Mój portfel inwestycyjny "Masa"

Minął pierwszy miesiąc Nowego Roku więc czas na krótkie podsumowanie. portfel dywidendowy ma się dobrze. Najważniejsze że strategia ta nie "szarpie" mi nerwów. Jest dla mnie odpowiednia i jak na razie przynosi zysk a nie stratę i to cieszy.
Od początku roku portfel urósł +4.23%. Poniżej zestawienie portfela liczone od poczatku roku:

kliknij, aby powiększyć
Warty odnotowania jest fakt że Kęty odrobiły +9.19% poza tym cały czas w silnym trendzie wzrostowym jest spółka EUROTEL.
Do udanych też należy zakup PLAYWAY gdzie kurs zdążył już urosnąć +13,88%.
Oczywiście to nie jest podstawowym kryterium mojej strategii aczkolwiek wzrost kursu akcji również cieszy.
Żeby być sprawiedliwym trzeba tez odnotować słabszą postawę BUDIMEXU i MOBRUKU a więc spółek na których zakup zdecydowałem się w minionym miesiącu. Natomiast zauważyłem zatrzymanie się spadków na jedynym moim przedstawicielu New Connect spółce DEKTRA. mam nadzieję ze to już jest dno gdzie kurs dobił i niżej już schodzić nie będzie.
Od początku inwestycji portfel urósł o +7.97% licząc łącznie z wypłaconymi dywidendami ale one również wchodzą w skład zysku więc uważam za nieodpowiednie gdyby je pominąć.
Portfel od początku inwestycji prezentuje sie następująco:

kliknij, aby powiększyć
Zdecydowanym faworytem portfela są akcje
MAKARONPL z +33,46%
Drugie miejsce przypada dla spółki państwowej i jest to
PZU z +22,91%
Natomiast trzecia lokata stała się własnością spółki
EUROTEL z +14.32%
Warto odnotować że Eurotel mam w portfelu dopiero od 29 dni i nie wypłacił jeszcze dywidendy dla mnie a ze wypłacają je rzędu około 10% więc może to być dobra pozycja.
Cały czas brakuje mi w portfelu przedstawiciela z sektora banków. Cały czas obserwuję Bank Handlowy i miałem go już nawet kupić ale nie zrobiłem tego a na wczorajszej sesji kurs powrócił do ceny z przed korekty więc na razie czekam. Okazja do kupna przedstawiciela tego sektora jeszcze się trafi. Możliwe że będzie to inny bank.
Generalnie podsumowując Styczeń okazał się dobrym miesiącem który pozwolił mojej inwestycji wyjść na plus.
STYCZEŃ +4.23%
YTD +4.23%

Sprawę na tym etapie można podsumować krótko żeby wyjaśnić różnicę między stawkami. Umowa o unikaniu podwójnego opodatkowania jedynie rozgranicza prawo państw do opodatkowania, a więc w pewnych sytuacjach nakłada pewne limity, tu np. na Państwo źródła przychodu (a więc UK w tym układzie) limit 10%, przy założeniu że umowa z UK znajdzie zastosowanie. To natomiast ile będzie tego rzeczywistego opodatkowania, zależy od tego jak UK opodatkuje tę dywidendę. Zasadniczo UK nie opodatkowuje dywidend wypłacanych do nierezydentów osób fizycznych, natomiast z tego co się dowiedziałem to zależy od rodzaju dywidendy, z jakiego rodzaju podmiotu jest wypłacana (np. w przypadku REIT może być inaczej). Żeby powiedzieć coś więcej, trzeba przeprowadzić analizę przy udziale US z UK i wtedy potrzeba znać więcej szczegółów stanu faktycznego.

Dzisiaj wpadła do portfela pierwsza dywidenda w tym roku wypłacona przez IFirmę w wysokości 29.60zł

Hej witam :)
O tak...nowa strategia można powiedzieć okazała się strzałem w dziesiątkę. Dość że przynosi fajne rezultaty które naprawdę mnie satysfakcjonują to jeszcze nie kosztuje mnie to ani trochę nerwów i to nie z racji że wszystko teraz rośnie bo na początku wcale wszystko nie rosło ale nawet wtedy wypłacane przez spółki dywidendy były w stanie pokryć straty wywołane dołowaniem kursów spółek. Teraz to nawet nie mam żadnej podstawy do narzekania. Rosną spółeczki i to niektóre dość ładnie a poza tym co jest zresztą główną ideą tego portfela spółeczki wypłacają dywidendy i to niektóre dość wysokie. Ogólnie portfel rośnie i spółki w większości są na plusie a te które nie są z racji wypłacanych dywidend nie są u mnie zagrożone bo i tak spłacą się w całości a wtedy cala taka pozycja będzie plusem który wypłaca profity :)

kliknij, aby powiększyć
Na potwierdzenie przedstawiam stan portfela gdzie widać iż tylko cztery spółeczki są na czerwono ale tak jak napisałem powyżej nie wzbudza to u mnie żadnych negatywnych emocji. W zasadzie czekam jak portfel przekroczy wartość 50tyś złotych lub 10 tysięcy zysku i będę usatysfakcjonowany. Wtedy wyznaczę sobie swój wewnętrzny kolejny poziom do którego będę chciał dążyć :)

kliknij, aby powiększyć
Witam :)
W zasadzie portfel osiągnął jedno z założeń bo kwota 10 tyś została przekroczona ale nie o wyznaczeniu kolejnego poziomu chciałbym napisać jak zaznaczyłem w poprzednim poście a trochę o innej sprawie. Zastanawiam się teraz nad ilością spółek w portfelu.
Sprawa wygląda w ten sposób że jak na razie za wypłacane dywidendy kupiłem iFirmę i zwiększyłem zaangażowanie w PZU ale myślę czy nie było by lepszą opcją mieć tych spółek więcej. Na pewno czym mniej spółek przy hossie tym lepszy wynik co wskazywał by nawet portfel mojej żony która mając trzy spółki w portfelu ma dużo lepszy wynik procentowy zysku ode mnie ale ten wariant ma swoją gorszą stronę bo w razie bessy jest bardziej narażony na starty ze względu na mniejszą dywersyfikację. Oczywiście ktoś mógłby powiedzieć że podczas bessy można spółki sprzedać i w ten sposób zachować wyższy zysk a potem je odkupić ale doskonale wiemy że moment wejścia w bessę wcale nie jest taki jasny do określenia i w zasadzie jest "jawny" zazwyczaj jak portfel jest już mocno poturbowany. Mając więcej spółek teoretycznie powinno to bardziej ochronić ale tylko teoretycznie bo wiadomo że wtedy "wszystko leci" jak to się mówi. To oczywiście było tylko takie luźniejsze rozważanie ale w zasadzie mój portfel obecnie zawiera 14 spółek więc o powyższym przykładzie nie ma mowy natomiast zastanawiam się nad sensem zwiększenia ilości spółek bo widzę że są inwestorzy u których portfele zawierają 20 i więcej.
Na pewno plusem było by to że wypłacane dywidendy były by częściej a więc częstszy napływ kapitału do portfela.
Plusem też to iż w razie gdyby któraś ze spółek postanowiła w danym roku nie wypłacić bo "coś tam" to mając więcej spółek nadal mamy duże wpływy.
Czy zwiększyło by to czas który muszę poświęcić w przypadku większej ilości spółek dla giełdy ? No nie bo teraz ograniczam się tylko do informacji jeśli któraś ze spółek wypuści i tak naprawdę czasu poświęcam mało ze względu na strategię (nie mają dla mnie znaczenia krótkoterminowe wzrosty i spadki).
Na ten moment nie widzę jakiś większych minusów aczkolwiek myślę że muszą takowe być tylko zastanawiam się jakie
Wcześniej myślałem że dobrą opcją było by trzymać tylko kilka spółek wypłacających najwyższe procentowo dywidendy ale teraz już tak nie myślę ponieważ gdyby się zdarzyło że np. taki Eurotel czy Kęty w danym roku nie wypłaca to wtedy portfel przyniósłby dużo mniejsze zyski zakładając stagnację na kursach a mając nawet spółki te mniej wypłacające zawsze jakiś wpływ do portfela mamy :)
Jestem ciekawy jakie jest Wasze zdanie na temat ilości spółek w portfelu oczywiście nie spekulacyjnym :) ?

Na dzisiejszej sesji dokupiłem do portfela za uzbierany z dywidend kapitał 58 sztuk akcji IFirmy. Bardzo dobra spółka dywidendowa wypłaca co kwartał zresztą na chwilę obecną stała się ona u mnie czwartą siłą w portfelu zaraz po PZU KETY DOMDEV.
Do końca roku wpłynie jeszcze dywidenda z Kęt i Ambry.

Właśnie tutaj jest dylemat kiedy ewentualnie się takich spółek pozbyć i czy w ogóle się ich pozbywać. Dlaczego ?
Przypatrzmy się choćby pozycji jedynego przedstawiciela New Connect w portfelu DEKTRY.
Spółka ta jest na dość dużym bo ponad 44% minusie ale z drugiej strony ta sama spółka poprzez wypłacone dywidendy spłaciła się już w 25.15% a więc 1/4 inwestycji już się zwróciła ze względu na dość wysokie dywidendy jakie wypłacają. Spółka jak na razie nie ma zagrożeń które groziły by jej likwidacją czy upadkiem. Jeśli spłaci się w 100% będzie to cała pozycja "zwrócona" i kolejne dywidendy będą wypłacane tak jakby bez wkładu inwestycyjnego bo on będzie jakoby zwrócony a cała pozycja w jakim by wymiarze nie była będzie pozycją dodatnią. Nie wiem czy się nie zamieszałem i w miarę jasno to wyjaśniłem ale generalnie chodzi mi o to ze decyzja pozbycia się spółek na minusie z portfela o strategii dywidendowej gdzie tak naprawdę nie jestem nastawiony na zysk z kursu akcji a z wypłacanych przez spółkę profitów chyba nie będzie do końca dobry. No inaczej by się miała sytuacja gdyby spółce coś groziło ale to było by normalną rzeczą że trzeba by się taką spółkę pozbyć niezależnie od strategii.

Masa, wspomniałeś o Dektrze. Zastanawiam się nad innym z Twoich spadkowiczów, Eurotelem, może śledzisz. Sądzisz, że fundamentalnie jest tak źle, by tłumaczyło to spadek kursu o 50%? Czy może kurs przereagował i już zaczyna wyglądać atrakcyjnie?

Jako że pewnie mam krótsze doświadczenie na giełdzie niż Wy, może nie powinienem zadawać takiego pytania, lecz je pozwolę sobie zadać.

Czy brak dywidendy w jednym roku bądź jej drastyczna redukcja powinna być przykładem sprzedaży akcji dywidendowych?

Akurat jako że mieszkam w Holandii wezmę na tapet blue chipy, które są do kupienia na amsterdamskiej giełdzie.

Co do pierwszego - brak dywidendy w jednym roku - weź pod uwagę, że wiele firm nie wypłaciło dywidendy w roku "covidowym", jak np. holenderski Randstad, ING Groep, NN Group, lecz w następnych latach całkiem pokaźne w rosnące dywidendy były przez nie wypłacane.

Co do drugiego - choćby Shell w 2020 ściął kwartalną dywidendę o 2/3 - z 0,47 US$ do 0,16 US$, tylko po to, by od tego czasu podnieść ją o ponad 100% - obecnie jest to 0,331 US$.

Także moim skromnym zdaniem ciężko znaleźć moment sprzedaży pozycji dywidendowej - szczególnie gdy mowa o dużych blue chipach.

Brak dywidendy bądź jej ograniczenie przemawia raczej za sprzedażą spółki.
Dlaczego "raczej"?
Weźmy pod lupę wspomniany Eurotel.
W 2020 roku nie wypłacił dywidendy.
Sprzedałem wtedy na szczęcie niewielką część ich akcji.
Moim zdaniem dlatego że sprzedałem niewiele błędu nie popełniłem.
Gdybym wtedy sprzedał wszystkie teraz bym sobie pluł w brodę.

Jednak ja bym zwrócił uwagę na dwie rzeczy a mianowicie
- jak się ma ograniczenie dywidendy do wyników finansowych?
- sprzedamy i co dalej?

Otóż jeśli za brak lub ograniczenie dywidendy odpowiadają wyniki finansowe to ja bym spółkę sprzedał.
Druga sprawa to jest to jaką spółkę za uzyskane pieniądze kupić.
Wydaje mi się że na miejsce sprzedanej spółki dywidendowej należy kupić
podobną z tradycją dywidendy a nie np eksperymentować.