JSW [JSW]

Jest takie powiedzenie: nawet najlepsza spółka nie będzie dobrą inwestycją jeśli ją kupisz drogo. I odwrotnie, nawet najgorsza ma swoją cenę po której będzie interesująca i perspektywiczna. Czy na dziś JSW z 8 miliardami gotówki po 30zł za akcje jest droga czy tania? Mimo tych psów na niej wieszanych? Jeśli dalej droga to po ile wg ciebie by była warta kupienia?

Jakoś analitycy w USA nie widzą żadnego zagrożenia na rynku koksu, HCC i TECK z nowym ATH, i C/Z na poziomie 22 w przypadku TECK, a zyski stopniały im tak samo jak JSW, to że JSW zostało zabrane 1.9mld nie znaczy że nie zrobili w 2023r 3mld na czysto, czy tak powinna wyglądać wycena spółki która zarabia miliardy? To pokazuje skalę patologi na GPW, a nasi rodzimi analitycy tylko się kompromitują w tym co piszą i wyceniają spółkę na 25-30zł.

Proponuję zapoznać się z raportem za Q1 w przypadku TECK, gigantyczne spadki zysku r/r

finance.yahoo.com/news/teck-re...

Dobra lektura dla naszych "wybitnych" analityków

Kolejna spółka z branży JSW
ARCH zysk netto za Q1 220mln, wycena spółki 12mld PLN C/Z 10

finance.yahoo.com/news/arch-re...

Jedno jest pewne
Z potężnej Polskiej firmy zarabiającej miliardy, cenionej w świecie, w Polsce zrobiono sobie pośmiewisko wyceniając spółkę na 25-30zł, która zarabia tyle samo co firmy z USA które tam wyceniane są nawet 10 krotnie wyżej
"Szacun panowie analitycy"

Możecie się zgadzać lub nie ale ten ma rację kto potrafi zarabiać na rynku. Rynek stwarza okazje, rynek ma rację.

Rynek wycenia spółki min przez pryzmat przyszłych zysków, a te w JSW to niewiadoma. Czy będzie zysk czy strata w 2024? Coś czego nie znamy i nie potrafimy wycenić to ryzyko. Ryzyko to koszt, którego nikt nie chce brać na siebie. Będzie wizja zysków z działalności operacyjnej, to wrócą wzrosty na JSW. Biznes ma zarabiać, ma generować gotówkę

Polecam patrzeć na wiele wskaźników. Kasa w FIZ nie mówi za wiele o biznesie. Dużo więcej powiedzą np przepływy pieniężne. Te min z racji na kapitalochlonny sektor i inwestycje były mocno na minusie i wynosiły -2,15MLD PLN w 2023. W mega dobrym 2022 przepływy pieniężne razem wynosiły tylko +3,54MLD PLN...

Dodam jeszcze, ze zwyczaj notowania spółki następnego dnia po odcięciu dywidendy, pomniejszony o ową dywidendę przecież nie wziął się z niczego. Ma swój ekonomiczny sens którego nikt nie kwestionuje. Czemu inaczej jest w przypadku wyceny JSW?

Przeczytaj to co napisałem o Arch, HCC, Teck, co tam rynek wycenia? Spółki są na ATH a zyski zmalały o połowę, czy tam są inne ceny węgla, pod powiem ci tak są niższe niż w Australii

Schodząc na nasze podwórko, czy firmy w PL nie mają presji płacowej? Mają ogromną, dlaczego wycofują się z PL takie tuzy jak Michelin czy PepsiCo? Bo jest presja, ciśnienie ma każda firma, do tego zaraz wzrosną rachunki za prąd, koszty wynajmu itp itd...

Oceniamy wszystkich sprawiedliwie, a nie wybranych lepiej.

W mojej ocenie JSW to jedna z najbardziej zdrowych firm w PL biorąc pod uwagę gotówkę, i ceny surowca w dekoniunkturze którym handlują, przypomnę nieświadomym 250$ tona, w latach dekoniunktury 2016r 75$, widzisz różnicę, panowie analitycy widzicie różnice?

Puk puk, pora się obudzić

Bo z tej jakże potężnej firmy zrobiono sobie spółkę spekulacyjną, a że SP.ma 55%, ulica pewnie z 20, to shorty robią co chcą, a ile % jest poniżej progu 0,5% nigdy się nie dowiemy

Dlaczego City rekomenduje kupuj z cena 90zl, bo to jedyna sensowna wycena względem zagranicy.
Przypominam 8mld gotówki

Bearhand,

Patrząc na możliwości przeładunkowe polskich portów nie spodziewam się jakiś szalonych wzrostów jeżeli chodzi o import koksu do Indii z Polski.

Dla spółki sporą szansa byłby koniec wojny i import koksu na Ukrainę.

Poza tym z danych na forum firmy zajmujące się produkcją koksu mają gorsze wyniki finansowe yoy. Stąd zapewne spadek notowań (wpis Aticzek-)

Przewaga JSW jest to że ma własne złoża, bo to daje pewność dostaw.

Problemem dla mnie są koszty (jak zostało policzone 175$ za tonę?) i mocny złoty. Przy uruchomieniu KPO spodziewam się raczej umocnienia PLN.

Spadek kosztów raczej nie wchodzi w grę. Koszty gazu prądu żywności rosną. Myślę, że dalsze podwyżki wynagrodzeń to kwestia czasu. A ZZ postulują wzrost na poziomie inflacji a ta wyniosła ponad 11% w 2023 r.

Myślę że swoje dorzucają publikacje tego typu co poniższa.

.

www.wnp.pl/gornictwo/w-jsw-nie...

Porty są zajęte prawie na maksa. Nie bardzo więc widzę szansę na znaczne zwiększenie eksportu.

Poza tym zdaje się że samo JSW widzi problem jeżeli chodzi o przepustowość polskich portów. Gdzieś o tym czytałem.

Ja pisałem o wzroście kosztów życia co implikuje wzrost płac w JSW. Dla uściślenia.

Bzdura.
Terminale masowe po szale węglowym stoją prawie puste. Pracę ma HES w Gdyni który zainwestował w magazyny i przeszedł na obrót zbożami.
Port Północny, PGE, OT Gdynia i Świnoujście nie mają ładunku który wypełniłby luki po imporcie węgla.
Przypomnę że wszystkie terminale w Polsce po żniwach węglowych poczyniły ogromne inwestycje w infrastrukturę (dźwigi, place, etc) a teraz mają problem z ich wypełnieniem...

Ale to już mocno nieaktualne. Import węgla energetycznego jest na końcówce a rząd blokuje import do koncernów energetycznych państwowych aby pgg miała komu sprzedać.