pixelg
AILLERON - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5 6

AILLERON [ALL]

AKTUALNY KURS: 7,78 zł (-1,27%) 27-11-2020 17:02
underground
underground PREMIUM
0
Dołączył: 2012-04-25
Wpisów: 342
Wysłane: 14 stycznia 2014 20:43:48 przy kursie: 10,30 zł
Dawno nie zabierałem głosu na forum spółki, bo też staram się nie nadużywać gościnności na forum i nie tworzyć wpisów niepotrzebnych lub nieistotnych. Ale jutro jedno z ważniejszych wydarzeń w historii spółki tj. konferencja na której zostaną podsumowane efekty działań akwizycyjnych oraz przedstawienie zamierzeń na 2014 r.


www.windmobile.pl/dla-inwestor...

Zarząd Wind Mobile SA z siedzibą w Krakowie ("Spółka") zaprasza inwestorów, analityków oraz przedstawicieli mediów na konferencję prasową "Wind Mobile 2014+".Podczas konferencji zaprezentowane zostaną plany Spółki na nadchodzący rok, a w szczególności efekty prac Wind Mobile związane z akwizycjami.


www.windmobile.pl/dla-inwestor...

Wszystkich zainteresowanych spotkaniem z naszą Spółką, a nie mogących się na nim pojawić, udostępniamy link do videotransmisji z możliwością zadawania pytań.
Transmisja rozpocznie się o godzinie 10.00 w środę, 15 stycznia 2014.
bankier.tv/wind-mobile-2014-14...
Pytania będzie można również zadawać przez fanpage na Facebooku.

hossa2014
0
Dołączył: 2013-12-09
Wpisów: 13
Wysłane: 15 stycznia 2014 14:33:53 przy kursie: 9,28 zł
Prezentacja rozwoju Wind Mobile dla akcjonariuszy
www.newconnect.pl/?page=1045&a...

underground
underground PREMIUM
0
Dołączył: 2012-04-25
Wpisów: 342
Wysłane: 20 stycznia 2014 06:38:37 przy kursie: 8,43 zł
Cytat:

Zarząd Wind Mobile SA z siedzibą w Krakowie ("Spółka") zaprasza inwestorów, analityków oraz przedstawicieli mediów na konferencję prasową "Wind Mobile 2014+".Podczas konferencji zaprezentowane zostaną plany Spółki na nadchodzący rok, a w szczególności efekty prac Wind Mobile związane z akwizycjami.



www.windmobile.pl/dla-inwestor...
I jesteśmy po konferencji. Dowiedzieliśmy się sporo rzeczy. Przede wszystkim skonkretyzowały się plany dotyczące przejęć.
Wiemy już, że pierwszym przejmowanym podmiotem jest Software Mind.
Cytat:
Software Mind jest dostawcą innowacyjnych rozwiązań informatycznych dla branż: finansowej, telekomunikacyjnej oraz multimediów. W 2013 r. firma osiągnęła szacunkowo 45 mln zł przychodów oraz 5 mln zł EBITDA.(...) Planowana transakcja będzie realizowana przy wycenie Software Mind na poziomie około 50 mln PLN.[/

To niewątpliwie duży plus możliwość skonsolidowania wyniku z takim podmiotem co przy obecnych kilkunastu milionach przychodów ze strony Wind Mobile będzie robić istotną różnicę w kontekście finansowania. Co do przedmiotu działalności to z jednej strony plus, bo zostaje dołożony duży obszar działalności, który może być komplementarny do usług dotychczas świadczonych przez Wind Mobile. Ponadto jak się wydaje dział sprzedaży Software Mind jest znacznie bardziej doświadczony na rynkach zagranicznych niż WMO, które nie posiada aż takiego doświadczenia. Ale to też minus, bo pamiętam jeden z wywiadów Prezesa I.Bokuna w TVN CNBC, gdzie na pytanie dziennikarza czy zamierzają WMO wejść np. w rynek płatności przeze telefon odpowiedział stanowczo NIE mówiąc, że Wind Mobile interesuje rozrywka.

Po drugie jest to podmiot, którego akcjonariuszem jest IIF czyli jeden z głównych akcjonariuszy Wind Mobile. To dla mnie plus, bo prawdopodobnie działają w podobnej kulturze organizacyjnej, a to istotnie zmniejsza ryzyko niepowodzenia nieudanego przejęcia, o którym kiedyś wspominałem. Nie widzę też jakiegoś znacznego ryzyka związanego z wyceną, gdyż zarówno w Wind Mobile (fundusz Intela) oraz w Software Mind (menadżerowie) są podmioty, którym zależało z ich punktu widzenia na rzetelnej wycenie. Więc cenę postrzegam jako fair price. Nie jakąś super okazję, ale normalną wycenę rynkową. Z negatywów to pozostaje takie wrażenie jakby IIF chciał na skróty upublicznić Software. Mind.


Trzecia sprawa to finansowanie.
Cytat:
Przejęcie Software Mind będzie sfinansowane poprzez dług (kredyt bankowy lub obligacje) oraz akcje Wind Mobile. Spółka uzyskała wstępne zgody dwóch renomowanych instytucji finansowych na pozyskanie niezbędnych środków.

Jak rozumiem tą ideę to przejęcie nie ma w żaden sposób uszczuplić posiadanej gotówki zarówno przez WMO jak i przez SM. Natomiast ma być finansowane przez dług, stąd pozytywnie postrzegam zwiększenie skali przychodów, bo będą potrzebne stałe dopływy gotówki przy spłacie kredytu. Jak mówiłem wcześniej. Druga część ma być dokonana przez rozwodnienie kapitału WMO o 28 %, co wydaje się sensownym rozwiązanie bo dotychczasowi akcjonariusze cashując część akcji SM mogą nie mieć takiej presji na sprzedaż pozostałego pakietu. Jednocześnie ten model transakcji wpłynie pozytywnie na wskaźniki wyceny WMO.

Czwarta sprawa to przejęcie podmiotu zagranicznego. Nie padła nazwa,ale wiemy sporo:
przedmiot działalność - Multi-content solutions, Ringback tones,
zasięg terytorialny - 22 countries
ilość operatorów współpracujących - 45 telecommunication operators
główni operatorzy - MTN Etisalat Orange Zain
udział w rynku dostawy kontentu (wg mapy to kraje arabskie islamskie, północna afryka i bliski wschód)- 70 per cent digital content sales
ilość potencjalnych użytkowników w zasięgu - 250 milion mobiles users
Do tego imponujące wyniki tego podmiotu: przychody 32,4 mln zł, zysk 8,34 mln zł za 2013 r.. Co do struktury przejęcia to wiemy zdecydowanie mniej, ale z tego co mówiono wydaje się, że gotówka nie wydana na pierwsze przejęcie ma być spożytkowana na tą transakcję a druga część tu nie mam pewności albo ma być sfinansowana przez emisję przy przejściu na GPW lub w podobnym modelu jak przy SM (emisja dla akcjonariuszy przejmowanego podmiotu. Można pokusić się o samodzielne poszukanie w internecie podmiotu o takich parametrach.

Podsumowując to wszystko to skala działalności WMO wzrosłaby imponująco z przychodów na poziomie 14,6 mln zł zysk 3,87 zł za 2013 rok według szacunków do 106 mln zł przychodów oraz 17 mln zł zysku w 2014 roku generowanych przez 3 podmioty łącznie.

Cytat:
Wind Mobile przejmuje spółki i wejdzie na główny rynek GPW


Last but not least. Zmiana poszerzy możliwość podmiotów zaangażowanych w WMO, choćby w kontekście zmian w przepisach dotyczących OFE. Po drugie wiele TFI też ma zakaz inwestowania w NC, więc może to być dodatkowy plus. Wydaje się, że branża w której działa WMO jest atrakcyjna więc i zainteresowanie powinno być. Czy tak będzie czas pokaże?



tyron
0
Dołączył: 2009-12-16
Wpisów: 45
Wysłane: 20 stycznia 2014 14:20:56 przy kursie: 7,99 zł
Coś te plany nie spodobały się akcjonariuszom
od momentu ogłoszenia prawie 25 % spadek kursu
Naprawdę imponujące - Co najgorsze widać że informacje poufne wyciekają ze spółki
przed konferencja ktoś wybitnie skupuje i podbija kurs żeby sprzedaż po publikacji
tak wygląda to z mojej perspektywy
Pozdrawiam akcjonariuszy :)


underground
underground PREMIUM
0
Dołączył: 2012-04-25
Wpisów: 342
Wysłane: 14 lutego 2014 13:23:30 przy kursie: 7,47 zł
Wyniki IV kwartał oraz roczne:

www.newconnect.pl/?page=1045&a...

Z pozytywnych rzeczy:
1) rekordowe wyniki IV kwartału:
- przychody 7 674 tys. zł dla porównania IV kw. 2012 r. - 4 746 tys. zł,
- zysk netto 2 402 tys. zł dla porównania IV kw. 2012 r. - 1 061 tys. zł,
2) rekordowe wyniki roczne:
- przychody 14 503 tys. zł dla porównania 2012 r. - 13 146 tys. zł
- zysk 3 884 tys. zł dla porównania 2012 r. - 3 080 tys. zł,
3) przekroczenie prognozy zysku netto za 2013 r.
4) wzrost przychodów osiąganych na bazie umów typu revenue sharing oraz przychodów z tytułu usług utrzymania i wsparcia technicznego systemów o 49 % w stosunku do 2012 r.
5) potwierdzenie dalszych prac nad przejęciem spółki o podobnym profilu, działającej na Bliskim Wschodzie i w Afryce Północnej.
Z neutralnych:
1) powołanie nowej komórki, której zadaniem będzie rozszerzenie oferty spółki w zakresie Mobilnej Infrastruktury o nowe produkty i usługi (ambitne założenie, że potencjał sprzedaży Mobilnej Infrastruktury ma wzrosnąć o 50%-70%).
Z negatywnych:
1) nie osiągnięcie zakładanych przychodów w 2013 r. prezentowanych podczas konferencji przez Zarząd
2) nie podanie szczegółowych informacji co do warunków przejęcia Software Mind i podanie, że 18.02.2014 r. odbędzie się posiedzenie zarządu WMO podczas którego Zarząd podejmie ostateczną decyzję w tej sprawie

underground
underground PREMIUM
0
Dołączył: 2012-04-25
Wpisów: 342
Wysłane: 19 lutego 2014 16:47:41 przy kursie: 7,42 zł
No i doczekaliśmy się szczegółowej informacji o przejęciu:

www.windmobile.pl/dla-inwestor...

Cytat:
Zarząd Wind Mobile S.A. ("Spółka") z siedzibą w Krakowie podaje do publicznej wiadomości, iż w dniu 18 lutego 2014, zarząd Spółki zawarł przedwstępne umowy nabycia 100% akcji Software Mind SA z zamiarem połączenia Wind Mobile z przejmowaną spółką.


Jak to się ma przełożyć na wyniki spółki?

Stan obecny:
www.windmobile.pl/dla-inwestor...
Cytat:
Wartość przychodów netto, względem ostatniego kwartału 2012 roku, wzrosła o 61% do 7,7 mln zł, a zysku netto aż o 126% do 2,4 mln zł. Sumując przychody kwartalne Spółka osiągnęła zysk netto za 2013 rok w wysokości 3,9 mln zł, przekraczając tym samym oficjalną prognozę.


Takie mają być efekty:
Cytat:

W 2014 roku Wind Mobile osiągnie 17,5 mln zł przychodów oraz 6,7 mln zł zysku EBITDA (wyniki jednostkowe, bez uwzględnienia efektów akwizycji Software Mind lub innych spółek). W wyniku przejęcia, a następnie połączenia z Software Mind, w roku 2015 Wind Mobile osiągnie 82,8 miliona złotych przychodów i 15,6 miliona złotych EBITDA. W wyniku rozwoju oraz kolejnych projektów akwizycyjnych, Wind Mobile zamierza osiągnąć w 2016 roku 139 milionów złotych przychodów oraz 30,2 mln złotych zysku EBITDA.


Trzeba przyznać, że bardzo ambitnie. Do tej pory Zarząd mniej więcej wywiązywał się z prognoz i zapowiedzi co do wyników rocznych. Czy będzie tak i tym razem?

underground
underground PREMIUM
0
Dołączył: 2012-04-25
Wpisów: 342
Wysłane: 5 marca 2014 20:19:24 przy kursie: 7,27 zł
W świetle dzisiejszych komunikatów ze spółki kolejne kroki do przejęcia.


www.windmobile.pl/dla-inwestor...
Cytat:
Zarząd Wind Mobile S.A. ("Spółka") z siedzibą w Krakowie podaje do publicznej wiadomości, iż w dniu 4 marca 2014 Rada Nadzorcza Wind Mobile podjęła uchwały wyrażające zgodę na realizację przedsięwzięcia inwestycyjnego polegającego na przejęciu 100% akcji spółki Software Mind S.A.


Najważniejsze, że coraz więcej wiadomo na temat finansowania dłużnego przejęcia. To ważne, bo do tej pory Spółka praktycznie nie mierzyła się z finansowaniem dłużnym.
To co dodatkowo przykuwa moją uwagę to bardzo krótkie terminy.
www.windmobile.pl/dla-inwestor...


Cytat:
Zarząd Wind Mobile S.A. ("Spółka") z siedzibą w Krakowie podaje do publicznej wiadomości, iż w dniu 4 marca 2014 r. Zarząd Wind Mobile podjął uchwałę o emisji obligacji. (...) Termin na przyjęcie propozycji nabycia obligacji ustalono na 4-17 marca 2014 r. Przydział obligacji (dzień emisji) nastąpi 19 marca 2014 r.(...)Zarząd Spółki informuje, że zgodnie z opublikowanym Raportem okresowym za IV kwartał 2013 roku saldo zobowiązań finansowych Wind Mobile SA na dzień 31.12.2013r. wynosi 102,7 tys. zł.




c15d
0
Dołączył: 2013-07-17
Wpisów: 155
Wysłane: 15 grudnia 2014 09:16:52 przy kursie: 6,80 zł
Spółka nieco zapomniana... a prognoza za ten rok to 9M zysku netto, podtrzymana przez Prezesa. Jedyne ryzyko to fiasko przejęcia w ZEA, z drugiej strony wygląda że pracują ciężko bo wieści brak... Co sądzicie?

bzdkas
bzdkas PREMIUM
0
Dołączył: 2013-12-02
Wpisów: 322
Wysłane: 17 grudnia 2014 12:33:00 przy kursie: 7,17 zł
Spółka się włąśnie wycofała z planów nowej emisji ze względu na niską wycenę na giełdzie. Czyli poki co rozwodnienia nie będzie. Zamiast będzie przejście na parkiet główny. Mam nadzieje, ze to w końcu będzie przełom dla notowań spółki. Chociaż kluczowe jest wykonanie prognozy.

c15d
0
Dołączył: 2013-07-17
Wpisów: 155
Wysłane: 17 grudnia 2014 15:41:53 przy kursie: 7,17 zł
Uważam że bardzo słusznie. Widać że nie szastają akcjami, przy obecnym kursie, jeśli spełnią prognozy, C/Z będzie około 8, co dla tak rozwojowej spółki jest wskaźnikiem bardzo niskim. Z kolei o prognoze jestem spokojny, Prezes Styczeń potwierdził ją ostatnio, do tej pory zawsze dawali rade więc sądze że i tym razem się uda.


bzdkas
bzdkas PREMIUM
0
Dołączył: 2013-12-02
Wpisów: 322
Wysłane: 17 lutego 2015 18:44:19 przy kursie: 7,99 zł
Moge prosic o uwzglednienie wynikow za IV kwartal? I tak cichutko, czy ewentualnie moznaby prosic o wrzucenie spoleczki do kolejki do analizy fundamentalnej? Moze dzieki Wam zrozumię, dlaczego ta spółka nie może się wyrwać z notowaniami na północ co wg mnie wydaje się niezrozumiałe. Dziękuję :).

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
100
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 358
Wysłane: 17 lutego 2015 22:39:45 przy kursie: 7,99 zł
Wrzucam do kolejki, ale kiedy się ukaże nie potrafię powiedzieć.

darkog
0
Dołączył: 2013-05-16
Wpisów: 5
Wysłane: 19 lutego 2015 08:47:40 przy kursie: 7,99 zł
Czy można pod jakimś linkiem obejrzeć tą kolejkę?

Również jestem bardzo zainteresowany tą spółką i nie cierpliwie czekam na przejście na główny parkiet :)

bzdkas
bzdkas PREMIUM
0
Dołączył: 2013-12-02
Wpisów: 322
Wysłane: 20 lutego 2015 08:35:32 przy kursie: 7,95 zł
Obawiam się, że musimy cierpliwie czekać, spółek na giełdzie nie brakuje. Mam nadzieję, że wcześniej chociaż uda się wprowadzić wyniki IV kwartału, bo chciałem sobie popatrzyć na poprawione wskaźniki :).

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
100
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 358
Wysłane: 20 lutego 2015 17:40:03 przy kursie: 7,97 zł
darkog napisał(a):
Czy można pod jakimś linkiem obejrzeć tą kolejkę?

Niestety nie. To jest na wewnętrznej apce

Deogracias
Deogracias PREMIUM
2
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2012-10-10
Wpisów: 461
Wysłane: 22 lutego 2015 13:15:17 przy kursie: 7,97 zł
Omówienie wyników oraz sytuacji finansowej i rynkowej Grupy Kapitałowej WIND MOBILE S.A. (dalej WINDMOBILE) za okres od 1 października do 31 grudnia 2014 roku (sprawozdanie kwartalne)

WIND MOBILE pokazał bardzo dobre wyniki za ostatni kwartał. Dodatkowo spółka intensywnie pracuje na przeniesieniem się na główny parkiet. W ramach analizy postaram się zweryfikować na ile najnowsze wyniki mają charakter jednorazowy, a na ile wynikają z wejścia spółki na wyższy stopień rozwoju.


Analiza sprawozdania finansowego


kliknij, aby powiększyć

Jak widać na wykresie, przychody WIND MOBILE w 2014 wzrosły skokowo w porównaniu do wcześniejszych okresów. Jest to skutkiem zakupu spółki Software Mind, który miał miejsce w lutym 2014. Poszerzenie grupy kapitałowej zwiększyło wielkość grupy kapitałowej ponad dwukrotnie i pozwoliło WIND MOBILE istotnie zwiększyć skalę działania.

Z uwagi na to zdarzenie, porównywanie wyników sprzed kupna SoftwareMind z ostatnimi kwartałami nie niesie zbyt wielu informacji. Portfolio produktów i skala działania zwiększyły się w bardzo dużym stopniu, podobnie jak specyfika działalności i związane z nią zjawiska możliwe do zaobserowania w ramach analizy finansowej.

Niewątpliwie 4 kwartał 2014 był dla WIND MOBILE znakomity - ponad 23 mln zł przychodów i ponad 4 mln zł zysku netto to historycznie najlepsze wyniki. W całym 2013 roku przychody wyniosły 14,5 mln zł, z kolei w 2014 było to łącznie prawie 54 mln zł.

Rentowność działalności (na poziomie brutto) z uwzględnieniem SoftwareMind spadły z około 80% do 40-50%. Wynika to z innej strutkury sprzedaży w obydwu spółkach. Co ważne - obydwie spółki były rentowne przed i po przejęciu.

Samo przejęcie zostało sfinansowane w istotnej części emisją obligacji (15 mln zł), co zwiększa obciążenie odsetkowe wyniku finansowego. Nie jest ono jednak zbyt duże w stosunku do wyników operacyjnych.


kliknij, aby powiększyć


Jeszcze rzut oka na porównanie wyników 4 kwartału w 2014 i 2013. Przede wszystkim widać różnicę skali działania. Sprzedaż w porównaniu do zeszłego roku się potroiła. Na kolejnych poziomach spółka nie ma problemów z osiągnięciem rentowności.
Mimo wszystko - nie należy jednak oczekiwać że spółka będzie w każdym kwartale notowała tak dobre wyniki. Są one uzależnione od momentu rozliczenia realizowanych kontraktów i mogą w ramach kolejnych kwartałów podlegać stosunkowo dużym fluktuacjom.

Spółka wskazuje w swoich prezentacjach na duży wzrost kapitału obrotowego jako na wskaźnik mówiący o dużym potencjale rozwojowym. WINDMOBILE na 31 grudnia 2014 wykazywał należności na kwotę około 28 mln zł oraz gotówkę na kwotę prawie 7 mln zł. Ta pierwsza wartość to już zrealizowane prace, ale jeszcze niezapłacone przez kontrahentów faktury. Warto zwrócić uwagę, że przewyższają one całe przychody osiągnięte w 4 kwartale 2014. Wydaje się, że spółka działa na takim rynku (banki, telekomy, sieci hotelowe), gdzie nie powinno być problemów z wypłacalnością kontrahentów i taka jest po prostu specyfika jej działalności. Warto jednak w kolejnych okresach zwrócić uwagę na te aspekt sprawozdania finansowego.

Wzrost należności przekłada się również na słaby wynik na poziomie przepływów pieniężnych z operacji. W 4 kwartale 2014 spółka zanotowała ujemny wynik w tym obszarze (-71 tys. zł). Podobnie jest w całym 2014 - wynik gotówkowy z operacji to -1,3 mln zł. Spółka posiada relatywnie duże zapasy gotówki (prawie 7 mln zł), ale w dłuższym okresie powinna doprowadzić do stałego generowania gotówki z operacji.


kliknij, aby powiększyć


Analiza bilansu wskazuje bardzo duży udział wartości firmy (ang. goodwill) w bilansie po przejęciu SoftwareMind. Goodwill jest to nadwyżka zapłaconej przy przejęciu ceny nad wartością księgową - czyli czysto zapis księgowy którego celem jest doprowadzenie równania bilansowego do równowagi. Wartość firmy jest składnikiem majątku nie mającym fizycznego pokrycia i często się zdarza, że po nieudanym przejęcie jest odpisywany w straty. W przypadku firm informatycznych trzeba pamiętać o tym, że zwykle mają one bardzo niewiele fizycznego majątku i pojawienie się takiej pozycji w bilansie przy fuzjach i przejęciach jest nieuniknione.

Do prowadzenia działalności tego typu jak WIND MOBILE nie trzeba inwestować w fizyczne aktywa. Główną wartością spółki są kompetencje jej zespołu, wypracowane produkty, renoma i baza klientów. Wystarczy zwrócić uwagę, że pomijając goodwill WIND MOBILE wygenerował w ciągu kwartału zysk zbliżony do wartości posiadanego majątku trwałego (9 i 13 mln zł). W przypadku tradycyjnej firmy przemysłowej czy handlowej takie wskaźniki są niemożliwe do osiągnięcia.

Spółka wyemitowała w zeszłym roku obligacje na Catalyst.

>> Strona emitenta w serwisie Stockwatch dla obligacji korporacyjnych

W związku z tym poniżej krótkie podsumowanie podstawowych wskaźników płynności i wypłacalności spółki. Zasadniczo wszystkie wskaźniki są na bezpiecznym poziomie. Z uwagi na krótką historię zadłużenia spółki trudno wskazać jakieś pozytywne lub negatywne tendencje.


kliknij, aby powiększyć

Nie widać zagrożeń dla wypłacalności spółki, poziom zadłużenie jest relatywnie niewielki.

Ranking Altmana cały czas pozostaje na najwyższym możliwym poziomie AAA.

Podsumowanie

Spółka pokazała w 4 kwartale 2014 rekordowo dobre wyniki. Mimo wszystko jak na razie, w ocenie rynku fuzja z Software Mind nie przyniosła oczekiwanycn efektów. Kurs akcji od półtora roku porusza się w trendzie bocznym, w kanale 7-9 zł.

SoftwareMind wniosło do WIND MOBILE nowe produkty:
- ILumio - system do dystrybucji treści medialnych, rozrywkowych w hotelach,szpitalach i tego typu instytucjach
- LiveBank - technologia wirtualnego oddziału banku

Produkty te dobrze się komponują się z dotychczasową ofertą WIND MOBILE, skoncentrowaną głównie na styku branży telekomunikacyjnej i rozrywkowej (halodzwonki i różnego rodzaju usługi reklamowe w telefonii komórkowej). Połączone spółki powinny osiągać synergie związane z połączoną promocją i zwiększoną rozpoznawalnością marki dla klientów.

W mojej ocenie produkty SoftwareMind mają duży potencjał sprzedażowy. Są one intensywnie promowane na rynkach zagranicznych. Natura produktu pozwala na jego łatwe sprzedawanie dla kolejnych klientów na nowych rynkach - nie ma tu raczej istotnych barier związanych z wymogami lokalnymi (przepisy księgowe, podatkowe, specyfika rozliczeń).

Patrząc na globalne trendy w bankowości, finansach i gospodarce (rosnąca rola outsourcingu i kontroli kosztów) - zwłaszcza technologia LiveBank ma przed sobą duży potencjał. Technologie oferowane przez WIND MOBILE i Software Mind jednocześnie są dość złożone. Nie są one łatwe do skopiowania i spółki powinny osiągać profity z zajęcia mocnej pozycji w swoich niszach rynkowych.

W wyniku akwizycji liczba akcji WIND MOBILE zwiększyła się z około 7,2 do 11,6 mln sztuk. Patrząc na parametry osiągnięte przez spółkę po przejęciu nie wydaje się to być wygórowaną ceną. Zadłużenie powstałe przy przejęciu również nie stanowi zagrożenia dla spółki. Patrząc w kategoriach zysku na akcję - wzrósł on z 0,55 zł na koniec 2013 do 0,67 zł na koniec 2014 (licząc dla średniej liczby akcji w danym okresie).

WIND MOBILE intensywnie pracuje nad przeniesieniem notowań na rynek główny GPW. Niewątpliwie zwiększy to transparentność spółki. Zwiększy się również pula potencjalnych inwestorów, co powinno pomóc notowaniom spółki.

Przy fuzji z Software Mind jeden z akcjonariuszy przejmowanej spółki, w ramach transakcji, zawarł również z Wind Mobile umowę opcji put dla obejmowanych przez siebie akcji, przy cenie wykonania 7,62 zł. Umowa ta dotyczy 820 000 akcji Wind Mobile i będzie obowiązywać do 31.12.2017 r. Przy aktualnej cenie akcji ta opcja jest out-of-the-money i nie generuje obciążenia dla wyniku spółki.

Wskaźnik Cena/Zysk po uwzględnieniu wyników za ostatni kwartał kształtuje się na poziomie 18,8. Jest to wartość stosunkowo wysoka, ale uzasadniona potencjałem rozwojowym spółki. Same wyniki 4 kwartału stanowią około 70% zysku z 2014 roku, więc wydaje się, że rynek wycenia już ich wyraźne zwiększenie w 2015 roku.

Trudno oszacować jaki będzie wynik powtarzalny - z uwagi na specyfikę działalności trzeba się liczyć ze sporymi wahaniami. Przy aktualnej kapitalizacji na poziomie 92 mln, zakładając wskaźnik cena zysk na poziomie średniej dla WIG (14,4) należałoby oczekiwać zysku na poziomie 6,5-7 mln zł. Wydaje się, że spółka nie powinna mieć problemów osiągnięciem takiej wartości.

>> Wyceny automatyczne są tutaj
>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj


Powyższa treść przez 120 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.
Nowy wpis >>> Canal+ - czy warto kupić akcje w ofercie publicznej?
Zapraszam na bloga - https://dariuszgrupa.pl
https://twitter.com/DarekGrupa

Poproś analityków Stockwatch o analizę fundamentalną wybranej spółki >>> Przycisk w profilu spółki
Edytowany: 23 lutego 2015 07:15

bzdkas
bzdkas PREMIUM
0
Dołączył: 2013-12-02
Wpisów: 322
Wysłane: 22 lutego 2015 14:53:31 przy kursie: 7,97 zł
Bardzo dziękuję za szybkie opracowanie raportu :)

darkog
0
Dołączył: 2013-05-16
Wpisów: 5
Wysłane: 17 kwietnia 2015 12:08:37 przy kursie: 8,13 zł
Koniec korekty :)

Cytat:

Raport Bieżący nr 17/2015

Zarząd Wind Mobile S.A. („Spółka") z siedzibą w Krakowie, pragnie poinformować, iż Software Mind S.A., spółka Grupy Wind Mobile, podpisała umowę na strategiczne partnerstwo z amerykańskim NAMU Systems.

Zgodnie z umową, LiveBank - najbardziej rozwinięta w skali globalnej platforma wirtualnej obsługi klientów banków - będzie stanowić jeden z filarów rozwiązań mobilnych oferowanych przez NAMU Systems globalnym bankom detalicznym. NAMU dostarcza bankom i innym podmiotom finansowym, w tym emitentom kart płatniczych, systemy informatyczne oferowane pod własną marką. Produkt w obecnej formie składa się z platformy (serwer / chmura) oraz aplikacji na telefony komórkowe. Podczas korzystania z aplikacji NAMU, klienci banków i użytkownicy kart płatniczych mogą zarządzać swoimi kontami w prosty i przyjazny sposób, zgodny z najnowszymi standardami znanymi z mediów społecznościowych i przeglądarek internetowych. Dzięki platformie LiveBank mają także możliwość bezpośredniej konsultacji wideo z doradcą banku.

Kontrakt wpisuje się w konsekwentnie realizowaną strategię rozwoju sprzedaży produktów własnych, w szczególności poprzez ich komercjalizację na rynkach zagranicznych.

„Jesteśmy bardzo zadowoleni z nawiązania współpracy z NAMU Systems. Mimo relatywnie krótkiej obecności na rynku, firma stworzyła bardzo nowoczesny produkt, który co dla nas najistotniejsze, odnosi sukcesy i wzbudza duże zainteresowanie branży bankowej na świecie. Natomiast nasz LiveBank to obsługa klienta przyszłości, która idealnie wkomponowuje się w strategię NAMU. Jestem przekonany, że kompatybilność obu aplikacji będzie przynosiła maksymalną satysfakcję użytkownikom.” – powiedział Rafał Styczeń, Prezes Zarządu Wind Mobile.

bzdkas
bzdkas PREMIUM
0
Dołączył: 2013-12-02
Wpisów: 322
Wysłane: 1 sierpnia 2015 22:48:59 przy kursie: 8,39 zł
Widzę, że nikt się nie interesuje spółką, a fundamentalnie ciągle jest lepiej. Ostatni kontrakt jest największym w historii spółki:
www.stockwatch.pl/komunikaty-s...

P.S. WMO już ponad 1,5 roku waha się w przedziale 7-9 PLN. Może tym razem nie zatrzyma się ponownie na oporze.... Ileż można czekać Eh?

bzdkas
bzdkas PREMIUM
0
Dołączył: 2013-12-02
Wpisów: 322
Wysłane: 14 sierpnia 2015 22:23:16 przy kursie: 7,99 zł
Wyniki kwartalne znowu bardzo dobre... Ehh ileż mozna czekać kiedy rynek dostrzeże tą spółkę.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5 6

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,589 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +125,53% +25 106,02 zł 45 106,02 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d