pixelg
GRAAL - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5 6 7

GRAAL [GRL]

AKTUALNY KURS: 31,70 zł (+0,00%) 16-11-2016 13:50
WatchDog
WatchDog PREMIUM
13
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 572
Wysłane: 11 września 2008 01:28:17 przy kursie: 13,05 zł
Zgodnie z prośbą:
www.stockwatch.pl/gpw/graal.aspx

Mamy tu spółkę, która robi i sprzedaje konserwy rybne na dużą skalę. Roczne przychody ponad 350 mln zł to jest ładny kąsek.
Zarazem generuje na sprzedaży w miarę stałą, stabilną marżę ciut powyżej 20%, z której płaci jeszcze koszty sprzedaży na poziomie 12%. To znaczy, że na całą resztę kosztów (rodzajowych) zostaje jej ledwie 8% przychodów.
Z tego jest do opłacenia jeszcze zarząd (aktualnie około 3% przychodów).
Pozostaje bardzo mały margines na zysk, ratowany pozycją Pozostałe przychody. Nie możemy ich sprawdzić za ostatni okres dopóki nie pojawi się raport półroczny, dokładniejszy niż kwartalny. Wcześniej bez Pozostałych było z zyskiem słabo, a trzeba pamiętać, że grupa ma spore kredyty, od których regularnie płaci odsetki.
Tak więc, na moje oko, ledwo wiąże koniec z końcem, chociaż inwestuje we wzrost skali, który dzięki generowaniu wyższych marży kwotowych pozwoli na poprawę zyskowności. To jednak odbywa sie na silnym lewarze. W kasie jest mało gotówki, niecałe 10 mln, a to przy obecnym tempie inwestycji wystarczy na niewiele ponad rok.
Pozytywnym objawem jest, że spółka generuje dodatnie przepływy operacyjne. Jednak kropką nad 'i' będzie tutaj dopiero raport półroczny, który rozjaśni sprawę dużych zmian w rozliczeniach międzyokresowych między kwartałami. Bez tego nie da się powiedzieć finalnie, czy przepływy są zdrowe, czy może przepychane między okresami żeby się lepiej rozkładały. Pewne jest też, że od tego roku spółka tworzy rezerwy, i też się trzeba o tym więcej dowiedzieć.

Mamy jeszcze wskaźniki, po to by z nich korzystać. Tutaj bym wskazał na Rating, który spadł do niefajnego poziomu. Zasługą jest wykazany ujemny kapitał obrotowy w II kwartale, co też koniecznie trzeba wyjaśnić - a konkretnie duży wzrost "Pozostałych krótkoterminowych zobowiązań okresowych".

Dlatego - ponieważ sytuacja nie jest dla mnie klarowna - muszę tutaj przerwać i powrócić do tematu po 30 września, czyli po raporcie półrocznym.

velociraptor
0
Dołączył: 2008-08-30
Wpisów: 13
Wysłane: 11 września 2008 08:22:57 przy kursie: 13,05 zł
no wlasnie, swietnie bedzie ocenic spolke po raporcie polrocznym. Jesli rzeczywiscie spolka inwestuje w rozwoj (jak piszesz "rozwoj masy), a do tego regularnie splaca zadluzenie i jesli nie bedzie miala "innych" wpadek to moze byc jedna z tych, ktore warto rozwazyc, aby zainwestowac z fundamentalnych powodow. Tym bardziej, ze zostala mocno przeceniona, nie miala zadnej technicznej korekty. C/Z ponizej 10 na koniec roku calkiem realne, przychody rosna!, C/WK=0.55-0.6 (!). Przy odwroceniu trendu i wyprzedaniu sie poprzedniego akcjonariatu wydaje sie to wygladac bardzo zachecajaco.

WatchDog
WatchDog PREMIUM
13
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 572
Wysłane: 11 września 2008 10:12:54 przy kursie: 12,63 zł
Tak tak, koniecznie muszę sprawdzić, czy nie jest zbyt mocno "pacykowana" żeby raporty ładnie wyglądały.
Powtarzam, fajna zdrowa spółeczka, tylko trochę mała. Ma takie plany jak wszyscy: "rozwój organiczny i przejęcia". Łatwo się mówi, trudno się robi, a jak się nawet zrobi to potem się jeszcze trudniej zarządza. Graal przejął Superfisha i celuje w 500 mln rocznego przychodu. Tak więc można mu kibicować podbierając przy okazji akcje ;)
Warto też by wiedzieć coś o rybach, tzn. jak tam z cenami i dostępnością surowca, etc.
Natomiast na pewno można porównać tak na szybko Graala z Seko i z Wilbo.
www.stockwatch.pl/gpw/seko.aspx -> ta wskaźnikowo jest sporo droższa.

(Wilbo wrzucę wieczorem.)
Edytowany: 11 września 2008 10:13


szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 12 września 2008 00:58:47 przy kursie: 12,63 zł
Wielkie dzięki za analizę,WD.Wszystko wskazywało na dobry materiał na okazyjny zakup,do czasu aż nie przeczytałem tego ''Graal przejął Superfisha",i zapał minął.Jeśli ktoś rozumie znaczenie słów fishy business.angel4
Tu czuć rybą,a dlaczego?Z tego co mi wiadomo,Superfisha chcieli Norwegowie,ale z jakichś przyczyn zapał im minął.Być może rynek dyskontuje dalsze,nieprzewidziane koszty jakie poniesie Graal wchłaniając Superfisha.Stąd to co widać na wykresie.
Na razie stoje z boku i patrzę :albino:
"Fortuna favet fortibus"
Edytowany: 12 września 2008 01:01

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 12 września 2008 16:30:11 przy kursie: 12,56 zł
No i leci dalej...evil4 Ale nie dlatego,że ktoś coś powiedział...Tu się obiektywnie fakty ocenia :glasses2:
"Fortuna favet fortibus"

WatchDog
WatchDog PREMIUM
13
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 572
Wysłane: 15 września 2008 14:57:39 przy kursie: 12,61 zł
To jest niesamowite - wiceprezes jest wkurzony i zamierza grać na własnych akcjach, przepłacając za nie na rynku.
Ludzie, róbcie konserwy, róbcie pieniądze, to jest Wasza robota, a nie sterowanie kursem. Wzrosty to skutek, a nie przyczyna wzrostu wartości spółki...

Puls Biznesu napisał(a):
— Kiedy patrzę na obecny kurs Graala, jestem wkurzony. Cena akcji w żaden sposób nie odzwierciedla dobrych perspektyw spółki — komentuje Robert Wijata, członek zarządu Graala.
— Myślimy o skupie akcji własnych w celu umorzenia, ale chcielibyśmy podejść do tego niestandardowo. Jesteśmy skłonni zaproponować akcjonariuszom cenę sięgającą ceny emisyjnej z ostatniej oferty publicznej, czyli nawet 35 zł. W ten sposób chcemy pokazać, że przynajmniej tyle warta jest nasza spółka.
Taka deklaracja może być dla rynku pewnym zaskoczeniem. Graal uważany jest bowiem za spółkę o bardzo wysokim wskaźniku zadłużenia.
— Mimo zaciągniętych kredytów mamy pewną nadpłynność finansową. Na ewentualny buy back moglibyśmy przeznaczyć kilka milionów złotych.
Pod koniec września propozycją zarządu zajmie się rada nadzorcza Graala. Jeśli ją poprze, zwołane zostanie walne.
Kursowi Graala mogłoby też pomóc podanie rocznych prognoz. Spółka zamierzała opublikować je w połowie roku, ale zarzuciła pomysł.
— Raczej nie opublikujemy prognoz na ten rok. Okazało się, że inwestorzy finansowi nie oczekują od nas takich deklaracji — wyjaśnia Robert Wijata.
Za sensowne uważa jednak przewidywania analityków Erste Banku, którzy spodziewają się, że Graal osiągnie w tym roku 400 mln zł przychodów i 12,25 mln zł zysku netto.

MD
0
Dołączył: 2008-08-19
Wpisów: 35
Wysłane: 15 września 2008 15:51:59 przy kursie: 12,61 zł
śmiechu warte :) "jestem wkurzony" :) ciekawe co ma w kontrakcie wpisane :)

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 15 września 2008 21:13:16 przy kursie: 12,61 zł
WatchDog napisał(a):
To jest niesamowite - wiceprezes jest wkurzony i zamierza grać na własnych akcjach, przepłacając za nie na rynku.
Ludzie, róbcie konserwy, róbcie pieniądze, to jest Wasza robota, a nie sterowanie kursem. Wzrosty to skutek, a nie przyczyna wzrostu wartości spółki...


A mi sie przypomina inna z analizowanych na Stockwatchu spółek,pt MNI. :) Tam nie pomagają nawet zakupy interwencyjne,hihi.Dziwi mnie,że prezes nie zna giełdowego abecadła,jak choćby tego:nie walcz z trendem.:happy8:
Wypowiedź samego wiceszefa Graala nie wpłynie znacząco na kurs,bo nie może.Ale o czymś świadczy.O świadomości managementu.I że nie tylko ja borykam się z timingiem ;)
Warte OOObserwacji ;)
"Fortuna favet fortibus"
Edytowany: 15 września 2008 21:39

kozi76
0
Dołączył: 2008-08-27
Wpisów: 99
Wysłane: 16 września 2008 00:03:06 przy kursie: 12,61 zł
Narobili zamieszania i tyle...pewnie ze można obserwowac ale na te 35zł to niech sztuczek nie pokazuja bo to nie te czasy zeby nabrać misia na sztuczny miód...trend to trend i nie ma co z nim walczyć[-x

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 27 września 2008 00:12:51 przy kursie: 11,50 zł
Poziomy do zbierania już atrakcyjne,choć ktoś pewnie powie,jaki miód,to spadający sztylet...[-o<
W przyszłym tygodniu wybieram się po ten sztuczny miód.to znaczy ... więcej sztucznego miodu. ;)
"Fortuna favet fortibus"


owner
0
Dołączył: 2008-09-16
Wpisów: 2 859
Wysłane: 27 września 2008 00:18:09 przy kursie: 11,50 zł
ciekawe czy pan fibonacci ma racje i kurs zatrzyma sie na 11.5 :D

moze byc ciekawie na rsi, stochasticu, cci i zaraz pewnie na ad sygnaly zakupu :) ciekawe co z tego bedzie


kliknij, aby powiększyć
EEX
Edytowany: 27 września 2008 00:30

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 27 września 2008 00:29:55 przy kursie: 11,50 zł
Nie znam tego pana,ale po 11.5 za plasterek wezmę :)
Spółka ma dobre wyniki,za bardzo pikuje,musi odetchnąć ;)
"Fortuna favet fortibus"

owner
0
Dołączył: 2008-09-16
Wpisów: 2 859
Wysłane: 27 września 2008 00:31:39 przy kursie: 11,50 zł
szooler zwroc uwage ze w tej chwili to bedzie typowe lapanie spadajacych nozy
EEX

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 27 września 2008 00:36:00 przy kursie: 11,50 zł
Spokojne podbieranie ;)
A reszta,jak nie gra,niech pokibicuje :)
"Fortuna favet fortibus"

owner
0
Dołączył: 2008-09-16
Wpisów: 2 859
Wysłane: 27 września 2008 00:37:53 przy kursie: 11,50 zł
hehe tez kupie tylko malo a jak przebije opor angel4 to dokupuje. poza tym moze wkoncu cos z kursem sie ruszy po raportach
EEX
Edytowany: 27 września 2008 00:38

owner
0
Dołączył: 2008-09-16
Wpisów: 2 859
Wysłane: 28 września 2008 00:37:35 przy kursie: 11,50 zł
pogrzebalem troche w necie i nie widze zbytnich powodow zeby ta spolka tak leciala. moze poszlo jakies info o ktorym nie wiemy :) albo psychologia i ludzie sprzedaja widzac spadajacy kurs? nie wiem
EEX

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 28 września 2008 00:50:02 przy kursie: 11,50 zł
Cześć Posiadacz.Moim zdaniem to drugie.
a szefunio jest wkurzony
"Fortuna favet fortibus"

Jarbas
0
Dołączył: 2008-07-30
Wpisów: 1 169
Wysłane: 28 września 2008 12:28:34 przy kursie: 11,50 zł
Może być jak na jutrzence...
Leciała jak kamień w studni teraz chyba zbiera energię do wybicia...
Meduje się na wątku ... jako "stary" spekulant ;)

owner
0
Dołączył: 2008-09-16
Wpisów: 2 859
Wysłane: 28 września 2008 16:10:11 przy kursie: 11,50 zł
siema szooler, siema jarbas. no to jest nas trzech. moze uda sie wysterowac kurs na polnoc angel4
EEX

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 28 września 2008 18:17:41 przy kursie: 11,50 zł
Jest nas trzech.Tylko trzech?!To za mało,żeby ruszyć kurs.:^o
Ostrzegam,że jak wysoko otworzy nie wchodzę!Misiowi sie nie przeszkadza w spokojnym podbieraniu [-(
"Fortuna favet fortibus"

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5 6 7

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,815 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +138,44% +27 688,68 zł 47 688,68 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d