ORZEŁ (Catalyst)

Jak rozumiem, to kolejny i ważny argument za opcją 1=A=zamianą obligacji serii B na obligacje serii C?

Witam,
Na stronie www.orzelsa.com/oNas?cid=19&am...
została zamieszczona odpowiedź na poruszany powyżej temat zabezpieczenia wierzytelności z tytułu obligacji serii B w zależności od wybranej opcji w zatwierdzonym układzie z wierzycielami.

Kurcze, być może wprowadziłem w błąd... Przepraszam. Faktycznie może być tak jak pisze Orzeł, bo obligatariusze serii B, którzy nie zostaną spłaceni serią C będą cały czas mieli zabezpieczenie... Układ chyba nie pozbawia tego zabezpieczenia.

Jak ktoś liczył na kasę z orła to macie komunikat:


Zarząd Orzeł S.A. w upadłości układowej informuje, że w dniu 29 września 2015 roku do siedziby Spółki wpłynęło pismo z Ministerstwa Skarbu Państwa, informujące o odmowie udzielenia Spółce pomocy publicznej na restrukturyzację.
Spółka wystąpiła do Ministra Skarbu Państwa w dniu 06 maja 2015 roku z wnioskiem o udzielenie pomocy publicznej na restrukturyzację. Po przeprowadzeniu analizy formalnej oraz oceny merytorycznej wniosku oraz Planu restrukturyzacji, Minister Skarbu Państwa stwierdził, że nie spełniają one warunków dopuszczalności pomocy na restrukturyzację, o których mowa w Komunikacie Komisji Europejskiej.
Zarząd, w najbliższych tygodniach rozważy możliwość złożenia w Ministerstwie Skarbu Państwa kolejnego wniosku o udzielenie pomocy na restrukturyzację. Fakt zawarcia układu z wierzycielami oraz jego warunki powodują konieczność ponownej analizy prawno-ekonomicznej w zakresie spełniania kryteriów takiej pomocy.
O ewentualnym ponownym złożeniu wniosku do Ministerstwa Skarbu Państwa, Spółka poinformuje w oddzielnym raporcie bieżącym.


www.stockwatch.pl/komunikaty-s...

Jeśli dobrze pamiętam, to GC Investment (tak, ten bankrut z Catalysta) też próbował pozyskać środki na restrukturyzację z tego źródła. Oczywiście nie udało się. Taka pomoc jest zarezerwowana dla podmiotów, które faktycznie mają szansę na wyjście na prostą. Pytanie, jak oceniają szanse Orła. Może zmiana nazwy na Orzeł Rzeczypospolitej im pomoże?

Czy to info wpływa na Wasze decyzje dot. wyboru opcji układu (co wybieracie)?
Termin wysyłania decyzji to 12.X.2015 ?

Ta odmowa to bardzo zła wiadomość. Przypomnę tylko, że jest to 2 odmowa (pierwsza była 27 kwietnia) i wtedy prezes O. zapewniał, że po poprawkach wniosek zapewne będzie przyjęty. Jak wyszło wiemy.
Co prawda plan naprawczy n ie zakładał w przepływach tej dotacji, ale niestety zgadzam się z Bercikiem, że niewiele z tego układu będzie i zostanie nam art 302 prawa upadłościowego. Tyle, że czas działa na naszą niekorzyść.

może już to robił

Egoistycznie podchodzac, dla spolki optymalna opcja to B..
jakos beda spokojnie sobie z tym radzic, wszczegolnosci ze splata wynosi nie wiecej niz 1 mln zl bez odsetek. Idealny nie oprocentowany kredyt :)

Opcja A jest optymalna dla obligatoriszu o ile spolka bedzie wstanie w przeciagu 2-3 lat wyjsc na prosta i przekonac do rolowania lub zmniejszenia zadluzenia. Do tego potrzebne jednak dobrych wynikow oraz przeplywow finansowych.

Mnie opcja B wogole nie przekonuje, nawet z pierwszenstwem zabezpieczenia na lini technologicznej. 1 tys zlotych za 10 lat moze byc warty znacznie mniej,a odsetki nie istnieja.

Jeśli o mnie chodzi to nie wierzę w ten układ, że zostanie wykonany. Jednak po trzech latach (spółka padnie wcześniej według mnie) spółka będzie zmuszona spłacić te obligacje i zapewne znów wpadnie w tryb upadłości.
Jeśli ktoś wierzy w spłatę to powinien wejść obligacje, a jeśli ktoś wierzy w upadłość to raczej powinien wejść w spłaty (lepsze zabezpieczenie).


Moje nastawienie z negatywnego może wyciągnąć dokapitalizowanie spółki przez familie orłów ale oni sami chyba nie wierzą w te spółkę. Recykler swojego czasu był zainteresowany ta spółką ale orły jej nie dopuścili.