FASING [FSG]

Ale ja bynajmniej nie twierdzę, że cena rynkowa jest nieuzasadniona. Bo:

Plus brak wykazywanej trwałej zyskowności.


Oczywiście, że nie. Natomiast są dobre powody, żeby uważać, że jego ksiegowa wartość jest zaniżona. Po pierwsze, kwoty na jakie ubezpieczają majątek maja się nijak do jego wartości wykazywanej w sprawozdaniach - strony 11 i 12. Do tego udziały w MOJ-u są liczone po cenie nominalnej akcji (1 PLN).

Kurrczę, diablo sprytny sposób!

Kawalątek tego ubytku to mikrowypłatka dywidendki: 428 tys. zł.

KW można obniżyć na wiele sposobów. Sam wiem jako praktyk że IFRS pozwalają na zaksięgowanie pewnych negatywnych zdarzeń w bilansie bez przechodzenia przez rachunek zysków i strat.

Gdy widzę zysk netto oraz zmniejszenie KW - zawsze mam negatywne odczucia.

Po przeczytaniu raportu można czuć rozczarowanie wynikami, ale realiści powinni się tego spodziewać. Spółka ma przyzwoitą rentowność operacyjną, jednakże musiała ponieść i raczej będzie ponosić w przyszłości, koszty przejęcia Becker Prunte. To chyba główny powód (poza brakiem 1.7 mln z Chin) marnego zysku netto. Nie pamiętam za ile przejęli pakiet kontrolny tej spólki, ale były to niewielkie pieniądze w stosunku do zdobytego w ten sposób rynku. Jeżeli się tanio kupuje to z reguły, w związku z restrukturyzacją trzeba do tego przez jakiś czas dopłacać. Szkoda tylko, że zarząd nie rzuci trochę światła na przewidywane koszty przejęcia BP.
Mimo wszystko jestem optymistą co, do kursu. Gdy Fasing notował dużo lepsze zyski lecial na łeb. Myślę, że długotrwałe niedoszacowanie wartości spółki zdyskontowało obecne słabe wyniki, a teraz będziemy dyskontować przyszłe, czyli bardzo dobre.

Sprawiło to zmniejszenie zobowiązań oraz drobna zmiana proporcji zysku operacyjnego do sumy bilansowej. Różnice śladowe, no ale w dobrą stronę.

BartoszWa
Bardzo cenna analiza. Czyli z BP chyba nie jest tak źle, jak się wydawało, mimo że jego wynik mocno obciąża wynik grupy za trzy kw.

co się stanie jak karbon ogłosi wezwanie do sprzedazy akcji?, na jakiej podstawie oblicza się wtedy cene? i co się stanie jeżeli nie odsprzedam swoich akcji po tej cenie?

No i pojawiła się korekta raportu

Oczywiście nie byli łaskawi załączyć pełnej poprawionej wersji, a jedynie listę zmian.

Taaa... zawinił oczywiście "Eksport do PDF".
Niby przypadkiem powstawiał inne liczby. Żadne tam dziwne znaczki, puste pola czy jakąś kaszankę. Po prostu winny jest sterownik