701 200,00
17. Gmina Miasto Marki Marki wołomiński mazowieckie Modernizacja nieenergooszczędnego oświetlenia ulicznego na terenie miasta Marki 3 800 000,00
18. Gmina Miejska Przemyśl podkarpackie Modernizacja oświetlenia ulicznego w Przemyślu – wymiana opraw energochłonnych na oprawy LED 3 914 000,00
19. GMINA OPOCZNO Opoczno opoczyński łódzkie Modernizacja infrastruktury oświetleniowej w Gminie Opoczno. 3 952 000,00
20. Gmina Pułtusk Pułtusk pułtuski mazowieckie Modernizacja oświetlenia w gminie Pułtusk. 3 953 520,00
21. Gmina Miejska Iława Iława iławski warmińsko-mazurskie Modernizacja oświetlenia miejskiego - wymiana opraw na energooszczędne 3 990 000,00
22. GMINA KOLUSZKI Koluszki łódzki wschodni łódzkie Wymiana opraw oświetlenia ulicznego na oprawy energooszczędne na terenie Gminy Koluszki. 3 997 600,00
23. Gmina Miasto Rzeszów podkarpackie Wymiana opraw oświetleniowych na ulicach miasta Rzeszowa - nieenergooszczędnych na nowe energooszczędne 3 998 400,00
24. GMINA LEGNICA dolnośląskie Modernizacja oświetlenia ulicznego poprzez wymianę nieenergooszczędnych opraw oświetleniowych w Gminie Legnica 3 999 120,00
25. GMINA MIASTA TORUŃ kujawsko-pomorskie Promowanie strategii niskoemisyjnej poprzez modernizację oświetlenia ulicznego w Toruniu 3 999 120,00
26. Miasto Łódź łódzkie Poprawa efektywności energetycznej systemów oświetlenia zewnętrznego poprzez modernizację oświetlenia ulicznego na obszarze miasta Łodzi 3 999 120,00
27. Gmina Halinów Halinów miński mazowieckie Modernizacja oświetlenia w gminie Halinów 3 999 120,00
28. MIASTO SOCHACZEW Sochaczew sochaczewski mazowieckie „Rozświetlamy Sochaczew' - modernizacja oświetlenia. 3 999 120,00
29. Miasto Żyrardów Żyrardów żyrardowski mazowieckie Modernizacja infrastruktury oświetleniowej na terenie miasta Żyrardowa 3 999 120,00
30. MIASTO BYDGOSZCZ kujawsko-pomorskie Modernizacja oświetlenia ulicznego w Bydgoszczy - wymiana opraw nieenergooszczędnych 3 999 500,00
31. Gmina Miasto Włocławek kujawsko-pomorskie Modernizacja oświetlenia ulicznego na terenie Gminy Miasto Włocławek 4 000 000,00
32. Miasto Chełm lubelskie Poprawa efektywności energetycznej przez obniżenie energochłonności oświetlenia w Mieście Chełm 4 000 000,00
33. Miasto Ostrów Mazowiecka Ostrów Mazowiecka ostrowski mazowieckie Modernizacja infrastruktury oświetleniowej na terenie miasta Ostrów Mazowiecka 4 000 000,00
34. Gmina Sochaczew Sochaczew sochaczewski mazowieckie Wymiana opraw oświetleniowych nieenergooszczędnych na energooszczędne na terenie Gminy Sochaczew 4 000 000,00
35. Gmina Stalowa Wola Stalowa Wola stalowowolski podkarpackie Poprawa efektywności energetycznej poprzez obniżenie energochłonności oświetlenia w Gminie Stalowa Wola 4 000 000,00


Teraz nastąpi "wysyp" postępowań przetargowych a później "spiętrzenie" realizacji. Przyszły rok będzie bardzo pracowity dla LUG.

Jestem ciekaw, czy ktoś zainteresuje się spółką - program jest istotny dla rynku i LUG jest jednym z większych krajowych producentów oświetlenia ulicznego i dostawcą oprogramowania do jego sterowania.


Rozstrzygnięto edycję Programu Inwestycji Strategicznych poświęconą modernizacji infrastruktury oświetleniowej.

Samorządom przyznano w sumie 1 mld zł na 1214 inwestycji.

Suma dofinansowania to: 1.000.853.664,03 PLN do tego minimum 200.000.000 dołożą gminy

lista inwestycji Rozświetlamy Polskę

No to LUG będzie miał co robić ;) Lista jest znana - można startować w przetargach samodzielnie (tych większych) można zostać dostawcą oświetlenia a także oprogramowania - duża sprawa!


Kapitalizacja SONKA wskazują, że oczekiwania wobec Holstin są już bardzo mocno rozbudzone. Warto zwrócić jednak uwagę na ryzyko - co dla spółki będzie oznaczać premiera na poziomie The Invincible.


W przypadku MD nie będzie łatwo określić czy coop jest dostatecznie dużym sukcesem. Peak graczy będzie złożony także z tych co dokonają aktualizacji wcześniejszego zakupu (za darmo) do wersji 2.0. To samo z liczbą recenzji.

Pozostaje więc potrzeć tylko na global bestsellers - a w tym przypadku potrzeba będzie przynajmniej obserwacji do niedzieli włącznie.

Zakładam, że peak będzie duży - powyżej 20k graczy (aktualizacje). Ale czy MD wejdzie do TOP10 i jak długo się tam utrzyma tego nie wie nikt ;)


Jak duże jest ryzyko polityczne świadczy "wrzutka" wiatrakowa. Rożnica jest taka, że koalicja ***** *** nikim się obecnie przejmować nie będzie ;)


Nie kwartalnie a w 4 kwartale (6*3=18 zysk netto ok. 16kk i 20kk za cały 2023) - przez cały 2024 zakładam już dużo niższą sprzedaż na poziomie 200 k sztuk średnio na kwartał. Po premierze coopa na steam łatwiej juź będzie prognozować sprzedaż na konsolach po dodaniu coopa.

Utnapisztim napisał(a):
Render ma średnio z kopii trochę poniżej 30 zł przychodu


Zgadza się, przy czym jest to już "czysty" przychód (brak kosztów sprzedaży (zmiennych) po stronie RND) - kwartalne koszty spółki to 1,2-1,5 KK PLN

Czyli po odpaleniu coopa powinno się sprzedać ok. 600k sztuk w grudniu (dla market cap ok. 200 kk).

Będą emocje ;)


SONKA to tegoroczna "gwiazda" gamedev'u

Holstin zapowiada się na hicior?

Cytat:
Zarząd Sonka S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: Sonka, Emitent) informuje, że w dniu 26 września 2023 r., podpisał umowę inwestycyjną z PlayWay S.A. (dalej: PlayWay, PLW), na kwotę 4.400.000,00 zł (słownie: cztery miliony czterysta tysięcy złotych) (dalej: Umowa).
1. Do kwoty przychodu z Gry 6 285 000 zł, a więc do momentu spłaty inwestycji w kwocie 4 400 000, Sonka będzie przekazywać do PLW:
- 70% z przychodów z dystrybucji na PC,
- 50% z przychodów na konsolach firm Nintendo, Sony oraz Microsoftu (dalej: Konsole).
2. Jeśli przychód osiągnie kwotę 6 285 000 zł, ale mniej, niż 10 000 000 zł przychodu, Sonka będzie przekazywać do PLW:
- 50% z przychodów z dystrybucji na PC,
- 25% z przychodów z dystrybucji na Konsolach.
3. Jeśli przychód osiągnie kwotę powyżej 10 000 000 zł, Sonka będzie przekazywać do PLW:
- 25% z przychodów z dystrybucji na PC,
- 0% z przychodów z dystrybucji na Konsolach.


Ile kopii gry musi się sprzedać aby SONKA miała kilka milionów zysku? Ale każdy ma prawo marzyć ;)


W kolejnych latach można mieć spokojnie C/Z na poziomie 20-30 pod warunkiem, że w perspektywie kolejnych 2-3 lat jest kolejna gra o dużych możliwościach monetyzacji. W roku kluczowej premiery (RND coop) C/Z powinna spaść w okolice 8-10.

To oczywiście moja subiektywna opinia ;)

Cytat:
średnio 30 mln zysku na wycenę rynkową ponad pół miliarda


Zgadza się - dla Rendera to oczekiwanie 15kk zysku netto w 2024 i kolejnych latach by uzasadnić market cap. 250kk


Render jest w 3 lidze giełdowego gamedevu - udane wdrożenie coopa powinno dać przeskok do 2 ligi (crrepy, cig, blo - ok. 400-500 kk market cap). Jednak do takiego przeskoku MD musiało by być przez kilka tygodni w TOP10 steam.

Do utrzymania kapitalizacji potrzeba ok. 16-20kk PLN zysku w Q4 - będą kolejne emocje od 7 grudnia ;)

Bromba napisał(a):
Zmiana EBITDA i zobowiązań - pozytywne, więc ja tu nie widzę powodów do wielkiego rozczarowania.



Każdy może widzieć to co chce ;) A później wystarczy włączyć notowania i przekonać się kto ma rację.


Tak mocno rozchwiane wyniki (z 9,8kk zysku -> 4,3 kk straty) powodują, że inwestorzy nie wiedzą czego spodziewać się w przyszłości. Trudno oczekiwać aby produkcja chusteczek i patyczków była aż tak rentowna jak w Q2 (Q5 Harpera) ale też ciągle tak słabo jak w Q3 też być raczej nie powinno.


Teraz można odwołać się do AT i szukać poziomu konsolidacji przed wynikami za Q4 - te wyniki wyznaczą kierunek.

Dobry wynik kwartalny - 3kk PLN przychodów ze sprzedaży (czystej bez zmiany zapasów) i 660 k zysku netto

Premiera Winter Survival już 28 lutego 2024.

Można się zapisać na playtesty ;)

kliknij, aby powiększyć

Cytat:
Wykres w interwale dziennym idealnie obrazuje cykliczność na rynku akcji. Mieliśmy trend spadkowy, mieliśmy fazę akumulacji, mieliśmy wybicie i przeszliśmy do fazy wzrostów.


W przypadku Harpera to nie AT kreśli kurs tylko AF

Wynik sierpniowy:
Ostatecznie w V kwartał 2022 roku Spółka wygenerowała zysk netto 9,8 mln PLN (+8,4 mln PLN r/r)

Wynik dzisiejszy:
Ostatecznie w VI kwartał 2022 roku Spółka wygenerowała stratę netto 4,3 mln PLN (+3,0 mln PLN r/r)

Tak dobrego wyniku za Q5 nikt się nie spodziewał więc kurs "odpalił" - ostatnio "poszedł wzrost" pod kolejny bardzo dobry kwartał.

A co jest - wielkie rozczarowanie - i to zapewne będzie widoczne na kursie już od jutra.


W spółkach SP polityka odgrywa kluczową rolę. Koalicja ***** *** w przypadki Orlenu będzie realizować to co obiecała (niszczenie jest dużo prostsze niż tworzenie).

Zatem można oczekiwać, że to dopiero początek - później przyjdzie czas na sprzedaż zorganizowanych części Orlenu - zgodnie z zapowiedziami.

Inwestowanie w spółki SP jest zawsze ryzykowne. Wkrótce "piniendzy" nie będzie a spółki SP, banki, sieci są pierwsze w kolejce do "opodatkowania"


Cytat:
CI Games skupia się na pracy nad projektami Survive


Tak źle to chyba z CIG nie jest ;)

Gry AAA to duże ryzyko finansowe - kolejny przykład, że gamedev to nie "samograj"


A co mają mówić? Zawaliliśmy marketing, nie daliśmy promocji na starcie, każdy za darmo może "przejść" grę na YT, ogólnie rzecz ujmując daliśmy .........

Będą robić sprzedaż wiązaną ze swoimi grami, później przeceny i może za rok odzyskają to co zainwestowali - ciężej będzie miało STA - najpierw swój zwrot musi odebrać 11bit.


Image Power emisja przy wycenie 15,5 kk PLN.

Czy może być ona referencyjna do STA? Spoglądając na wyniki jest w lepszej sytuacji niż Starward.


Bez odpowiednich wynagrodzeń i programu motywacyjnego najlepsi członkowie zespołu STA znajdą zatrudnienie w innym spółkach z branży (wyższe zarobki + ew. program motywacyjny).

Za jakiś czas przekonamy się po jakiej cenie znajdą się inwestorzy chcący objąć akcje z nadzieją na premierą gry za kolejne 3-4 lata.


Pożyczek udziela się pod zastaw - jakie aktywa ma STA? Zostaje produkcja pod zlecenie (brak zysków przetrwanie) lub emisja pod nowy projekt (grę).

Cały czas zachęcam do analizy porównawczej - jakie wyceny mają spółki w sytuacji STA.


Po 5 latach od premiery FP zysk netto 11bit wynosi symboliczny milion zł.

W 2024 nadchodzi FP2. Kolejne wielka premiera to 2027-28. W roku premiery C/Z powinna być ok. 8 by w kolejnym była 20 a w następnym 30.

Obecna wycena 11bit zakłada, że FP2 będzie wielkim hitem. Dzień premiery to będzie wielkie "sprawdzam".


Kapitalizacja 11 bit to 1,4 mld zł a to oznacza, że do utrzymania tego kursu konieczne jest ok. 150kk PLN zysku netto w roku premiery Frostpunk 2 i The Alters.

Spółka ma bardzo wysoki poziom zaufania ze strony inwestorów! 11bit gra w pierwszej lidze i 2024 będzie musiała to udowodnić udanymi premierami.



Krótkie podsumowanie po czacie z Panem Prezesem

Program Rozświetlamy Polskę wprowadził zaburzenie które będzie wpływać na popyt w Q4 i Q1 ze strony gmin. Jest to zupełnie naturalne - JST uzyskały możliwość wymiany oświetlenia za 20% kosztów (80% dofinansowania) - więc po prostu wstrzymały się obecnie z nowymi inwestycjami w wymianę oświetlenia by zrealizować je z dopłatą. Rozpoczęte projekty będą kończone a nowe pojawią się w Q2.

Cytat:
Do naszego portfela zamówień na listopad i grudzień br. wciąż napływają nowe projekty. Dzieje się to z pewnym opóźnieniem, wobec tego jak to wyglądało w poprzednich kwartałach. Obserwujemy słabnącą dynamikę nowych projektów w kraju również na kolejne okresy.

Cytat:
Już od samego początku, w momencie ogłoszenia programu Rozświetlamy Polskę podjęliśmy aktywne działania handlowe w celu zagospodarowania tej przestrzeni rynkowej w jak najefektywniejszy sposób. Być może zaobserwowaliście Państwo nasze działania marketingowe prowadzone już od pierwszych dni tego programu, ale także każdego dnia aktywnie pracujemy nad wieloma projektami, w których mamy szansę dostarczyć nasze produkty. Liczymy mocno na to, że efekty tych działań mogą pojawić się w II kwartale 2024 roku bo taki jest proces realizacji tego rodzaju inwestycji.


Rozwiązaniem jest aktywizacja sprzedaży na rynkach zagranicznych oraz pozyskanie zamówień ze strony przedsiębiorstw i inwestycji w Polsce. Jestem ciekaw jak LUG poradzi sobie z tym "zaburzeniem".

Strategia LUG jest jasno określona: wzrost rentowności (bez presji na istotny wzrost przychodów) i wypłata dywidend
Cytat:
rentowność jest naszym priorytetem w kolejnych okresach i jest ona istotniejszym czynnikiem rozwoju organizacji, niż wartość realizacji przychodów. Chcielibyśmy spełniać oczekiwania inwestorów w zakresie wypłaty dywidendy w kolejnych okresach ale również środki wypracowane w wyższych wartościach mają mieć znaczący wpływ na rozwój nowych pomysłów stawiających nas w pozycji lidera rynkowego nie tylko w Polsce ale i w Europie.
Jestem zwolennikiem ambitnych celów i ich konsekwentnej realizacji. Tak jak wskazałam w poprzednich odpowiedziach szukamy szans naszego rozwoju w wielu miejscach. Na mapie świata jest dużo wielkich projektów związanych z trendem proekologicznym, w który niewątpliwie wpisujemy się jako organizacja. Wciąż uważam, że osiągnięcie rentowności 7% w 2026 roku jest możliwe do realizacji i intensywnie pracujemy nad tym aby strategię w tym zakresie zrealizować. W naszych codziennych działaniach jest to decyzja pomiędzy dynamiczną ekspansją a skupieniem się na wysoko rentownych projektach.


Nusantara:
Cytat:
Projekt Nusantara jest projektem w fazie początkowej i trudno wyrokować jak duże będzie nasze zaangażowanie w tej inwestycji. Jest to odległy dla nas rynek i z pewnością będziemy z dużą uwagą szacowali rentowność takich działań biorąc pod uwagę odległość a także potencjalną konkurencję, która będzie występowała na tym rynku. Jednakże to może być znaczący krok w rozwoju naszej organizacji i próba znalezienia się również w innych odległych rynkach na świecie.

Zatem potrzeba dealu: duże gwarantowane zamówienia i budowa fabryki na miejscu - jak w Argentynie tylko z lepszym efektem ;)

BIOT:
Cytat:
Software BIOT, na którym pracujemy od kilku lat osiągnął już pełną dojrzałość w zakresie wymaganych rynkowych funkcjonalności i staje się elementem naszej rynkowej przewagi. Wciąż zwiększamy przychody osiągane z tytułu realizacji projektów z wykorzystaniem naszego software i wciąż widzimy olbrzymi potencjał dla niego w kolejnych dużych projektach rynkowych. Aktualnie dużo uwagi przykładamy do wykorzystania tego narzędzia w kolejnych realizacjach , które staje się powoli niezbędnym elementem w podejściu do zarządzania infrastrukturą w kontekście Smart City.


Co do przenosin na główny parkiet - będzie wiadomo jak ogłoszą walne ;)


Wzrost rentowności = wzrost kursu => poczekamy, zobaczymy - może "wpadnie" jakiś duży kontrakt którym LUG będzie mógł się pochwalić.


Pudełkowe Wunderwaffe hello1 hello1 hello1

Pół milion graczy zapragnęło wersji fizycznej ;)




Pojawił się pełen raport za Q3. Od strony przychodów i marży na sprzedaży jest rewelacyjnie, koszty sprzedaży trzymane w ryzach ;)

Natomiast:
o prawie 2,5kk PLN wzrosły koszty ogólnego zarządu:
Cytat:
Wyższy poziom kosztów ogólnego zarządu wynikał z inwestycji związanych z modernizacją przestrzeni biurowych i podniesieniem standardów ergonomicznych w siedzibie Grupy LUG. Jest to koszt o charakterze jednorazowym, przy czym proces modernizacji nie został jeszcze zakończony i w kolejnych okresach będzie obejmował kolejne przestrzenie.


oraz zawiązano nowe rezerwy na 2,81kk PLN:
Cytat:
w tym m.in. na trudności w zakresie ściągalności należności dot. projektu na rynku egipskim, utrudnione możliwości sprzedaży towarów nierotujących oraz zidentyfikowane w spółce LUG Services Sp. z o.o. ryzyko obciążenia spółki karami umownymi w związku z przedłużającymi się procedurami odbiorowymi na realizowanych inwestycjach.
Zarząd Emitenta aktywnie działa w kierunku zniwelowania ryzyk wynikających z powyższych czynników i pozytywnego rozwiązania rezerw po zamknięciu rocznego okresu rozliczeniowego.


LUG zatem wykorzystał bardzo dobry sprzedażowo kwartał do poprawy komfortu pracy i zawiązania rezerw (możliwe, że zostaną odwrócone) - co istotnie pomniejszyło zysk netto.

Pan Prezes Wtorkowski jest tradycyjnie bardzo ostrożny z prognozami na przyszłość:
Cytat:
sytuacja polityczno-gospodarcza jest istotnym czynnikiem ryzyka i zapewne będzie wpływać na to, co wydarzy się w kolejnych miesiącach. Patrząc na otoczenie makroekonomiczne jestem ostrożny w ocenie tego, jak będzie zmieniał się rynek oświetleniowy na przełomie 2023 i 2024 roku. Chciałbym zwrócić Państwa uwagę na fakt, że w gospodarce Europy i Polski mamy stagnację. Ponadto mierzymy się z wysokim poziomem inflacji, niekorzystną koniunkturą w przemyśle i słabnącą dynamiką nowych zamówień. Na decyzję rodzimych inwestorów związaną z nowymi realizacjami wpływa funkcjonowanie w warunkach presji płacowych oraz pogarszająca się kondycja sektora budowlanego.

Raport Grupy Kapitałowej LUG S.A. za III kwartał 2023 roku

Czyli w przypadku Q4 znów nie wiadomo czego się spodziewać Think

Jutro o godzinie 11.00 czat z Pane Prezesem Wtorkowskim
strefainwestorow.pl/czaty-inwe...

Może się dowiemy co znaczy "ostrożny" - i jak wygląda portfel zamówień na resztę Q4.

Aticzek napisał(a):
Obstawiam przejęcie spółki przez większy podmiot


Po co komuś STA? Wydawać miliony by kupić The Invincible? Jakie jeszcze aktywa ma STA?

Wystarczy pozyskać najlepszych pracowników do swoich zespołów - będzie znacznie taniej ;)

Jeśli ktoś jest/zamierza pozostać akcjonariuszem STA powinien odpowiedzieć sobie na następujące pytania:
1. jakie są kwartalne koszty funkcjonowania spółki
2. jakie są/będą w perspektywie kilku kwartałów przychody że sprzedaży The Invincible (kiedy zostaną pokryte koszty wydawcy?)
3. ile czasu potrzebuje STA by przygotować kolejną grę
4. czy drugi raz uda się sprzedać "story" o doświadczeniu w produkcji gier i super fabule itd by pozyskać kasę od inwestorów
5. skąd spółka pozyska środki na kolejną produkcję
6. jaką kapitalizację mają spółki gamedev w podobnej do STA sytuacji

Wszystko o sukcesie gry mówią te dane:
steamdb.info/app/731040/charts...

Twierdzenie, że pudełka to Wunderwaffe STA wskazują na poważne "odklejenie"


Porażka inwestycyjna przede wszystkim powinna uczyć. Przyczyn należy szukać w sobie - z jakiego powodu kupiłem akcje STA, na co liczyłem i gdzie popełniłem błąd. Producent zawsze będzie tworzył "story" by jak najdrożej sprzedać swój projekt - to standard.

Zatem "chłopaki nie płaczą" i życzę sukcesu przy analizie i zakupie kolejnej spółki - co roku jakaś spółka gamedev notuje spektakularne wzrosty! Powodzenia!


Świetny raport LUG za Q3 - jest rekordowy na wielu poziomach!
Szacunkowe skonsolidowane wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej LUG S.A. za III kwartał 2023 roku oraz narastająco za trzy kwartały 2023

Przychody ze sprzedaży - rekord: 73,68 mln zł, 26,5% wzrostu r/r
Zysk brutto na sprzedaży - rekord: 30,95 mln zł 44,7% wzrostu r/r
Marża brutto: 42% - bardzo dobry poziom
Zysk operacyjny- rekord: 4,33 mln zł 56,2% wzrostu r/r
Skonsolidowany wynik EBITDA - rekord 7,37 mln zł 30,3% wzrostu r/r
zysk netto wyniósł - bardzo dobrze ale do rekordu trochę zabrakło: 1,82 mln zł wzrost 146,3% r/r

Raport cieszy i to bardzo :)

Ostatni kwartał roku zazwyczaj jest bardzo dobry w branży (kończenie i rozliczenie projektów). W 2024 będzie już widać zamówienia z programu Rozświetlamy Polskę. Do tego mogą się już pojawić zamówienia związane z Nusantara.

Rentowność netto w Q3 wyniosła 2,5%. LUG zakłada w swojej strategii, że do 2026 osiągnie poziom 7% rentowności. Zatem potencjał do wzrostu jest i to całkiem pokaźny hello1


Teraz STA to spółka dla spekulantów i to z levelu hard. Wolumen na spadku robi wrażenie.


W szczególności interesuje mnie opinia osób które grały w singiel player GH i grały w MD. Czy MD równie dobrze "nadaje się" do coopa jak GH. Czy też pomysł na coopa w GH był bardzo dobry?

Sam nie jestem graczem więc nie mam pojęcia jak to ocenić.


Tryb coop do Medieval Dynasty będzie miał premierę za niecały miesiąc - 7 grudnia


Porównanie MD (singiel player) do GH (singiel player) wypada mocno na korzyść MD.

Co sądzicie? Czy można zastosować prosty mnożnik wzrostu zainteresowanie wynikający z danych GH singiel player vs. GH coop.


To kolejne duże wydarzenia dla polskiego gamedevu - jestem ciekaw Waszej opinii.


yellowshadow napisał(a):
Proponuje wyznaczyc kapitalizacje docelowa od razu na poziomie 5 mln zl, zlozyc wniosek o upadlosc za spolke i sie rozejsc cheers


Premiera The Invincible to już historia - powodzenia w wyznaczeniu poziomu równowagi oraz zarobku na spekulacyjnych wybiciach!

krewa napisał(a):
Natomiast jeżeli chodzi o poziomy cenowe, to najbliższa kumulacja zniesień wątpliwej jakości występuje w okolicy 20 zł a zewnętrzne zniesienie 161,8% wypada poza widocznym fragmentem osi cenowej. Zewnętrzne 141,4% plasuje się na 9,20 zł.


Kurs 9,20 oznacza kapitalizację w okolicy 20kk PLN. Pytanie skąd STA pozyska kapitał konieczny do funkcjonowania studia do czasu kolejnej premiery (2-3 lata). Jeśli będzie finansowanie to kapitalizacja 20-30kk PLN w oczekiwaniu na kolejną grę wydaje się być sensowna.


Informacje
Stopień: Krasomówca
Dołączył: 21 lutego 2015
Ostatnia wizyta: 14 sierpnia 2025 16:20:34
Liczba wpisów: 738
[0,17% wszystkich postów / 0,19 postów dziennie]
Punkty respektu: 56

Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,949 sek.

qtjqhwih
gmrkhlyc
gnjhtgzh
Portfel StockWatch
Data startu Różnica Wartość
Portfel 4 fazy rynku
01-01-2017 +75 454,67 zł +377,27% 95 454,67 zł
Portfel Dywidendowy
03-04-2020 +60 637,62 zł 254,44% 125 556,00 zł
Portfel ETF
01-12-2023 +4 212,35 zł 20,98% 24 333,09 zł
spofjktd
lienuhrw
cookie-monstah

Serwis wykorzystuje ciasteczka w celu ułatwienia korzystania i realizacji niektórych funkcjonalności takich jak automatyczne logowanie powracającego użytkownika czy odbieranie statystycznych o oglądalności. Użytkownik może wyłączyć w swojej przeglądarce internetowej opcję przyjmowania ciasteczek, lub dostosować ich ustawienia.

Dostosuj   Ukryj komunikat