pixelg
SYGNITY - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5 6 7

SYGNITY [SGN]

AKTUALNY KURS: 7,74 zł (+0,00%) 20-10-2020 17:00
szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 27 lipca 2008 14:54:08 przy kursie: 16,97 zł
Sygnity


Kiedy minie fatalna passa na tym papierze?obserwuję już od dawna i ...jest coraz gorzej.
"Fortuna favet fortibus"
Edytowany: 1 stycznia 2009 16:47

WatchDog
WatchDog PREMIUM
16
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 575
Wysłane: 27 lipca 2008 15:52:27 przy kursie: 16,97 zł
na pierwszy rzut oka wygląda na mocno niedowartościowaną.
nie ma jeszcze danych w serwisie, ale po dzisiejszych cenach, C/WK teoretycznie wynosi jakieś 0,6.
za to strata jest jak wół i przychody spadają. przyszłość spółki jest niejasna, i tu zaczyna się totolotek. można wejść licząc na naprawę sytuacji, ale liczyć się z pogorszeniem lub nawet bankructwem.
moim zdaniem jednak czekać.
kapitałem tej firmy są ludzie, a źródłem przychodów kontrakty. informatyka ma świetlaną przyszłość, tylko pytanie jak się w niej odnajdzie Sygnity.
bo że spółka ma kłopoty wewnętrzne to wiadomo. a w informatyce jak się nie rozwijasz to wypadasz z rynku.

o rynku produktów i usług się nie wypowiadam, może zrobi to ktoś kto się zna. interesuje nas czym handluje Sygnity, tak konkretnie (ale nie po nazwach) i jaki jest popyt. skąd się bierze. czy rynek się nasycił. ile przychodów pochodzi od nowych klientów (sprzedaż), a ile od obecnych (serwis). jaka jest alternatywa dla klientów.

patrzę jeszcze do bilansu za I kwartał i widzę, że na wartość księgową 350 mln zł (aktywa minus zobowiązania) składają się:
- wartość firmy 158 mln. to można od razu wrzucić do śmieci, czyli księgowa spada do 192 mln zł
- zapasy 70 mln. ciekawe co tam jest, ale jak nie rotuje to już nie zarotuje i też będzie trzeba odpisać. Ostrożnie bym zdjął z 30 mln czyli WK spada do 162 mln zł.
- należności 185 mln. powiedzmy że tutaj się nie ma co czepiać, klienci zapłacą
- rozliczenia międzyokresowe czynne 68 mln. dla bezpieczeństwa zdjąłbym z tego połowę. WK spada do 128 mln

W tym jest gotówki 61 mln, więc zostaje 67 mln zł. Z C/WK równego 0,6 robi się konserwatywne C/WK równe 1,6.
A te 61 mln zł odpowiada wartości:
- aktywów trwałych (budynki, serwery?) - 39 mln zł
- cała reszta czyli licencje, znaki, kontrakty - 28 mln zł
Poza tym firma ma "tylko" dobre chęci.
Jeśli nie naprawią recurring businessu to fatalna passa się utrzyma. Tylko pokazanie zysków może coś tutaj pomóc. Ale takich realnych, a nie papierowych. Na razie w bilansie jest już i tak dużo waty.
Edytowany: 27 lipca 2008 15:53

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 27 lipca 2008 17:25:22 przy kursie: 16,97 zł
wynika z tego,że gdyby Compland nie połączył się z Emax,sytuacja byłaby o wiele gorsza.:angry1:
Emax świetnie sobie radził samemu,Compland też był hołubiony przez rynek.pamiętam,że w poprzedniej bessie z dużych spółek informatycznych Compland wypadał najlepiej,o wiele bardziej drastycznie były przecenione prokom,optimus,softbank.co do tego ostatniego,notował nawet 150 mln straty kwartalnej,a wyszedł na prostą.wierzę,że Sygnity jest w podobnej sytuacji,teraz się oczyszczaBoo hoo!
"Fortuna favet fortibus"
Edytowany: 7 sierpnia 2008 21:58


WatchDog
WatchDog PREMIUM
16
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 575
Wysłane: 27 lipca 2008 19:59:31 przy kursie: 16,97 zł
Spółka potrzebuje kontraktów, przychodów i cięcia kosztów. Pokazać, że umie być z powrotem zyskowna.
bez tego się będzie kolebać i osiadać. czy wejdzie spekuła kręcić lody? może, tak jak wszędzie.
Spółka ma co porżadkować, konkretnie bagaż z przejęć.
Jednak na tle sektora dostała w tyłek najmocniej:
www.stockwatch.pl/Stocks/Secto...
na pewno jest to papier do obserwowania.

WatchDog
WatchDog PREMIUM
16
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 575
Wysłane: 30 lipca 2008 16:22:12 przy kursie: 18,75 zł
Miałeś nosa z tym papierem, szooler. Gratuluję Applause

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 7 sierpnia 2008 00:29:10 przy kursie: 17,10 zł
Czyżby rynek nie wierzył w pozytywne wyniki za 2Q?!!
Powiem Wam,że,paradoksalnie,jest to lepsza sytuacja,niż gdyby rósł pod poprawę wyników,a te wcale nie byłyby lepsze.Obecny zjazd to dyskontowanie niemiłych ewentualności.Jeśli SGN zaskoczy rynek wynikami in plus....
:-"
"Fortuna favet fortibus"

WatchDog
WatchDog PREMIUM
16
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 575
Wysłane: 7 sierpnia 2008 07:22:14 przy kursie: 17,10 zł
Jeszcze 5 dni i się okaże. Obiecuję od razu wstawić do serwisu komplet danych.
Technicznie sytuacja jest niejasna. Wolumen nie wysyła ostrzeżenia że to grubas się pozbywa.
Natomiast prawda jest taka, że tydzień przed raportem już go zna wielu insiderów, i jak tu spokojnie żyć jeśli ma się troszkę akcji, a wiadomo że na rynek pójdą niefajne liczby? Więc ludzie po cichu sprzedają, ostrzegają kumpli...

Ale może być też zupełnie inaczej: trudno jest przerwać zjazd kursu gdy podaż uruchamia kolejną podaż. Musi pójść jednoznacznie pozytywna informacja lub ich seria aby wrócił popyt.

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 7 sierpnia 2008 15:23:22 przy kursie: 16,85 zł
I właśnie ten dreszczyk emocji,związany z niepewnością,jak będzie,to jest to za co kocham giełdę.sunny
Nawiazując do tematu,który poruszyliśmy na TVN,odnośnie wizerunku.Myślę,że SYGNITY ma ten sam problem.Dobra firma po przejściach,ale z nadszarpniętym wizerunkiem.
Wyniki poprawią się.
Ludzie odzyskają zaufanie do spółki,jak już będzie droga.
"Fortuna favet fortibus"
Edytowany: 9 sierpnia 2008 19:54

niedzwiedz
0
Dołączył: 2008-08-01
Wpisów: 119
Wysłane: 10 sierpnia 2008 11:51:51 przy kursie: 16,90 zł
Wiecie co... zalamka. Sygnity ma kontrakt z NFZ. Wiadomo? Wiadomo. Eh... nie chce mi sie gadac.... wole NYSE.

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 10 sierpnia 2008 12:58:55 przy kursie: 16,90 zł
Za mało znam NYSE,żebym w to wchodził.czy jest tam łatwo kupować ?A wybór duży?to chyba trudniej.patrząc tylko na same futures,jest bardzo trudno.spriderman
No i dodatkowym czynnikiem ryzyka jest,że jak coś ma sie wydarzyć,żeby nie być czarnym omenem,to w New York.stop
"Fortuna favet fortibus"
Edytowany: 10 sierpnia 2008 20:23


WatchDog
WatchDog PREMIUM
16
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 575
Wysłane: 13 sierpnia 2008 23:27:44 przy kursie: 19,09 zł
Kolejny strzał w bycze oko, szooler.
Wrzucę niedługo nowy raport ze wskaźnikami i napiszę co nieco - nawet mimo że jest już za późno, żeby się załapać na windę fart

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 13 sierpnia 2008 23:47:47 przy kursie: 19,09 zł
Absolutnie nie jest za późno na wchodzenie.za 3 miesiące będzie za późno....
gdybym mial więcej wolnej gotowki,kupowalbym bez zawahania,choćby jutro ,jak otworzy niżej.wielu jeszcze nie weszło w papier,ale .....zrobią to,zachęceni kursem i wolumenemDrool
U-boot pełne wynurzenie.BV 29 zł,hehe
czekam z niecierpliwością na Twój komentarz,ocenę wyników od strony fundamentów,WatchDog
późno już,DOBRANOC:sleepy1:
"Fortuna favet fortibus"
Edytowany: 13 sierpnia 2008 23:57

niedzwiedz
0
Dołączył: 2008-08-01
Wpisów: 119
Wysłane: 14 sierpnia 2008 09:05:40 przy kursie: 20,19 zł
SYGNITY ma kontrakt z NFZ bodajze na obsluge systemu, ktory od 1.10.2008 obejmie wszystkie szpitale. To moze jeszcze nie byc zdyskontowane. A jak im dobrze pojdzie, za rok NFZ wprowadzi ten sam system do obslugi wszystkich gabinetow lekarskich... i to nie ma prawa byc zdyskontowane. Ryzykowac?

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 14 sierpnia 2008 17:16:24 przy kursie: 20,19 zł
Dobry argument na wzrosty,Niedźwiedź. o:)
Ja zaryzykowałem.
Z SYGNITY ''zarabiasz'' na spadkowych sesjach.to o czymś świadczy...
jeśli czekam na korekte,to ....żeby dokupić.: Drool
Uśrednianie w górę,jak ja to lubię....
"Fortuna favet fortibus"
Edytowany: 14 sierpnia 2008 23:42

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 19 sierpnia 2008 21:56:26 przy kursie: 19,10 zł
KBC podniósł rekomendację dla SYGNITY do 41,7 pln.to ciut wyżej, niż poprzednia rekomenda.
Nie traktuję tego jako antywskaźnik,bynajmniej.choć czasem się powinno.puke
bo są płatne.klient nasz ... ;-)
Korekta faktem,reszta to już domysły....czy wyrysuje podwójne dno?No
Szczególik,stosunkowo łatwo sprzedać,dajmy na to, kilo,trudniej odkupić ;-)
"Fortuna favet fortibus"
Edytowany: 19 sierpnia 2008 21:58

WatchDog
WatchDog PREMIUM
16
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 575
Wysłane: 19 sierpnia 2008 22:19:34 przy kursie: 19,10 zł
Jestem gotowy. W serwisie aktualne wskaźniki:
www.stockwatch.pl/gpw/sygnity....

Wiesz, że generalnie ta branża jest wrażliwa na czynnik polityczny? Zobacz jak zgasła gwiazda Krauzego, który za bardzo się zbliżył do słońca - aż go spaliło.
W tej branży najważniejsze jest wygranie przetargu, bo potem klient jest latami związany i płaci miesięczne raty serwisowe, a do tego wszelkie rozbudowy musi zamawiać w tej samej firmie. Dlatego tak wiele wysiłku idzie na wygranie przetargów, a co tam się dzieje gdy ogłaszającym jest budżetówka...? już nie koperty i już nie nesesery, tylko dobrze zakamuflowane wagoniki z "podziękowaniem". To się gdzieś musi upchnąć na rachunku zysków i strat, żeby nie było widać.
Spojrzyj, może skojarzysz daty dużych przetargów z kwartałami, kiedy skoczyły jakieś koszty "pozostałe" lub "ogólnego zarządu".
Cóż, to tylko koszty, wskazuję jednak wrażliwy punkt dla całej branży.
Jednocześnie dobrym zwiastunem jest konsolidacja, bo łatwiej się wygrywa jak jest dwóch czy trzech oferentów, niż jak jest ośmiu...

Zresztą sam zobacz jak się szarpią i o co:
logistyka.wnp.pl/rusza-wyscig-...
it.wnp.pl/przetarg-men-za-180-...

Tego jednak nie rozumiem - za mały kąsek?:
www.computerworld.pl/news/1603...

W każdym razie, spojrzyjmy na fundamenty Sygnity. To co wiadomo nie od dziś, to problemy wewnętrzne i restrukturyzacja. Czy w czasach prosperity puściły hamulce i koszty wymknęły się spod kontroli?
Czy może zawiodły mechanizmy zdobywania kontraktów? Wynik odpuszczonej integracji z Emaxem, na gruncie której narastały konflikty wewnętrzne? Fakt faktem, że grube straty za pierwsze trzy kwartały 2007 r. wywołały spore turbulencje i były impulsem do zmian w spółce.

Zauważ, że wyniki wcale nie są lepsze, albo jest za wcześnie żeby to wyrokować. Mimo stabilizujących się przychodów, nie podoba mi się zyskowność i kształt krzywej zysku. Tym bardziej, że przepływy operacyjne są często gęsto ujemne. od dwóch lat firma częściej gotówkę konsumuje niż ją generuje.
Zauważ też, że ciągnie za sobą cały czas znaczącą stratę z lat ubiegłych, którą przy obecnym poziomie zyskowności nie wiadomo kiedy pokryje.
To powoduje, że ma niewysoki rating kredytowy, choć trzeba przyznać, że od zmiany zarządu rating się poprawił z tragicznego wręcz poziomu CCC. Sprawozdania finansowe się powolutku wzmacniają. Tylko ta zyskowność...
Zobacz na wskaźnik sEVA, czyli uproszczony zysk ekonomiczny (zwrot z kapitału minus koszt kapitału) - jak tragicznie ujemną ma wartość.

Bezapelacyjnie spółka jest tania. Jeśli wróci zyskowność, poleci bardzo wysoko, nawet kilkaset procent.
Edytowany: 19 sierpnia 2008 22:24

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 19 sierpnia 2008 23:37:23 przy kursie: 19,10 zł
Dziękuję.
Mam z tego rozumieć,że od strony fundamentalnej wszystkie spadki na SGN miały swoje uzasadnienie.Ale skala tej korekty za duża,jak na branżę.po nocy jest dzień,jak Sygnity ma problem,to jest zmuszona szukać rozwiązań :)
Aha,Watchdog,o co chodzi z tymi punktami,do czego to jest potrzebne,bo widzę,że mam grubo ujemne noty [-(
Ocena wiarygodości?To tu jest analogia z SYGNITY.I szansa....na wzrost
"Fortuna favet fortibus"

WatchDog
WatchDog PREMIUM
16
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 575
Wysłane: 19 sierpnia 2008 23:40:51 przy kursie: 19,10 zł
te punkty to jakiś bug. wyłączymy to w końcu....

Spadki - no jasne że były uzasadnione. Nałóż sobie wyniki kwartalne na mapę kursu i zobacz, o ile wyprzedzały dołki finansowe.
Teraz, o ile spółka naprawdę będzie wychodzić na prostą, powinny się pojawić bardzo mocne wzrosty. Nawet niekoniecznie jest do tego potrzebny silny rynek. Niedowartościowanie spółki jest przepotężne.

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 20 sierpnia 2008 00:04:19 przy kursie: 19,10 zł
Cytat:
Watchdog powiedział:powinny się pojawić bardzo mocne wzrosty. Nawet niekoniecznie jest do tego potrzebny silny rynek. Niedowartościowanie spółki jest przepotężne.

Jakbyś mi to z ust wyjął,hehe.Szukam właśnie takich okazji,tym razem na SYGNITY.
Zmien słówko powinny na będą :-"
"Fortuna favet fortibus"
Edytowany: 20 sierpnia 2008 00:06

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 20 sierpnia 2008 16:12:23 przy kursie: 19,08 zł
Z giełdą to jest wieczny problem.kupić,nie kupić.Jak juz kupisz,nie rośnie.A inne spółki,a jakże,rosną.Aż korci,żeby sprzedać....
Za długo juz tu jestem,żebym nie wiedział jak to działa.
Cierpliwość jest zawsze nagradzana.glasses11
"Fortuna favet fortibus"
Edytowany: 20 sierpnia 2008 16:17

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5 6 7

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 1,861 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +140,52% +28 103,85 zł 48 103,85 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d