MWTRADE [MWT]

Wydaje mi się, że ta emisja to raczej na spłatę zapadających w kolejnych 12 miesiącach obligacji (na podstawie bilansu 1H2017 - 109 mln PLN).

Szykowaliśmy się na zmiany w MWT po zmianach w LC Corp i kto wie, może faktycznie coś jest na rzeczy.

RN zdecyduje o odwołaniu Prezesa Wasilewskiego. Może to jest początek zmian właścicielskich i powołanie nowego do przygotowania spółki do oddania.

Wiem, że wiele średnich i małych spółek spada, ale kurs MWtrade i przerzucenie prezesa do RN pokazuje, że rynek widzi problemy z finansowaniem działalności i zwijanie bilansu. Cena nie widziana od lat.

Śledzę jak im pójdzie z obligacjami, ale popyt na gotówkę na rynku obligacji jest spory, deweloperzy, getbacki itd. Każdy chce miliony.

LCC sprzedał IMO tanio, Idea tez jest tanio wyceniana przez rynek. Dlaczego więc chce sprzedawać? ma jakieś długi czy aż takie super interesy na oku? Jest to pytanie ważne z punktu widzenia wyceny MWT po jakiej jest skłonny wyjść z inwestycji. Ciekawe, czy MWT wzięłyby fundusze, tak jak wzięły LCC i jak jeszcze rok temu kontrolowały konkurencyjny Magellan.Idealnym inwestorem byłaby spółka taka jak kupiec Magellana, bo prawdopodobnie zapłaciłaby więcej niż fundusze kupujące bardziej oportunistycznie a nie z punktu widzenia rozszerzania biznesu.

zobaczymy jutro, przyspieszyli raport a to z zasady dobry prognostyk.

Przesunięcie Wasilewskiego do RN to według mnie przygotowanie do sprzedaży przez LC.

szybka akcja jak na spółkę(obroty mogłyby być większe), dobiliśmy do śr 200 sesyjnej, czas na odpoczynek.

bez obrotów, ale arkusz po lewej nie wygląda źle, ktoś tam czeka na akcje.

dywidenda jest, około 45gr na akcję, tak jak poprzednio 50% zysku. stopa dywidendy wysoka bo ok 8%

Jak całe imperium spada to całe.

MWT spada do 3.5 PLN za akcje. Leszek przy przejęciu płacił zdaje się ok 6.4PLN. Wtedy to był super deal dla niego, ale czasy się zmieniły. Magellan ma bogatego właściciela i nie finansuje się drogo na rynku więc wypycha droższego mwt z rynku stąd bilans się kurczy. Było CCC, jest już B.

Akurat MWT jest najbezpieczniejszy z całej rodziny getina bo zdecydowana większość aktywów jest spokojnie do ściągnięcia.

W te kilka lat spółka wypłacała dobre dywidendy, nawet w tym roku(ponad 8%).

Tej spółce nie grozi upadłość a powolne zwijanie biznesu, ściągnięcie kasy i wykup obligacji czy spłata kredytów(głównie w grupie Leszka). Zostanie 85mln, teraz warte niecałe 30mln :) to gotówka i jej ekwiwalenty.

C/WK już 0.33. lata temu gdy w kryzysie wychodził absolut to garściami można było brać po 1pln przy ówczesnej WK na poziomie ok 3.5 o czym pisałem na początku tego wątku. Teraz WK to 10pln więc znowu mamy c/wk 0.35 gdzie WNiP = 0.

Ot znowu historia zatoczyła koło i warto kupić, wyczyścić bilans i ściągnąć czysty cash. Leszek i tak na tym zarobił bo przecież tanio MWT nie finansował i brał sowite dywidendy.

Wycena zeszła z kości na ości ale nie każdy chce kupować. Kto drobny zna spółkę to już akcje kupił, ale drobni kursu nie wyciągną, spólka czeka na grubszego gracza lub odwrócenia trendu na wynikach. Ten się nie odwróci dopóki nie skończy się zwijanie bilansu.To natomiast będzie postępować bo Idea Bank zaczyna bilans zwijać a finansuje 2/3 zadłużenia MWT. Tak więc fundamentalnie możemy i z 1-2 lata nie zobaczyć poprawy wyników co sprawia że to inwestycja dla długoterminowców.