CDPROJEKT [CDR]

w TVNCNBC wypowiadal sie wlasnie analityk, ktory pracowal przy ostatniej rekomendacji na 7.60, byl nieco zmieszany i sie tlumaczyl, ze robiac rekomendacje mieli inne zalozenia, wyzsze przychody i mniejsze koszty. Zakladali iles tam ze sprzedazy na PC i iles tam z XBoxa, i chyba brali pod uwage caly 2011 okres a nie tylko nadchodzacy raport.

mysle, ze na dniach wbk wyda zrewidowana rekomendacje.

drugi problem, o ktorym mowia, to ze koszty promocji beda poniesione w 2011 roku a przychody ze sprzedazy dopiero w 2012, co odbije sie na rocznych wynikach spolki (co prawda przychod bedzie w 2012, ale to bedzie dopiero rozliczane w 2013 a inwestorzy na to za bardzo widac nie patrza, przynajmniej jeszcze nie dzis)

no dobra, edytowac juz nie moge to podam szczegoly tego wywiadu bo wlasnie lecial ponownie i az sobie to nagralem :D

wiec tak

Lukasz Kosiarski (analityk DM BZ WBK)

- w prognozie mial 55 mln zysku na ten rok
- za wiekszosc tego zysku odpowiadal wiedzmin
- 1.2mln sprzedanych kopii w wersji na PC
- 800 tys kopii na XBox

a to juz ode mnie:
rekomendowali kurs 7.6 pln przy zyskach 55mln za 2mln sprzedanych plyt razem

jak od tego odjac xboxa to zostanie ok 33mln zyskow zamiast 55mln na 2011 rok

33/55=0.6

rekomendacja 7.6*0.6= 4.56 PLN


jesli przyjmiemy taka fundamentalna wycene 4.56, to ja nie widze powodu, dla ktorego kursik (szczegolnie na spadkach jak teraz) nie moglby spasc do jakichs 3pln albo i nawet nizej.

moj osobisty wniosek - obserwowac spolke, ale z wchodzeniem sie wstrzymac, bo dzisiejsza cena wcale nie jest taka konkurencyjna na jaka moze wygladac

CDRed przyspiesza termin publikacji raportu (miał być 31.08, będzie 29.08).



i link:

www.bankier.pl/wiadomosc/CD-Pr...

Ach, jaka szkoda że kontrakty jeszcze nie były dostępne...chlip

Kosmiczna karuzela.

@piotrch
Czyli sądzisz, że płynność jest za słaba jak na owe spółki?

@piotrch
Ależ zdaje sobie doskonale z tego sprawe, że są to całkowicie inne instrumenty finansowe. Wydaje mi się, jednak że bardzo duża płynność i popularność handlu akcjami danej spółki może jednocześnie odbić się na płynność i popularność kontraktów na te spółke. Korelacja na pewno musi być duża. Nikt nie będzie grał na kontraktach (ani takowych się nie wprowadzi) w spółkach o kiepskiej czy nijakiej płynności. Co więcej wprowadzenie kontraktów dodatkowo może ową popularność i płynność jeszcze bardziej zwiększyć. Chociażby z takiego powodu, że na kombinacjach akcji+kontrakty więcej można zarobić niż na samych akcjach. A osobiście wierze, że sporo takich dla których jest to możliwe się znajdzie. A jak znajdą się oni to znajdą się i inni (mali) którzy bedą chcieli na ich "knowaniach" ugrać. Źle rozumuje?

CD Projekt wprowadza nową serię wydawniczą:
Grywalność ponad wszystko

Więcej szczegółów na gry-online

mdd: trudno dyskutować z takimi argumentami, bo wychodzą z błędnych założeń. Zwróć proszę uwagę na:
1. fakt, że 1Q obejmuje jedynie jeden kwartał działalności wydawniczej i gog, nie ma w nim zysków z Wiedźmina, a są jedynie koszty związane z produkcją
2. nie wiem jakie obliczenia matematyczne stosujesz, ale 4,1 mln x 4Q, potem 16,4/95 mln akcji daje 17 gr n a akcje czyli przy C/Z = 10 akcje są warte 1,4 zł.
3. odbudowywanie przychodów z działalności wydawniczej po kryzysie (CDP to jeden z potentatów polskiego rynku), i jak widać po moim poprzednim wpisie, wciąż kombinują jakby tu zagarnąć większy kawałek tortu
4. skokowy wzrost odwiedzin na gog.com po premierze wiedźmina, systematyczne zwiększanie oferty przez ten serwis
Mógłbym jeszcze wypisać parę punktów tylko po co, bo mam wrażenie że i tak obecne C/Z przemawia do ciebie najbardziej.

mdd: jak dla mnie nie ma czegos takiego jak estymacja. Są analizty BZ WBK czy BRE, ale one są niewiele wiecej warte niż twoja czy moja. Dodatkowo, zakładają wynik na koniec 2011, a tutaj mamy raport z uwzględnieniem jedynie 43 dni sprzedaży produktu. Każdy zainteresowany pewnie ma swoje typy, jednak jak to zwykle bywa, ludzie którzy nabywają akcje najczęściej o CDP wiedzą tylko tyle, że to "ci od wiedźmina", totalnie nie będąc świadomymi co się w spółce dzieje (i tu, jak piszesz, espi także nie pomaga, bo wyników, nawet jakichkolwiek, jeszcze nie ma).
Serdecznie zachęcam do zapoznania się z bankier - mike cdp wyjaśnia ostatnie wydarzenia w firmie Sporo ciekawych informacji o ostatnich wydarzeniach.

Wpis odnosi się do dystrybucji elektronicznej (steam) która ma ekspozycję na cały świat (a wiec i cenę ujednoliconą na cały świat).
A czy dumpingiem cenowym jest sprzedaż Wiedźmina 2 w polsce za 99 zł, a na steam za 49 euro? A czy polak tego wiedźmina za 49 euro by kupił?