Porozumienie obligatariuszy GetBack SA - CAPITEA SA

Odnośmy się do komunikatów ESPI. To ułatwi merytoryczną rozmowę

Załóżmy, że:

1. Spółka wykupuje za przysłowiową złotówkę 60 mln akcji Abrisu, następnie je umarza.
2. Obligatariusze godzą się na spłatę 50%, reszta zostaje umorzona bez konwersji.
3. Akcjonariusze, banki (w tym PKO BP) i inni zamieszani obejmują 120 mln akcji z nowej emisji po 3,75 zł – mamy 450 mln. Drobni akcjonariusze nie zostają wywłaszczeni. Po nowej emisji mamy tylko 160 mln akcji. Miliardy nic nie wartych akcji nie istnieją.
4. Dodatkowo spółka odzyskuje ok 150 mln z nierynkowych transakcji.
5. Mamy zatem ok 600 mln na zakup nowych portfeli i rozwój działalności. Przy dobrym zarządzaniu i odpowiednim nadzorze jest duża szansa na powodzenie, a w przyszłości nawet na poprawę warunków dla obligatariuszy.

Szkoda tylko, że powyższy scenariusz jest nierealny.
Nikt nie zmusi banków (w tym PKO BP) ani akcjonariuszy do zakupu akcji GBK po 3,75 zł. :)

Pesto: sam sie tam tym zastanawialem. Czytalem posty na innych forach: gowork.
1. Pracownicy sa zdemotywowani , w wiekszosci przypadkow szeregowi pracownicy nie ponosza winy za ta sytuacje natomiast nie sa postrzegani zbyt dobrze.
2. Wiele osob namawia aby niesplacac dlugow naleznych getback i nie isc na ugody - zeby poczekac az firma padnie, poglebi sie chaos, wierzytelnosci sie przeterminuja i nie trzeba bedzie nic splacac.
Dlatego odzyski spadaja.
Ponizej pewne obserwacje dotyczace ZCP:
1.
W powyzszym kontekscie ZCP jest plusem. Inny inwestor moze uregulowac te sprawy efektywniej niz dzialanie pod marka GetBack.
2.Natomiast jest to tez element gdzie mozna wyprowadzic majatek tak jak piszesz.
3.Z innej strony trudno wyprowadzic majatek kiedy prokurator, sady , prasa i rada wierzycieli obserwuja dokladnie spolke.

1/ Poruszamy się w dużej niepewności poznawczej co wynika z tego, że:
- duża część osób z kierownictwa "uciekła" z pracy, bo odkrywając nowe wątki nie dziwi
- wydaje się, że procesy operacyjne oparte były raczej na wiedzy pracowników, a nie spisanych procedurach i narzędziach - oznacza to, że odejścia osób z operacji spowodowały zamieszanie
- dane przekazywane RW są w mojej ocenie filtrowane, nie podejmuję się pytania z jakiego powodu (brak pewności do ich poprawności - tak jak i brak raportów, czy może w innym celu)
- wbrew pozorom PPU nie sprzyja dogłębnej analizie operacji oraz samych portfeli (wbrew pozorom występuje spora interakcja pomiędzy obydwoma obszarami) - za mało czasu
2/ Jest to naprawdę bardzo skomplikowana sytuacja:
- dużo interesariuszy
- nierówny rozkład sił (zabezpieczeni instytucjonalni, niezabezpieczeni indywidualni)
- biegające służby
- negatywne publicity
3/ Aktualny akcjonariusz większościowy raczej tylko dociągnie do PPU i tyle; tego samego obawiam się co do zarządu; jakkolwiek bym go nie oceniał to ciągłość zarządzania jest wartością samą w sobie; okres "wielkiej smuty" będzie działał na naszą niekorzyść
4/ Na okres zmian konieczny jest lider, techniczny zarząd nie pociągnie morale do góry, cokolwiek by nie zrobili
5/ Odzyski zostały ustabilizowane; nie potrafię ocenić szeregu działań podejmowanych przez p. Tokarka - nie mam wiedzy do ich kontestowania; ale trzymam kciuki aby to się udało; szkoda, że spółka nie chwali się takimi osiągnięciami
6/ Mamy kandydata do przeglądu operacji - 100% profi; zakładam, że na dniach osiągniemy porozumienie
7/ Obawiam się, że w atmosferze CBA trudniej o porozumienie/ ugody z Altus oraz Trigon, ale podejmujemy działania w tym kierunku - to byłby punkt przełomowy

Podsumowując - cały czas równoległa praca nad poprawą propozycji układowych (mam jakiś pomysł w tym zakresie) oraz prace nad otrzymaniem oferty od inwestora branżowego

@ Obligatoriusz_kontakt

Widze ze z duzym lekcewazeniem I arogancja wyraza sie o akcjonariuszach mniejszosciowych otoz pare infromacji ktore nie padly w artykule ale byly poruszane na walnym na ktorym Pan jak rozumiem Radoslaw mimo ze kandydowal do RW nie raczyl sie pofatygowac .

Prezes Dabrowski informowal ze KNF ma z tylu glowy I akcjonariusze beda apelowac do KNF o zadbnie o nasze interesy
Zgodnie z nowy prawem restrukturyzacyjnym sad powinnie zatwierdzic uklad ktory umozliwia jak najlepsze wyjscie z sytuacji dwu stronom a nie tylko wierzycielom. Zamierzamy jako akcjonariusze przypomiec o tym RW, sadowi , KNF , kuratorowi oraz spolce. Jako Obligatoriusze muscie tez pamietac ze jesli spolka przetrwa a akcjonariusze mniejszosciowi zostana wywlaszczeni to spolka moze sie spodziewac pozwu o odszkodowanie od akcjonariuszy.

Wielokrotnie było to wałkowane ale jak widać nie do wszystkich jeszcze trafiło:

AKCJONARIUSZE NIE SĄ WIERZYCIELAMI SPÓŁKI, W KTÓREJ POSIADAJĄ AKCJE.

To forum jest miejscem dla Obligatariuszy. Rada Wierzycieli reprezentuje Obligatariuszy i szuka najlepszych rozwiązań finansowych i prawnych dla nich.

Kogo tak naprawde reprezentuje Radoslaw Barczyński ?

Z tego co pamietam jak kandydowal ten Pan do RW to mowil ze ma akcje i obligacje na dosc duze sumy. Czy komukolwiek pokazal na to dowod ? Jak widac z jego wpisow nie wyglada na to ze posiada akcje, moze obligacji tez nie.
Pan Barczynski zupelnie nie odnosi sie do wnisoku obligatoriuszy indywidualnych ktorzy nie chca konwersji ..
Na WZA pelnomocnik Abris sugerowal iz Panu Barszczynskiemu bardzo zalezalo zeby byc w RW , moze ze wzgledu na kwote 20 tys miesiecznie ? Moze powinnien ja przenzaczyc do sumy do podzialu przez obligatoriuszy ? Maly wklad ale udawdnialby czyste intencje .

Pan Radoslaw jest oredownikiem konwersji po 5gr tak ja wlasciciel Idea Bank oraz Quercus ( 3% akcji iDea Bank oraz Altusa) . Konwersja moze skutecznie uniemozliwic dochodzenie swoihc praw przez obligatriuszy no bo przeciez akcje moga byc kto wie ile warte.

Kogo tak naprawde reprezentuje Radoslaw Barczyński ?

Z tego co pamietam jak kandydowal ten Pan do RW to mowil ze ma akcje i obligacje na dosc duze sumy. Czy komukolwiek pokazal na to dowod ? Jak widac z jego wpisow nie wyglada na to ze posiada akcje, moze obligacji tez nie.
Pan Barczynski zupelnie nie odnosi sie do wnisoku obligatoriuszy indywidualnych ktorzy nie chca konwersji ..
Na WZA pelnomocnik Abris sugerowal iz Panu Barszczynskiemu bardzo zalezalo zeby byc w RW , moze ze wzgledu na kwote 20 tys miesiecznie ? Moze powinnien ja przenzaczyc do sumy do podzialu przez obligatoriuszy ? Maly wklad ale udawdnialby czyste intencje .

Pan Radoslaw jest oredownikiem konwersji po 5gr tak ja wlasciciel Idea Bank oraz Quercus ( 3% akcji iDea Bank oraz Altusa) . Konwersja moze skutecznie uniemozliwic dochodzenie swoihc praw przez obligatriuszy no bo przeciez akcje moga byc kto wie ile warte.

Widzę panie Marku, że niedawno pan się u nas pojawił, ale serdecznie zapraszamy:)
1/ Wystarczy przejrzeć spis wierzytelności
2/ Propozycje układowe złożyły różne podmioty i wszystkie chcą konwersji - najwidoczniej chcą odsunąć Abris od kontroli nad tym co jeszcze pozostało
3/ Układ przegłosuje kurator, który też chce konwersji - zawsze może go pan przekonywać, że konwersja jest zła
4/ Funkcja w RN jest pro bono

Przepraszam RN . NIe RW ,. RW jest probono . Jak rozumiem zrzekl sie Pan wynagrodzenia w RN i udospnil Pan to innym obligatoriuszom ?