investkid - dlugoterminowe inwestycje

witam

zapomniany zakup PBG 8% wczoraj cena 61 ale do wyliczen przyjmuje 62 dla jasnosci wystepowania tego kursu dzis.

Pozdro
IK

teraz troszku na spokojnie....

PBG wg moich przewidywan spada do 54-56 zl ale potencjal spadku z technicznego punktu widzenia to gdzies w przedziale 38-42.

albo bedziemy tam probowac dojechac na panicznym wolumenie albo to bedzie teoretyczny zakres po odcieciu PP. Tak czy siak wg mnie warto czekac na taka okolicznosc bo spolka zarabia i ma potencjal do zarobienia duzo wiecej z duzo wiekszymi poziomami marz na inwestycjach energetycznych - tylko pytanie czemu teraz na minimach przeprowadzac emisje - czyzby duzy widzial wiecej i wiedzial ze bez odpowiedniego finansowania ta budowa z kart moze sie rozleciec? a moze zarzad gra w ten sposob celem dokupienia na maxa tak przecenionej spolki.

Nie wiem czy dobrze analizuje , ale firma wypracowala potencjalnie duzo wiekszy zysk niz w roku poprzednim ale zostal on skorygowany o wartosc akwizycji Rafako spolki , ktora w oczywisty sposob daje szanse zaistniec glownie w energetyce czyli efekt synergii dla mnie jest oczywisty. Biorac pod uwage fakt, iz spolka zamierza sprzedaz okolo 700 tys m2 gruntow, nieruchomosci deweloperskich i komercyjnych, mieszkaniowych itp czyli wyjsc z deweloperki celem polepszenia jeszcze lepiej plynnosci - +minimum 600 mln zl , oraz moze minimalizowac niskomarzowe inwestycje drogowe - odzyskanie pogrzebanych kapitalow obrotowych, to wejscie w nowe projekty warte okolo 30 mld zl to pestka - rozwazajac wejscie w 50% inwestycji, rozlozonych na 5 -10 lat to wartosci 1,5 do 3 mlnd czystych obrotow rocznie przy odpowiednio wysokich marzach. To duzy kasek, dolozmy do tego wode , paliwa i troszku drog to daje mi 7-8 mld przychodow rocznie na marzy lacznej netto w granicach 6-10%. Zysk netto 300-600 mln zl rocznie poczawszy od 2013 - ze wzgledu na fakt oddania malorentownych inwestycji pod Euro 2012 i autostrad 2012. wycena rzedu 2x wartosc ksiegowa na owczesny czas to bedzie jakies 8 mld zl czyli zysk rzedu 8-10% wartosci ksiegowej to okolo 800 do 1 mld zl - kurs przy wycenie 8mldzl to jakies 250-350 zl przy rozwodnionym akcjonariacie w czerwcu, badz 500-700 zl bez.

Moj przedzial zakupowy byl w granicach <=120 zl

Szansa byla wejsc po 80, 64, 61, 54.
Jesli bedzie taka mozliwosc to powieksze potencjal wchodzac w okolicach 30-40 zl.
Potem to juz tylko czekanie na kolejne kwartalne dane. Woz albo przewoz. Max 40% posiadanych kapitalow nie wiecej niz 60% kapitalu poczatkowego (teraz jest tam juz 40%).

az sie boje tej przesiadowy

Pozdro
IK

ABM - udalo sie dopiac transakcje sprzedazy resbudu poprzez spolki zalezne MILA 2 i mila 4. To zdecydowanie poprawia plynnosc spolki. Nastepnie emisja warrantow pod prywatna emisje akcji - jeszcze nic nie wiadomo ale cos czuje ze beda to poziomy powyzej 2,5 zl.

CEDC - rusek cos miesza i zaniza oferte dla CEDC z 7 $ do 5$ i zmienia warunki dokapitalizowania poprzez obligacje zamienne na akcje.
Cos zaczyna go denerwowac , czyzby Carey znalazl sposob na ogranie tych wielkich? Emisja prywata lub skierowana do branzowego innego niz RS i Kaufm.? jakis gracz z USA?

Wszyscy twierdza ze to straszak na wiekszy akcjonariat, ale czy oddaje sie wladze w tak poteznym przedsiewzieciu za takie grosze? zwlaszcza ze operacyjnie spolka dobrze dziala, tylko odpisy zrobila na niebagatelne kwoty :( czyli po prostu przeplacila za akwizycje. A moze to bylo zaplanowane z ruskami ktorzy ostatnio mnoza sie w akcjonariacie jak hieny, czyli Ci co sprzedawali ugrali gotowke na transakcji sprzedazy wydmuszek, czekajac cierpliwie az rynek poznal ze to wydmuszka a nie kura znoszaca zlote jajka, przyblokowali proces nadawania licencji jak za dobrych czasow postkomunistycznych, to musialo zadzialac na rynek, przewidzieli pigulke , poczekali na historyczne minima , dorobili na podwojnej zagrywce po info o pojawieniu sie kolejnych inwestorow branzowych a teraz czekaja cierpliwie na oddanie duzo wiekszego przedsiewziecia w ich rece...
To piekne, zwlaszcza jak sie oglada film z Tariko wystepujacym na forum uniwersytetow w Moskwie, taki pozadny, tak modrze realizuje swoje cele kierujac sie w strone marzen.

Poki co gram z nimi, bo jesli te poziomy sa dla nich odpowiednie to i dla mnie tez.

TRAKCJA - czekam wciaz wisi nad nimi pregiez bankow

MNI - problem z blokada kont, ekzekucja komornicza na 40 mln to duzo - jeden rok wyrwany z zyciorysu - czekam na rozwiazanie tej sprawy

Ekiosk - trzymam - juz wyszlo po konsolidacji na plus, sadze ze Guru press publiki zrekontruuje business w dobie wszechstronnego internetu i iPada i pokaze pokazny dochod w tym roku bo w 2011 byl lepszy w egazety o jakies 30% z 6 na 8.

PSW - zaczyna byc grana pod nowa emisje - zeby uplasowac ja w cenie 80 groszy kurs musi byc w okolicy 10-20% powyzej czyli w okolicach 90-1,10 za papier.

Graal - trzymac w dlugiej perspektywie

pozdro
IK

Pozdro
IK

Witam

1.
co do opcji: rozwijam lewe ramie strategii opcyjnej celem ugrania spodziewajac sie odbicia badz stagnacji, badz ugrania co nieco na spadajacej wartosci moich inwestycji w PBG ,PSW, Ekiosk...

Chetnie dokupie taniej jak tylko mi rynek na to pozwoli.

Zamykam powoli prawe ramie strategi - wyjscie 1/4 - zysk 3000 zl.

2. co do spadajacych akcji a zwlaszcza PBG:
W ostatnim czasie pisalem ze kupno po cenie nizszej niz 80 zl to dla mnie promocja. Wtedy tez nie mialem pojecia o planowanej emisji nowych akcji. Teraz sadze ze promocyjne ceny to wszystko ponizej 40 zl.

Sprobuje sie przygladnac sytuacji:

a) wolumen na historycznym poziomie od czasu pobytu spolki w przedziale kursowym 36-45.
Wielu zainteresowalo sie spolka przy tych poziomach - forumowicze, analitycy gieldowi dajacy wywiady w prasie i w CNBC. Jesli zalozymy ze wiekszosc sie myli, to znaczy ze dolek jest jeszcze przed nami. sadze ze potrzeba uspokojenia i informacji co do emisji i jej ceny. Widze ze prezesowi sie nie spieszy z emisja tzn. zagrywa od dluzszego czasu na zbicie kursu celem przejecia duzo wiekszego pakietu udzialow. Dlaczego przejecia, a nie uplynnienia akcji i rozbicia grupy ? odpowiedz mi sie nasuwa taka: jesli od dluzszego czasu wyrzuca akcje w rynek, manipuluje informacja celem uplynnienia walorow - to ja bedac u steru zaczalbym to duzo, duzo wyzej, nawet przy 200 celem sprzedania bardzo drogo, w miedzy czasie kupowalbym na kredyt Rafako, nastepne zdolowalbym kurs do niskich poziomow porzez posiadane info ze fundisze sie wysypuja takie jak Pionieer, nastepnie na duzym wolumenie tuz przed info z WZA zaczalbbym kupowac. Sadze ze wlasnie to robi majac jeszcze kilka dni. Oczywiscie moze grac na dolek i gorke bo wie ze i tak kurs bedzie dolowac bez jego uczestnictwa w gorce.
Sadze ze jak tylko oglosi ze zbliza sie do pakietu rzedu 33 % rynek wyczai dno, to moze byc w okolicach 34 a rownie duzo nizej np 20.
Nie spieszy sie z emisja to znaczy ze dal sobie duzo czasu na zrealizowanie tych zamierzen, oraz wie ze czas gra na niekozysc kursu. Oczywiscie wysypanie pionera tez bedzie pewnym sygnalem do zmiany trendu conajmniej na boczny.
Udzialowiec wiekszosciowy obejmie akcje, nie zdziwilbym sie jakby jedym z inwestorow obejmujacym duzy pakiet akcji bedzie przejete "rafako" badz dawny wlasciciel Rafako posiadajacy teraz guzy zasob gotowki, tak wlasnie jak sie ma zdolnosc kapitalowa to tak sie robi. Tak czy siak grupa przezyje i sie okaze ze ma sie bardzo dobrze, oczywiscie na niekozysc mniejszosciowych ktorzy jak w Midasie sfinalizowali swoimi pieniedzmi zakup rafako po to , aby wlascieciele rafako jak i Prezes mogli za bezcen "zjesc ciastko i jeszcze miec cistko".
Potencjal do wzrostu w najbizszych 3 latach to 120-240 po rozwodnieniu. Badz 240-480 bez.

Moze to sie wydaje abstrakcja ale to po prostu moja analiza oparta na przeslankach plynacych z rynku.
Aha - najwazniejsze - zauwazam na forach wypowiedzi bardzo pesymistryczne co do zachowania sie kursu dlatego sadze ze mamy pierwsze ofiary lapania spadajacego noza, ktorzy musza sie wyzyc za poniesiona strate, jak tylko zauwaze wypowiedzi negatywne w CNBC oraz duzy wolumen na sesji rzedu 1-2 mln zl to zaczne szukac dna.

Pozdro
IK

dokupione PBG 16%

IK

Kupuje budimex 200 szt cena 88,3

z bliskim stopem

spolka posiadajaca 1,7mld zl w gotowce - gdyby chciala splacic wszelkie kredyty w wysokosci okolo 86% wszystkich aktywow to cala dzialalnosc finansowana w 100% kapitalami wlasnymi wynosilaby oko 550 mln zl.
Przy wykazywaniu zysku netto na poziomie 260 mln zl rocznie to daje stope zwrotu 50%.
Oczywiscie aby to nie bylo takie proste trzeba wziasc pod uwage liczbe akcji w obiegu i ich aktualny kurs =3 p/wk. czyli rocznie wykazuje dochod rzedu 12% (250 mln zl do 2,25 mld kapitalizacji). Dla mnie taki wynik przy mozliwosci splaty wszystkich - powtarzam wszystkich kredytow gotowka i dzialajac bezpiecznie przez reszte zycia daje bardzo dobry zwrot z kapitalu - bardzi pewny. Oczywiscie przy coeraz nizszej cenie bedzie on jeszcze lepszy, ale uwazam ze budowlance dostalo sie za bardzo i ze najblizsza hossa ( jak oczywiscie sie pojawi ) bedzie w sektorze budowlanym - komercyjnym,przemyslowym. Dla developerki jeszcze czas.
Najwazniejsze - poki co budimex dobrze przedzie bo eksport byl rozliczany po bardzo duzym kursie EUR bliskim 4,4 . Ale sadze ze zabezpieczyli sie na conajmniej 0,5 roku do przodu co daje duze prawdopodobienstwo dobrego wyniku rowniez za 2012 rok.

pozdro IK

witam

zagrywam troszku krotkoterminowo na ABMie ale ze to nie obejmuje zagrywek dlugoterminowych to nie wrzucam tego na lamy forum


troszku o 08octavia: wlasne przemyslenia:

1. posiada w obligacjach skarbowyvh 113 mln zl termin wykupu 25 kwietnia - wg to daje termnin wyplaty na poczatku maja w II transzy
2. na koncie 330 mln

teraz kapital ktory zostanie:

1.20 mln w pozyczkach dla grupy na 8% ok
2. Leki konstancinskie sp zoo - 1ha po 1000zl za m2 daje 10 mln zl, reszta 22ha do zagospodarowania w przyszlosci komercyjnie - daje 10-20 mln zl
3.miedzyrzecze sp zoo - 11 ha bez planu ok 5 mln zl
4.galeria 7 sp zoo - ok polowa z 80 mln czyli 40 mln zl
5. Ausie Dev. przem. sp zoo ok 7,2 mln
6.Ausie dev Bluszczowa - ok 16 mln zl
7. ausie Dev. Cypr. inwest ok 40 mln zysk ok 10 mln

razem daje to nie bagatelna kwote ksiegowa 125 mln zl przy pozostalych po wykupie akcji 43 mln sztukach daje to ponad 3 zl za sztuke.

Inwestycje ktore posiadaja maja juz taka wartosc i czesciowo juz przeplywy pieniezne, pozostale maja potencjal rzedu 30 % w skali 2-3 lat - daje to wycene na 200 mln zl czyli 5 zl za akcje
Przy przeszacowaniu i wycenie developerki jako cala branze - dyskont ok 30 % daje to cene rzedu 3,5 zl.

Dlatego tez uwazam ze na forum tej spolki ktos z premedytacja wypowiada sie negatywnie - moze celem zebrania jak najwiekszej ilosci z rynku badz po prostu przez nieuwage.

Dlaczego:
jesli kupujemy teraz spolke za 3,4-3,5 zl to tak jakbysmy kupowali gotowke 455 mln zl oraz inwestycje o wartosci szacowanej 125-200 mln zl czyli razem 585-685 mln zl za 420 mln zl.
dla mnie to promocja

chyba ze wierzymy IDMowi ktory jest tu po to aby zarobiac jak najwiecej poprzez wlasne inwestycje a nie sprzedawanie rekomendacji

Pozdrawiam
IK

witam
pozwolilem sobie na wypowiedz na forum PBG

Pozdro
IK

sprzedne Pekes 6,45
sprzedane Graal srednia 8,5
dokupione 16% pbg 26,5


otwieram 1/4 prawego ramienia zabezpieczenia opcyjnego.

Pozdro
IK

sprzedane PSW, dziekuje, powodzenia