11BIT [11B]

Moje obserwacje z czwartku i piątku zostały niestety potwierdzone wskazaniami liczby grających. Mimo 50% zniżki, ta wyprzedaż TWoM jest najmniej udaną wyprzedażą w dotychczasowym cyklu życia produktu. Czas pokaże, czy to tylko wakacyjna słabość, czy może już objaw nasycenia rynku grą. Dla mnie potwierdzeniem tego drugiego wariantu byłoby choćby chwilowe osunięcie się gry w okolice 300 pozycji na liście bestsellerów Steam.

@lelo-pakero

W niedzielę było $4,098,480, dziś $4,164,930, czyli zmiana o jakieś $66k. Szkoda że jeszcze nie ma zaktualizowanej informacji o sprzedaży w lipcu.

Z forum inwestorskiego:

Admin
Dzień dobry.
11 bit studios będzie obecne na targach PAX w Seattle pod koniec sierpnia. Będziemy tam mieli własne stoisko. Będziemy też obecni na stoisku Deep Silver (część grupy Koch). Nie jedziemy za ocean, żeby robić "sztuczny tłok" lub na wycieczkę. Niestety, na obecnym etapie nie możemy ujawniać żadnych szczegółów. Proszę jeszcze o chwilę cierpliwości.
Pozdrawiamy.

Wszystkie znaki na niebie i ziemi wskazują, że zapowiedzą nowy produkt związany z TWOM, bo na pewno nie Industriala. Czekam z niecierpliwością .

Ja też obstawiałem kiedyś listopad, ale teraz myślę, że najbardziej prawdopodobny jest październik. Powiedzieli, że z kampanią Industriala ruszą jak opadnie kurz po tym nowym projekcie, a wcześniej wspominali, że może być to późną jesienią. Jeżeli te terminy miałby być dotrzymane to widzę to tak: Premiera nowego projektu TWOM - październik, zwiastun Industrial - grudzień. Z tego wychodziłoby, że wersja na Iphony we wrześniu.

PS. Wiem że powyższym wpisem znowu trochę "czarnowidze", ale musimy zachować odrobinę ostrożności, bo warto przypomnieć sobie kiedy ta umowa była podpisana:

* Oficjalne EBI poszło 2014-11-21, czyli zaledwie tydzień po premierze gry.
* Faktyczne podpisanie umowy mogło nastąpić kilka dni wcześniej.
* Treść umowy zapewne była negocjowana jeszcze wcześniej, pewnie nawet przed premierą gry.

Z powyższego wynika, że umowa była negocjowana i przyklepana jeszcze z perspektywy spółki o kapitalizacji 20mln zł, a nie 160mln zł. To co dzisiaj - z perspektywy sukcesu TWoM i 160mln zł kapitalizacji - może nam się wydawać niedorzeczne, z perspektywy spółki o kapitalizacji 20mln zł mogło być bardzo dobrym biznesem.

Nie wiem co jest w tej umowie, ale historia z pudełkami skłania do ostrożności.

Nie. Z odpowiedzi nie wynika na pewno, że mowa jest o kwotach nie mających dużego wpływu na wyniki. Zaraz ktoś napisze, że powiedzieli o kwotach nie mających ogromnego wpływu na wynik. Powiedzieli, że kwoty te nie mają większego znaczenia dla wyniku. Wydźwięk tej wypowiedzi jest dla mnie oczywisty, ale każdy ma prawo do własnych interpretacji.



To tylko Twoja niczym nieuprawniona spekulacja. Równie dobrze wydawca może pokrywać 50%, a może 30%. Tego nikt nie wie, bo nie znamy zapisów umowy, więc co ma na celu taka spekulacja? Przecież i tak nie dojdziemy prawdy dopóki spółka się nie wypowie. Co więcej, gdyby to było 450 tys. zł. kwartalnie, albo i więcej, to z całą pewnością nie można by mówić o przychodach "nie mających większego znaczenia", w końcu byłoby to blisko 7% przychodów za I kwartał.



Najkosztowniejszy jest końcowy etap produkcji ze względu na koszt marketingu.



Może się tez okazać, że skoro wydawca wykłada "nie mające większego znaczenia" kwoty to naprawdę nie mają one większego znaczenia i jego partycypacja w przychodach będzie mało znacząca. Może się nawet okazać, że Koch/Deep Silver zobaczy dodatkowe pieniądze dopiero wtedy, gdy gra sprzeda się w nakładzie gwarantującym 11bit zwrot większości wydatków poniesionych na produkcję i promocję. Wszystko jest możliwe, wszakże nie znamy zapisów umowy.



Równie dobrze faktyczne podpisanie umowy mogło nastąpić kilka godzin wcześniej. Nie widzę powodu dla, którego mieliby zwlekać z oficjalnym info, aż kilka dni.



Przed premierą nikt nie miał pewności co do sukcesu TWOM, więc wątpliwe żeby negocjowali konsole nie wiedząc czy w ogóle gra trafi w gusta graczy. Dużo bardziej prawdopodobne jest to, że po ogromnym sukcesie wersji na PC, siedli do rozmów z Koch na temat nowego projektu i wynegocjowali umowę, ale na własnych warunkach. W przeciwieństwie do umowy na wersję pudełkową PC, która była podpisana przed premierą. To logiczne, że gdy gra odnosi sukces sprzedażowy to producent może dyktować warunki wydawcy, bo Koch nie jest jedyny na rynku i z całą pewnością znaleźliby się chętni do wydania TWOM na konsole, po tak dużym sukcesie wersji na PC.

Źle pamiętasz, na koniec drugiego kwartału było 7mln.

Kapitały własne to nie gotówka.

Według raportu za III kwartał, na koniec kwartału mieli 1046362,94zł w środkach pieniężnych i innych aktywach pieniężnych.


@baks:

Dzięki za trochę szczegółów z WZA :)

Co do kosztów, to konwersja na konsole jest dużo kosztowniejsza niż w przypadku wersji mobilnych. Po pierwsze spółka musi zakupić dość drogie devkity (choć devkita dla PS4 już chyba mieli). Po drugie dochodzi certyfikacja, która też nie jest tania. Za każde odrzucenie gry w jej trakcie firma musi płacić, więc jak ktoś nie ma "szczęścia" i dobrych testerów, to ten proces może zrobić się bardzo kosztowny.

Jeśli ten nowy projekt to konsole, to Deep Silver na 100% zostanie wydawca wersji pudełkowej. Jeśli chodzi o dystrybucje cyfrową, to albo spółka wyda sama albo również z Kochem. Nie znamy dobrze rynku konsol - być może tam istotne są działania marketingowe poprzez kanały, które taki wydawca jak Koch ma odpowiednio rozpracowane. Inne spółki jak CDRED czy CIG również wydawały swoje gry na konsole przy pomocy zewnętrznych wydawców.

Nie sądzę aby ani po ani przed premierą TWoMa spółka i Deep Silver nie były świadome potencjału gry. Nie oczekiwałbym w przypadku tej nowej umowy niekorzystnych dla spółki warunków. Deep Silver był wydawcą pudełek PC i po świetnej premierze dogadali się, że warto zrobić wersje konsolową i kontynuować dalej współpracę.

No to mamy niezłą zagwozdkę. Sensor Tower (sensortower.com/ios/us/11-bit-...) właśnie podał dane dla lipcowej sprzedaży, i dla TWoM mamy dziwną sytuację. System raportuje $120K globalnego przychodu brutto, przy 22k pobranych kopiach gry. Przyznam się szczerze, że na Sensor Tower nie spotkałem się jeszcze z tak rozjechanymi danymi dla płatnej aplikacji na iOSie. Przy analizie porównawczej we wszystkich grach liczba pobranych kopii * cena kopii w przybliżeniu równały się przychodom, a tu mamy taki rozjazd. Zastanawiam się co jest tego przyczyną. Przychodzi mi do głowy kilka powodów:

* Na różnych rynkach gra była w okresie promocyjnym sprzedawana w różnych cenach.
* 11 Bit rozdał znaczącą liczbę darmowych kopii gry dziennikarzom, blogerom, youtuberom, etc.
* Odczyty zaburza popularność gry na całym świecie, a nie tylko na głównych rynkach.
* W lipcu pojawiły się dwie nowsze wersje gry, może to ściąganie tych aktualizacji zaburzyło liczbę pobrań?

Don’t Starve, który miał premierę tydzień przed TWoM i również jest dostępny tylko na tabletach, pokazuje $140k przychodu i 29k pobranych kopii. Przy cenie $4.99 ta gra zajmowała w rankingach grossing wyższe pozycje niż TWoM i zgromadziła ponad 3 razy więcej ocen niż TWoM. Porównanie z tym tytułem podpowiada, że $120k przychodu brutto dla TWoM jest prawdopodobną kwotą.

Zakładając że $120k jest w miarę poprawną wartością, proporcja lipcowego przychodu do Estimated App Worth z 1 sierpnia wynosi:

$120k / $4,024,240 = 2,98%

Czyli pokrywa się to z wartościami które zaobserwowałem dla innych gier.

Z niedzieli na poniedziałek przyrost Estimated App Worth wyniósł $66k, co przy proporcji 2,98% przekładałoby się na około $2k dziennego przychodu, czyli około $60k miesięcznego przychodu z gry. To są oczywiście przychody brutto. Po przeliczeniu na czysty przychód dla spółki otrzymujemy następujące wartości:

Przychód za lipiec: $120k * 55% * 3,8zł = 250tyś zł
Przychód dzienny: $2k * 55% * 3,8zł = 4180 zł
Przychód miesięczny: $60k * 55% * 3,8zł = 125tyś zł

Do tego można dodać jakieś 30% przychodu z wersji na Androida.


PS. Jeżeli za te odchylenia we wskazaniach faktycznie odpowiadają różnice w cenach podczas premiery, i/lub duża liczba darmowych kopii gry rozdanych przez 11 Bit, to wskazania za sierpień powinny być już względnie proporcjonalne.