SERINUS [SEN]

Ale Funky bądźmy uczciwi. Ukraina 2 lata przed czasem zrealizowała poprzednią prognozę wydobycia. Teraz zgodnie z prezentacją planuje wydobycie na poziomie 28 MMcf dla KOV. Zgoda że to nie jest 200 mln USD ale przy dzisiejszym netbacku 6,23 USD było by to 63 mln USD rocznie. Załóżmy ze względu na ruchomy netback że będzie to 50 mln USD rocznie (minus 10 mln kosztów zarządu daje 40). Zgodzimy się, że przy takim zysku operacyjnym z Ukrainy wartość spółki będzie nieco wyższa niż jest teraz. Kulczyk może nie odzyska gotówki, ale może zamienić ten dług na akcje i sprzedać w pakiecie z zyskiem komuś kto będzie zainteresowany na giełdzie - GPW lub AIM. W ten sposób też zarobi.

Oczywiście KOV nie ma nic wspólnego z PBG. Podałem to jako przykład, że nie masz na giełdzie nic pewnego. Fundusze i banki śmiejąc się z KOV zainwestowały w PBG podpierając się analizami i małym ryzykiem inwestycji i teraz będą śmiać się baranim głosem. To wszystko.
KOV nie jest skazany na porażkę tak jak piszesz. Poszukiwania w Brunei kosztują, ale potencjalne złoże które znajdą mogą zwrócić to z nawiązką. Przecież te pieniądze nie są na Ukraine tylko na poszukiwania w Brunei. Oczywiście można założyć skrajny pesymizm że wszystko spudłuje i stracą pieniądze. Ale to będzie chyba lekka przesada i nawet statystycznie bez sensu.

200 mln dolarów wynika z informacji od spółki dot. planowanej ilości odwiertów poszukiwawczych i ceny każdego z nich (13 mln dol).

Nieprawdą jest gdy piszesz o "rozkręceniu". Nie ma mowy o żadnym rozkręcaniu, bo nie ma tam zadnych stwierdzonych zasobów możliwych do ekonomicznego wydobycia. Więc jakie rozkręcanie? Do tego jest tam dżungla - całkowity brak infrastruktury. Nawet jakby cos tam było to musieliby wybudować albo rurociąg albo drogę dla cystern. To także podwyższa próg od jakiego w ogóle jest sens cokolwiek tam wydobywac.

Te 50-60 mln dolarów nie są na "rozkręcenie" czegokolwiek tylko na pierwsze odwierty poszukiwawcze. Spółka chce to wydać do połowy 2013. Zobaczymy co z tych zapowiedzi wyjdzie.

EDIT: Dodam, że to o rurociągu lub drodze dla cystern, to oczywiście nie jest mój wymysł bo ja takich rzeczy nie wymyślam, tylko jest to stwierdzenie Jakuba Korczaka w ostatnim wywiadzie dla TVN CNBC (tym z ciemnymi okularami).

Każdy odwiert jest odwiertem poszukiwawczym i taka kwota kredytu powinna wystarczyć na 5-7 odwiertów które z kolei mogą generować przypływ gotówki.Mogą to nie znaczy że będą,ale tereny są tak perspektywiczne że można z wysokim prawdopodobieństwem założyć że tak.
Nie zapomnij że na teenie Bloku L jest wykonany jeden odwiert który czeka na testy,a więc jest szansa na uruchomienie produkcji

Twój ulubiony Lempuyang-1 też jest wykonany i nawet jeżeli do niczego się nie nadaje to pozostaje odwiertem ocennym.W jego strefie można wykonać następny odwiert.Nie zapomnij że te dwa odwierty wykonywał AED a to jest ogromna różnica.

Wszystko masz na stronie 24 prezentacji.

Strona 29 prezentacji.

Skąd się tobie bierze 13 mln USD?

Strona 30 prezentacji.

Infrastruktura;

Strona 25 prezentacji.
Pozostaje jeszcze Blok M o którym wszyscy chyba zapomnieli.


Strona 26 prezentacji.

Wystarczy przeczytać i nie będziesz pisał bzdur wyssanych z palca.

@Funkytown
Gratuluję myślenia.Rafineria jest w środku dżungli tak jak odwiert.Masz mapkę umieszczoną w prezentacji,możesz sobie popatrzeć na mapkę w google i ocenić ile to brakuje drogi czy rurociągu.Na terenie Brunei jest całą infrastruktura oddalona od odwiertu mniej więcej tak jak NM-1 od rurociągu i nie bardzo rozumiem w czym znowu masz problem.

Mówił o budowie bo przecież (jeśli dojdzie do wydobycia) 20KM nie będą nosić ropy w wiaderkach.Droga może być prowizorką -nie musi być 4-ro pasmowa.Jeśli coś będzie się nadawało do wydobycia to koszty np.takiej drogi będą mikroskopijne w porównaniu z zyskami.Co do kosztów odwiertów to różnica np.3mln$ jest duża bo 3x3 daje 9mln a to już kolejny odwiert.

Wydaje mi się, że fakt, że taka droga byłaby budowana przez dżunglę może podwyższać jej koszt ale obaj kosztu tego nie znamy. Może faktycznie jest on relatywnie niewielki a może znaczny.

Może zadasz proszę pytanie do Redface (jak rozumiem mnie Redface zbanował i nie czyta) jak spółka szacuje koszt budowy tej drogi i jak szacuje koszt budowy rurociągu. A także w jakim tempie taka infrastruktura mogłaby zostać zbudowana.

@onochi

200 mln to koszt wszystkich odwiertów planowanych w Brunei. Koszty drogi/rurociagu nalezy do tego doliczyć.

O O14 pytaliście wiele razy i bez odpowiedzi. Jasne że mnie to ciekawi ale trudno mi znaleźć uzasadnienie.
Obowiązki informacyjne zabraniają przetrzymywania istotnych informacji, więc możemy odrzucić teorie typu "trzymanie wiadomości pod AIM" itp. Po prostu jako akcjonariusz domagaj się wyjaśnień.

Cóż, na szczęście Redface jeszcze nie decyduje o tym kogo można cytować na niezależnym portalu.

W dżungli budowa jest dużo droższa niż w gminie na Mazowszu. Więc na pewno nie połowę, lecz jeżeli już to wielokrotność. I nie myśl sobie że ciężarówki będą jeździły po piachu - tam są ulewy, to nie może być droga która zamieni się w grzęzawisko.
Ale jak widzę ty te koszty wolisz ignorować bo nie pasują do twojej idyllicznej wizji KOVu.

@krewa - dziękuję.

Panie Jakubie,jeśli O-14 testujecie od lutego to cały ten czas urządzenie serwisowe tam pracuje?.Czy testami jest interpretacja wyników,którą podacie kiedy Wam będzie wygodnie.Jak ma się to do obowiązków informacyjnych?.

A już myślałem, że może będzie pierwszy odwiert z wydobyciem z dwóch horyzontów i dlatego tyle to trwa. Jak rozumiem testy M-21 nie zaczną się dopóki nie skończycie O14. Mam nadzieję, że warto było tyle czekać i coś tam w dziurce jest.