0
Dołączył: 2010-12-28
Wpisów: 99
Wysłane:
30 marca 2012 14:03:34
przy kursie: 16,60 zł
[quote=onochiMnie zastanawia cały czas jedna rzecz i nie daje mi spokoju. Co z tym szczelinowaniem. Redface konsekwentnie uchyla się od odpowiedzi na pytanie. Trochę za cicho o tym. Może czekają na jakieś zezwolenia albo coś. Szczelinowanie powinno iść niezależnie od odwiertów jeśli się nie mylę. Tam jest osobne urządzenie do tej roboty, albo coś pokręciłem.[/quote]
Może chodzi własnie o przygotowanie sprzetu do szczelinowania i jego transport w docelowe miejsce ? Zakładam , że sprzet jest dość ciężki i przy wiosnennych rozstopach mogą mieć z tym problem. Akurat znam się troche na transporcie ciężkich sprzetów w trudnym terenie, w błocie i po niestabilnej powierzchni, więc wyobrażam sobie ich problemy i trudności.
Pzdr
|
|
0
Dołączył: 2011-12-21
Wpisów: 9
Wysłane:
30 marca 2012 14:09:59
przy kursie: 16,60 zł
w AIF 2011 o Bubut jest: Cytat:Most of Block L is located onshore. The offshore portion of Block L lies in relatively shallow waters. The
Seria oil field lies approximately 12 kilometres to the southwest of Block L and the natural gas discovery
at Bubut announced by Brunei Shell Petroleum Company Sendirian Berhad (“BSP”) on November 9,
2007 lies less than one kilometre from the edge of Block L in the shallow offshore region. According to a
technical paper by BSP in 2008, the Bubut-2 well, 400 to 500 metres from the Block L boundary, logged
more than 190 metres of hydrocarbon pay in Miocene reservoir sands. Recent interpretations of seismic
information by the Company suggest that between three to six km2 of the Bubut structure may extend into
Block L. It has been reported by BSP that Bubut, along with the 1970 Danau oil and gas discovery, lying
36
less than three kilometres from the Block L boundary, will be developed contemporaneously by 2012 to
supply natural gas which would be converted to LNG for export. ... Cytat:Other prospects in the Block L area based on 2D seismic data, geological interpretation and the
analysis of information from wells previously drilled in the area of Block L include:
Bubut Extension - the Bubut gas field is located approximately seven kilometres offshore from the
Lumut/Tutong area of Block L. The discovery well, Bubut-1, was drilled by BSP in 1993 but the
discovery was not formally confirmed until November 2007 after BSP drilled the Bubut-2ST in
2007. BSP also announced at that time that a development team had been put in place to
prepare an integrated field development proposal for early production from the Bubut-Danau area
directly into the LNG plant. The surface location of Bubut-1 is approximately 500 metres from the
boundary of Block L and the surface location of the Bubut-2 is approximately 800 metres from the
Block L boundary. A review of available seismic information by the Company suggests that the
Bubut gas accumulation extends onto Block L. pozatym jest prognoza wydobycia na Ukrainie: 825 MBOE dla KOV
|
|
0
Dołączył: 2010-09-29
Wpisów: 1 491
Wysłane:
30 marca 2012 14:12:53
przy kursie: 16,60 zł
rabbit napisał(a):@onochi
Mam prośbę.Jak znajdziesz chwilę czasu to mógł byś zerknąć i może coś będzie o Bubut?
Nikt o tym nie pisze a Shell natrafił tam na pole gazowe.Część tego pola należy do KOV.Może udało by się ocenić perspektywy tego terenu.Może gdzie jest informacja ile zasobów jest w części należącej do Shell.Może nic tam nie robią i czekają na ruch KOV. Babut: Cytat:Most of Block L is located onshore. The offshore portion of Block L lies in relatively shallow waters. The Seria oil field lies approximately 12 kilometres to the southwest of Block L and the natural gas discovery at Bubut announced by Brunei Shell Petroleum Company Sendirian Berhad (“BSP”) on November 9, 2007 lies less than one kilometre from the edge of Block L in the shallow offshore region. According to a technical paper by BSP in 2008, the Bubut-2 well, 400 to 500 metres from the Block L boundary, logged more than 190 metres of hydrocarbon pay in Miocene reservoir sands. Recent interpretations of seismic information by the Company suggest that between three to six km2 of the Bubut structure may extend into Block L. It has been reported by BSP that Bubut, along with the 1970 Danau oil and gas discovery, lying 36 less than three kilometres from the Block L boundary, will be developed contemporaneously by 2012 to supply natural gas which would be converted to LNG for export. Cytat:Bubut Extension - the Bubut gas field is located approximately seven kilometres offshore from the Lumut/Tutong area of Block L. The discovery well, Bubut-1, was drilled by BSP in 1993 but the discovery was not formally confirmed until November 2007 after BSP drilled the Bubut-2ST in 2007. BSP also announced at that time that a development team had been put in place to prepare an integrated field development proposal for early production from the Bubut-Danau area directly into the LNG plant. The surface location of Bubut-1 is approximately 500 metres from the boundary of Block L and the surface location of the Bubut-2 is approximately 800 metres from the Block L boundary. A review of available seismic information by the Company suggests that the Bubut gas accumulation extends onto Block L.
|
|
|
|
|
0
Dołączył: 2011-04-13
Wpisów: 1 202
Wysłane:
30 marca 2012 14:16:59
przy kursie: 16,60 zł
beczmar napisał(a):kilka ciekawostek z Rocznego Formulaza informacyjnego KOV z Kanady Cytat:The average realized price during the month of February 2012
was $11.79 per Mcf for natural gas and $95.21 per barrel for condensate Cytat:A 2D seismic program on the North Makeevskoye exploration license was completed during 2011 and the first well on the North Makeevskoye license is planned to commence drilling in April 2012. sa tez podane ceny i wielkosci kontraktow na gazi kondensat na dzien 20 marca: dominuje cena 4000 hrywien za 1000m (trzy umowy na w sumie 50mln m w cenie 4060 za m) 4000 hrywien to 500 USD (8 hr 1 USD) Może coś tam sprzedali po wyższej cenie. "Żeby wygrać trzeba grać"
|
|
0
Dołączył: 2010-08-16
Wpisów: 706
Wysłane:
30 marca 2012 14:37:46
przy kursie: 16,60 zł
Szkoda, że Brunei znajdzie odzwierciedlenie w kursie najwcześniej po testach. No moze jeszcze większe zasoby wpłyną na wycenę akcji. Konkrety dopiero za rok.
Rabbit jakieś przecieki z prasy ukraińskiej odnośnie zmiany koncesji na produkcyjną? :)
Edytowany: 30 marca 2012 14:38
|
|
0
Dołączył: 2011-04-13
Wpisów: 1 202
Wysłane:
30 marca 2012 14:38:57
przy kursie: 16,60 zł
Niestety nic.Cisza. Wiadomość spadnie jak grom z jasnego nieba  Dodam że cena gazu jest już oficjalnie zatwierdzona. 10 USD /1000 m3 gratis (każdy wzrost ceny to darmówka bez kosztów) Aktualizacja zasobów a za czym idzie aktualizacja aktywów powinna być w raporcie za 1Q.Dlatego podali ją w tym kwartale.Tak myślę.W poprzednich kwartałach było wszystko aktualizowane. "Żeby wygrać trzeba grać"
Edytowany: 30 marca 2012 14:43
|
|
0
Dołączył: 2011-12-21
Wpisów: 9
Wysłane:
30 marca 2012 14:42:19
przy kursie: 16,60 zł
Cytat:sa tez podane ceny i wielkosci kontraktow na gazi kondensat na dzien 20 marca: dominuje cena 4000 hrywien za 1000m (trzy umowy na w sumie 50mln m w cenie 4060 za m)
4000 hrywien to 500 USD (8 hr 1 USD)
Może coś tam sprzedali po wyższej cenie. powyzej 4000hr maja kontrakty na 330 mln m cena zawiera vat i inne podatki...
Edytowany: 30 marca 2012 14:49
|
|
0
Dołączył: 2011-04-13
Wpisów: 1 202
Wysłane:
30 marca 2012 14:45:55
przy kursie: 16,60 zł
@beczmar Tylko nie wiemy czy ta cena to nie jest razem z dostarczeniem do klienta.W niej może być koszt przesyłu i koszt pośrednika.Może ta kwota być też ceną brutto z vatem.Trzeba poczekać. "Żeby wygrać trzeba grać"
Edytowany: 30 marca 2012 14:47
|
|
0
Dołączył: 2010-09-29
Wpisów: 1 491
Wysłane:
30 marca 2012 14:52:52
przy kursie: 16,60 zł
Rabbit to odległy czas. Ja myślę że najwcześniej w 2013 zacznie się coś dziać w Brunei. Znalazłem co nieco o celach odwiertów w bloku M: Cytat:Meritus: this propect is a sub-thrust target and will test for potential oil and gas reservoir sands in the Langsat and Ridan sands. Hydrocarbon potential in this prospect is augmented by interpreted hydrocarbons present in the Langsat sands penetrated in the Belait-16 wellbore. This prospect is to be drilled in 2012 to a total depth of 3,500 metres and has a P10 potential resource volume of 100 MMboe. Cytat:Mahawu – this prospect will test potential oil and gas reservoir sands in the intra-thrust zone east of the primary Belait Fault. This intra-thrust prospect has reservoirs similar to those tested by the Belait-12 in a lower structural position. This prospect is to be drilled in 2012 to an approximate depth of 2,500 metres and has a P10 potential resources volume of 93 MMboe A to to chyba jakaś pomyłka  : Cytat:Melati: this prospect is an over-thrust play. The target formations include sandstones positioned in a fault bounded anticline. Belait-7 tested gas within this structure. This well is to be drilled in 2012 to a depth of 2000m and has a P10 potential resource volume of 2.3 MMboe. Szkoda, że nasze raporty i prezentacje nie wyglądają jak te co idą do Kanady. W każdym razie widać, że w Brunei struktury z gazem i ropą to inny rząd wielkości. Dla przykładu M-19 miało pokład 19 metrów i z tego wygenerowali 5MMcf dziennie dla Kubgas. A tutaj jedna struktura w Lempuyang miała 56 metrów. W końcu trafią. Kwestia czasu.
Edytowany: 30 marca 2012 15:02
|
|
0
Dołączył: 2012-03-30
Wpisów: 2
Wysłane:
30 marca 2012 15:16:12
przy kursie: 16,60 zł
Witam, @onochi jak to nie wyglądają? wszystkie raporty wysłane do CEDARa są dostępne ze strony: www.sedar.com/DisplayCompanyDo...
|
|
|
|
|
0
Dołączył: 2010-09-29
Wpisów: 1 491
Wysłane:
30 marca 2012 15:39:11
przy kursie: 16,60 zł
@Pirek
A widziałeś/widziałaś prezentację dla akcjonariuszy na stronie KOV. Albo raport roczny dla GPW. Mam na myśli że one zawierają dużo mniej szczegółów dlatego trzeba kopać w raportach Cub-Energy albo w KOV AIF żeby się czegoś więcej dowiedzieć. Przydałaby się jeszcze mapka na którą te wszystkie struktury o których wspomniano w raporcie zostałyby naniesione i było by wszystko co do szczęścia potrzeba.
|
|
0
Dołączył: 2011-06-06
Wpisów: 233
Wysłane:
30 marca 2012 20:45:10
przy kursie: 16,60 zł
Krzysiek9 napisał(a):No to się nie dziwię, że KOV tak postąpił. Mądre posunięcie (choć żal zarządu za brak informacji na bieżąco). Nie wiadomo jak długo by trwały ustalenia a kasa, odsetki itd itp. Ten fragment jest ciekawy: Cytat:KOV ma też program wierceń związanych z pracami na Brunei. Mamy jeszcze kilka innych planów związanych z rozwojem spółki, o których na tym etapie nie mogę mówić. Mogę tylko zapewnić, że spędzam nad tym dużo czasu i mam nadzieję, że coś z tego będzie - mówi prezes Kulczyk Investmets. Źródło Co mnie teraz interesuje to czy otrzymamy nowe rekomendacje od polskich domów maklerskich? Jeśli dziś nastąpiło silne przetasowanie w akcjonariacie i polskie fundusze uznały, że spółka jest transparentna i nie grozi tutaj rozwodnienie kapitału to z pewnością takowe rekomendacje mogą się posypać. W końcu w jakiś sposób fundusze będą chciały na tych akcjach zarobić. Odwołując się do ostatniej pełnej i chyba najbardziej profesjonalnej rekomendacji DM BZ WBK z 6 grudnia 2010r. mamy ówczesną rekomendację na 2,61, która nigdy nie została osiągnięta. Polska wersja aktualizacji tej rekomendacji po przeszacowaniu w lutym 2011r. zasobów na Ukrainie, którą można znaleźć na tutaj na forum (niestety nie mam dostępnego źródła, jedynie skopiowaną treść) zawierała fragment: Cytat:Z punktu widzenia wyceny firmy KOV, w naszej wycenie wartości godziwej z grudnia 2010 r. (347 mln USD; 2,62 PLN/akcję), na Blok L w Brunei przypadało 11,2% oszacowanej przez nas wartości (dla porównania: na Blok M w Brunei – 50,3%, na Ukrainę – 31,4%). Na razie nie ma potrzeby wprowadzania jakichkolwiek zmian w założeniach dotyczących działalności KOV w Brunei lub Syrii, ale chcielibyśmy podkreślić, że szybko rozwijająca się działalność na Ukrainie spowoduje znaczny wzrost znaczenia spółki KubGas w ogólnej wycenie KOV. Na Ukrainę przypadało tylko 17,7% wartości KOV wycenionej podczas pierwszej oferty publicznej (IPO). Obecnie jest to prawie jedna trzecia ceny akcji KOV. Wkrótce, gdy RPS Energy opublikuje nowy raport niezależnego eksperta (Competent Person Report) dotyczący spółki KubGas, udział Ukrainy w wartości godziwej spółki KOV może wzrosnąć o kilkanaście punktów procentowych. Najnowsza wersja tego raportu zostanie opublikowana w ciągu 10 najbliższych dni.
Przybliżone oszacowania nowej bazy rezerw/zasobów spółki Kub-Gas, przy założeniu stałości wszystkich pozostałych parametrów, wykazują, że udział ukraińskich zasobów w określonej przez nas wartości godziwej spółki KOV może wzrosnąć o 34-42 mln USD (0,24-0,30 PLN) (udział zasobów ukraińskich w całkowitej wartości przedsiębiorstwa może więc wynosić 140-148 mln USD, w porównaniu z 53,5 mln USD podczas IPO).
Na chwilę obecną wartość Syrii należy przyjąć jako 0. Natomiast duże zmiany nastąpiły w przypadku Brunei i Ukrainy. Dla wyceny 2,61zł / akcję (347 mln USD) Burzyński wyceniał poszczególne koncesje: a) blok M: 50,3% * 2,61 = 1,31zł b) blok L: 11,2% * 2,61 = 0,3zł c) Ukraina: 31,4% * 2,61 = 0,82zł d) Syria: 7,1% * 2,61 = 0,18zł Obecnie: a) zasoby perspektywiczne bloku M wzrosły 4-krotnie, nie ma mowy o zasobach warunkowych b) zasoby perspektywiczne bloku L wzrosły 4-krotnie (dla 90% udziałów w porównaniu do 45% udziałów) c) Ukraina pytanie jak ją obecnie wycenią (IPO: 53,5 mln USD, rekomendacja z 6.12.2010: 140 mln USD, obecnie jakieś ??? @Rabitt skąd wziąłeś te 119 mln USD? Mnie się wydawało, że gdzieś spotkałem się z wartością rzędu 200mln USD? Ale nie mogę trafić na źródło... Na pewno rosnące przychody pozwolą dowartościować ukraińskie aktywa. d) Syria : 0 nie bierzemy myślę tego w ogóle pod uwagę Na tym obecnie stoimy i kwestia tego jak to wyceni rynek. @Krzysiek: to bylo 13.01. '" Kulczyk Oil Ventures rozpoczął produkcję gazu z odwiertu Olgowskoje-12 (O-12) DM BZ WBK - Biznes 13 Sty 2012, 11:00 Uzyskano tam średnie dzienne wydobycie na poziomie 130,2 tys. m sześc. gazu, co oznacza zwiększenie produkcji o ponad 40 proc., z 342,6 tys. m sześc. do ponad 481 tys. m sześc. Spółka planuje podłączenie kolejnych odwiertów na polu Olgowskoje. Odwiert prowadzony jest przez KUB-Gas, spółkę zależną KOV (70 proc. udziału). Łączna produkcja KUB-Gasu z jego ukraińskich aktywów wynosiła średnio ok. 16,5 MMcf/d (11,6 MMcfd netto dla KOV) od 1 stycznia br. oraz ponad 17 MMcf/d (11,9 MMcfd netto dla KOV) od 4 stycznia br. Biorąc pod uwagę obecny poziom produkcji 17 MMcf/d oraz zakładając konserwatywnie wartość retroaktywną netto na poziomie 6,5 USD/Mcf, implikowana miesięczna EBITDA może przekraczać 3,1 mln USD (O-6 i O-9 podniosą ją o 18% do 3,6 mln USD) dając EBITDĘ z ukraińskiej działalności blisko 35 mln USD. Przypisując EV/EBITDA na poziomie 6-7x, ukraińskie aktywa KOV mogą być warte ponad 200 mln USD, przy obecnej kapitalizacji KOV na poziomie 162 mln USD. (DM BZ WBK SA)" stooq.pl/n/?f=559729&searc...
|
|
0
Dołączył: 2010-08-16
Wpisów: 706
Wysłane:
30 marca 2012 22:21:26
przy kursie: 16,60 zł
Dzięki devonuk za ten link. Opierając się na tym można pokusić się o analogiczną wycenę aktywów spółki.
Dla Ukrainy trzeba przyjąć wycenę opartą o mnożnik EV/EBITDA, gdyż jest to aktywo produkcyjne. Dla Brunei natomiast oba bloki to aktywa poszukiwawcze.
W oparciu o wyceny zrobione przez DM BZ WBK mamy:
a) Ukraina:
- wartość aktywa w oparciu o EV/EBITDA = ok 200 mln USD
- wartość na akcję = ok 1,50 zł
b) Brunei Blok M:
- wartość na akcję w oparciu o wycenę z dnia 6.12.2010 = 1,31 zł
- 4 krotny wzrost zasobów perspektywicznych (27 MMBoe)
- ten sam poziom zasobów warunkowych w kategori 2C (51 MMBoe)
- szacując metodą NAV wzrost zasobów perspektywicznych dają one dodatkowo jakieś 0,18zł na akcję
- przyjmijmy, że wartość na akcję minimalnie się zwiększyła = ok 1,50 zł
c) Brunei Blok L:
- wartość na akcję w oparciu o wycenę z dnia 6.12.2010 = 0,30 zł
- 4 krotny wzrost zasobów perspektywicznych (265 MMBoe) [2 krotny wzrost dla Bloku L oraz zwięskzenie udziałów KOV z 40% do 90%]
- wartość na akcję = ok 1,20 zł
d) Syria: nie bierzemy pod uwagę
- de facto wartość Syrii to początkowe 0,18zł + dodatkowe 0,50zł (wg BZ WBK - wartość podawał nam Redface na forum) po podaniu na wiosnę 2011r. nowych szacunków zasobów perspektywicznych po wykonaniu badań 3D. Jeśli sytuacja się uspokoi i będzie można wrócić do Syrii, będzie można dodać około 0,78zł/akcję.
Podsumowując, na bazie aktualnych danych najblizsza rekomendacja mogła by wynosić około: 1,50 + 1,50 + 1,20 = 4,20zł przy poprzedniej rekomendacji na 2,61zł
Wpływ na to mają przede wszystkim 4 krotne zwięszkenie zasobów perspektywicznych w Brunei w bloku L oraz Ukraina (tutaj chyba nikomu nie trzeba tłumaczyć wzrostu wartości tego aktywa).
Wszelkie konstruktywne uwagi mile widziane :)
Pozdrawiam
Edytowany: 30 marca 2012 22:22
|
|
0
Dołączył: 2010-11-22
Wpisów: 400
Wysłane:
31 marca 2012 09:29:22
przy kursie: 16,60 zł
Zachowujecie się dosć niezwykle: Spółka ogłosiła spektakularną klęskę, a wy na wyprzódki wrzucacie jakies nieistotne dane o tym czy innym otworze na Ukrainie. Działania spółki na Ukrainie w żaden sposób nie pokrywają jej wygórowanej kapitalizacji na GPW.
To Nigeria miała być - jak twierdził sam Redface - nową jakoscią dla KOV.
To Nigeria, czyli nowa jakos dla spółki - jak twierdził Redface - miała być fundamentem wartosci i rozwoju KOVu. To tutaj, na tym forum, fani KOVu twierdzili, że dzieki Nigerii (dostęp do złóz) KOV nabędzie Lotos. To tutaj na tym forum prezetnowaliscie wyliczenia ile to ropy z Nigerii przypada Kovowi i jak kosmiczny powininen byc jego kurs. To na tym forum emocjonowaliscie się negocjacjami Nigeryjskimi, zwłaszcza po kolejnym przesunięciu terminu ich finalizacji. A pamiętacie jakie niezwykłe teorei snuliscie po kolejnym przesunięciu terminu finalizacji negocjacji Nigeryjskich? Ho ho, o co tam KOV miał nie walczyć! A Redface podsycał te nastroje sugerujac jakies wyjątkowe powody, które miał opisac po zakończeniu tych negocjacji. Niestety nie doczekalismy sie historii w stylu Grishama, ponieważ ujawnionym powodem było oczekiwanie na jakis papierek urzędowy.
To tuaj - wbrew zapisom umowy! - fani KOVu uparcie tweirdzili jakoby do czasu przejęcia udziału w koncesji Nigeryjskiej od KI, pieniądze ze srpzedazy ropy trafiały na jakies konto powiernicze. I doliczaliscie te pieniądze do i tak kosmicznie wydumanej wyceny.
Teraz KOV po raz kolejny poniósl spektakularną porażkę w dziedzinie, w której rzekomo ma się specjalizować. A wy nic, jak najszybciej, na wyprzdóki, produkujecie kolejne kosmiczne wyceny w oparciu o to niewielkie wydobycie gazu na Ukrainie. Nie rozumiecie, ze nie ma takiej kwoty, którą KOV pozyskałby z Ukrainy, której nie byłby w stanie utopić w Brunei, Syrii, Nigerii czy innej egzotycznej realizacji. KOV to nie jest Ukraina, lecz Ukraina i obciążające ją aktywa, z których nic nie ma poza stratami. A jak zarząd zapowiada nowe przedsięwzięcia naftowe, to akcjonariusz KOVu powinien drżeć ze strachu, bo historia kovowskich poszukiwań nafty nastraja katastroficznie.
Jest znany taki przypadek sekt, które ogłaszają datę końca swiata. Koniec ten nie przychodzi, a członkowie przez chwilę pozostają w konsternacji, po czym guru obwieszcza, że koniec swiata nie przyszedł dzięki ich modlitwom i wierze. W efekcie członkowie sekty jeszcze bardziej utweirdzają sie w swoich wierzeniach (no bo przeciez powstrzymali koniec swiata, no nie?)
Widzę tutaj podobny mechanizm, po największej w historii spółki klęsce, zagorzali kovowcy natychmiast spieszą z kolejnymi "wyliczeniami" ilez to warta jest ta spółka, jakże ona niedoceniania. Jak powiedziałem na wstępie: niezwykłe.
|
|
0
Dołączył: 2011-04-13
Wpisów: 1 202
Wysłane:
31 marca 2012 11:39:35
przy kursie: 16,60 zł
Funkytown napisał(a):Zachowujecie się dosć niezwykle: Spółka ogłosiła spektakularną klęskę, a wy na wyprzódki wrzucacie jakies nieistotne dane o tym czy innym otworze na Ukrainie. Działania spółki na Ukrainie w żaden sposób nie pokrywają jej wygórowanej kapitalizacji na GPW.
To Nigeria miała być - jak twierdził sam Redface - nową jakoscią dla KOV.
To Nigeria, czyli nowa jakos dla spółki - jak twierdził Redface - miała być fundamentem wartosci i rozwoju KOVu. To tutaj, na tym forum, fani KOVu twierdzili, że dzieki Nigerii (dostęp do złóz) KOV nabędzie Lotos. To tutaj na tym forum prezetnowaliscie wyliczenia ile to ropy z Nigerii przypada Kovowi i jak kosmiczny powininen byc jego kurs. To na tym forum emocjonowaliscie się negocjacjami Nigeryjskimi, zwłaszcza po kolejnym przesunięciu terminu ich finalizacji. A pamiętacie jakie niezwykłe teorei snuliscie po kolejnym przesunięciu terminu finalizacji negocjacji Nigeryjskich? Ho ho, o co tam KOV miał nie walczyć! A Redface podsycał te nastroje sugerujac jakies wyjątkowe powody, które miał opisac po zakończeniu tych negocjacji. Niestety nie doczekalismy sie historii w stylu Grishama, ponieważ ujawnionym powodem było oczekiwanie na jakis papierek urzędowy.
To tuaj - wbrew zapisom umowy! - fani KOVu uparcie tweirdzili jakoby do czasu przejęcia udziału w koncesji Nigeryjskiej od KI, pieniądze ze srpzedazy ropy trafiały na jakies konto powiernicze. I doliczaliscie te pieniądze do i tak kosmicznie wydumanej wyceny.
Teraz KOV po raz kolejny poniósl spektakularną porażkę w dziedzinie, w której rzekomo ma się specjalizować. A wy nic, jak najszybciej, na wyprzdóki, produkujecie kolejne kosmiczne wyceny w oparciu o to niewielkie wydobycie gazu na Ukrainie. Nie rozumiecie, ze nie ma takiej kwoty, którą KOV pozyskałby z Ukrainy, której nie byłby w stanie utopić w Brunei, Syrii, Nigerii czy innej egzotycznej realizacji. KOV to nie jest Ukraina, lecz Ukraina i obciążające ją aktywa, z których nic nie ma poza stratami. A jak zarząd zapowiada nowe przedsięwzięcia naftowe, to akcjonariusz KOVu powinien drżeć ze strachu, bo historia kovowskich poszukiwań nafty nastraja katastroficznie.
Jest znany taki przypadek sekt, które ogłaszają datę końca swiata. Koniec ten nie przychodzi, a członkowie przez chwilę pozostają w konsternacji, po czym guru obwieszcza, że koniec swiata nie przyszedł dzięki ich modlitwom i wierze. W efekcie członkowie sekty jeszcze bardziej utweirdzają sie w swoich wierzeniach (no bo przeciez powstrzymali koniec swiata, no nie?)
Widzę tutaj podobny mechanizm, po największej w historii spółki klęsce, zagorzali kovowcy natychmiast spieszą z kolejnymi "wyliczeniami" ilez to warta jest ta spółka, jakże ona niedoceniania. Jak powiedziałem na wstępie: niezwykłe. Niestety muszę zgodzić się w dużej części z tym co napisałeś.Lotos to co prawda spekulacje z przymrużeniem oka ale nic straconego,prywatyzację tego molocha odłożyli w czasie tak jak KOV Nigerię.Również kosmiczne wyceny przy tak mikroskopijnym wydobyciu są zbyt odważne,natomiast biorąc pod uwagę wzrost wydobycia w tym i przyszłym rok oraz możliwość osiągnięcia w 2013 produkcji na poziomie 1 mld m3 gazu (jeden miliard metrów sześciennych gazu)stawiają te wyceny w zupełnie innym świetle.Również zgodzę się ze stwierdzeniem że straty które poniósł KOV w 2011 roku to bolesna prawda dla Koviaków ale tylko dla tych którzy nie potrafią czytać raportu i samemu ocenić skąd się te straty biorą.Ja te straty traktuję jak maszynkę do zarabiania pieniędzy gdyż to właśnie inwestycję w rozwój i zwiększenie wydobycia powodują takie a nie inne wyniki finansowe.Świadczą one że jest w co inwestować,jest gaz który można wydobywać.Gdyby na tym etapie rozwoju spółki KOV wykazywał zyski świadczyło by to o tym że nie ma co dalej szukać i wiercić tylko trzeba wyciągną z Ukrainy co się da i uciekać z tych terenów.Wyceny wartości akcji uważam nawet za zaniżone gdyż nie uwzględniają one zysku operacyjnego za cały 2012 rok który może nawet osiągnąć do 100 mln USD dla KOV.Z tym że jestem przekonany w stu procentach że stu milionów ten zysk nie przekroczy.Wszystko zależy od ceny gazu importowanego z Rosji która w przypadku wysokich cen ropy naftowej na rynkach światowych może osiągnąć nawet 450 USD za 1000 m3 w 3 lub 4 kwartale tego roku.Wszystko też jest uzależnione od negocjacji Rosja-Ukraina Z jednym się nie zgodzę w tym co napisałeś. Nigeria - ja uważam że ta rezygnacja to forma negocjacji i z czasem okaże się czy NNPC poradzi sobie z problemami OML-42 bez KOV.Jeżeli na tej koncesji w ciągu roku wzrośnie wydobycie do 50-80 tys bbl/dobę oznacza to że negocjacje przegraliśmy.Jeżeli utrzyma się na niskim poziomie i nie uda się go zwiększyć wejdziemy w Nigerię na zaproszenie. Jeszcze Brunei.Tutaj mam zupełnie inne zdanie.To Nasze drugie małe Klondike"Żeby wygrać trzeba grać"
Edytowany: 31 marca 2012 11:48
|
|
0
Dołączył: 2011-04-13
Wpisów: 1 202
Wysłane:
31 marca 2012 12:57:07
przy kursie: 16,60 zł
@Krzysiek9 Ja ją przedstawię bo ją mam. Twoja wycena według mnie jest lekko zawyżona.W wycenie Brunei (tej starej) są ujęte odwierty trafione które czekają na testy.Takie zasoby są na pewno wyżej wycenione niż zasoby perspektywiczne.Do każdego rodzaju zasobów jest przypisywany inny udział procentowy ogólnej kwoty rezerw. Dam przekład:(kwoty są przykładowe) 1 m3 gazu na polu NM może być wyceniony na 0.01 USD Brak odwiertów i nie wiadomo czy nadaje się to pole do eksploatacji. 1 m3 gazu w odwiercie M-21 może być już wyceniany na 0.20 USD przed testami (ogromny wzrost) 1 m3 gazu w odwiercie M-19 (produkcja) może być wyceniany na 10 USD Może w tych wycenach być tak ogromna różnica że gdybanie nie ma sensu.Ja próbuje sobie ułożyć w głowie jakiś model na Ukrainie i później sprawdzić jego działanie,co pozwoliło by na ocena wartości aktywów szybciej niż zostaną one podane w raportach kwartalnych. Inna wycena zasobów będzie dla pola Bubut dla Shella który ma swoje platformy i ogromne doswiadczenie a inna dla KOV który tych rzeczy nie posiada. To nie jest takie proste,tylko że to oczywiści moje zdanie. "Żeby wygrać trzeba grać"
|
|
0
Dołączył: 2011-04-13
Wpisów: 1 202
Wysłane:
31 marca 2012 13:59:51
przy kursie: 16,60 zł
Cytat:Ukraina i UE parafowały umowę o stowarzyszeniu LinkMa to dla Nas o tyle duże znaczenie że oddale się możliwość znaczącej obniżki ceny na gaz importowany z Rosji. Zwiększa się też bezpieczeństwo inwestycji na Ukrainie. "Żeby wygrać trzeba grać"
|
|
PREMIUM
1 362
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 11 957
Wysłane:
31 marca 2012 16:56:50
przy kursie: 16,60 zł
andrzej rydz napisał(a):Twoje założenia są zbyt proste... moje założenia opierają się na obserwacji zachowania kursów spółek, na wykresach których powstają luki. andrzej rydz napisał(a):...poniedziałek stagnacja a we wtorek b.dobra wiadomość o wynikach testów 0-14 lub nowa fachowa rekomendacja z BZWBK i co ????? natomiast Twoje założenia żywcem z Misia wyjęte - "a gdyby tu było przedszkole w przyszłości" kiedy AT zapowiadała wzrosty na KOV, to większość inwestorów przeglądała oferty sklepów z pieluchami dla dorosłych. wystarczy prześledzić historię wątku. 
kliknij, aby powiększyć a co z moją prośbą o listę spółek poszukiwawczo-wydobywczych, na tle których KOV jest demonem rozwoju?
|
|
0
Dołączył: 2010-08-16
Wpisów: 706
Wysłane:
31 marca 2012 18:40:29
przy kursie: 16,60 zł
rabbit napisał(a):@Krzysiek9
Ja ją przedstawię bo ją mam.
Twoja wycena według mnie jest lekko zawyżona.W wycenie Brunei (tej starej) są ujęte odwierty trafione które czekają na testy.Takie zasoby są na pewno wyżej wycenione niż zasoby perspektywiczne.Do każdego rodzaju zasobów jest przypisywany inny udział procentowy ogólnej kwoty rezerw.
Dam przekład:(kwoty są przykładowe)
1 m3 gazu na polu NM może być wyceniony na 0.01 USD Brak odwiertów i nie wiadomo czy nadaje się to pole do eksploatacji.
1 m3 gazu w odwiercie M-21 może być już wyceniany na 0.20 USD przed testami (ogromny wzrost)
1 m3 gazu w odwiercie M-19 (produkcja) może być wyceniany na 10 USD
Może w tych wycenach być tak ogromna różnica że gdybanie nie ma sensu.Ja próbuje sobie ułożyć w głowie jakiś model na Ukrainie i później sprawdzić jego działanie,co pozwoliło by na ocena wartości aktywów szybciej niż zostaną one podane w raportach kwartalnych.
Inna wycena zasobów będzie dla pola Bubut dla Shella który ma swoje platformy i ogromne doswiadczenie a inna dla KOV który tych rzeczy nie posiada.
To nie jest takie proste,tylko że to oczywiści moje zdanie. Rabbit pozwól, że się z Tobą nie zgodzę. Burzyński wydał rekomendację w oparciu o posiadane zasoby perspektywiczne oszacowane przez niezależnego eksperta jakie były dostępne na ówczesną chwilę. Te zasoby przypadające na KOV były czterokrotnie niższe niż teraz. Wtedy wyliczenia te dotyczyły sytuacji po wykonano 2 odwiertów w bloku L, które nie były jeszcze testowane. Na chwilę obecną wiemy, że jeden odwiert został przetestowany i wykryto w nim gaz pod dużym ciśnieniem, który wydobyto i spalano na powierzchni. Zatem wniosek jest taki, że teraz nie dość, że zasoby perspektywiczne przypadające na KOV wzrosły czterokrotnie, to każde BOE w ziemi po testach Lempuyang-1 jest przecież więcej warte niż przed testami. Dokładnie tak jak napisałeś dla przykładu z polami M i NM na Ukrainie :) Zatem podany przez Ciebie przykład potwierdza, że wartość bloku L powinna być jeszcze wyższa niż ta którą podałem bowiem wartość początkowa podana w rekomendacji z 6.12.2010r. dotyczyła sytuacji jeszcze przed testami. Zgadza się?
|
|
0
Dołączył: 2010-11-24
Wpisów: 131
Wysłane:
31 marca 2012 18:42:39
przy kursie: 16,60 zł
Ja bym jeszcze dołożył taki wskaźnik, który pomaga zidentyfikować czy mamy do czynienia z luką startu czy zwykłą - Force Index. Jego rekordowo niskie odchylenie - a z takim mamy do czynienia w tej chwili - potwierdza powstanie luki startu. Oczywiście jeśli jest to też potwierdzone odpowiednią wielkością wolumenu, a tu jak wiemy też była rekordowa. Potwierdzeniem kolejnym będzie seria nowych dołków przy dość dużym wolumenie. 
kliknij, aby powiększyć
|
|