Portfel OBS - Only the Best Stocks!

No i stało się. Granica 18 gr przełamana nawet bez ogłoszenia wezwania (cóż - urzędnicy Komisji Europejskiej są tak zajęci, że nie mają czasu ... ). Wyniki za 2 kwartał pokazują, że powiązanie z Marine Harvest sprzyja spółce. Zysk za I półrocze 2,65 mln zł tj. +52% r/r. A aktualna wycena 21,7 mln zł i to po piątkowym wzroście o 17%. Ważne przełamanie 18 gr - czyli ceny z warunkowych umów sprzedaży akcji na rzecz Marine Harvest. Teraz będą liczyć się bardziej fundamenty i jest szansa na dalsze wzrosty.

TelForceOne Dziś rano raport za I półrocze i ... sprzedałem wszystkie akcje. Zysk +18%.

Wyniki w raporcie są gorsze niż w I kwartale i ogólnie poniżej oczekiwań. Dlatego ostatnie duże wzrosty muszą zostać skorygowane i to się dziś dzieje.

Bardzo dobry raport za I kwartał i kolejne umowy z Biedronką i innymi sieciami nie przełożyły się na dalszą poprawę rentowności. Spółka zarobiła w II kwartale 450 tys. zł - połowę tego co w I kwartale. Tym samym nie można oczekiwać rewelacyjnych zysków w tym roku. Będzie to raczej poniżej 3 mln zł, o ile nie pojawi się konieczność zaksięgowania rezerw na zapasy. A te rosną, co przy szybkostarzejącym się sprzęcie elektronicznym, którego dystrybutorem jest TFO może niepokoić. Mogą to być produkty leżące na magazynie, których praktycznie nie można już sprzedać. Do tego dochodzi 4,5 mln zł w należnościach ujęte w ugodzie i ponad 60 mln zł bezproduktywnych wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych. Spółka sporo ostatnio urosła i po tych wynikach utrzymanie dalszych wzrostów jest mało prawdopodobne.

Octava [08N]
Raport półroczny opublikowany dziś.

W kasie 26 mln zł gotówki. Ponad 40 mln zł w inwestycjach deweloperskich (grunty, lokale, obligacje związane z projektem Jasna 1), które po skomercjalizowaniu mogą być warte znacznie więcej. Wejście w nową inwestycję - biurowiec w Warszawie Jasna 1. No i praktycznie brak zobowiązań.
Wartość księgowa 1,53 zł/akcję. Kurs 0,90 zł.
Zaskakujące może być to, że Spółka osiągnęła zysk 793 tys. zł, co oznacza, że nawet przy niewielkiej obecnie skali działalności jest w stanie zarabiać.

Bardzo bezpieczna długoterminowa inwestycja. Na razie +27% od zakupu (średnia kupna 0,71 zł).
Pozostaje dalej w portfelu.

Quercus przekroczył 3 mld zł aktywów w zarządzaniu.
Na koniec sierpnia 3,2 mld zł - blisko 2 razy tyle, co na koniec 2012 r.
Jak widać niskie stopy, trwająca hossa, nadzieje na poprawę w gospodarce i dobre wyniki zarządzania powodują, że strumień wpływających środków do funduszu jest imponujący.
A tu biznes jest prosty i przejrzysty - liczą się praktycznie 2 zmienne - poziom aktywów w zarządzaniu (opłata stała) i wynik zarządzania (opłata zmienna).

Szacuję wynik netto za 3 kwartał na poziomie 7 mln zł.
Opłatę zmienną na koniec roku - co najmniej 10 mln zł.
I wynik netto za cały rok 28 mln zł, który w całości zostanie przekazany na dywidendę.

A po cichu liczę, że będzie co najmniej 30 mln zł. Imponujący wzrost porównując do 13,6 mln zł w 2012 r.

Chociaż po kolejnym namyśle zastanawiam się, czy to nie sprzedaż przed przeniesieniem za kilka miesięcy miliardów z akcji do ZUS-u, bo na pewno większość ludzi wybierze ZUS (po prostu nie składając żadnych deklaracji).
W takiej sytuacji czeka giełdę Armagedon.
A już szczególnie spółki, gdzie OFE mają swój udział.

Ale przecież jakaś część uczestników OFE niebawem wejdzie w okres "10 lat przed emeryturą". W zasadzie każdego dnia będzie takich ludzi przybywać.

Więc potrzeba sprzedaży akcji przez OFE bedzie na porządku dziennym przez wiele lat (dopóki kolejny rząd nie wprowadzi kolejnych zmian).

O OFE jako stronie popytowej możemy już najprawdopodobniej zapomnieć, należy teraz pogodzić się z nową twarzą OFE - neutralno-podażową. Od ścięcia składki w 2011 nie były to jednak jakieś zawrotne kwoty. OFE mogły pakować na giełde rocznie około 3.3 mld zł, czyli kilkanaście milionów na sesję. Szacowałbym to na jakieś 2%-3% obrotu. Moim zdaniem dzisiejsza i wczorajsza przecena to nie bezposrednio OFE a raczej efekt psychologiczny.

obs

chyba,dzisiaj żeśmy sobie podbierali akcje :-)) widzę zakupy 3 spółek która ja też kupuję

Podsumowania miesiąca - SIERPIEŃ 2013

Zysk od początku roku wyniósł 42,9%

Portfel:
- Nordea 21,6%
- Agroliga 21,5%
- Ropczyce 13,1%
- Polna 9,6%
- Epigon 6,7%
- Lena 6,6%
- Octava 6,2%
- Quercus 6,1%
- Vantage 6,1%
reszta poniżej 2% (Variant, Kredyt Inkaso, ERG)

W sierpniu najbardziej wzrosły Epigon +25% i Ropczyce +13%.
Sprzedany całkowicie TelForceOne +18%. Zmniejszona trochę Polna +46%.
Sierpień ogólnie bardzo pozytywny.
Wyniki na poszczególnych spółkach(od początku roku lub od daty zakupu, jeżeli nastapił w tym roku):
- Nordea +4%
- Agroliga +58%
- Ropczyce +47%
- Polna +17%
- Epigon +26%
- Lena +20%
- Octava +20%
- Quercus +106%
- Vantage +52%
- Variant 0%
- KRI +33%
- ERG +8%
Powyższe wyniki dotyczą tylko niezamkniętych pozycji na koniec sierpnia.

To historia podana dla porządku w tej kronice.
Sporo działo się za to na początku września , ale o tym trochę już pisałem.

Przychodzi mi ostatnio do głowy myśl: "Nie zarobisz wszystkich pieniędzy". Jest sporo akcji na giełdzie i wielu, co twierdzą, że są najlepsze. W tym roku niektóre spółki wzrosły ponad 100% np. Monnari 440% (!!! miałem i sprzedałem z zyskiem blisko 100%), Pelion 180%, Harper +170%. A ile można było zarobić na kontraktach, czy forexie!
A ja jednak jestem zadowolony ze swojego portfela Zdecydowanie przekroczyłem swój plan na części akcyjnej w tym roku. I oby tak dalej

obs,

chyba każdy ma takie myśli jak Ty teraz. Mimo wszystko, gratuluje wyniki bo jest imponujący. Śledzę na bieżąco Twoje poczynania