(Fot. mat. prasowe)
Solidny wynik operacyjny i poprawa rentowności
Wynik z tytułu odsetek wyniósł 1 445,72 mln zł wobec 1 489,08 mln zł rok wcześniej, a z tytułu prowizji i opłat 204,34 mln zł wobec 198,63 mln zł rok wcześniej. Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE) sięgnął 15 proc., przy kosztach do przychodów na poziomie 35,8 proc. i marży odsetkowej (NIM) 3,9 proc.
W okresie od stycznia do września 2025 r. bank zarobił 855,25 mln zł wobec 546,7 mln zł rok wcześniej. Po korekcie o zdarzenia jednorazowe skorygowany zysk netto wyniósł 2 347 mln zł wobec 2 297 mln zł rok wcześniej.
– Grupa kapitałowa Banku Millennium SA wypracowała w trzecim kwartale 2025 r. zysk netto w wysokości 345 mln zł (+4 proc. kw/kw) oraz 855 mln zł w pierwszych dziewięciu miesiącach 2025 r. (+56 proc. r/r), co przekłada się na kwartalny, zannualizowany wskaźnik ROE na poziomie 15 proc. oraz 14,2 proc. ROE w 9M25 – czytamy w raporcie.
– Wyniki na głównych liniach, czyli na wyniku z odsetek jest zbliżony do oczekiwań, natomiast lekko pozytywnie zaskakuje wynik prowizycjny. Różnicę robią pozostałe koszty operacyjne (-90,4 mln PLN vs. -124,4 mln PLN w 2Q br.). Wyniki oceniam neutralnie, choć wycena banku jest niska, więc flow-y mogą wspierać wzrost wycen banków (wyniki nie są argumentem za sprzedażą banku) – skomentował Sobiesław Kozłowski, analityk Noble Securities.
Malejące koszty kredytów walutowych i stabilny portfel
W raporcie wskazano, że III kwartał 2025 r. cechowała ograniczona liczba zdarzeń jednorazowych oraz spadające koszty związane z portfelem kredytów hipotecznych w walutach obcych. W tym okresie koszty te wyniosły 399 mln zł po opodatkowaniu, a w pierwszych trzech kwartałach roku 1 492 mln zł, co oznacza spadek o 17 proc. r/r.
Bank podkreślił, że podstawowa działalność operacyjna pozostała solidna. Wzrost portfela kredytowego był niewielki, ale segment korporacyjny przyspieszył o 6 proc. kw/kw i 12 proc. r/r. Kredyty inwestycyjne odpowiadały za 42 proc. nowej sprzedaży w tym segmencie. Portfel detaliczny natomiast zmalał, co wynikało z kurczącego się portfela kredytów hipotecznych walutowych oraz niskiej, choć rosnącej sprzedaży kredytów w PLN.
Nadwyżka płynności banku nadal rosła — depozyty zwiększyły się o 5 proc. kw/kw i 12 proc. r/r, a wskaźnik kredyty/depozyty osiągnął rekordowo niski poziom 58 proc.
Wzrost liczby klientów i aktywów inwestycyjnych
Liczba aktywnych klientów detalicznych wzrosła do 3,234 mln (+4 proc. r/r), a liczba aktywnych klientów cyfrowych przekroczyła 3 mln. Wartość produktów inwestycyjnych zwiększyła się o 9 proc. kw/kw, przekraczając 14,2 mld zł. W tym portfelu fundusze zarządzane przez Millennium TFI przekroczyły wartość 10 mld zł.
Postępy w ugodach z kredytobiorcami walutowymi
– Kontynuowano systematyczne ograniczanie ryzyka związanego z portfelem kredytów hipotecznych walutowych. Napływ nowych spraw sądowych przeciwko bankowi nadal spowalniał (>900 spraw w III kw. 2025 r. wobec średniej kwartalnej z 2024 roku wynoszącej 1,5 tys.), podczas gdy liczba ugód wzrosła do ponad 1,2 tys. w III kw. 2025 r. Do tej pory zawarto ponad 29 tys. ugód – czytamy dalej.
Wskaźnik rezerw na ryzyko prawne w relacji do brutto portfela aktywnego przekroczył poziom 150 proc., a liczba aktywnych pozwów przeciwko bankowi dalej malała.
Stabilne wskaźniki kapitałowe i wzrost aktywów
Współczynnik TCR grupy wyniósł 16 proc., a współczynnik T1 – 14,4 proc. Bank uwzględnił w funduszach własnych zysk netto za pierwsze półrocze, co zrównoważyło wzrost aktywów ważonych ryzykiem. Bufory kapitałowe i nadwyżki wskaźników MREL pozostały na solidnym poziomie.
Aktywa razem banku sięgnęły 152,69 mld zł na koniec III kw. 2025 r. wobec 138,95 mld zł na koniec poprzedniego roku. W ujęciu jednostkowym zysk netto w I–III kw. 2025 r. wyniósł 805,91 mln zł wobec 508,15 mln zł rok wcześniej.
Bank Millennium działa w Polsce od 2003 r., a jego strategicznym akcjonariuszem pozostaje portugalski Banco Comercial Portugues (Millennium bcp).
