TECHMEX [TEX]

Prawda, ale tylko wtedy jeśli w firmie w ogóle jest jakaś gotówka (lub łatwość jej błyskawicznego pozyskania).
W przeciwnym wypadku gotówka (a właściwie jej brak) JEST najistotniejszym składnikiem wyceny i BBB- oraz dwucyfrowe wyceny dla Techmexu to kompletne nieporozumienie. Zupełnie niezależnie od tego czy wyjdą z tych kłopotów czy nie.

Spokojnie o mnie się martw
A co do Techmeksu to banki tez będą miały problem jeśli nie dadzą kaski i trafnie to ująłeś cyt:

Należności nie zawsze są łatwo ściągalne, majątek spółki nie zawsze jest łatwo zbywalny

Banki zajmuja się dawaniem kredytów i na tym zarabiają. Na robieniu map cyfrowych znają się srednio

Banki robią to z premedytacją. Widocznie im się to opłaca. (apropo ING).
być może chodzi o przejęcie, być może o coś innego. banki nie mają żadnej "etyki biznesu"
co było widoczne chociażby w sprawie opcji.

Discopolo,

Odróżnij wyceny oparte na danych historycznych i uzależnione od rzetelności danych podawanych przez spółkę od REKOMENDACJI.

Na stockwatch.pl NIE MA rekomendacji, a wyceny nie są ani radosne, ani pesymistyczne, tylko odzwierciedlające powyższe...

Bezpłatne nie znaczy z założenia złe. Pokazałem Ci jak najbardziej płatną analizę DM BZWBK, która wyznaczyła cenę 14,60, czyli jeszcze mniej trafną dla kursu w krótkoterminowej perspektywie.
Proponuję nie demonizować stanu gotówki jako kluczowego wskaźnika. Powiedziałbym, że jej nadmiar też nie jest dobry dla inwestora. Natomiast płynność jest wypadkową także zobowiązań krótkoterminowych i zdolności kredytowej. Przecież wystarczy tylko zaciągnąć nowe kredyty albo zrolować stare.
Rozumiem frustrację spowodowaną brakiem negatywnych sygnałów wyprzedzających. Jednak takie były: pierwszy to zastrzeżenia biegłego rewidenta, drugi to cztery rezygnacje z zarządu i rady nadzorczej między majem a sierpniem (w tym główna księgowa), trzeci to pojawiające się w mediach informacje o zaleganiu z wynagrodzeniami. Na tym tle fakt, że prezes odmówił nam wywiadu gdy dostał pytania do przejrzenia, układa się w logiczną całość - ale dopiero gdy je razem połączyć.

Mam propozycję: przedstaw może swoje kryteria oceny i wyceny spółki, na podstawie dostępnych danych, które pozwolą uniknąć takich wpadek, jak aktualna na Techmeksie. Jestem bardzo zainteresowany ulepszeniem serwisu w tym zakresie. Albo wskaż, kto to robi lepiej - czegoś się nauczymy.

discopolo - Człowieku, uspokój się i nie miej pretensji do SW za wyceny TXA jakie wynikały z raportów i są tu przedstawiane.
Reprezentujesz typowo polskie malkontenctwo a przecież każdy swój rozum ma i decyduje o angażowaniu kapitału w spółkę po syntezie informacji z wielu źródeł. Może masz jakąś swoją stronę gdzie prezentujesz bardziej "profesjonalne" wyceny?
Ja nie mam pretensji do SW.
Ciekaw jestem dalszego rozwoju sytuacji: kiedy wyjdą informacje ze spółki i jak zachowają się banki a także udziałowcy a może - kto zwiększy swoje zaangażowanie. Syptomatyczne były informacje o poszukiwaniu pracowników od GIS przez COWI do B-B. Ja tam uważam że łatwo to ta firma nie padnie - raczej zmieni właściciela. Dotychczasowy Zarząd firmy okazał się fatalny - jak można było doprowadzić do tak "podbramkowej" bankowej sytuacji?

Masz rację że Zarząd jest do bani. Spółka nie jest jakaś wybitna ale na GPW jest wiele gorszych spółek bez pomysłu na biznes, bez zysków i większych perspektyw. Sami się doprowadzili pod scianę...

Pamiętam jak jeszcze przed wakacjami - w maju lub czerwcu pan Studencki miał wywiad w TVN/CNBC Biznes - szczerze mówiąc to wyglądał jakby był lekko "wypity" i jakoś nieskładnie mówił - wtedy wzbudził moją nieufność do siebie.
Na usługach naprawdę można świetnie zarabiać, na tych niszowych jak GIS - jeszcze więcej, trzeba naprawdę być nieudacznikiem żeby coś takiego popsuć - może przerosła ich skala przedsiębiorstwa?
Tak naprawdę każde miasto powinno mieć informacje o infrastrukturze w GIS , do tego mapy akustyczne, zlecenia dla ARiMR, dla prywatnych inwestorów - poszukiwania terenów o określonych parametrach, zlecenia od wojska (tu z polską armią ponoć im nie wyszło).

Jak juz WD powiedzial analizy opieraja sie o dane historyczne a inwestorzy powinni miec pretensje do siebie ze zainwestowali w spolke. Juz przynajmniej od 2 miesiecy bylo mozna na roznych forach przeczytac ze spolka ma problemy z platnosciami w tym momencie powinna sie zapalic czerwona lampka i przynajmniej trzebabylo postawic waskie stopy przynajmniej straty by nie bolaly. A jak juz sa duze straty to zawsze sa do kogos pretensje a to prezes winny a to ktos inny a prawda jest taka ze gielda za free kasy nie daje jest to bardzo ciezka praca umyslowa a nie kura znoszaca zlote jajka.

Nie mam i nigdy nie miałem tego papieru. Dlatego na wycenę SW patrzę bez emocji.
1.Wycen się nie czepiam. Wielu robi gorsze niż te nasze automatyczne. Chociaż mediana 14.11 nie wygląda najlepiej przy dzisiejszym kursie.
2.Natomiast coś by trzeba zmienić żeby takie papiery nie miały ratingu BBB- czyli całkiem znośnego. Moim zdaniem z danych zgromadzonych w serwisie jasno wynikało że papier jest znacznie ryzykowniejszy. Przecież serwis dostarcza obraz gotówki w kasie. Jest tam jasno napisane że z kasą od WIELU MIESIĘCY jest baaaardzo krucho.
3.Jest oczywiste że wyceny SW są tylko wskazówką dla użytkownika, który i tak jest skazany na samodzielne decyzje.
W dodatku uważny czytelnik z łatwością mógł dostrzec że ryzyko było większe niż BBB-.