MWTRADE [MWT]

Szczerze wątpię w poziom 3.5PLN, ale ....... brzmi obiecująco, bo cóż jest lepszego od kupna dobrej firmy jeszcze taniej :-).

Niech się zatem stanie, a przyjmę ten poziom odpowiednio, bo mam miejsce w portfelu na tanie akcje.

Co do fundamentów to nie pojawiło się nic nowego ze spółki. Zakończyliśmy IV kw a tym samym wartość księgowa powinna sięgnąć 3.54PLN na akcję.

Mam takie pytania:
Jakie jest prawdopodobieństwo, że w przyszłości wybory prezydenckie wygra Donald Tusk i uda mu się przeprowadzić reformę służby zdrowia i oddłużyć/sprywatyzować szpitale?

Jak widzicie przyszłość tej spółki na najbliższe kilka lat, jakie są realne zagrożenia dla tego biznesu?

Moim zdaniem się troche zjebkało bo późno będzie prognoza wyników. Ja myślałem że jeszcze w styczniu poda, a tu dopiero połowa lutego to chwilowo nie ma pod co grać. Ale na 3.50 to ni ch... nie spadnie :)

Bałagan w służbie zdrowia jest wodą na młyn tej spółki. I niech tak zostanie...

Jedna zależność jest ciekawa. Technicy zawsze pojawiają się kiedy widzą korekty. Dziwnym jest to, że spółka jest w trendzie wzrostowym, ale forumowicze ani razu nie podali analizy technicznej, że będzie wyskok w górę a chyba powinni widząc co się dzieje z kursem.

Łatwiej technikom widzieć spadki?

Problemem reform aby je przeprowadzić są pieniądze, gigantyczne pieniądze- nie tylko te na oddłużenie. Nie trzeba dodawać, że takich pieniędzy nie ma i w najbliższym czasie przy rosnącej dziurze budżetowej ich nie będzie. Jeżeli Tusk zostanie prezydentem to myślę, że przez kolejne co najmniej 5 kwartałów wiele się nie zmieni w obszarze działalności spółki. Niewielka część szpitali się przekształci(głównie powiatowe), reszta zostanie tak jak jest. Trzeba dodać, że jest opór materii przed przekształceniem bo wiąże się ono ze zwolnieniami(kotłownia, pralnia- generalnie przerost zatrudnienia). O palących potrzebach inwestycyjnych w szpitalach pisać chyba nie trzeba.

Co będzie ze spółką za 2-3 lata? Szczerze mówiąc aż tak daleko nie sięgam w mojej inwestycji, ale oni tam chyba nauczyli się obracać gotówką i poznali swojego klienta na wylot :-) Klient będzie potrzebował różnego rodzaju wsparcia w inwestycjach, może Leasing?

Myślicie, że dlaczego zrezygnowali po wejściu na GPW ze świetnie zyskownej windykacji, wtedy zarabiali 2-3 razy więcej(w innej skali-przed emisją). To samo zrobił Magellan. Otóż budują relacje z klientem i nie sądzę, że zrobili to tylko dlatego aby mieć biznes przez 3-4 lata.

Jeżeli nie mieliby pomysłu w takim Magellanie to sądzicie, że fundy wzięłyby to po 36PLN?

Są firmy, których biznes pada bo pojawia się nowa technologia, kłopoty klienta(ZNTK), nowy produkt, import!(tutaj można wymieniać) który zamyka działalność firmy. Co wtedy zostaje- długi, maszyny, sprzęt(czasami g..o wart).

Tutaj gdyby biznes padł to co mamy w aktywach? Samą żywą gotówkę(minus biura)!!! plus status spółki giełdowej a to też jest coś warte.

Dzisiaj dostali kredyt w BZWBK, lepsze byłyby obligacje, ale nie ma co narzekać, od tego są inni. Powtórzę to co pisałem wcześniej, cena 4PLN jest w mojej opinii mega konserwatywna.
Musimy czekać jeszcze 4tyg do wyników, trudno- poczekamy- coś być musi do cholery za zakrętem.

a słyszeli o czymś takim jak plan "B" dla szpitali - we wczorajszym parkiecie jest cały artykuł

przez ostatnie parę tygodni do BGK trafiło więcej wniosków o pomoc w przekształceniu szpitali niż przez pół roku

co to oznacza w dłuższej perspektywie dla firm typu MWT ?

przeczytałem artykuł.

Całe 26 szpitali wystąpiło z wnioskami o przekształcenie, ile to jest procentowo?

W artykule piszą, że mocno obcięli budżet na oddłużanie przy przekształceniu z poziomu 2.7mld na 1.15mld. Przy rosnącym zadłużeniu w IV kw 2009 poziom zobowiązań wymagalnych nie powinien spaść poniżej 2.5mld.
Prezes Magellana w ostatniej wizycie w TVN powiedział, że na koniec 2010 spodziewa się 3mld wymagalnych zobowiązań, ja widząc budżet zgadzam się z nim.

Domel- skoro tak rzucasz hasłami to może wyjaśnisz jak struktura przekształcenia wpłynie na rynek MW Trade, skoro dalej właścicielem będzie samorząd! To nie prywatyzacja, że dłużnik ma mniejszy rating niż Państwo.

W oczekiwaniu na 3.5 aby nie było zbyt nudno kupiłem pierwsze akcje po 3.85.

Zarząd Magellan S.A. podaje do publicznej wiadomości szacunki wyników finansowych Grupy
Kapitałowej Magellan S.A. za 2009 rok. Zarząd szacuje, iż skonsolidowany wynik netto za
2009 rok będzie zawierał się w przedziale o wartości 18 - 18,5 mln PLN, co oznacza wzrost
od 8% do 11% w stosunku do skonsolidowanego wyniku roku 2008. Jednocześnie szacowany wynik
netto jest od 3% do 6% wyższy od prognozy wyniku finansowego opublikowanej w dniu
27.08.2009 roku (raport bieżący nr 52/2009).

U nich płaski wzrost wyników, u nas skokowy aż do sierpnia 2010roku, potem i my idziemy płasko. Wycena według mnie w końcu i to odzwierciedli.