ORZEŁ (Catalyst)

Jeszcze pytanie o zabezpieczenia opcji konwersji i spłat.
Była już o tym mowa, ale ostatnio pojawiły się nowe zapisy i interpretacje stąd pytanie :
czy biorąc pod uwagę treść propozycji konwersji/nabycia serii C jest istotna różnica w zabezpieczeniach a nawet dokładniej "w dochodzeniu spłat" w przypadku niewypłacalności?

Orzeł SA: wypłata odsetek od obligacji serii B Nr raportu: RB nr 56/2015

Oczywiscie! Ja zagladam i bede zagladal przez nastepne 7 lat bo zdecydowalem sie finalnie na raty ukladowe :). Jak widze po raporcie spolki jestem w z zdecydowanej mniejszosci...

O co Kaman ?




www.bankier.pl/wiadomosc/ORZEL...


Zarząd Orzeł S.A. informuje, iż w dniu 22 stycznia 2016 roku, na podstawie art. 5 i art. 33 pkt. 2 ustawy z dnia 15 stycznia 2015r. o obligacjach, podjął uchwałę nr 1 w sprawie emisji nie więcej niż 5.174 (pięć tysięcy sto siedemdziesiąt cztery) sztuk obligacji o wartości nominalnej 1.000,00 zł (tysiąc złotych) każda, o łącznej maksymalnej wartości nominalnej 5.174.000,00 zł (pięć milionów sto siedemdziesiąt cztery tysiące złotych). Obligacje serii D są emitowane w celu refinansowania zobowiązań Spółki z tytułu obligacji serii C wyemitowanych na podstawie uchwały z dnia 6 listopada 2015 roku. Oferta nabycia obligacji serii D zostanie skierowana do największych obligatariuszy ORZEŁ S.A. uprawnionych z tytułu obligacji serii C, którzy w ramach negocjacji prowadzonych przez Zarząd Spółki wyrazili zainteresowanie propozycją objęcia obligacji serii D w zamian za wierzytelności z tytułu wykupu obligacji serii C. Obligacje serii D będą obligacjami dziesięcioletnimi oprocentowanymi w wysokości 8% w skali roku, przy czym wypłata odsetek nastąpi w dacie wykupu obligacji tj. po upływie dziesięciu lat. W warunkach emisji Emitent zobowiązał się ponadto do sukcesywnego wykupu obligacji tj. na poziomie nie mniejszym niż 2,5% wartości całej emisji po upływie każdych kolejnych 6 miesięcy po Dniu Emisji. Emisja obligacji serii D ma prowadzić do wydłużenia w czasie spłaty znacznego pakietu zobowiązań co ma pozwolić Spółce na długofalowe odzyskanie stabilności finansowej.

Informacja może dobra może zła.
Na pewno wydłużenie terminu spłaty dla 5 mln to dobra dla drobnych ale ......
- te obligacje są lepiej oprocentowane więc koszt na spółki będzie wyższy w długim terminie około 150 tyś rocznie więcej
- skup obligacji na poziomie 5% rocznie (minimum) co daje minimum dodatkowy koszt na poziomie 250 tyś rocznie. Zaznaczam, że spółka jest nierentowna i generuje tylko straty

Orekki - co masz na myśli pisząc ze nie starczyło im sił na przebrniecie niektórych formalności?,
Chodzi ci o uzyskanie świadectwa depozytowego wg wskazań spółki? Tu spółka trochę przekombinowała przez co nie jeden inwestor miał nerwy ale sumarycznie DM dość mocno tutaj wspierały cały proces (czytaj DM mBank, DM Bossa) oraz spółka która odesłała złe świadectwa depozytowe bezpośrednio do tych domów.
Czy wysłanie zainteresowania objęcie tej emisji? - tutaj nie dostrzegłem żadnych trudności.
Oczywiście jeśli ktoś nie chciał rolki to mógł walczyć w sądzie o lepsze warunki spłaty. Chyba jednak brakło przebicia takim osobą gdyż większość ponad 70% przyjęła układ. Dziwie się ze nie 100% - ich decyzja bo gorzej na tym wyszli i zapewne gorzej wyjdą.

Co do serii B,C,D - zabezpieczenie powinno wyglądać następująco:
Seri B, później seria C, później seria D.
Z tym ze teraz seria C jest wygraną, bo seria B dostaje kasę zgodnie z układem, seria C jest pierwsza do wykupu jeśli spółka będzie chciała się pozbyć tego problemu.

Także z punktu widzenia obligatariuszy, najlepsza sytuacje ma seria C, i raczej można tutaj spodziewać się przymusowego wykupu wcześniej jeśli tylko pojawi się taka możliwość.

Weż proszę też pod uwagę fakt ze seria D, owszem ma wyższe odsetki ale kiedy płatne - dopiero w czasie wykupu. Jedyny koszt dla spółki to wspominane 5% czyli tak jakby dalej miała płacić odsetki(+ odsetki z wykupionej serii zapewne rowny: "Nominal Calej seri D"*(n+0.05)*0.08
Nie znamy szczegółów skupu tej serii - więc rozważania o tym będą czystą spekulacją.

Podsumowujać:
- mamy serie C, 5% roczny kupon
- mamy serie D, 5% wykupu rocznie, odsetki w momencie zapadalności/wykupu.

www.bankier.pl/wiadomosc/ORZEL...


Zarząd Orzeł S.A. informuje, iż w dniu 28 stycznia 2016 roku Emitent zawarł umowę ze spółką zależną A-Z S.A. (dawniej: salon-opon.com S.A.), w której Emitent posiada 100% akcji, na podstawie, której nabył w celu umorzenia 664 (sześćset sześćdziesiąt cztery) obligacje serii C wyemitowane przez Orzeł S.A. na podstawie uchwały Zarządu nr 1 z dnia 6 listopada 2015 roku, za cenę 350,00 złotych za sztukę, tj. za cenę łączną 232.400 zł (słownie: dwieście trzydzieści dwa tysiące czterysta złotych).

Orły nie odpuszczają chcą publicznych pieniędzy na upadająca firmę


Zarząd Orzeł S.A. informuje, iż w nawiązaniu do Rozporządzenia Ministra Skarbu Państwa z dnia 30 sierpnia 2011 roku w sprawie pomocy publicznej na ratowanie i restrukturyzację przedsiębiorców, Emitent w dniu 28 stycznia 2016 roku złożył do Ministerstwa Skarbu Państwa wniosek o udzielenie pomocy na restrukturyzację.
Wnioskowana forma pomocy to pożyczka preferencyjna na pokrycie kosztów restrukturyzacji w kwocie 8 494 549,38 zł.
Kwota ta zostanie w przeważającej części przeznaczona na spłatę zobowiązań objętych układem w postępowaniu upadłościowym.
Emitent, w formie raportów bieżących, będzie informował o przebiegu postępowania.

12 marca minął termin płatności 1 raty układowej z tytułu emisji obligacji serii B. Do dnia dzisiejszego emitent jej nie uregulował.

1 rata została wypłacona to były zaległe odsetki pod koniec Grudnia.
Kolejna przypada na początek 2017 roku w wysokości 100 zł na obligacje serii B.
Jeżeli coś faktycznie nie zapłacili w terminie to napisz.