EKOEXPORT [EEX]

Ale przy p-stwie 50 proc. wartość oczekiwana to...
No właśnie. Gdyby dało się wycenić akcje lotosu na 10 zł jeśli nie upadnie, wyszłoby że wartość wtedy mimo iż mogą stracić większość albo wszystkie pieniądze wynosi 5. A jest zero, stąd wniosek, że wartość spółki była różna od zera.

Skończmy (lub przenieśmy) z resztą temat rekomendacji Lotosu, bo to nie ten wątek. Tak czy owak mogę bronić tezy dotyczącej EEX, pod warunkiem, że się adwersarz zapozna z tekstem.

Obecnie nawet stockwatch podaje rating dla EEX jako AAA (spółka o najmniejszej możliwości upadku)co więcej wskaźnik Altmana wynosi ponad 20 !!!

Przy wskaźniku ponad 8 spółka otrzymuje rating AAA.

Jak można więc wyliczać wartość spółki na zero ?

www.stockwatch.pl/wiadomosci/k...

mfiles.pl/pl/index.php/Wska%C5...


Dla przykładu wskaźnik Altmana dla takich tuzów wynosi np.:
CDR - 12
Kruk - 11
LPP - 6 (rating A-)
Workservice - 4 (rating B+)
itd.......

c/z = 13,9
c/wk = 1,9

wg : www.stockwatch.pl/gpw/ekoexpor...


Ta cena uwzględnia obecne wyniki. Tylko.

Z pewnością nie uwzględnia Astany. Rynek na chwilę obecną wycenia Astanę na zero zł, a możliwość pozysku tam mikrosfery na .... również zero.

Z Astaną ?
W jakim procencie ? 1-3 % ?

Astana to wg wyliczeń niezależnych ok. 30-36 tys. ton rocznie.
Co przekłada się na przychód rzędu 170 mln zł.

To jest uwzględnione w kursie ?

W jednym czy dwóch procentach ?

Jeśli chodzi o pozysk tzw. stacjonarny - nic.
Suszarnia ? Troszkę.

Obecny kurs to odzwierciedlenie z pozysku tzw. tradycyjnego + drobne inne dostawy.

W jakim procencie kurs odzwierciedla możliwości płynące z Astany i Gressu ?
W bliskim zeru.

Można oczywiście napisać, że Astana i Gress nigdy nie rusz, ale .... co jeśli ruszą ?

Wg obliczeń pozysk z Astany to ok. 35 tys. ton (170 mln zł przychodu) z Gresu ok. 3 razy tyle.

Co jeśli zaczną pozyskiwać w takiej ilości ?

No to zaczną zarabiać i może nawet kurs zacznie rosnąć. Chociaż rynek drugi raz trudniej się nabiera na ten sam numer. Ale jednak trochę zawsze się nabierze. Jaki to komfort znać źródło ryzyka, prawda? Potem można różnymi metodami pracować nad jego nie ziszczeniem się. Przy czym pisanie na forum jest raczej z tych mniej efektywnych. Modlitwa już bardziej.

anty teresa
czy oni mogą ukrywać jakieś niewygodne fakty w spółce - tej od zakładu w astanie - (nie wiem jak się ta spółka nazywa)
np dodatkowe zadłuzenie, jakieś koszty funkcjonowania tego zakładu, które ujawnia się wraz z konsolidowaniem tego zakładu w raporcie
przyglądam się tej spółce ale nie wiem czy istnieją jakieś księgowe metody by np jakiegoś trupa ukryć w tamtej spółce?

Zawsze istnieją, ale ja tego się nie dopatruję. Wszystko się dobrze skończy, o ile zakład w Kazachstanie zacznie pracować tak jak początkowo zakładano. Życie pokazuje, że niestety często nie jest tak różowo jak wskazywały pierwotne prognozy. Widziałem takich caseów już kilka. Cholera, przecież kwestia tego podłączenia to już nie wiem ile trwa... Dlatego rynek coraz mniej wierzy w to, że ta Astana w końcu ruszy. A jak nie ruszy, to należy szukać twardego fundamentalnego dna i to właśnie próbowałem zrobić w analizie. Niestety wyszło jak wyszło... Konserwatywnie licząc spółka w tej chwili ma większą wartość majątkową niż dochodową, ale kurs od niej jest nadal daleko. Dlatego nieuprawnione są twierdzenia, że potencjał spadkowy się wyczerpał. Tylko, że dojść do takiego wniosku należy umieć czytać sprawozdania a nie podchodzić tak jak Pan Bokun, czyli przychody i rentowność netto. Ten sposób był dobry kiedyś, kiedy inwestycji w Astanie nie było. Z zagrożoną Astaną już się nie nadaje.

To nie kontrakt.

To rozpoczęcie dostaw.

poczytaj sobie co to za Klient