KRYZYS EUROPA - anatomia zła

Ładny tytuł Chyba czas coś popisać o tym. Jak dla mnie źródło kryzysu: wykup amerykańskich instrumentów finansowych przez niektóre duże europejskie banki opartych na kredytach subprime, których wartość rynkowa okazała się równa 0, efekt trzeba pokazać stratę i ewentualnie minus, w zależności od skali kupna tych instrumentów finansowych. Drugim czynnikiem może być samodzielne udzielania kredytów subprime na terenie Europy.
Na czym dziś polega ten kryzys. Na tym, że rządy państw poruszają się jak słoń w składzie porcelany. Kryzys w Europie napędzają w tej chwili złe decyzje rządów nie banków. Częściowa nacjonalizacja sektora bankowego miała uchronić przed zawirowaniami związanymi z brakiem płynności, ale jak to ze słoniem bywa, główny słoń-psuj to Irlandia. Tak się boi o własny system bankowy, że gwarantuje pełne pokrycie depozytów. Efekt, kasa wysysana z innych rynków bankowych czyli tam brak płynności i przenoszona do Irlandii. Przynajmniej do czas ogłoszenia pierwszego raportu mówiącego ile trzeba by budżetów Irlandii na zagwarantowanie, że każdy kto złożył tam depozyt nie straci i pokazanie ile procent co najwyżej jest w stanie gwarantować rząd Irlandii, a ten procent będzie malał wraz z napływem gotówki. To chyba najprostszy przepis na spowodowanie krachu braku płynności. Jak się rząd w Irlandii i ci którzy tam złożyli depozyty obudzą z ręką w kryzysie, dla Europy, a przynajmniej jej części zachodniej będzie już za późno, zbyt wielkie banki, które jeśli stracą depozyty rozbiją w drzazgi te potężne gospodarki. Dlatego rząd Niemiec ma się czego bać i ostrożnie podchodzi do gwarantowania depozytów i ratunku banków, bo wie że co jak co, ale tonący może pociągnąć na dno budżet federalny, a ten tonący nawet nie musi być największym niemieckim bankiem vide HYPO REAL.
Co to znaczy dla Polski.
1. Wysysanie gotówki z fili w Polsce do centrum które ma problemy, skala jednak tego zjawiska dość ograniczona, ze względu na prawne możliwości uczynienia tego, raczej to można zrobić przez zysk czy dywidendę niż w inny sposób, co i tak będzie trudne w warunkach kryzysu.
2. Załamanie gospodarcze w Europie, ze względu na ograniczone możliwości kredytowania działalności gospodarczej jak i ograniczony kredyt konsumpcyjny. Europa, zwłaszcza Niemcy to dla nas główny rynek eksportowy, przełoży się więc to na gwałtowny spadek zamówień eksportowych w efekcie zmniejszenie eksportu. Niektóre firmy już mogą odczuwać skutki zmniejszenia liczby zamówień. Efekt, firmy polskie przestawiają się na Polski, mniejszy rynek lub szukają innych stabilnych rynków (raczej to pierwsze), ograniczenie zatrudnienia bądź bezpośrednie bądź pośrednie ( rezygnacja z kooperantów).
3. Zwiększone restrykcje w udzielaniu kredytów. Efekt trudniej o kredyt dla przedsiębiorcy na działalność ale i trudniej o kredyt dla konsumenta na kupno, ero malejąca konsumpcja wewnętrzna. Skala tego malenia nie znane, wszystko zależy od tego jak duży zapas mają ludzie gotówki i co chcą kupować, jeśli konsumpcja spadnie tylko nie znacznie, to raczej rynek kredytowy na potrzeby wewnętrzne pozostanie na stałym poziomie albo blisko niego.

Możliwe przeciwdziałania kryzysowe w Europie.
Pozbawienie banków centralnych samodzielnego kształtowania polityki monetarnej na szczeblu lokalnym, co w strefie Euro już jest zrobione, ograniczenie rządom lokalnym możliwości wpływania na politykę monetarną, a przeniesienie tego na szczebel centralny wspólnoty. Dyrektywy albo rozporządzenia przewidujące dla całej wspólnoty górny limit gwarancji rządowych dla banków, czy wspólny fundusz podobny do amerykańskiego. Na fundusz raczej marne szanse bo musiał by to być fundusz całej wspólnoty, a Niemcy nie bardzo mają ochotę naprawiać złe banki francuskie czy angielskie tym bardziej, że otwierają się dla nich szersze perspektywy wejścia na rynek bankowych tych krajów i wielu innych, o ile dotrwają oczywiście, bo jak u nich wystąpi mocny krach to pierwsi w kolejce będą o taki fundusz. Jeśli Niemcy będą pierwsi mocno lobbować za nim, a wówczas będzie to sygnał, że sytuacja Niemieckich banków dorosła do masy krytycznej.
Jakie inne możliwości przeciwdziałania na szczeblu wspólnoty, oczywiste interwencje EBC walutowe, co zrozumiałe. Reszta się rozgrywa lokalnie, głównie nacjonalizacje krajowe, bo innych pomysłów nie ma, no chyba, że pomysł siąść i płakać , ale ten akurat poważnie by zachwiał wiarę w mądrość rządzących .
Tak więc w Europie tak jak w stanach wiele będzie zależało od utrzymania płynności tyle, że tu sytuacja jest inne, są banki za duże by je uratować, chyba że nacjonalizacją na skalę Europy ale Komisja chyba nie ma takich kompetencji.

No jak mieli tankować jak siedzieli przed TV? Sam napisałeś że wróci wszystko do normalności jak 100% ludności przestanie się tym interesować...

Wystarczy zobaczyć co reklamują w TV. Większość reklam to lokaty bankowe. Nie czasy na wydawanie, a czas na oszczędzanie. My jak takie żuczki, słuchamy... niesiemy kase do banków, potem nam te banki dadzą kasę w kredytach i nakażą gnać napędzać PKB.... i koło się obróci ;) I znowu będziemy w podobnym miejscu ;)

Czyżby wojna z ofiarami, tylko bez wystrzałów? Z ofiarami nie ginącymi od razu, tylko wyniszczająca powoli całe społeczeństwa? Co się stanie gdy zbankrutuje kraj X? Wierzyciele zajmą jego ziemię za długi?

Gdy zbankrutuje USA wierzyciele po prostu będą musieli pogodzić się ze stratą.
Inna rzecz, że nikt już im wtedy nic dobrowolnie nie pożyczy, trzeba będzie stosować inne metody.

Myślę że może tu zostać po raz kolejny powielony schemat "długu, który w końcu trzeba spłacić w sytuacji gdy dłużnik już myslał że mu się upiecze".
Takim długiem, który świat zgodził się uznać (ale póki co go nie płaci) są prawa do wartości intelektualnej. Wszystkie kraje zaakceptowały ochronę tych praw na sposób amerykański, jednak na ich respektowanie patrzy się przez palce. Do czasu. Sądzę że celowo poszerzono rynek nielegalnego oprogramowania. W pewnym momencie może okazać się, że USA/korporacje mają bazę danych kto i czego nielegalnie używa, słabsze kraje zostaną poproszone o ściągnięcie tego 'długu'.

Drugie co mi przychodzi do głowy to ekspansja militarna. Ale myślę że podstawową sprawa będą różne długi, o których wcale się nie domyślamy że je mamy.



Gdy zbankrutuje Islandia - zobaczmy co się stanie. Islandia jest łakomym kąskiem jesli chodzi o żrodła energii i ważnym punktem strategicznym. Nie posiada własnej armii, ale należy do NATO. Myślę że gdy opcja militarna w USA zwyięży, będzie to jeden z pierwszych krajów do skolonizowania.


W każdym razie może okazać się że do zagrożenia niepodległości wcale nie trzeba militarnych porażek, wystarczy nieodpowiedzialna polityka finansowa. Nie trzeba Targowicy, wystarczy głupi sejm.

Kryzys finansowy Węgier, hipoteza, drenaż systemu monetarnego przez zachodnie banki. Spadki ostatnie na GPW to samo.

www.dziennik.pl/gospodarka/art...

Wysokie premie dla bankruta Bank of Scotland.

To nic nowego, jeśli gospodarkę opiera się na bankowości i wirtualnych produktach. Teoretycznie można chyba to określić jak bankructwo W. Brytanii. Pewnie też paru innych państw Europy. Choć z drugiej strony jest to szansa dla mniejszych państw typu naszego, gdzie wychodzi, że relatywnie możemy gdy idzie o dług być w przyzwoitej sytuacji, choć jest on dość wysoki jak na nas. Nie wiem jak sobie poradzą z tym niektóre kraje zachodnie, nie mniej jednak, jeśli to uczynią poprzez etatyzm i państwową gospodarkę, skończy się to rozpadem jednej z podstaw Wspólnoty Europejskiej, wolnego obszaru handlu. Ta budowla runie jak domek z kart. Mnie akurat to nie zmartwi. Bardziej interesuje mnie pakiet stymulujący naszą gospodarkę, zwłaszcza gdy słyszę słowa, by pomóc gospodarce podniesiemy podatki. Od jakiegoś czasu jestem zdania, że trzeba je obniżyć by odblokować kapitał nie zaś podwyższać, ale pewnie się nie znam, w końcu nie jestem ekonomistą.

Muszę przyznać, że coś niepokoi mnie ostatnio jedno delikatne zjawisko. Zaczęło się od banków, a polegało na tym, że po konsekwencjach niektórzy ludzie zaczęli podejrzewać, że tzw: bankowcy nie mieli w istocie wiedzy bądź umiejętności o których większość myślała, że mają efektem czego były duże straty, a w konsekwencji brak zaufania do banku. Chodzi więc o kryzys zaufania. Początkowo, było to chyba związane z stratami, czyli jak bank miał stratę wbrew naszej dobrej wierze, że wszystko jest ok, to przestaliśmy mieć zaufanie do tego banku, po czym szybko się okazało, że już nie jest ważne czy miał straty czy nie miał, ważne że miał coś wspólnego z finansami i koniec z zaufaniem. No bo niby jak wytłumaczyć tak drastyczny spadek na polskim podwórku przykładowo Getinu czy paru innych banków. Szybko się to rozniosło na ten sektor. Ale interesuje mnie coś więcej niż tylko ten sektor i brak w nim i do niego zaufania. Nie wiem na ile i ile osób zdaje sobie sprawę jakie zjawisko zaszło w Polsce, a podejrzewam, że zaszło. Ostatnio gorący temat czyli opcje walutowe, czy też struktury opcyjne. Myśl jest ogromnie przewrotna, mianowicie taka, że skoro dużo firm było zaangażowanych w to, choć nie jest ważne czy istotnie było ich dużo, ważne, że prasa twierdzi, że było dużo i takie pojęcie wchodzi do świadomości i ogłaszają one potem sobie stratę wrzucając ją na bilanse. Teraz ludzie to czytają i mają obraz, ta firma lekkomyślnie szafowała ryzykiem, tamta i jeszcze tamta i co..... i to samo co było w przypadku banków. Zadajemy pytanie na ile kompetentne są zarządy i wiedzą co robią kierując firmą ? I mamy brak zaufania. W dodatku mamy ostatnio komunikaty, choć nie wiem czy się śmiać czy płakać, w stylu chyba szefa konfederacji przedsiębiorców prywatnych czy czegoś takiego, że "opcyjne produkty strukturyzowane to produkty z piekła rodem". Jakby to te produkty były winne zbytniemu eksponowaniu się firm na ryzyko i stosowaniu zbyt nadmiernej dźwigni finansowej. Zaczyna to wszystko stawać na głowie, brakuje jeszcze tylko klaskania uszami.

EDIT. Powoli też kształtuje się hipoteza, na temat kryzysu jako takiego, a mniej więcej będąca odpowiedzią na pytanie kiedy błąd statystyczny staje się błędem systemowym ?

Opennetpr, z tego co zrozumiałem,piszesz o przysłowiowym szarlatanie z maszynką do robienia pieniędzy(kręcenia lodów) w ręku.Jeśli generalizować,i za szarlatana uznać cały system. choć wiadomo,że winni są tylko niektórzy....
Niestety,w ekonomii jest jak w beczce z miodem.Wystarczy łyżka dziegciu....
Zaaplikują nam karę,zbiorowa odpowiedzialność,zbiorowa kara.Przeżyjemy(tu,na SW),opiszemy.
Przynajmniej ja takie mam zamiary ;)

Nie jarzę .Opowiadaj.