11BIT [11B]

Kolejny raz pudło, zainwestowali zgodnie ze swoją strategią w producenta gier, podobnie jak w FT, a nie w żadne spekulacyjne instrumenty.

Moim zdaniem jakieś DI zrobili, mieli także co wyraźnie powiedział prezes inne założenia sprzedażowe dla gry SI, niemiej nigdy nie byłem fanem tej transakcji i jak widać nie była to dobra decyzja.

W każdej rozmowie jaką toczyłem mówiłem, że Invincible nie ma potencjału bo nie jest znany. Oczywiście istniała jakaś szansa na to, że "zaskoczy" wśród graczy. Jednak nie zatrybiło i postawienie na wóz albo przewóz spowodowało, że SI znalazło się "pod wozem".
Trauma pokazała, że nawet bardzo dobrze zrobione gry bez odpwiedniej tematyki a czasem i lokalizacji nie mają właściwie szans.
TWOM miało to szczęście, że ukazało się w odpowiednim czasie. Trudno powiedzieć jak byłoby aktualnie. Czy przebiliby się w tłoku.
Owszem sytuacja jest taka, że być może tematyka antywojenna. Trudna tematyka FP dała radę. Jednak sprzedaż pokazała, że jest to jednak nisza. Spółka powinna odnieść duży sukces. Czy będzie kilka razy większy od FP - prawdopodobnie 2 razy więcej może się sprzedać. Pamiętajmy o zachwytach nad Alters. Pytanie czy dorównają w połowie FP2 - jest na to szansa patrząc na recenzentów. Gwarancji takiej jednak nie ma. Dużym znakiem zapytania jest P8. Można liczyć, że ma dużo elementów RPG ale czy na pewno ?
Jeśli wszystkie gry odniosą sukces zbliżony lub większy od FP to spółka dalej będzie zwiększać budżety 3 zespołów do kolejnych 3 produkcji nieco większych niż FP2.
A w dalszej kolejności mogą postawić, że jedną z produkcji będzie AAA. Nie da się wykluczyć, że będzie to TWOM 2.
Jednak muszą nieco zmodyfikować DNA spółki i postawić i zaimplementować coraz więcej elementów RPG i podobnych.
Jak to zrobią tu jest zagadka.
Na samych grach typu FP nie osiągną poziomów sprzedaży rzędu 10mln i większych.
Sprzedaż gier na poziomie 5mln w całym cyklu sprzedaży nawet przy 3 zespołach nie zwiększy kapitalizacji wyżej niż 4-5 mld.
Spółka musi więc pójść w rosnące produkcje w kierunku AAA. Najrozsądniejsze to wzrosty tych 3 zespołów i równoległe produkcje. Od FP jakieś 3 lata zostały zmarnowane. Oczekiwałbym teraz większego skoku do przodu. Dlatego kluczowe będą poziomy sprzedaży aby spółka miała kasę na dalsze dość szybkie rozbudowy zespołów.

Inwestycja w FT była genialna to inwestycja w przyszłość. FT może dużo zyskać i dużo zarobić na reamku W. Po premierze FT będzie inną spółką. Są też pewne ryzyka ale taki biznes. Jeśli wyprodukują bardzo dobrą grę FT będzie 5-10 razy więcej warta niż teraz. Inwestycje w takie zespoły to świetny pomysł. Jednak trzeba wybierać tylko perełki a okazje są i będą.

Zmiany w FP2 mają na celu właśnie poszerzenie grupy docelowej. A potem mamy jeszcze A. i P8. Docelowo spółka chce w kilku krokach wejść w segment AAA.

Te produkcje trzech gier AAA równolegle to tylko gdybanie czy spółka coś już mówiła że będą chcieli zmierzać w tym kierunku?

Nikt nie mówi o produkcji 3 gier AAA. Na to nie zdecydował się nawet CDP i aktualnie robią 2 gry AAA i jedną mniejszą a czwarta jest robiona przez Fools Theory.

Budżet gry AAA to co najmniej 200mln plus marketing. Na 3 gry AAA potrzeba minimum około 1 mld. Jak widać już teraz średni budżet gry w 11bit wynosi 50mln.
Spółka chce iść w tym kierunku ale potrzebuje do tego 2-3 kroków mówiono już o tym kilkukrotnie.
Ostatnia wypowiedź Prezesa chyba z miesiąc temu ale linka nie wiem gdzie wrzuciłem a nie mogę znaleźć.
Dlatego wrzucę cytat z 2021 oraz opis strategii produkcyjnej i marketingowej przy obecnych produkcjach.
Spółka doszła do wniosku, że premiery 2 dużych gier w odstępie 2 miesięcy nie zaszkodzą sobie.
Spółka biorąc pod uwagę zbyt skromne środki poszła w kierunku silnej współpracy z MS i są z niej zadowoleni. Ta współpraca ma znacznie ograniczyć potrzeby wydatkowe na marketing.

Spółka podchodzi realistycznie do możliwości produkcji i następne decyzje zależą od tego jak wypadną tegoroczne premiery i ile zarobią. Spółka nadal ma zamiar produkować 3 gry jednocześnie. Jednak ich budżety a przez to i odstępy między premierami zależą od ilości kasy w spółce.
Na podstawie komunikacji spółki sam spodziewam się, że w latach 2028-2030 możemy spodziewać się kolejnej serii premier 3 gier w odstępach rocznych. Nie wykluczam jednak takiej zbitki jak teraz 2 gry w jednym roku.
Za grę AAA zabiorą się najwcześniej w 2029 z premierą pewnie okolice 2033/34. To cała dekada. Czy spółka jeswzcze będzie nikt nie postawi na to dużych pieniędzy.
Jednak rozwój spółki jest możliwy tylko przez duże produkcje które będą coraz droższe.
Być może za dekadę to AI będzie produkować gry. Obawiam się jednak, że będą to mocno podobne do siebie klony.

Warto się chyba zapoznać z ostatnimi rekomendacjami z BOŚ gdzie podają, że spółka już w dniu premiery FP2 powinna mieć zwrot kosztów.
W tym do spółki powinien wpłynąć przelew od MS w kwocie ok 75mln (20mln USD) a sama gra powinna się sprzedać w ilości ok 900 tyś w kwartale debiutu. Nawet bez uwzględniania przychodów z gier daje to już wskaźnik 20x P/E w następnych 12 miesiącach po premierze FP2. Raport powołuje się na to, że Cities Skylines 2 czy Palmword były oferowane także w dniu premiery w GP.

W raporcie oceniają start sprzedaży jako znakomity zbliżony do przedsprzedaży Star Wars Jedi czy Dragons Dogma. Obie gry sprzedały co najmniej 1 milion w 2 miesiące.
Nie zakładam takiego hitu jednak takie oceny dobrze wróżą.

Zakładany zysk netto w 2024 ok 189mln.

Biorąc pod uwagę dalszą ekspansję MS na ryngu gamingu można oczekiwać dalszej bardzo dobrej i korzystnej współpracy 11bit z MS.

Opierasz to na swoim widzimisię.
- kwota obejmuje dostęp dla 4 gier
- FP sprzedał 5mln nie jest to już taka "bezimienna gierka" która bez MS nie przebiłaby się
- tylko część gier z 11bit dostało przepustkę
- Prezes stwierdził, że wg wewnętrznych analiz stwierdzili, że umowa zwiększy im przychody
- 11bit już nie należy do zwykłych indyków.

Chyba zapomniałeś ile MS zapłacił za Blizarda - i doszli do wniosku, że opłaca im się kupić.
Czy to była dobra decyzja - widać po wynikach. Jak widać MS bardzo zależy na zwiększeniu przychodów. W artykule piszą o stagnacji w dziale gier a na to nie mogą sobie pozwolić aby wyraźnie przegrać w branży. Dlatego są i będą w stanie zapłacić dużo a nawet bardzo dużo.

Może nie kojarzysz ale MS jest bajecznie bogatą spółką i przychody wzrosną jeszcze np. na AI ale nie tylko. Inne działy także zyskują.
Nie pozwolą na utratę udziałów w rynku gier. Przypomnij sobie jak działają próbują mieć najwydajniejszą konsolę połączyli gry PC i XBOX. Ujednolicają system operacyjny z konsolami dają GP. Po to aby przegrać ?
Przypomnij sobie ile zapłacił pewien gość za Twittera ....
MS stać na każdy kaprys i za bardzo dobre gry o unikalnej rozgrywce zapłacą na tyle dużo aby je dostać.

Mnie nie zaskoczy jeśli kwota umowy zamknie się w 30 mln USD czyli górne widełki szacunków.
W przypadku sprzedania się FP2 w górnej granicy 3mln w rok dostęp za Altersów będą uważali za "promocyjną cenę"

Uważam, że założenia są bardzo realistyczne. Umowa ma na pewno jakieś warianty i/lub progi a może i opcje dodatkowe.

Wszystko i tak zależy jak wypadną premiery gier.

To głos z branży możliwe, że tak to wygląda.
Zapominasz chyba, że jest ogólny problem w branży. Panuje konsolidacja. Wiele projektów upada a małe studia nie dowożą gier wysokiej jakości i są pod kreską.
Zapominasz chyba, że 11bit jest już dużym studiem a do tego nie musi stać w kolejce po pieniądze.Poza tym ma ciekawe unikatowe gry.

Odpowiedz na pytanie.
Dlaczego ludzie biorą chwilówki ?
Jeśli nie mają zdolności a muszą to biorą na bardzo wysoki %
Jaki to ma sens to inna sprawa. Jak ktoś nie ma własnej kasy i żyje "z datków" to nie ma wyjścia. Jeśli masz dużo kasy a przydałoby się pożyczyć możesz negocjować z bankiem % pożyczki lub % od ulokowanej kasy.
Tak samo tutaj. Bogaci mają łatwiej. Chyba nie zaprzeczysz, że Bitowcy daliby radę bez MS ...... ale chcą zarobić więcej i zaoszczędzić na marketingu - tak zwana sprzedaż wiązana a i korzyści dla obu stron.

Premiera Manor Lords wypada bardzo dobrze, po 2 godzinach peak ponad 130k. Ważna referencja dla FP2, obie gry w GP D1.