test strategii niedowartościowania fundamentalnego

Przyjacielu.
WD przetestował zaledwie 3 sesje, a Ty próbujesz już wyciągać wnioski.
Dajmy papierkom pooddychać, wtedy będziemy bardziej obiektywni.

A może założyć że papiery kupuje się i sprzedaje tylko na zamknięciu sesji (albo tylko na otwarciu), a jeśli papier pozostaje w porfelu nie dolicza się prowizji? Czyli test nie byłby 'dzienny' tylko 'dobowy'?

Wodzu.
A może po prostu odrzuć spółki z "czerwonym" ratingiem i zredukuj portfel do 10szt, by się skupic na tych najbardziej wyeksponowanych na działanie wskazników?
No i nie znięchęcaj się po paru dniach. Tylko przypadek mógł by sprawić, że po tygodniu odniesiesz pozytywny rezultat.
Tak misterne plany oblicza się na dłuższą metę.

A tak na marginesie skąd Ci wyszedł zwrot z WIGu -0,77%?

czemu wariata? wiadomo że nie wyjdzie to samo jak policzysz zamknięcie w stosunku do otwarcia i do wczorajszego zamknięcia przecież.

Mistrzu.
Jako, że nie zastrzegłeś prawami autorskimi powyższego portfela, pozwoliłem sobie na małą modyfikację i podsumowanie po tygodniu.
1. Z powyższego zestawienia wywaliłem spółki ze "strefy zagrożenia" przez co portfel skurczył się do 11 spółek.
2. Pozwoliłem sobie pominąć słuszność Twojego podejścia co do wyliczenia zwrotu. Założyłem podejście tygodniowe ( kursy wyliczyłem na podstawie poniedziałkowego otwarcia -zakup akcji i piątkowego zamknięcia - sprzedaż)

AMBRA +2,60%
ERGIS -2,40%
EUROFAKTR +57,00%
IDMSA -13,30%
IMPEXMET -6,90%
LOTOS -1,50%
ORCOGROUP +1,40%
PEPPES +11,40%
ROPCZYCE +27,40%
SILVANO -3,90%
TRITON -2,20%

Średni zwrot z portfela +6,33% - 0,8% (prowizja) ~ +5,53%
Zwrot z WIGu +0,90%

Szczerze mówiąc dla mnie przyjęta do testu metoda zapowiada sie obiecująco.
Osobiście nie ośmielam się mieć większych wymagań co do tygodniowego zwrotu z portfela.

Zachęcony wynikami postanowiłem potwierdzić je kolejnym tygodniowym eksperymentem.
Posługując się Rankingiem wycen (wg piątkowej aktualizacji) wybrałem 10 najbardziej atrakcyjnych spółek kierując się "potencjałem zmiany wg średniej" i odrzucając spółki z ratingiem gorszym od B.

Zmontowałem portfel otwierając pozycje po dzisiejszym kursie otwarcia:

EUROFAKTR 7,99zł.
ORCOGROUP 35,19zł.
EUROMARK 1,00zł.
PEPEES 0,48zł.
ERGIS 1,65zł.
LOTOS 16,87zł.
ROPCZYCE 11,80zł.
IDMSA 1,43zł.
AMBRA 2,38zł.
SILVANO 1,71zł.

Niezależnie od wieści w piątek na fixingu zamykam wszystkie, po czym podzielę się z Wami wynikami.

Test przestał być jednodniowy oraz stał się społecznościowy - bardzo dobry kierunek. Lista jest dostępna dla wszystkich, można kombinować swoje własne strategie. Wkrótce dorobimy jeszcze filtrowanie po ratingu, być może jeszcze po czymś co ma sens (jak w screenerze).

JESTEM W SZOKU!!!

W poniedziałek wziałem do ręki Parkiet i patrzyłem na wykresy myśląc o tescie WD.

Postanowiłem sam stworzyć podobny system.

Wziałem pod uwagę 4 czynniki

1. Spółka notowana na ciągłych
2. C/WK
3. MA - 3 miesięczna
4. MA - 12 miesięczna

wybrałem 36 spółek z czego 30 jest na plusie 4 na minusie a 2 na zero...

Gdybyśmy jeszcze wzieli pod uwagę wolumen to myślę że można opracować na prawdę skutczny system, z tym że sygnały MA zawsze będą oceną subiektywną...

To jeszcze sprawdź cały rynek z ciągłych i będzie porównanie...tak to jest przypadek.
Cos mi się wydaje że procent na rynku będzie taki sam albo bardzo podobny.

Efektem są niestety takie tezy...które niewiele wnoszą do realnego portfela
www.parkiet.com/artykul/7,8089...


ps. www.atinwestor.pl/index.php/es...

Nie neguję inwestowania w wartość ale:
- podpieranie się C/wk jest śmieszne ze względu na to że największe śmieci mają najmniejsze c/wk i jest powód dla któego takie mają
- w artykule przetestowano jakąś formułe w ogóle nie odnosząc się do tego że inna metoda dałaby o wiele więcej a może c/z dałoby dwa razy tyle.
- nie uważasz że najbardziej wzrosły tzw. spółki smieciowe które z inwestowaniem w wartośc nie mają nic wspólnego ?
- były momenty kiedy te spółki spadaly więcej niż rynek, ciekawe dlaczego przedstawione było to teraz kiedy cały rynek rósł bez względu na wartość
- dobór portfela był całkowicie przypadkowy jak rozumiem i nie znalazłem wyjaśnienia co jeżeli spółek jest więcej niż 10 spełniających kryteria
- co się stanie jak spółek zabraknie z c/wk poniżej 0.6 ? rozumiem że koniec inwestowania w wartośc na giełdzie.
- jaki jest wpływ prowizji na na strategię, bez uwzględniania prowizji jako test strategii nie ma to najmniejszego sensu praktycznego

Na takiej zasadzie zarabiają na tobie książkopisarze, dobierz czas i warunki i pokaż jako metodę najlepszą.
Dla mnie to żaden problem wykorzystując komputer i dane historyczne. Kwestia zadania programowi doboru najlepszych warunków w zadanym czasie. Robi się samo.

Jak WD upora się z bazą kiedyś udowodnię Ci coś przeciwnego, jestem tego pewien. Na ty właśnie polega giełda że jeżeli inwestowanie byłoby tak banalne to wcale by jej nie było...kto by tracił żeby zarobić mógł ktoś?

Metodyka przeprowadzenia testu NIE wyklucza przypadkowości. I o tym napisałem.
Cholercia że też p. Hońdo się z wszystkimi tym dzieli po fakcie a nie zarabia w samotności grubych pieniedzy.

Uwierz mi trudno jest znaleźć metodę konsewentnie stosowaną która nie pozwoli zarobić. Kwestia konsekwencji, odporności psychicznej na rząd kolejnych strat i wielkości portfela.
Tutaj ciekawy i swieży przykładzik z gwiazd marketsci.wordpress.com/2009/0...


ps. nie widzę sensu wskazywania która metoda inwestowania jest lepsza. Ta która pozwala zarabiać w stopniu wystarczającym dla Ciebie.
A mając młotek jako narzędzie nie oznacza że powiesisz obraz. Musisz wiedzieć jak uderzać młotkiem.

ps.2 polecam także analizę raportu ze strony blackstar.com przedstawioną przez kathaya tutaj
blogi.bossa.pl/?p=968#more-968...


Popieram inwestowanie w wartość całym sercem. Dlatego popieram wszelkie działania WD na tej stronie. Jest ona unikalna w polskim internecie. Pozwala na analizę i wyciąganie wniosków. Tylko jak wyżej nie wystarczy młotek trzeba jeszcze umieć wyciągnąć poprawne wnisoki. To samo dotyczy AT.