varciasz-portfel fundamentalny+lekko spekulacyjny nastawiony na odbicie

Dzisiaj zakończyłem wychodzenie z Agroligi. Wychodziłem powoli od 2 tygodni bo nie wiedziałem jak będzie zachowywał się kurs. Średnia z jaką wyszedłem to około 62,5
Daje to prawie 200% zysku... i była to zdecydowanie najlepsza inwestycja jaką miałem w życiu (bo kwotowo również duża)
Przekornie uważam że AGL zasługuje na jeszcze wyższą wycenę ale jakiś czas temu założyłem sobie wyjście powyżej 60zl i po prostu zrealizowałem założenie.

Ostatnio dokupione ATENDE oraz KPPD. Trochę również dokupiłem RAWLPLUG. Spółki te nie wyglądają na 100% zysku ale moim zdaniem są niedowartościowane aktualnie
Minimalnie zmniejszyłem zaangażowanie w AITON z małym kilku-procentowym zyskiem.


Czekam z niecierpliwością na powrót EONET do notowań ciągłych - powinno tutaj być nieźle :)


No i mam sporo gotówki w razie gdyby giełda postanowiła się mocno skorekcić (chociaż moim zdaniem zbyt dużo gotówki leci aktualnie na giełdę aby to nastąpiło więc pewnie mała jest na to szansa)

millennium już nie mam.
Resztówkę którą mialem na IKZE sprzedałem na początku stycznia z małym zyskiem. Ogólnie na Millennium zrobiłem -5%. Na szczęście kwotowo nigdy dużo nie mialem i wszystkie straty zmniejszą nieznacznie podatek za 2020.
Patrząc na aktualny kurs to byłbym ponad 20% na zysku gdybym po prostu trzymał ale właśnie przestraszył mnie temat frankowy. Stwierdziłem że za duże ryzyko i nikt nie może przewidzieć co z tego będzie. Wolę firmy bardziej przewidywalne przy których mogę się oprzeć na dobrych fundamentach a nie decyzjach politycznych.

Przy okazji - dzisiaj pojawiło się info w ATENDE o zakupach insidera. Wygląda więc na to że kurs może zacząć się zachowywać jeszcze lepiej niż przewidywałem :)

Przyszedł PIT za 2020 więc jak zawsze dzielę się wynikami.

Rok 2020 zakończył się zrealizowanym zyskiem trochę powyżej 30%

Te zyski nie obejmują oczywiście AGL którą sprzedałem w styczniu ( i na której zarobiłem więcej niż łącznie w całym 2020 :) )

załączam posty z rozliczeniami za poprzednie lata:

tak, zanim w coś zainwestuję to czytam raporty i w miarę dokładnie analizuję spółkę :)

KPPD skutecznie korzysta z możliwości różnych dofinansowań (na badania, na tarczę przed Covid). Na samą tarczę covid dostała spółka 5,4 mln i to one są zawarte w pozostałych przychodach operacyjnych.

Czy 2020 był ciężki dla spółki - i tak i nie. Widać wpływ epidemii ale jednocześnie dalej widać ogromne inwestycje.
Dla mnie bardzo istotne są Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Są one ogromne jak na firmę wartą 50 mln

Dzisiaj zakupiony AGROMEP ... pewnie nikt o tej spółce nie słyszał :)

Ogolnie spółka powoli się rozwija ale ma teraz sprzyjający grunt do wzrostu przychodów - wyższe wyceny płodów rolnych na pewno zwiększą wydatki na maszyny.

Spółka ma bardzo mały FF więc nikt tu nie inwestuje. Jeżeli komuś to do głowy przyjdzie to odradzam grać większymi kwotami - podpompować to bardzo łatwo ale pewnie wyjść byłoby ciężej. Ja tu wrzuciłem kilka tyś i zobaczę co się będzie działo. Może jeszcze minimalnie zwiększę jak będę miał dobre przeczucia :)

Zauważyliście co się dzieje na KPPD ? Wyniki za 4 kwartał ma świetne więc podaż zniknęła i papier został na widłach. Jak zawsze w takich sytuacjach - żałuję że wchodziłem ostrożnie i nie nie mam tutaj dużo akcji (chociaż trochę mam :) )

Nie wiem czy ktoś to czyta (bo niewiele osób komentuje) oraz czy ktokolwiek będzie tego ciekawy ale zabawię się dzisiaj we wróżkę aby przewidzieć co będzie się działo w 2021

Proszę traktować to w taki sam sposób w jaki traktuje się wróżkę - jako rozrywkę a nie poradę lub rekomendację. Sam chętnie zajrzę tu za rok aby zobaczyć gdzie miałem rację.

1) Nie będzie wielkiego kryzysu w 2021
Jest na to szansa ale myślę że nie zobaczymy zjazdu na giełdach 40-50%. Myślę że to jeszcze nie ten rok
2) ogólne indeksy giełdowe - lekko w dół
Będzie to głównie spowodowane powolnym ulatywaniem powietrza z nadmiernie napompowanych spółek jak Tesla, CDR, ALE. Duże szanse na zwyżki dla mniejszych firm
3) Będą znaczące wzrosty na złoto i srebro
Znaczące wzrosty to powyżej 20% ale nie zdziwiłbym się gdyby to było 100%
Ludzie coraz więcej zarabiają. Coraz więcej kasy się drukuje więc pojawi się coraz większa potrzeba zabezpieczenia tego majątku
4) Inflacja przyspieszy w USA, Polsce i wielu innych krajach
Uważam że uda się ją w 2021 utrzymać pod kontrolą ale będzie znacząco wyższa niż w poprzednich latach
5) Spadek cen mieszkań w Polsce.
Otworzą się wrota do sprzedaży po rozwiązaniu kwestii frankowych. To sporo doda do istniejącej dużej podaży. Spadki nie muszą być duże (10%?)
6) Bitcoin - duże spadki
Myślę że jest spora szansa że zobaczymy $10K. Nie sądzę aby napompowana, teoretyczna wartość bitcoinów była do utrzymania bo jest mocno abstrakcyjna. Poza tym rządy będą się starały temperować zapędy powstawania niezależnych od nich walut.

Osoby które kupowały inwestycyjnie w ostatnich latach właśnie otrzymują wybudowane mieszkania. Opcje na najem krótkoterminowy się znacząco pogorszyły. Z długoterminowym też nie jest różowo. Takie osoby mogą być zainteresowane szybkim zbyciem nieruchomości, biorąc pod uwagę zysk pomiędzy ceną zakupu a możliwymi do uzyskania obecnie cenami sprzedaży

No niestety - twarde dane będziemy mieli dopiero jak się rok 2021 skończy :)

Na razie możemy analizować znane nam przesłanki i wyciągać z nich swoje wnioski (lub bawić się we wróżenie :) )
Przesłanki które są dla mnie widoczne:
1) wiele osób nie sprzedaje mieszkania tylko dlatego że ma kredyt we frankach i nie jest to opłacalne
2) Ceny wynajmu poleciały mocno w dół
3) Ogólna długoterminowa opłacalność wynajmu jest bardzo niska. Jeżeli kupiło się mieszkanie w znacznie niższej cenie niż aktualne to jeszcze jest OK ale przy aktualnych cenach mieszkań mamy 3-5% zysku (jak się nie przytrafią nieprzewidziane duże wydatki) i wcale nie jest tak mało roboty z wynajmem (wiem z własnego doświadczenia :) )
4) ilość ogłoszeń sprzedaży mieszkań rośnie: businessinsider.com.pl/finanse...
5) popularność zakupu na wynajem zrobiła się zbyt duża (ja znam wiele osób które poszły w takie inwestycje) i dużo osób traci na tym w czasie pandemii. Po pandemii też nie będzie to lukratywny interes więc ludzie będą kalkulować ryzyka o których wcześniej nie myśleli


Oczywiście jest wiele przesłanek do wzrostu cen ale już nie będę ich listował. Równie dobrze można uznać że to one będą dominujące

To jest tylko moje wróżenie na ten rok. W formie zabawy więc nie ma się co denerwować.

Btw: ostrożnie trzeba podchodzić do "expertów" wynajmu mieszkań którzy o wiele większe pieniądze niż z tego wynajmu mają z ... prowadzenia kanału na YouTube i sprzedaży szkoleń :)

Z tym „ludzie więcej zarabiają” to bym uważał. Ten kij ma dwa końce. Zarabiasz więcej Ty, zarabia więcej kasjer z Biedry, więc koszty życia idą w górę. Popatrz, jak wszystko zdrożeje.

Co do inwestycji, to nie wiem, dlaczego nikt tutaj nie pisze o inwestycjach w ziemię. Moim zdaniem lepsze to 1000 razy od mieszkań pod wynajem. Nie trzeba ubezpieczać, nikt nie zniszczy, nie okradnie, można zapomnieć o kosztach remontu. Trawę trzeba od czasu do czasu skosić ;). Wiem, że z tego kasy na koncie nie ma miesiąc w miesiąc, ale jak się dobrze kupi, to zarobek po latach jest. Jak to mówi jeden z moich mentorów - mieszkania można budować w górę, a ziemi nigdy nie przybędzie.

Tak, chodziło mi o Twoje wróżby. Wiem, że to się nazywa inflacja ;). Miałem na myśli to, że ludzie nie tylko więcej zarabiają, ale również więcej wydają, więc z tą większą ilością kasy na inwestycje różnie bywa.

Co do ziemi, to bardziej miałem na myśli budowlankę, a nie rolną. Z tą małą płynnością tez można dyskutować. Podobnego argumentu można użyć w przypadku mieszkań.

No i trzecia rzecz - co to kryzys? Moim zdaniem jak będzie zawierucha, to Kowalski ze swoim kapitałem będzie szukał spokojnej przystani, a taką jest inwestycja w ziemię. Działam w branży robiąc audyty przedzakupowe nieruchomości grunt. i widzę, co się dzieje od marca zeszłego roku. Dzialki, które nie mogły znaleźć swoich nabywców przez lata, schodziły jak świeże bułeczki, a właściciele wręcz organizowali licytacje na zasadzie „kto da więcej”.