Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

Wloczykij

Wloczykij

Ostatnie 10 wpisów
Niedawno poszedł komunikat o dokapitalizowaniu GNB kwotą 100 mln zł przez LC, możliwe że odpisy nie przekroczą tej kwoty co oznacza że kapitałowo spólka może po wynikach mieć podobną siłe bilansu jak i przed. Pozostaje kwestia strat na wizerunku w oczach klientów i inwestorów.
Nikt by nie pamiętał o dobrym Samarytaninie, gdyby miał tylko dobre intencje. By przejść do historii, musiał mieć też pieniądze. — Margaret Thatcher

Wycena zeszła z kości na ości ale nie każdy chce kupować. Kto drobny zna spółkę to już akcje kupił, ale drobni kursu nie wyciągną, spólka czeka na grubszego gracza lub odwrócenia trendu na wynikach. Ten się nie odwróci dopóki nie skończy się zwijanie bilansu.To natomiast będzie postępować bo Idea Bank zaczyna bilans zwijać a finansuje 2/3 zadłużenia MWT. Tak więc fundamentalnie możemy i z 1-2 lata nie zobaczyć poprawy wyników co sprawia że to inwestycja dla długoterminowców.
Nikt by nie pamiętał o dobrym Samarytaninie, gdyby miał tylko dobre intencje. By przejść do historii, musiał mieć też pieniądze. — Margaret Thatcher

LC sporo zainkasował za TU Europę, nie wiem tylko czy wszystko wydał na Idea Bank czy też jeszcze ma z kilkaset mln, plus to co dostał za deweloperski LC Corp.
Nikt by nie pamiętał o dobrym Samarytaninie, gdyby miał tylko dobre intencje. By przejść do historii, musiał mieć też pieniądze. — Margaret Thatcher

Jeśli Czarnecki będzie dokapitalizowywał GNB w obecny sposób tj akcjami Idei i Getin Holdingu, to GNB przejmie kontrolę nad Idea Bankiem a przynajmniej zwiększy udział do 20-30%. Może też to się rynkowi nie podoba?
Nikt by nie pamiętał o dobrym Samarytaninie, gdyby miał tylko dobre intencje. By przejść do historii, musiał mieć też pieniądze. — Margaret Thatcher

Osoby z którymi rozmawiam, godzą się na zwrot nominału bez odsetek. Nie powinno to byc jednak bezwarunkowe. W zamian za brak odsetek i rozłożenie kapitału do spłaty na raty, Abris powinien dokapitalizować spółkę, tak aby odzyskała na start na ile to możliwe wiarygodność rynkową, by mogła zainwestować w optymalny sposób odzysku portfeli wierzytelności oraz by była kasa na pierwszą ratę dla obligatariuszy zanim rozkręci się odzysk.

Sama spłata mogłaby byc na zasadzie np. spłacamy kwotę 70% wolnych przepływów z windykacji po odliczeniu kosztów windykacji, wypłata co kwartał lub co miesiąc dla każdego obligatariusza proporcjonalnie do wielkości zaangażowania pozostałego do spłaty.
Nikt by nie pamiętał o dobrym Samarytaninie, gdyby miał tylko dobre intencje. By przejść do historii, musiał mieć też pieniądze. — Margaret Thatcher

Pewnie Abris kalkuluje propozycje tak aby dokapitalizować spółkę kosztem obligatariuszy a nie poprzez emisję akcji, tymczasem obie strony powinny dogadać się w sposób zrównoważony.

Przykładowo obligatariusze zrzekają się odsetek przez 3 lata co przy długu 2,6 mld i stopie oproc. rzędu 8% daje oszczędność rzędu 600 mln zł a Abris dokapitalizowuje spółkę kwotą 400 mln zł i mamy miliard na wyjście na prostą.

Jednocześnie ze wszystkich spłat z portfeli np. 70% szłoby na spłatę nominałów z obligacji.
Nikt by nie pamiętał o dobrym Samarytaninie, gdyby miał tylko dobre intencje. By przejść do historii, musiał mieć też pieniądze. — Margaret Thatcher

Augustyniak i Fajbusiewicz nie dostali absolutorium, znaczy że prawdopodobnie jest jakiś konflikt na linii były prezes - główny akcjonariusz/Leszek Czarnecki. Może chodzić o zarządzanie bankiem przez Augustyniaka w 2017 r. i ewentualnie także wcześniej. Moim zdaniem pojawić się może dalsze pogorszenie wyników co by wyjaśniało spadki kursu.
Nikt by nie pamiętał o dobrym Samarytaninie, gdyby miał tylko dobre intencje. By przejść do historii, musiał mieć też pieniądze. — Margaret Thatcher

Idea ma dużo WNIP, może chodzi o ich odpisanie? Jeśliby tylko o to chodziło to wizerunkowo wyniki mocno spaprane ale gotówkowo nie ma to większego znaczenia. Z drugiej strony dla banku wizerunek to bardzo ważna sprawa.
Nikt by nie pamiętał o dobrym Samarytaninie, gdyby miał tylko dobre intencje. By przejść do historii, musiał mieć też pieniądze. — Margaret Thatcher

Rzeczywiście tu wydaje się sprawdzać obiegowa opinia że kurs odzwierciedla zmianę fundamentów zanim potwierdzą ją fakty w postaci gorszych wyników. Skala spadków wydaje się jednak zbyt duża by zrzucić to tylko na Getback. Kolejny raz zdaje się potwierdzać, że Czarnecki nie jest żadnym geniuszem biznesu. Spółki rosną na sterydach by później iść pod sprzedaż. Rynek czegoś się jednak nauczył, nie kupił w IPO tyle akcji ile miał i teraz Czarnecki z pogarszającymi się wynikami musi zmierzyć się sam.
Nikt by nie pamiętał o dobrym Samarytaninie, gdyby miał tylko dobre intencje. By przejść do historii, musiał mieć też pieniądze. — Margaret Thatcher

Cytat:
czy mam sie przyzwyczajac do mysli ze ponioslam strate... spac nie moge angry3


Przyjmij że odzyskasz tylko np. połowę i nie wiesz kiedy. Jeśli do końca roku sprawa nie pójdzie istotnie do przodu to uznaj że nic nie odzyskasz.

Lepiej szybko przyjąć ból straty, niż nią ciągle żyć i zatruwać negatywnymi emocjami życie. Sprawa może zająć kilka lat. Tyle np. zajęła zamiana długu na akcje w firmie PBG a to był w miarę pozytywny przykład bo firma przetrwała. Większość firm które utraciły płynność, upadły i nic nie zwróciły obligatariuszom.
Nikt by nie pamiętał o dobrym Samarytaninie, gdyby miał tylko dobre intencje. By przejść do historii, musiał mieć też pieniądze. — Margaret Thatcher

Informacje
Stopień: Krasomówca
Dołączył: 23 grudnia 2008
Ostatnia wizyta: 23 sierpnia 2018 21:14:01
Liczba wpisów: 620
[0,20% wszystkich postów / 0,17 postów dziennie]

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,227 sek.

AD.bx ad3a
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d